Строительный рынок- основа потребления 70% продуктов металлургии. Для понимания состояния рынка жилой недвижимости в целом надо ориентироваться в том числе на динамику ипотечных ставок на вторичном рынке.
«Вторичка» - это более 60% всех сделок на рынке городского жилья. Также в 40% случаев сделке с новостройкой предшествует сделка на «вторичке» (люди продали свою квартиру, с этими деньгами вышли на рынок новостроек – как правило с ипотечной доплатой, так как хотят квартиру большей площади и лучшего качества, чем была; или семьи разъезжаются, делая из одной квартиры на «вторичке» две или три, одна из которых может быть в новостройке).
На «вторичке» мы видим с весны 2021 года постоянный рост ставки по ипотечному кредиту. На минимуме она достигала 7,8% годовых. Сегодня – почти на 2 п.п. выше, в среднем ставка 9,7%. И тенденция – к дальнейшему повышению.
Пока не оживёт вторичный рынок – не стоит ждать подъёма рынка новостроек.
«Вторичка» - это более 60% всех сделок на рынке городского жилья. Также в 40% случаев сделке с новостройкой предшествует сделка на «вторичке» (люди продали свою квартиру, с этими деньгами вышли на рынок новостроек – как правило с ипотечной доплатой, так как хотят квартиру большей площади и лучшего качества, чем была; или семьи разъезжаются, делая из одной квартиры на «вторичке» две или три, одна из которых может быть в новостройке).
На «вторичке» мы видим с весны 2021 года постоянный рост ставки по ипотечному кредиту. На минимуме она достигала 7,8% годовых. Сегодня – почти на 2 п.п. выше, в среднем ставка 9,7%. И тенденция – к дальнейшему повышению.
Пока не оживёт вторичный рынок – не стоит ждать подъёма рынка новостроек.
The World Platinum Investment Council повысил прогноз дефицита платины в 2023 году
Основные цифры отчета WPIC в тыс. унций и изменения относительно предыдущего квартала.
Предложение
Добыча: 5573 | -153 ↓. В основном, из-за энергокризиса в Южной Африке.
Переработка: 1856 |+116 ↑. Почти компенсировали.
Спрос
Автокатализаторы: 3246 | -44 ↓. И это на фоне замещения палладия. Неудивительно, что палладий снова упал ниже $1400.
Основные цифры отчета WPIC в тыс. унций и изменения относительно предыдущего квартала.
Предложение
Добыча: 5573 | -153 ↓. В основном, из-за энергокризиса в Южной Африке.
Переработка: 1856 |+116 ↑. Почти компенсировали.
Спрос
Автокатализаторы: 3246 | -44 ↓. И это на фоне замещения палладия. Неудивительно, что палладий снова упал ниже $1400.
Platinuminvestment
Platinum Quarterly - Supply & Demand - World Platinum Investment Council – WPIC®
Platinum Quarterly is commissioned by the World Platinum Investment Council and based upon independent research and analysis.
Азия производит электричество преимущественно из угля: Китай, Индия, Индонезия, Южная Корея и Турция — «угольные» державы. Россия, Иран, Япония, Саудовская Аравия — «газовые». Иронично, что энергобаланс КНДР более «зеленый», чем у южного соседа: у северян превалирует гидроэнергетика против угля на юге.
🇰🇿KAZ Minerals увеличила в 2022 году добычу меди на 27%, до 380 тысяч тонн
🇦🇺Никому нельзя верить: Австралийский монетный двор в Перте 3 года отправлял в Китай «разбодяженное» золото
Согласно просочившемуся внутреннему отчету, монетный двор в городе Перт, Австралия столкнулся с потенциальным отзывом золотых слитков на сумму 9 миллиардов долларов после продажи разбавленных или «легированных» слитков в Китай, а затем сокрытия этого.
✍️Компания Four Corners обнаружила документы, в которых отражено решение государственного монетного двора начать «допинг» своего золота в 2018 году, а затем то, как он скрывал доказательства от своего крупнейшего клиента, пытаясь защитить свою репутацию.
⚠️Хотя золото оставалось выше многих широких отраслевых стандартов, в отчете оценивается, что до 100 тонн золота, отправленного на Шанхайскую золотую биржу (SGE), потенциально не соответствуют строгим стандартам чистоты Шанхая по содержанию серебра.
🙈Один из инсайдеров Пертского монетного двора, попросивший не называть его имени, так как им грозит пять лет тюрьмы, если их личность будет раскрыта, говорит, что это «скандал самого высокого уровня».
