Металл и Минерал
8.09K subscribers
4.62K photos
343 videos
861 files
5.97K links
Некоммерческий блог для обмена информацией, исследования и аналитика рынка горнодобывающей промышленности и металлургии России и СНГ. Все сообщения не являются инвестиционной рекомендацией. @MiningMetals_bot
Download Telegram
#уголь Падение добычи угля в России ускорилось в июле. Предпосылок к восстановлению производства в этом году пока нет
Снижение спроса на сталь в Китае негативно сказывается на стоимости металлургического сырья. Цены на российский коксующийся #уголь премиум-класса с начала июня к концу августа сократились примерно на $20, до $130 за тонну, и ожидается дальнейшее снижение котировок. В Минэнерго в связи с неблагоприятной динамикой мировых цен, ростом логистических и фискальных затрат уже отмечают сложное положение добывающих коксующийся уголь предприятий
#уголь Крайне актуальный для России в последние годы разворот логистики с Запада ограничен почти отсутствующей на Юг и сильно неразвитой логистикой на Восток, в первую очередь по железной дороге (из-за низкой пропускной способности и дороговизны).
Однако становой «хребет» российской экономики — РЖД — уже несколько десятилетий забит экспортным углем чаще из Кемерово в глубоководные порты всех морей. Уголь стоит порой $40-60/т (FOB), что в пересчете на шахту означает продажу «недр Родины» почти по стоимости транспортировки (относительно цены у потребителя в условном Вьетнаме). Принципиальное решение угольных пробок РЖД — перевод экспорта угля из первого во второй класс грузов и снижение его приоритета на Восточном полигоне до одного из последних.
Разворот с Запада на Юго-Восток. О создании комплексной системы и развитии грузовой логистики России и сопредельных стран
С 2019 года РЖД и вовсе работает на пике своих возможностей за счет удвоения расстояний перевозки и сокращения вдвое объемов погрузки по сравнению с советским пиками. Помимо этого, на всей сети РЖД давно не хватает локомотивной тяги — и локальной, и межрегиональной. Кроме того, за последние 35 лет разобраны многие локальные ж/д линии, в том числе не РЖД, которые, собственно, и формировали ранее грузовую базу данной компании.
Для понимания масштаба задач, которые необходимо решить для развития ж/д сети, важно отметить, что объем общего экспорта/импорта России сейчас составляет около 1 млрд т, в то время как пропускную способность Восточного полигона только собираются поднять на уровень примерно 200 млн т, а международный транспортный коридор «Север — Юг», так и вовсе не более чем 20 млн т. Многие важные участки сети РЖД и сопредельных стран остаются однопутными и неэлектрифицированными.
🇬🇧 Последняя угольная электростанция Великобритании закроется в этом месяце, положив конец 140-летнему использованию угля для производства электроэнергии.

В 1882 году в Лондоне была построена первая в мире угольная электростанция, и Великобритания также станет первой страной G7, убравшей #уголь из своей энергетики.

Станция Ratcliffe-on-Soar получила свою последнюю партию топлива в июле, а ее котлы, которые работали 1000°C теперь холодные.
https://expert.ru/mnenie/vzglyad-iz-za-uglya/

Несмотря на общий тренд повышения энергоэффективности, #уголь по-прежнему занимает более четверти от мирового энергобаланса.

Последние 30 лет в качестве рынков сбыта российского угля активно развивались Китай, Индия и Индонезия. Однако сейчас страны Азии стремятся снизить потребление неэкологичных видов топлива, в частности, угля. Так, Китай за 5 лет нарастил генерацию солнечной энергии в 2,4 раза, и сейчас доля ВИЭ в энергобалансе страны составляет 16%.

Для российских экспортеров угля это означает смену конечных потребителей при сохранении масштабов экспорта. Ключевыми импортерами в таком случае станут развивающиеся страны. Рост спроса уже начался в Бангладеш, Малайзии, на Филиппинах и во Вьетнаме: потребление в этих странах выросло в два раза с 2015 г., и данный тренд продолжится. Мы ожидаем существенного роста экспорта в страны АТР почти в шесть раз: до 33 млн тонн на горизонте 2030 г. и еще на 41 млн тонн к 2050 г.

Возможности российской угольной индустрии могут обеспечить такие объемы экспорта, однако на первый план выходят вопросы логистики. Как доставить всем потенциальным потребителям необходимые объемы угля и не допускать недовывозов с крупнейших месторождений – задача актуальная уже на сегодняшний день.
https://teletype.in/@atlant_str/coal_august_Kuzbass_2024?utm_source=teletype&utm_medium=telegram&utm_campaign=notice_article

1. Цены на #уголь в мире перешли в рост после новостей о стимулировании экономики в Китае. Следовательно, стоит ждать рост цен на уголь и в России с лагом 1-2 месяца.

