Запрет на импорт обогащенного уранового продукта (ОУП) в США из России как часть стратегического поворота Запада.

Закон допускает ввоз до конца 2027 г, пусть и меньше чем раньше (см график)

США выделяют 2,7 млрд $ на собственное производство в США. Другие страны Запада тоже вкладываются. Пока планы расширения Urenco и Orano к 2028-му в лучшем случае заменят поставки 🇷🇺 в 🇺🇸, но не в 🇪🇺. Но эти планы с учетом поддержки могут и вырасти, так что за запад не переживайте. Хотя цены вырастут.

В ЕС нет бана на ОУП из РФ, но ЕС постепенно оказывается от ⚛️ топлива из РФ. В совокупности это в перспективе 5 лет сократит зарубежную выручку Росатома в ЯТЦ вдвое, или где-то на 1-2 млрд $/год.

Для Росатома это неприятно, но не критично. Его зарубежная выручка в других сегментах, в пер. оч. строительстве АЭС, и больше и не на Западе. Хотя до войны на Запад были большие планы.

Так что это история больше про укрепление западной атомной отрасли. И это смена стратегическая- на десятилетия.

🇮🇳 Импорт золота в Индию значительно вырос.

Индия в апреле 2024 года импортировала золота на $3,115 млрд.
Это в 3,1 раза больше, чем в 2023, и в 2 раза больше, чем в марте текущего. Но в марте, на объемы импорта, повлияли скачок цен и рост предложения вторичного металла.

Высокие цены, сокращение количества свадеб и ограничения, связанные со всеобщими выборами, будут и дальше ограничивать потребительский спрос, но стабилизация цен в преддверии дня Акшая Тритья может облегчить ситуацию. Также, динамика цен на золото может стимулировать инвестиционный спрос.
Всего за первые 4 месяца года импорт золота в Индию составил $12,706 млрд, что в 1,7 раза больше прошлогоднего.
По итогам 2023 года Индия импортировала почти 744 тонны золота на $42,581 млрд. В натуральном выражении объем вырос на 4%, в стоимостном – на 16%.
Индия является одним из крупнейших потребителей золота в мире, практически не производя его сама.

Глава крупнейшего на Украине производителя стали предупредил о рисках

«Арселор Миттал Кривой Рог» вынуждено привлекать к работе женщин из-за массового призыва мужчин на военную службу .
С февраля 2022 года в армию было мобилизовано 3,5 тыс. сотрудников завода. Всего на предприятии трудится 18 тыс. человек.

Мауро Лонгобардо:
«Если мобилизация продолжится, у нас будет недостаточно персонала для работы. Мы говорим здесь о существовании компании», Financial Times отмечает, что активный прием женщин на работу направлен на замену не только мобилизованных мужчин, но и тех, кто покинул Украину по соображения безопасности.
Теперь же гражданки Украины все чаще занимаются физической работой. #ArcelorMittal

🌕Incrementum отмечают историческую зависимость между динамикой ставки ФРС и динамикой цен на #золото. И что если история повторится, то лучшее время для золота в этом цикле еще впереди т.к. исторически, золото сильно росло как только ФРС завершала цикл повышения ставки и продолжало расти по мере снижения ставки

🇳🇨 #GMKN Беспорядки в Новой Каледонии, крупном производителе никеля, могли стимулировать рост цен на этот металл на мировых биржах. Котировки в Лондоне и Шанхае превысили $21 тыс. за тонну, обновив многомесячные максимумы. Аналитики видят перспективы дальнейшего роста стоимости никеля, отмечая, что #Норникель в таких условиях может не только выиграть от роста цен, но и подтвердить статус надежного поставщика, важный для производителей проката и батарей

ТРЕНДЫ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ
РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ И СТРАТЕГИИ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ https://spb.hse.ru/mirror/pubs/share/924870427

Отраслевой анализ #Уголь

Тренды мировых металлов за последние 10 лет. Медь, золото и серебро бьют рекорды.

Глобальные Драйверы металлургии?
Трубы-нефтепроводы.

Согласно новым данным, опубликованным в Global Oil Infrastructure Tracker (GOIT), в мире строится почти 11 000 километров новых трубопроводов для нефти — протяженность которых равна диаметру Земли — и предлагается построить еще 22 700 километров.

Это на 8% больше, чем в прошлом году, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

🇮🇶 🇮🇷 🇮🇳 🇨🇳 Региональные лидеры: Азия и Африка возглавляют строительство, при этом значительное строительство также ведется на Ближнем Востоке.

Экономический эффект: Текущее строительство, по оценкам, потребует капитальных затрат в размере 25,5 миллиардов$, а предлагаемые проекты добавят еще 106,2 миллиарда $.

⛽️ США продолжают укреплять свои позиции в качестве крупнейшего экспортера нефти благодаря крупным трубопроводным проектам и четырем новым терминалам для экспорта нефти, которые находятся в стадии разработки на побережье Мексиканского залива.

Свежий срез ЗП по отрасли "Горная добыча"

🇦🇫 🇾🇪 Россию приглашают к участию в добыче металлов в Афганистане и Йемене.
Насколько это перспективно и какие здесь могут быть "подводные камни?.

Налоговая нагрузка на металлургические и добывающие компании в последние годы выросла с 23% до 28%, но прежнему уступает нефтегазовому сектору.
Есть риски роста налоговой нагрузки для металлургов за счёт повышения налога на прибыль и продления действия привязанных к курсу доллара экспортных пошлин. Это коснётся в первую очередь НорНикеля, НЛМК и Алросы.

В самом негативном для отрасли сценарии нагрузка вырастет до 39% от операционной прибыли. Тогда к примеру НорНикель, Алроса будут отдавать 46%, Распадская и НЛМК -44%. #налоги

🔋 Технологию «горячей» замены батарей для авто в Китае развивает не только Nio, но и SANY — один из крупнейших в мире производителей спецтехники, между прочим.

Весь процесс занимает не больше времени, чем заправка топливом: подъезжаешь к станции, ждешь пару минут и у тягача снова 100% заряда.