🏦Монетный двор является крупнейшим переработчиком недавно добытого золота в мире, одной из главных туристических достопримечательностей города Перт. Только в прошлом году им было продано золота на 20,3 миллиарда долларов. Это единственный монетный двор в мире, имеющий государственную гарантию.
⚖️Легирование золота является общепринятой практикой в отрасли и не является незаконным, но это снижает качество слитка из-за добавления примесей, таких как серебро или медь. А маркетинговые заявления монетного двора всегда говорили, что чистота их золота равна 99,99%.
🪚В 2018 году монетный двор начал добавлять в свое золото допинг в качестве меры экономии, рассчитывая сэкономить до 620 000 долларов в год — ничтожную долю его годового объема продаж. С самого начала были признаки беды. Всего через несколько месяцев после начала применения допинга сотрудники завода выразили обеспокоенность тем, что уровни серебра и меди превышают уровни, разрешенные SGE.
🕯Несмотря на это, монетный двор продолжил легировать золото.
❌В сентябре 2021 года Шанхайская биржа золота заявила, что два слитка содержат слишком много серебра и не соответствуют спецификациям. Опасаясь серьезного удара по своей репутации, в тот же день, когда была получена жалоба, было назначено внутреннее расследование.
😳При проверке двух золотых слитков было обнаружено, что один из них был «помечен красным флажком». Тест на чистоту слитка, известный как «проба», не соответствовал строгим стандартам SGE. Выяснилось, что это была не просто одна плохая партия, это означало, что большинство золотых слитков во время трехлетней допинговой программы потенциально не соответствовали шанхайским стандартам.
🤐Важно отметить, что монетный двор не поделился этой информацией со своим крупнейшим клиентом. Хотя расследование показало, что «исходя из среднего понимания объемов… нужно было отозвать до 100 тонн запасов с Шанхайской золотой биржи для замены».
💰При сегодняшних ценах выкуп такого количества слитков обошелся бы в 8,7 миллиарда долларов. Затем его нужно будет перевезти обратно в Перт и переделать, прежде чем его можно будет снова продать. Финансирование отзыва в таком масштабе будет затруднено для монетного двора и, вероятно, потребует поддержки налогоплательщиков Западной Австралии.
https://gold.ru/news/avstraliya-krupnyj-skandal-s-perth-mint-iz-za-zolota.html
Согласно просочившемуся внутреннему отчету, монетный двор в городе Перт, Австралия столкнулся с потенциальным отзывом золотых слитков на сумму 9 миллиардов долларов после продажи разбавленных или «легированных» слитков в Китай, а затем сокрытия этого.
✍️Компания Four Corners обнаружила документы, в которых отражено решение государственного монетного двора начать «допинг» своего золота в 2018 году, а затем то, как он скрывал доказательства от своего крупнейшего клиента, пытаясь защитить свою репутацию.
⚠️Хотя золото оставалось выше многих широких отраслевых стандартов, в отчете оценивается, что до 100 тонн золота, отправленного на Шанхайскую золотую биржу (SGE), потенциально не соответствуют строгим стандартам чистоты Шанхая по содержанию серебра.
🙈Один из инсайдеров Пертского монетного двора, попросивший не называть его имени, так как им грозит пять лет тюрьмы, если их личность будет раскрыта, говорит, что это «скандал самого высокого уровня».
🏦Монетный двор является крупнейшим переработчиком недавно добытого золота в мире, одной из главных туристических достопримечательностей города Перт. Только в прошлом году им было продано золота на 20,3 миллиарда долларов. Это единственный монетный двор в мире, имеющий государственную гарантию.
⚖️Легирование золота является общепринятой практикой в отрасли и не является незаконным, но это снижает качество слитка из-за добавления примесей, таких как серебро или медь. А маркетинговые заявления монетного двора всегда говорили, что чистота их золота равна 99,99%.
🪚В 2018 году монетный двор начал добавлять в свое золото допинг в качестве меры экономии, рассчитывая сэкономить до 620 000 долларов в год — ничтожную долю его годового объема продаж. С самого начала были признаки беды. Всего через несколько месяцев после начала применения допинга сотрудники завода выразили обеспокоенность тем, что уровни серебра и меди превышают уровни, разрешенные SGE.
🕯Несмотря на это, монетный двор продолжил легировать золото.
❌В сентябре 2021 года Шанхайская биржа золота заявила, что два слитка содержат слишком много серебра и не соответствуют спецификациям. Опасаясь серьезного удара по своей репутации, в тот же день, когда была получена жалоба, было назначено внутреннее расследование.
