АНО «Цифровая экономика» при поддержке #Северсталь проводит исследование отечественного рынка систем ТОиР
🔹В связи с существенным изменением ландшафта решений и уходом зарубежных консалтинговых компаний и вендоров проводит серию опросов по разным классам ПО
🔹К участию в опросе приглашаются специалисты, которые задействованы в процессах технического обслуживания и ремонта
🔹Просим вас пройти тест (занимает менее 10 минут)
🔹Данное исследование позволит выявить основные лидирующие отечественные решения по #ТОиР, а также упростить выбор решения заказчикам
🔹Участники опроса получат доступ к результатам исследования
🔹Опрос проводится в срок до 8 декабря 2023 года
Опрос доступен по ссылке: https://forms.yandex.ru/cloud/654b4bd369387204f7df5f54/
🔹В связи с существенным изменением ландшафта решений и уходом зарубежных консалтинговых компаний и вендоров проводит серию опросов по разным классам ПО
🔹К участию в опросе приглашаются специалисты, которые задействованы в процессах технического обслуживания и ремонта
🔹Просим вас пройти тест (занимает менее 10 минут)
🔹Данное исследование позволит выявить основные лидирующие отечественные решения по #ТОиР, а также упростить выбор решения заказчикам
🔹Участники опроса получат доступ к результатам исследования
🔹Опрос проводится в срок до 8 декабря 2023 года
Опрос доступен по ссылке: https://forms.yandex.ru/cloud/654b4bd369387204f7df5f54/
🇬🇧#Glencore приступил к реализации плана по отказу от угля, сосредоточив внимание на «зеленых» металлах.
WSJ
This Coal Giant Now Wants to Get Out of Coal
Glencore has set in motion a plan to quit coal, leaving it to focus on green metals.
#Aлроса
ЕС откажется от российских алмазов — как прямых поставок, так и после огранки в Индии. Предложенный вариант санкций в случае принятия окажется более жестким, чем у США. Традиционно Европа была важным рынком для АЛРОСА, однако в этом году поставки российских алмазов в ЕС уже упали в четыре раза по сравнению с 2022 годом. В то же время пока непонятно, как именно европейские власти будут отслеживать российские камни, ограненные в других странанах.
ЕС откажется от российских алмазов — как прямых поставок, так и после огранки в Индии. Предложенный вариант санкций в случае принятия окажется более жестким, чем у США. Традиционно Европа была важным рынком для АЛРОСА, однако в этом году поставки российских алмазов в ЕС уже упали в четыре раза по сравнению с 2022 годом. В то же время пока непонятно, как именно европейские власти будут отслеживать российские камни, ограненные в других странанах.
Коммерсантъ
Ни грани России
Евросоюз полностью откажется от алмазов из РФ
Цены на железную руду продолжают удерживаться на уровне 2-летнего максимума
Темпы роста цен спадают на фоне проблем на рынке недвижимости Китая и корректировки лимитов торговли фьючерсами
Январские фьючерсы на #желруду, наиболее торгуемые на Даляньской товарной бирже, по итогам периода 10-17 ноября 2023 года выросли на 0,8% по сравнению с предыдущей неделей – до 963,5 юаня/т ($132,96/т)
На Сингапурской бирже котировки базовых декабрьских фьючерсов по состоянию на 17 ноября 2023 года выросли на 3% по сравнению с ценой неделей ранее – до $130,96
На прошлой неделе котировки железной руды продолжали расти, поддерживая положительную тенденцию уже пятую неделю подряд. При этом темпы восстановления рынка несколько замедлились на фоне продолжающихся проблем на рынке недвижимости Китая, а также корректировки лимитов торговли фьючерсами.
Недавно Национальная комиссия по развитию и реформам Китая (NDRC) сообщила, что цены на железную руду сейчас неоправданно высоки, что привело к корректировке лимитов торговли фьючерсами на сырье Далянем. Таким образом Даляньская товарная биржа 15 ноября установила лимит ежедневных объемов торговли фьючерсами на железную руду на уровне не более 500 лотов по контрактам на поставку в январе-мае 2024 года.
