Как мир зависит от России по поставкам сырья?

Итак, по последним детализированным данным за 2019 год, Россия занимала 16.8% в общемировой торговле нефтью и газом, в металлических рудах и сырье всего лишь 1.2%, железо, сталь и прокат доля 13.7%, уголь 17.2%, злаки и с/х культуры 9.2%, медь и продукты 7.1%, пшеница (входит в категорию злаки) 17.9%, необработанный алюминий 17.3%, никель 32%, экзотические металлы 19.2%. В последнее входит: Wolfram, Molybdenum, Tantalum, Magnesium, Cobalt, Bismuth, Cadmium, Titanium, Zirconium, Antimony, Manganese.

В таблице отражены чистые экспортеры важнейшего энерго сырья, металлов и злаков в денежном выражении (от этого и многие артефакты). В принципе, лишь по экспорту металлических руд (там железные, медные руды и так далее) Россия не занимает лидирующих позиций. По всем остальным лидер.

Пшеница, нефть, газ, #уголь, необработанный #алюминий и #никель — наше все!

https://www.kommersant.ru/doc/5258322
#Уголь отстал от поезда. На восток приоритетно поедут несырьевые грузы
ОАО РЖД ввело временный порядок перевозок на Восточном полигоне, по которому экспортный уголь из Кузбасса, Хакассии, Бурятии и Тувы перенесен в менее приоритетную категорию, нежели многие другие грузы. Угольщики и эксперты отмечают, что это нарушит сложившуюся на сети технологическую схему и снизит общую эффективность перевозок. Но участники других рынков подчеркивают, что сейчас важно перенаправить на восток несырьевые потоки.

Аналитика от Moodys по текущей конфликтной ситуации

Три Испанские металлургические компании объявили о приостановке выплавки нержавеющей стали.
причиной остановки является неконтролируемый рост затрат. С одной стороны, из-за санкций, объявленных против России, в Испании резко возросли цены на природный газ и тарифы на электроэнергию. С другой, одновременно подорожали никель и нержавеющий лом. По данным Acerinox, чтобы покрыть эти расходы, цены на стальную продукцию надо увеличить вдвое по сравнению с доковидными.

С начала года сырьевые гиганты традиционно индексируют зарплаты сотрудников. Лидером здесь оказался "Норникель".

Большинство компаний повысили зарплаты своим работникам на 4-7%. К этой категории относятся НЛМК, "Евраз КГОК" и "Металлоинвест". Несколько вырвалась вперед ЧТПЗ с показателем в 10%. У "Северстали" - 9% и выплата дополнительной зарплаты. Для сравнения индексация зарплат в "Норникеле" достигла 20% в Красноярском крае.

Сегодня компания провела Прямую линию с вице-президентами. На ней как раз подвели итоги по мерам поддержки сотрудников. Теперь индексация зарплат во всех регионах деятельности "Норникеля" не может быть меньше 10%. К традиционной индексации добавилась и единовременная выплата всем работникам одной базовой зарплаты – не менее 50 тыс. рублей. Всего на эти инициативы планируется направить более 20 млрд рублей.

Уверены, этот Срочный Вебинар будет полезен руководителям и финансовым директорам, специалистам ВЭД, логистам, специалистам в области цепочки поставок, бухгалтерам, налоговым специалистам, руководителям юридических департаментов компании.

Вопросы #логистики в текущих условиях: налоговые и юридические аспекты.

16 марта с 15 до 17. Регистрация по ссылке: https://eytaxtech.com/registration/ey-registration-form-40569-33.html

#Перечень запрещенной к ввозу в ЕС металлургической продукции в приложении 2. #Sanctions

❗️ЕС вводит запрет на импорт определенных стальных изделий, это может повлечь потерю Россией экспортных доходов в 3,3 млрд евро, сообщила Еврокомиссия