😳При проверке двух золотых слитков было обнаружено, что один из них был «помечен красным флажком». Тест на чистоту слитка, известный как «проба», не соответствовал строгим стандартам SGE. Выяснилось, что это была не просто одна плохая партия, это означало, что большинство золотых слитков во время трехлетней допинговой программы потенциально не соответствовали шанхайским стандартам.
🤐Важно отметить, что монетный двор не поделился этой информацией со своим крупнейшим клиентом. Хотя расследование показало, что «исходя из среднего понимания объемов… нужно было отозвать до 100 тонн запасов с Шанхайской золотой биржи для замены».
💰При сегодняшних ценах выкуп такого количества слитков обошелся бы в 8,7 миллиарда долларов. Затем его нужно будет перевезти обратно в Перт и переделать, прежде чем его можно будет снова продать. Финансирование отзыва в таком масштабе будет затруднено для монетного двора и, вероятно, потребует поддержки налогоплательщиков Западной Австралии.
https://gold.ru/news/avstraliya-krupnyj-skandal-s-perth-mint-iz-za-zolota.html
gold.ru
Австралия: крупный скандал с Perth Mint из-за золота
Австралийский монетный двор, расположенный в городе Перт (Perth Mint), столкнулся с обвинениями в масштабной махинации, сообщают ABC News и The West Australian. Теперь его репутация находится под серьёзным ударом.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Красцветмет входит ТОП-10 крупнейших мировых производителей золота, в ТОП-3 производителей платины и занимает 1-ое место в мире по выпуску палладия.
«Красцветмет» производит все 8 драгоценных металлов и изделия из них: цепи и браслеты машинного плетения. Все платиноиды, которые есть в России, перерабатывает «Красцветмет». Завод производит 8 тонн цепочек браслетов в год: половину из золота, другую половину — из серебра. В цеху цепевязания расположено более 180 станков, на каждом из которых делается свой вид цепочки.
«Красцветмет» производит все 8 драгоценных металлов и изделия из них: цепи и браслеты машинного плетения. Все платиноиды, которые есть в России, перерабатывает «Красцветмет». Завод производит 8 тонн цепочек браслетов в год: половину из золота, другую половину — из серебра. В цеху цепевязания расположено более 180 станков, на каждом из которых делается свой вид цепочки.
💥 На создание в России нового индустриального ПО потратят 217 млрд рублей
следует из соответствующей дорожной карты.
Свои проекты в этой сфере представили Северсталь, Газпром, Лукойл, «Норильский никель», Росатом, Ростех, «Аэрофлот», РЖД и другие.
следует из соответствующей дорожной карты.
Свои проекты в этой сфере представили Северсталь, Газпром, Лукойл, «Норильский никель», Росатом, Ростех, «Аэрофлот», РЖД и другие.
CNews.ru
На создание в России нового индустриального ПО потратят 217 млрд рублей - CNews
На создание в России нового индустриального ПО до 2030 г. планируется потратить ₽217 млрд, следует из соответствующей...
Клиенты физлица в российской финансовой системе (Мосбиржа, СПБ) с 2 кв 2022 полностью утратили какой-либо интерес к рынку согласно расчетам Центробанка. Обороты торгов по акциям и облигациям в совокупности упали втрое, а чистые покупки сведены к нулю.
С 2 кв по 4 кв 2022 среднеквартальные чистые покупки рухнули до 30 млрд руб (по всем инструментам)!
Хотя физлица доминирует в структуре торгов (особенно по акциям), где доля физлиц в моменте доходит до 75-80% от оборота, что оказывает безусловное влияние на ценообразование активов, однако, направленные движения отсутствуют «как класс», а чистые денежные потоки в пределах точности счета.
Свежих денег нет, а если и появляются, то перекрываются продажам тех, кто направляется к выходу.
Нет идей, нет доверия к рынку (особенно к акциям), нет макроэкономической и политической определенности.
Акции резидентов не пользуются спросом с 2-3 кв 2022, но растет интерес клиентов к ОФЗ (5.6 ->8.8%) и корпоративным облигациям (6.6% ->9%) ближе к концу 2022, тогда как в середине 2022 депозиты пользовались спросом из-за высоких ставок.
По всей видимости, денежные потоки физиков будут абсорбироваться в облигациях (ОФЗ и в крупнейших российских компаниях).
С 2 кв по 4 кв 2022 среднеквартальные чистые покупки рухнули до 30 млрд руб (по всем инструментам)!
Хотя физлица доминирует в структуре торгов (особенно по акциям), где доля физлиц в моменте доходит до 75-80% от оборота, что оказывает безусловное влияние на ценообразование активов, однако, направленные движения отсутствуют «как класс», а чистые денежные потоки в пределах точности счета.