При этом рост цен на сырье поддерживается реальным спросом, а не симуляцией трейдеров. Последние данные Китайской ассоциации металлургической промышленности CISA показывают, что выплавка стали на крупных меткомбинатах по состоянию на вторую декаду ноября выросла на 2,4% с конца октября до 1,97 млн т/сутки. Часть предприятий увеличивает производство на фоне улучшения рентабельности и укрепления цен на сталь.
Китайский рынок недвижимости продолжает оказывать давление на цену железной руды. Согласно официальным данным цены на новое жилье в Китае по итогам октября упали четвертый месяц подряд, поскольку меры государственной поддержки не могут справиться с накопившимися проблемами потребителей и сектора недвижимости. Но рынок все же надеется на достаточное стимулирование строительной активности. К тому же, уровни цен на железную руду удается удерживать на уровнях 2-летнего максимума благодаря ограниченным поставкам из Австралии и Бразилии.
В краткосрочной перспективе цены на сырье, вероятно, будут снижаться, но падение будет ограничено. Среди основных факторов, которые будут оказывать давление на рынок – возможное снижение спроса на сталь из-за зимнего сезона в Китае, и ограничение объемов торгов фьючерсными контрактами на железную руду, объявленное китайским правительством.
Напомним, китайские металлургические компании в сентябре текущего года сократили импорт железной руды на 4,9% по сравнению с предыдущим месяцем – до 101,2 млн т. В январе-сентябре металлурги страны нарастили импорт руды на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 876,65 млн т. Средняя цена импорта в указанный период составила $111,9/т.
Темпы роста цен спадают на фоне проблем на рынке недвижимости Китая и корректировки лимитов торговли фьючерсами
Январские фьючерсы на #желруду, наиболее торгуемые на Даляньской товарной бирже, по итогам периода 10-17 ноября 2023 года выросли на 0,8% по сравнению с предыдущей неделей – до 963,5 юаня/т ($132,96/т)
На Сингапурской бирже котировки базовых декабрьских фьючерсов по состоянию на 17 ноября 2023 года выросли на 3% по сравнению с ценой неделей ранее – до $130,96
На прошлой неделе котировки железной руды продолжали расти, поддерживая положительную тенденцию уже пятую неделю подряд. При этом темпы восстановления рынка несколько замедлились на фоне продолжающихся проблем на рынке недвижимости Китая, а также корректировки лимитов торговли фьючерсами.
Недавно Национальная комиссия по развитию и реформам Китая (NDRC) сообщила, что цены на железную руду сейчас неоправданно высоки, что привело к корректировке лимитов торговли фьючерсами на сырье Далянем. Таким образом Даляньская товарная биржа 15 ноября установила лимит ежедневных объемов торговли фьючерсами на железную руду на уровне не более 500 лотов по контрактам на поставку в январе-мае 2024 года.
При этом рост цен на сырье поддерживается реальным спросом, а не симуляцией трейдеров. Последние данные Китайской ассоциации металлургической промышленности CISA показывают, что выплавка стали на крупных меткомбинатах по состоянию на вторую декаду ноября выросла на 2,4% с конца октября до 1,97 млн т/сутки. Часть предприятий увеличивает производство на фоне улучшения рентабельности и укрепления цен на сталь.
Китайский рынок недвижимости продолжает оказывать давление на цену железной руды. Согласно официальным данным цены на новое жилье в Китае по итогам октября упали четвертый месяц подряд, поскольку меры государственной поддержки не могут справиться с накопившимися проблемами потребителей и сектора недвижимости. Но рынок все же надеется на достаточное стимулирование строительной активности. К тому же, уровни цен на железную руду удается удерживать на уровнях 2-летнего максимума благодаря ограниченным поставкам из Австралии и Бразилии.