2. Добыча энергетического угля находится на очень низком уровне, а коксующегося относительно стабильна.

3. Экспорт находится на минимальном значении за последние несколько лет, что в первую очередь касается энергетического угля.
97% прироста экспорта с 2014 года - #УГОЛЬ
С 1991 по 2023 гг Доля основной номенклатуры грузов (нефть, #уголь, #руда, минудобрения, металлы) увеличилась с 42,4% до 66,8 %, доля прочих грузов уменьшилась с 38,1 до 5,2 %

Доля угля и нефтегрузов в объёме перевозок составляет 45,6 %
😨 Доля перевозок одного только угля в грузообороте составляет около 40%
#Уголь тонет в убытках. Аналитики предупреждают о рисках банкротства отрасли

Падение мировых цен на уголь и фискальные изъятия привели к убыткам угольной отрасли в 34 млрд руб. в этом году, подсчитали в АЦ ТЭК. Минэнерго на этом фоне обсуждает список антикризисных мер, среди которых заключение новых соглашений о вывозе угля и скидки на тарифы ОАО РЖД. Эксперты отмечают, что участники рынка вынуждены в таких условиях увеличивать инвестиции из-за усложнения цепочек поставок оборудования в связи с санкциями.
#Уголь Вклад угольной отрасли в ВВП в 2017–2022 гг. составляет 0,4%, что меньше, чем в прочих добывающих отраслях (добыча нефти и газа 8%, добыча металлических руд 1,2%). Наибольшее влияние 0,24% из 0,4% на ВВП среди регионов присутствия угольных компаний оказывает Кемеровская область.
В экспортной структуре угледобывающая отрасль обеспечивает только 4% экспортных доходов в среднем за 2014–2021 гг., занимая при этом 25% экспортных перевозок. Таким образом, наблюдается существенный дисбаланс между объемами, занимающими транспортную инфраструктуру, и экспортной выручкой, которую приносит уголь.
Для сравнения, нефть занимает 41% экспорта в объемном выражении, принося в среднем 44% в стоимостном выражении. Для черных и цветных металлов эти показатели составляют 6% и 12% соответственно, то есть дисбаланс разворачивается в обратную сторону. Более доходные (для РЖД) внутренние перевозки угля снизились с 2000 года на 23%, а низкодоходные экспортные перевозки угля выросли на 421%
Текущий прейскурант РЖД содержит понижающий коэффициент за дальность перевозки, что стимулирует экспортные перевозки на дальние расстояния.
В результате РЖД на протяжении лет недополучало доходы как из-за невозможности провезти более доходные грузы, так и из-за убыточности перевозок на дальние расстояния. При этом пик высоких цен (2022) на энергетический уголь пройден, а в долгосрочной перспективе (2035) ожидается возврат цен на энергетический уголь к уровню 55$ за тонну.
#уголь При сопоставлении рентабельности продаж и налоговой нагрузки видно, что добыча угля находится в лидерах по рентабельности и ниже среднероссийского уровня по налоговой нагрузке Так, рентабельность продаж по виду деятельности «добыча угля» составляет 51% (при среднем уровне в РФ – 15%), а налоговая нагрузка – 8% (средняя налоговая нагрузка по стране – 9%).
#уголь Сравнение рентабельности продаж и инвестиционной активности отраслей экономики позволяет сделать вывод о низкой инвестиционной активности угледобывающей отрасли, которая составляет 24% при среднем уровне реинвестирования в стране 68%.
Слухи быстрой кончине угля сильно преувеличены. #Уголь обеспечивает треть электроэнергии в мире, большая часть которой приходится на развивающиеся страны
Экспортную пошлину на коксующийся #уголь отменят с 1 декабря
Кто выкупил вагонный парк ПГК у ВТБ (ex Лисин)? #уголь #руда
Anonymous Poll
33%
Росатом (FESCO,ГК Дело)
28%
Эльга Уголь
39%
Трансмашхолдинг/УГМК
Вхождение в фазу стагнации промышленности состоялось -уже четвертый месяц идёт "закрепление" тенденции. Высокая ставка ЦБ - мощнейший дестимулятор инвестиций. Металлургия и кокс пока норм, но надолго ли хватит финрезервов? #Уголь хуже всех.
🪨#уголь Мировой экспорт энергетического угля обновит максимум в 2024г. Это произойдет несмотря на рекордное развертывание мощностей по производству возобновляемой энергии в мире