Свежих денег нет, а если и появляются, то перекрываются продажам тех, кто направляется к выходу.
Нет идей, нет доверия к рынку (особенно к акциям), нет макроэкономической и политической определенности.
Акции резидентов не пользуются спросом с 2-3 кв 2022, но растет интерес клиентов к ОФЗ (5.6 ->8.8%) и корпоративным облигациям (6.6% ->9%) ближе к концу 2022, тогда как в середине 2022 депозиты пользовались спросом из-за высоких ставок.
По всей видимости, денежные потоки физиков будут абсорбироваться в облигациях (ОФЗ и в крупнейших российских компаниях).
https://www.economist.com/finance-and-economics/2023/03/09/why-commodities-shine-in-a-time-of-stagflation
Почему сырьевые товары становятся убежищем в периоды стагфляции — они предлагают высокую доходность, имеют низкую корреляцию с другими активами и обеспечивают защиту от инфляции
Последние экономические данные свидетельствуют о том, что «предельный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем ожидалось». Пауэлл и его коллеги повторяют это послание в различных формах с тех пор, как ФРС начала повышать ставки год назад. Как и раньше, рынки, утратившие бдительность, запаниковали и стали распродавать активы. Инвесторы из раза в раз отказываются верить Пауэллу, поскольку это влечет для них неприятные последствия. Идеальный портфель должен включать разнообразные классы активов, каждый из которых приносит прибыль при различных экономических сценариях. Однако все традиционные классы — деньги, облигации и акции — падают при повышении инфляции и росте ставок. Инфляция снижает стоимость денег и купонов, выплачиваемых по облигациям с фиксированной ставкой. Растущие ставки толкают облигации вниз, чтобы привести их доходность в соответствие с теми уровнями, которые преобладают на рынке, и обесценивают акции, снижая стоимость будущих доходов сегодня. Академики Элрой Димсон, Пол Марш и Майк Стонтон наглядно показали это в ежегодном отчете Credit Suisse под названием Global Investment Returns Yearbook. С 1900 по 2022 год акции и облигации опережали инфляцию во всем мире, демонстрируя реальную годовую доходность на уровне 5% и 1.7% соответственно. Но в периоды высокой инфляции оба актива показывали плохие результаты. В среднем положительная реальная доходность облигаций становилась отрицательной, когда инфляция поднималась гораздо выше 4%. С акциями то же самое происходило примерно на отметке 7.5%. В годы «стагфляции», когда высокая инфляция совпадала с низким ростом, ситуация была намного хуже. Акции теряли 4.7%, а облигации — 9%. Иными словами, ни облигации, ни акции не могут обеспечить защиту от инфляции в краткосрочной перспективе, даже если в долгосрочной перспективе они ее опережают. Однако не смотря столь мрачный вывод, есть позитивные моменты. Сырьевые товары, которые часто являются источником инфляции, обеспечивают эффективное хеджирование. Более того, товарные фьючерсы — контракты, предлагающие участие на рынке без необходимости покупки реальных баррелей нефти или бушелей пшеницы, — кажутся идеальным активом для диверсифицированного инвестора.
Чтобы понять почему, для начала стоит обратить внимание на их избыточную доходность по сравнению с денежными эквивалентами, такими как казначейские облигации. В долгосрочной перспективе авторы отчета оценивают этот показатель для долларовых инвесторов в 6.5% в годовом исчислении, что даже выше 5.9% по американским акциям. Еще лучше то, что такая доходность мало коррелирует с акциями и обратно пропорциональна доходности облигаций. Товарные фьючерсы можно сочетать с другими активами, чтобы создать портфель с оптимальным соотношением риска и доходности. При среднестатистических ставках портфель, равномерно распределенный между акциями и товарными фьючерсами, обеспечил бы более высокую доходность, чем портфель, состоящий только из акций, а волатильность составила бы три четверти. Лучше всего для инвестора, который опасается высокой инфляции и низкого роста, то, что в периоды стагфляции товарные фьючерсы имели среднюю избыточную доходность 10%. Все это привлекает эффективные финансовые компании. Хедж-фонд AQR Capital Management, известный своими сложными математическими расчетами, в апреле прошлого года опубликовал статью под названием «Создание более эффективного портфеля сырьевых товаров». Инвестиционная компания Citadel, которая в прошлом году побила рекорд по годовому приросту в долларовом выражении, благодаря commodities.