В краткосрочной перспективе цены на сырье, вероятно, будут снижаться, но падение будет ограничено. Среди основных факторов, которые будут оказывать давление на рынок – возможное снижение спроса на сталь из-за зимнего сезона в Китае, и ограничение объемов торгов фьючерсными контрактами на железную руду, объявленное китайским правительством.
Напомним, китайские металлургические компании в сентябре текущего года сократили импорт железной руды на 4,9% по сравнению с предыдущим месяцем – до 101,2 млн т. В январе-сентябре металлурги страны нарастили импорт руды на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 876,65 млн т. Средняя цена импорта в указанный период составила $111,9/т.
Nasdaq
Iron ore logs second weekly gain on China stimulus, sound fundamentals
Iron ore rose for a second consecutive week, underpinned by stimulus-related optimism and supportive fundamentals in top consumer China, although gains narrowed on Friday on fear of possible government supervision.
Металл и Минерал
Индия сообщила о рекордном ежемесячном импорте серебра
Спрос на #серебро в мире в 2023 г. снизится на 10% до 1,14 млрд тройских унций из-за падения интереса у инвесторов и спроса в ювелирном секторе. Падение общего спроса ожидается, несмотря на рост потребления металла в промышленности – на 8% до исторического максимума в 632 млн унций. Общий спрос на серебро в прошлом году вырос на 17% до рекордного уровня в 1,27 млрд унций, а добыча и общее производство – лишь на 1% до 837 млн и 1,02 млрд унций соответственно. — исследование The Silver Institute
Климатоориентированная_цифровая_система_выплавки_стали.pdf
4.4 MB
КЛИМАТООРИЕНТИРОВАННАЯ ЦИФРОВАЯ СИСТЕМА
ПЛАНИРОВАНИЯ ВЫПЛАВКИ СТАЛИ, ВЛИЯНИЕ АТМОСФЕРНЫХ ОСАДКОВ НА ОТСОРТИРОВКУ СТАЛИ #МИСиС
ПЛАНИРОВАНИЯ ВЫПЛАВКИ СТАЛИ, ВЛИЯНИЕ АТМОСФЕРНЫХ ОСАДКОВ НА ОТСОРТИРОВКУ СТАЛИ #МИСиС
Forwarded from НА-ГОРА. Угольная аналитика
На Восток через Запад
Аналитики СУЭК наглядно показали изменения логистических маршрутов по экспортным поставкам угля компании, прежде всего, азиатским потребителям через Запад.
Ниже – основные тезисы.
После введения эмбарго со стороны ЕС угольщики вынужденно перенаправили объемы угля через порты Запада в страны Северной Африки и Азии.
После эмбарго основными потребителями твердого топлива стали Марокко, Турция, Индия, Пакистан и Китай.
Дальность морской перевозки выросла вдвое: с 3 100 км до 6 500 км.
Стоимость морской транспортировки подскочила в 3,2 раза (+$25,2): Мурманск – Роттердам (Нидерланды) - $11,9, Мурманск – Мундра – $37,3.
При падении цен рентабельность продаж угля через Запад станет отрицательной и перевозки будут снижаться, но пока обеспечивается положительная маржинальность таких отгрузок.
@nagora_coalanalytics
Аналитики СУЭК наглядно показали изменения логистических маршрутов по экспортным поставкам угля компании, прежде всего, азиатским потребителям через Запад.
Ниже – основные тезисы.
После введения эмбарго со стороны ЕС угольщики вынужденно перенаправили объемы угля через порты Запада в страны Северной Африки и Азии.
После эмбарго основными потребителями твердого топлива стали Марокко, Турция, Индия, Пакистан и Китай.
Дальность морской перевозки выросла вдвое: с 3 100 км до 6 500 км.
Стоимость морской транспортировки подскочила в 3,2 раза (+$25,2): Мурманск – Роттердам (Нидерланды) - $11,9, Мурманск – Мундра – $37,3.
При падении цен рентабельность продаж угля через Запад станет отрицательной и перевозки будут снижаться, но пока обеспечивается положительная маржинальность таких отгрузок.