Почему сырьевые товары становятся убежищем в периоды стагфляции — они предлагают высокую доходность, имеют низкую корреляцию с другими активами и обеспечивают защиту от инфляции
Последние экономические данные свидетельствуют о том, что «предельный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем ожидалось». Пауэлл и его коллеги повторяют это послание в различных формах с тех пор, как ФРС начала повышать ставки год назад. Как и раньше, рынки, утратившие бдительность, запаниковали и стали распродавать активы. Инвесторы из раза в раз отказываются верить Пауэллу, поскольку это влечет для них неприятные последствия. Идеальный портфель должен включать разнообразные классы активов, каждый из которых приносит прибыль при различных экономических сценариях. Однако все традиционные классы — деньги, облигации и акции — падают при повышении инфляции и росте ставок. Инфляция снижает стоимость денег и купонов, выплачиваемых по облигациям с фиксированной ставкой. Растущие ставки толкают облигации вниз, чтобы привести их доходность в соответствие с теми уровнями, которые преобладают на рынке, и обесценивают акции, снижая стоимость будущих доходов сегодня. Академики Элрой Димсон, Пол Марш и Майк Стонтон наглядно показали это в ежегодном отчете Credit Suisse под названием Global Investment Returns Yearbook. С 1900 по 2022 год акции и облигации опережали инфляцию во всем мире, демонстрируя реальную годовую доходность на уровне 5% и 1.7% соответственно. Но в периоды высокой инфляции оба актива показывали плохие результаты. В среднем положительная реальная доходность облигаций становилась отрицательной, когда инфляция поднималась гораздо выше 4%. С акциями то же самое происходило примерно на отметке 7.5%. В годы «стагфляции», когда высокая инфляция совпадала с низким ростом, ситуация была намного хуже. Акции теряли 4.7%, а облигации — 9%. Иными словами, ни облигации, ни акции не могут обеспечить защиту от инфляции в краткосрочной перспективе, даже если в долгосрочной перспективе они ее опережают. Однако не смотря столь мрачный вывод, есть позитивные моменты. Сырьевые товары, которые часто являются источником инфляции, обеспечивают эффективное хеджирование. Более того, товарные фьючерсы — контракты, предлагающие участие на рынке без необходимости покупки реальных баррелей нефти или бушелей пшеницы, — кажутся идеальным активом для диверсифицированного инвестора.
Чтобы понять почему, для начала стоит обратить внимание на их избыточную доходность по сравнению с денежными эквивалентами, такими как казначейские облигации. В долгосрочной перспективе авторы отчета оценивают этот показатель для долларовых инвесторов в 6.5% в годовом исчислении, что даже выше 5.9% по американским акциям. Еще лучше то, что такая доходность мало коррелирует с акциями и обратно пропорциональна доходности облигаций. Товарные фьючерсы можно сочетать с другими активами, чтобы создать портфель с оптимальным соотношением риска и доходности. При среднестатистических ставках портфель, равномерно распределенный между акциями и товарными фьючерсами, обеспечил бы более высокую доходность, чем портфель, состоящий только из акций, а волатильность составила бы три четверти. Лучше всего для инвестора, который опасается высокой инфляции и низкого роста, то, что в периоды стагфляции товарные фьючерсы имели среднюю избыточную доходность 10%. Все это привлекает эффективные финансовые компании. Хедж-фонд AQR Capital Management, известный своими сложными математическими расчетами, в апреле прошлого года опубликовал статью под названием «Создание более эффективного портфеля сырьевых товаров». Инвестиционная компания Citadel, которая в прошлом году побила рекорд по годовому приросту в долларовом выражении, благодаря commodities.
The Economist
Why commodities shine in a time of stagflation
They offer high returns, low correlation with other assets and protection from inflation
Цена на арматуру бьет рекорды.
Минстрой обратился в ФАС с просьбой проверить рост цен на металл. По словам главы министерства Ирека Файзуллина, чиновников не устраивает тот рост цен на металл, в том числе на арматуру, который наблюдается в последние три недели:
В этот раз мы более активно ударим в колокол на предмет того, почему это происходит.
Судя по графику, цена на арматуру действительно взлетела вверх. Видимо, производители нашли дополнительный канал продаж металла куда-то за границу.
Напомним, что прошлое повышение цен пришлось жестко пресекать Минпромторгу в марте прошлого года. Министерство пригрозило представителям металлургической отрасли выкинуть непонятливых с рынка. Цены опустились только в июле.
Марат Хуснуллин тогда признал, что рост цен на металл для властей - это "грустная картина". Будет грустной и сегодня. Если дорожает металл, то автоматически дорожает и строительство.
Минстрой обратился в ФАС с просьбой проверить рост цен на металл. По словам главы министерства Ирека Файзуллина, чиновников не устраивает тот рост цен на металл, в том числе на арматуру, который наблюдается в последние три недели:
В этот раз мы более активно ударим в колокол на предмет того, почему это происходит.
Судя по графику, цена на арматуру действительно взлетела вверх. Видимо, производители нашли дополнительный канал продаж металла куда-то за границу.
Напомним, что прошлое повышение цен пришлось жестко пресекать Минпромторгу в марте прошлого года. Министерство пригрозило представителям металлургической отрасли выкинуть непонятливых с рынка. Цены опустились только в июле.
Марат Хуснуллин тогда признал, что рост цен на металл для властей - это "грустная картина". Будет грустной и сегодня. Если дорожает металл, то автоматически дорожает и строительство.
При этом:
1. Рентабельность заводов, производящих арматуру, исторически отрицательная или околонулевая (22 год электрометаллурги работали в убыток, 23 тоже начали с убытков, с отрицательной рентабельностью)
2. Цена на лом выросла в том числе из-за сезонности (конец зимы, дефицит)
3. Весь прошлый год цена на арматуру падала (около 50%), а на недвигу росла (около 40%)
4. Рост цен на арматуру на 10% увеличивает себестоимость строительства квадратного метра менее, чем на 1%
1. Рентабельность заводов, производящих арматуру, исторически отрицательная или околонулевая (22 год электрометаллурги работали в убыток, 23 тоже начали с убытков, с отрицательной рентабельностью)
2. Цена на лом выросла в том числе из-за сезонности (конец зимы, дефицит)
3. Весь прошлый год цена на арматуру падала (около 50%), а на недвигу росла (около 40%)
4. Рост цен на арматуру на 10% увеличивает себестоимость строительства квадратного метра менее, чем на 1%
Сегодня президент США Джо Байден примет в Белом доме президента Европейской комиссии Урсулу фон дер Ляйен. Анонсированы две главные темы для обсуждения.
США и Канада должны стать главными поставщиками редкоземельных металлов (РЗМ) в Европу. ЕС попал сейчас в критическую зависимость от поставок РЗМ из Китая.
Тремя днями ранее Урсула фон дер Ляйен на встрече с премьер-министром Канады Джастином Трюдо говорила о проблеме РЗМ:
«Сегодня Китай осуществляет 98% поставок редкоземельных элементов в Европу. И Европе необходимо снизить риск этой зависимости. Это главная причина, по которой Европа стремится работать с надёжными партнерами.
А доверенные партнёры - это, прежде всего, Канада, единственная страна в Северном полушарии, где есть всё сырье, необходимое для производства литий-ионных аккумуляторов. У вас сущкствует большой опыт работы по добыче и переработке редкоземельных металлов. Пришло время перейти на следующий уровень партнёрства. Давайте опираться на отличное сотрудничество, которое уже существует между нашими компаниями. Например, шведская компания Northvolt заключила партнёрское соглашение с Vale Canada для увеличения поставок низкоуглеродистого никеля, используемого для производства электромобилей. Другой типичный пример - бельгийская компания Umicore планирует построить завод по производству аккумуляторов прямо здесь, в Онтарио. Поэтому мы будем активизировать работу в этом направлении».
Сначала Европа победила зависимость от поставок российского газа – и вместо России попала в зависимость от импорта СПГ из США. Теперь Европа хочет победить зависимость от поставок РЗМ и т.н. «аккумуляторных металлов» (литий, никель, кобальт) из Китая. И тоже готова обменять эту зависимость на зависимость от поставок из Канады и США. Европа разворачивает потоки сырьевого импорта с Востока на Запад.
США и Канада должны стать главными поставщиками редкоземельных металлов (РЗМ) в Европу. ЕС попал сейчас в критическую зависимость от поставок РЗМ из Китая.
Тремя днями ранее Урсула фон дер Ляйен на встрече с премьер-министром Канады Джастином Трюдо говорила о проблеме РЗМ:
«Сегодня Китай осуществляет 98% поставок редкоземельных элементов в Европу. И Европе необходимо снизить риск этой зависимости. Это главная причина, по которой Европа стремится работать с надёжными партнерами.
А доверенные партнёры - это, прежде всего, Канада, единственная страна в Северном полушарии, где есть всё сырье, необходимое для производства литий-ионных аккумуляторов. У вас сущкствует большой опыт работы по добыче и переработке редкоземельных металлов. Пришло время перейти на следующий уровень партнёрства. Давайте опираться на отличное сотрудничество, которое уже существует между нашими компаниями. Например, шведская компания Northvolt заключила партнёрское соглашение с Vale Canada для увеличения поставок низкоуглеродистого никеля, используемого для производства электромобилей. Другой типичный пример - бельгийская компания Umicore планирует построить завод по производству аккумуляторов прямо здесь, в Онтарио. Поэтому мы будем активизировать работу в этом направлении».