@nagora_coalanalytics
🪨 Прибыль угольных компаний в России в этом году рухнула на 52%, Общая выручка снизилась на 29%. Это произошло из-за падения цен на #уголь и роста издержек предприятий.
https://www.kommersant.ru/doc/6350059
https://www.kommersant.ru/doc/6350059
Коммерсантъ
Выручка российских угольных предприятий снизилась на 29% год к году
Подробнее на сайте
Forwarded from НЕБАФФЕТТ
Как вы знаете, я очень вредный в плане инвестиций, и скорее выберу одну идею на которой заработаю миллион, чем 100 идей которые принесут по 10 тысяч. Поэтому в IPO Южуралзолото я решил не участвовать 👇
1. ЮГК сложно назвать дешёвым. По текущему EV/EBITDA компания выходит на IPO чуть дешевле Полюса - 7.3х против 7.6х у PLZL. Да, где-то в будущем прогнозируется рост добычи, но это план компании, а не факт. Никакой дикой недооценки как в Астре здесь нет.
2. Дивидендов в 2024 скорее всего не будет. Будут ли дальше пока тоже вопрос. Компания была убыточна в 1 полугодии 2023. Надеюсь, участники IPO в курсе и не побегут лить.
3. Мутная история с Petropavlosvk. ЮГК владела 29% легендарного Петропавловска, который в итоге соскамился. Может ЮГК был там чисто финансовым инвестором и к мутным корп историям не имел отношения, но всё равно этот факт меня как инвестора напрягает.
4. Спекулятивный состав участников IPO. Когда половина рынка покупает IPO, чтобы слить лохам подороже на открытии, лохами оказываются сами участники IPO. Как я писал ранее, почти все компании после IPO можно купить дешевле. Как прошли IPO CarMoney и Henderson мы помним.
И - чтобы быть объективным - вот что мне нравится в ЮГК:
1. Высокая себестоимость. Себестоимость добычи (TCC) у ЮГК около $1000 за унцию (у Полюса около $450). Да, для компании это минус, но для акции, скорее, плюс, особенно с учётом высокого долга. При росте золота перфоманс акций будет сильно смещён вверх.
2. Небольшой пакет, который размещается. Компания пока размещает 5% пакет на IPO - и весь пакет это допэмиссия. По сути компания конвертирует долг в акции, потому что акциями проще управлять. Возможно компания будет заинтересована разогнать цену, чтобы провести новое размещение подороже.
В общем, никакой спешки купить ЮГК именно на IPO у меня нет.
1. ЮГК сложно назвать дешёвым. По текущему EV/EBITDA компания выходит на IPO чуть дешевле Полюса - 7.3х против 7.6х у PLZL. Да, где-то в будущем прогнозируется рост добычи, но это план компании, а не факт. Никакой дикой недооценки как в Астре здесь нет.
2. Дивидендов в 2024 скорее всего не будет. Будут ли дальше пока тоже вопрос. Компания была убыточна в 1 полугодии 2023. Надеюсь, участники IPO в курсе и не побегут лить.
3. Мутная история с Petropavlosvk. ЮГК владела 29% легендарного Петропавловска, который в итоге соскамился. Может ЮГК был там чисто финансовым инвестором и к мутным корп историям не имел отношения, но всё равно этот факт меня как инвестора напрягает.
4. Спекулятивный состав участников IPO. Когда половина рынка покупает IPO, чтобы слить лохам подороже на открытии, лохами оказываются сами участники IPO. Как я писал ранее, почти все компании после IPO можно купить дешевле. Как прошли IPO CarMoney и Henderson мы помним.
И - чтобы быть объективным - вот что мне нравится в ЮГК:
1. Высокая себестоимость. Себестоимость добычи (TCC) у ЮГК около $1000 за унцию (у Полюса около $450). Да, для компании это минус, но для акции, скорее, плюс, особенно с учётом высокого долга. При росте золота перфоманс акций будет сильно смещён вверх.