Сначала Европа победила зависимость от поставок российского газа – и вместо России попала в зависимость от импорта СПГ из США. Теперь Европа хочет победить зависимость от поставок РЗМ и т.н. «аккумуляторных металлов» (литий, никель, кобальт) из Китая. И тоже готова обменять эту зависимость на зависимость от поставок из Канады и США. Европа разворачивает потоки сырьевого импорта с Востока на Запад.
Oil Price
U.S. And EU Look To Launch Trade Talks On Critical Minerals
The European Commission President is set to hold talks with President Biden on Friday, talks that may include negotiations over critical minerals trade.
Polymetal погладили против Джерси
Продаже российских активов компании может помешать юрисдикция
Крупные игроки рынка золотодобычи, в первую очередь структуры Владислава Свиблова, присматриваются к российским активам Polymetal. Группа столкнулась с последствиями санкций и рассматривает варианты отделения токсичных активов в России от казахстанских. Одним из таких вариантов может быть продажа третьей стороне, но для этого Polymetal должна сменить регистрацию.
Структуры Владислава Свиблова интересуются приобретением части российских активов золотодобывающей компании Polymetal, сообщают два источника “Ъ”. По словам одного их них, проводилась due diligence. Еще один источник “Ъ” говорит об интересе к активам со стороны УГМК, еще одного игрока на золотодобывающем рынке с масштабными планами по расширению. Представитель Highland Gold Владислава Свиблова отказался от комментариев, представитель Polymetal заявил, что не комментирует слухи, отметив при этом, что стратегия по редомициляции в Казахстане остается неизменной.
Головная компания группы — Polymetal International — зарегистрирована на острове Джерси. По состоянию на 31 декабря 2022 года крупнейшим акционером компании является группа ИСТ Александра Несиса с 23,9% акций, PPF Group владеет 3,3%, директора и менеджмент контролируют 0,9%. В свободном обращении находятся 75,2%.
Polymetal начала рассматривать возможность продажи части активов в 2022 году. Хотя прямых санкций в отношении компании не было, из-за введенных ограничений была затруднена логистика, возникли проблемы с оборудованием и продажами. Так, компания заявляла, что накапливает на складах запасы серебра из-за отсутствия надежных каналов сбыта. Летом 2022 года Polymetal сообщила о трех вариантах изменения структуры группы: продажа российских активов третьей стороне с сохранением бизнеса в Казахстане, выкуп российских активов менеджментом и выделение российских активов в отдельную компанию.
Для разделения активов компании необходима перерегистрация, так как остров Джерси включен в список недружественных России юрисдикций.
По указу президента РФ запрещена продажа нерезидентами из недружественных стран активов в ряде секторов без специального разрешения главы государства. «Переезд» в дружественную юрисдикцию, сообщала Polymetal в отчетности, позволит компании восстановить акционерную стоимость и даст возможность проводить сделки M&A. Предпочтительной юрисдикцией является Астана.
В январе 2023 года в ходе дня инвестора главный исполнительный директор компании Виталий Несис говорил, что на тот момент речи о продаже, скорее всего, не идет, но компания хотела бы отделить «токсичные» российские активы от «нетоксичных» активов в Казахстане. В Казахстане компания работает на активах Кызыл (с производством 330 тыс. унций) и Варваринское (211 тыс. унций). В России расположены месторождения Дукат (292 тыс. унций в золотом эквиваленте), Омолон (199 тыс. унций), Албазино (230 тыс. унций), Майское (120 тыс. унций), Светлое (104 тыс. унций), Воронцовское (93 тыс. унций), Нежданинское (133 тыс. унций) и Амурский ГМК. Также в России есть ряд проектов на перспективу.
Если редомициляция будет одобрена, она может завершиться в третьем квартале текущего года, тогда разделение активов возможно в первой половине 2024-го
Продаже российских активов компании может помешать юрисдикция
Крупные игроки рынка золотодобычи, в первую очередь структуры Владислава Свиблова, присматриваются к российским активам Polymetal. Группа столкнулась с последствиями санкций и рассматривает варианты отделения токсичных активов в России от казахстанских. Одним из таких вариантов может быть продажа третьей стороне, но для этого Polymetal должна сменить регистрацию.
Структуры Владислава Свиблова интересуются приобретением части российских активов золотодобывающей компании Polymetal, сообщают два источника “Ъ”. По словам одного их них, проводилась due diligence. Еще один источник “Ъ” говорит об интересе к активам со стороны УГМК, еще одного игрока на золотодобывающем рынке с масштабными планами по расширению. Представитель Highland Gold Владислава Свиблова отказался от комментариев, представитель Polymetal заявил, что не комментирует слухи, отметив при этом, что стратегия по редомициляции в Казахстане остается неизменной.
Головная компания группы — Polymetal International — зарегистрирована на острове Джерси. По состоянию на 31 декабря 2022 года крупнейшим акционером компании является группа ИСТ Александра Несиса с 23,9% акций, PPF Group владеет 3,3%, директора и менеджмент контролируют 0,9%. В свободном обращении находятся 75,2%.
Polymetal начала рассматривать возможность продажи части активов в 2022 году. Хотя прямых санкций в отношении компании не было, из-за введенных ограничений была затруднена логистика, возникли проблемы с оборудованием и продажами. Так, компания заявляла, что накапливает на складах запасы серебра из-за отсутствия надежных каналов сбыта. Летом 2022 года Polymetal сообщила о трех вариантах изменения структуры группы: продажа российских активов третьей стороне с сохранением бизнеса в Казахстане, выкуп российских активов менеджментом и выделение российских активов в отдельную компанию.
Для разделения активов компании необходима перерегистрация, так как остров Джерси включен в список недружественных России юрисдикций.
По указу президента РФ запрещена продажа нерезидентами из недружественных стран активов в ряде секторов без специального разрешения главы государства. «Переезд» в дружественную юрисдикцию, сообщала Polymetal в отчетности, позволит компании восстановить акционерную стоимость и даст возможность проводить сделки M&A. Предпочтительной юрисдикцией является Астана.
В январе 2023 года в ходе дня инвестора главный исполнительный директор компании Виталий Несис говорил, что на тот момент речи о продаже, скорее всего, не идет, но компания хотела бы отделить «токсичные» российские активы от «нетоксичных» активов в Казахстане. В Казахстане компания работает на активах Кызыл (с производством 330 тыс. унций) и Варваринское (211 тыс. унций). В России расположены месторождения Дукат (292 тыс. унций в золотом эквиваленте), Омолон (199 тыс. унций), Албазино (230 тыс. унций), Майское (120 тыс. унций), Светлое (104 тыс. унций), Воронцовское (93 тыс. унций), Нежданинское (133 тыс. унций) и Амурский ГМК. Также в России есть ряд проектов на перспективу.
Если редомициляция будет одобрена, она может завершиться в третьем квартале текущего года, тогда разделение активов возможно в первой половине 2024-го
Канада ввела запрет на импорт алюминия и стали из России.
И при этом:
Казахстан и Канада изучают перспективы сотрудничества в горно-металлургической сфере:
6 марта в Торонто состоялся казахстанско-канадский бизнес-форум, который был посвящен изучению перспективных инвестиционных возможностей в горно-металлургическом комплексе, сообщает пресс-служба национальной компании Kazakh Invest.
Фото предоставлено Kazakh Invest.
В форуме приняли участие около 150 делегатов, среди которых заместитель министра иностранных дел Алмас Айдаров, представители государственных и бизнес-ассоциаций, а также топ-менеджеры ведущих канадских компаний — Hatch, Cameco Corporation, B2Gold, Arras Minerals, Nutrien, Teck Resources Limited, Ion Energy и других.
Товарооборот между Казахстаном и Канадой в 2022 году достиг $838,6 млн, что на 69,2 процента выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С 2011 года Канада инвестировала в экономику Казахстана $2,7 млрд.
🤯 🤦🏼♂️
И при этом:
Казахстан и Канада изучают перспективы сотрудничества в горно-металлургической сфере:
6 марта в Торонто состоялся казахстанско-канадский бизнес-форум, который был посвящен изучению перспективных инвестиционных возможностей в горно-металлургическом комплексе, сообщает пресс-служба национальной компании Kazakh Invest.
Фото предоставлено Kazakh Invest.
В форуме приняли участие около 150 делегатов, среди которых заместитель министра иностранных дел Алмас Айдаров, представители государственных и бизнес-ассоциаций, а также топ-менеджеры ведущих канадских компаний — Hatch, Cameco Corporation, B2Gold, Arras Minerals, Nutrien, Teck Resources Limited, Ion Energy и других.
Товарооборот между Казахстаном и Канадой в 2022 году достиг $838,6 млн, что на 69,2 процента выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С 2011 года Канада инвестировала в экономику Казахстана $2,7 млрд.
🤯 🤦🏼♂️