2. Небольшой пакет, который размещается. Компания пока размещает 5% пакет на IPO - и весь пакет это допэмиссия. По сути компания конвертирует долг в акции, потому что акциями проще управлять. Возможно компания будет заинтересована разогнать цену, чтобы провести новое размещение подороже.
В общем, никакой спешки купить ЮГК именно на IPO у меня нет.
Колумбийский кокс бывает разным
Турецкие таможенники обнаружили на судне, которое перевозило уголь из Колумбии, более 150 килограммов кокаина. Трое подозреваемых были задержаны, контрабанду изъяли. Такие истории случаются по несколько раз за месяц.
Стоить заметить, что коксующийся уголь в Колумбии добывают давно, считается одним из лучших в мире и страна на 4м месте по его добыче в мире.
Турецкие таможенники обнаружили на судне, которое перевозило уголь из Колумбии, более 150 килограммов кокаина. Трое подозреваемых были задержаны, контрабанду изъяли. Такие истории случаются по несколько раз за месяц.
Стоить заметить, что коксующийся уголь в Колумбии добывают давно, считается одним из лучших в мире и страна на 4м месте по его добыче в мире.
В ближайшие годы добыча природного графита в России вырастет в 2-2,5 раза за счет освоения новых месторождений в Арктике и на Дальнем Востоке. Российская Федерация решит все вопросы с импортозамещением зарубежного графита на внутреннем рынке и увеличит экспортный потенциал на мировом.
Явным драйвером глобального рынка графита выступает бурный рост электротранспорта в мире. Как известно, графит используется для выпуска анода, одного из ключевых компонентов литий-ионных батарей. В среднем каждый электромобиль требует до 70 кг графита. Международное энергетическое агентство (МЭА) спрогнозировало, что сектора электротранспорта и низкоуглеродной энергетики к 2040 г. потребуют в 25 раз больше графита в год, чем сегодня.
В России, по информации специалистов ВИМСа, на начало 2022 года балансовые запасы графита составили 101 млн тонн; они учтены на 12 месторождениях. Но при этом, высокий объем запасов имеется на месторождениях аморфного (скрытокристаллического) графита, руды которых относятся к труднообогатимым, с одной стороны, и менее востребованы на рынке, с другой. Также есть в стране 8 месторождений кристаллического чешуйчатого, и 1 – кристаллического плотного (цейлонский тип) графита.
Россия не упустит шанс и займет лидирующие позиции на рынке графита согласно национально-ориентированной стратегии, успешно реализовав все инвестиционные проекты.
Приглашаем обсудить дальнейшее развитие отрасли в кругу экспертов предлагаем на Форуме «Графит 2023», 18 декабря, в Москве.
Анна Ягудина, +7 (495) 276-77-88 / +7 916 175 23 63, [email protected]
Явным драйвером глобального рынка графита выступает бурный рост электротранспорта в мире. Как известно, графит используется для выпуска анода, одного из ключевых компонентов литий-ионных батарей. В среднем каждый электромобиль требует до 70 кг графита. Международное энергетическое агентство (МЭА) спрогнозировало, что сектора электротранспорта и низкоуглеродной энергетики к 2040 г. потребуют в 25 раз больше графита в год, чем сегодня.
В России, по информации специалистов ВИМСа, на начало 2022 года балансовые запасы графита составили 101 млн тонн; они учтены на 12 месторождениях. Но при этом, высокий объем запасов имеется на месторождениях аморфного (скрытокристаллического) графита, руды которых относятся к труднообогатимым, с одной стороны, и менее востребованы на рынке, с другой. Также есть в стране 8 месторождений кристаллического чешуйчатого, и 1 – кристаллического плотного (цейлонский тип) графита.
Россия не упустит шанс и займет лидирующие позиции на рынке графита согласно национально-ориентированной стратегии, успешно реализовав все инвестиционные проекты.
Приглашаем обсудить дальнейшее развитие отрасли в кругу экспертов предлагаем на Форуме «Графит 2023», 18 декабря, в Москве.
Анна Ягудина, +7 (495) 276-77-88 / +7 916 175 23 63, [email protected]