#долги✔️Довольно интересные события разворачиваются в нашей новой мировой финансовой метавселенной. Как известно, до сих пор нет полной определенности будут ли российские компании и государство обслуживать внешние обязательства и если будут, то каким образом в условиях блокировки счетов и заморозки активов ЦБ РФ.
✔️Однако некоторые обязательства в иностранной валюте все же исполняются. По крайне мере для таких компаний как РЖД и #Норникель наш Минфин таки дал разрешение расплатиться по купонам на еврооблигации, и стало известно, что Евроклир уже распределил полученные платежи среди иностранных держателей еврооблигаций.
✔️Но правда есть некоторый казус в рамках этого расчета, который касается держателей евроблигаций озвученных компаний из числа российских резидентов.
✔️Евроклир перечислил суммы лишь иностранцам, а вот никаких денег в наш Национальный Расчетный Депозитарий отправлено не было, их банальным образом заморозили и отечественные инвесторы держатели евроблигаций российских компаний (в нашем случае РЖД и Норникель) получили дырку от бублика в отличии от хлеба с черной икоркой для иностранных инвесторов (большинство иностранных держателей это фонды и банки).
✔️Вообще то какая-то мутная ситуация, и хотя можно было бы найти оправдание в том, что в случае невыплат по внешним долгам наших компаний (или государства) будет тут же заявлен кросс-дефолт со всем вытекающими последствиями, но сам факт такой дискриминации требует каких-то разъяснений от наших финансовых регуляторов ибо невозможно будет долго им хранить молчание.
✔️И кстати...с удивлением узнал, что в последние дни резко и я бы даже сказал дико, взлетела процентная ставка по привлечению рублевой ликвидности со стороны некоторых европейских банков, готовы платить до 300% ради того,чтобы получить рубли.
✔️Зачем понадобились настолько срочно рубли на той стороне железного занавеса, пока непонятно. Ждем развязки.

🥷 Санкции Великобритании.
Опубликован список российских товаров, в связи с ввозом которых в Великобританию потребуется уплатить дополнительную пошлину в размере 35%.

В него входят, в том числе:
🔹железо, сталь;
🔹удобрения;
🔹железнодорожные контейнеры;
🔹медь, алюминий, серебро, свинец, железная руда;

Мазепин доверил «Уралхим» менеджменту

Контроль в «Уралхиме» после внесения его владельца Дмитрия Мазепина в санкционные списки ЕС получили два топ-менеджера, работающие в компании 15 лет. Новым CEO компании был назначен Дмитрий Коняев, до этого он занимал должность председателя совета директоров «Уралхима». Его место, в свою очередь, занял директор по правовым вопросам «Уралхима» Димитрий Татьянин.

О том, что Дмитрий Мазепин попал в черный список вместе с 13 другими бизнесменами и топ-менеджерами, стало известно 9 марта. Санкции предполагают запрет для них на въезд и транзит через Европу, остановку сделок и выдачи кредитов от европейских организаций, а также заморозку или блокировку зарубежных активов. Под эти же меры с учетом наличия полного контроля попадал и «Уралхим», у которого на Европу приходится 25–30% экспорта продукции. Также компания владеет перевалочными терминалами в Риге и Вентспилсе (Латвия).

требование запрета трансакций с определенными российскими компаниями не распространяется на поставки в ЕС #титана, #алюминия, #никеля и палладия, при этом в списке соответствующих компаний нет производителей таких металлов. Очевидно, запрет их импорта рассматривался, но не был в итоге одобрен.
Также бан не распространяется на руду и полупродукты черной металлургии, такие как слябы и заготовка.
По данным лобби европейских металлургов Eurofer, по итогам 2020 года Россия поставила в Европу 3,2 млн тонн стали, что составляет около 15% от общего объема импорта. Всего Россия, по данным Worldsteel, произвела 76 млн тонн стали. Больше России в Европу поставляет только Турция (3,9 млн тонн).

Минпромторг: предложение металлургам, от которого невозможно отказаться

Минпромторг РФ предлагает отвязать цены на металлургическую продукцию и сырье от курса доллара, установив на отдельные товары максимально возможные цены на внутреннем рынке. Вероятно, такие меры будут носить временный характер, сколько продлится «ручной» режим, сказать пока трудно, но, вполне возможно, до конца 2022 г.

Что это означает? По сути, Минпромторг предложил отвязать цены на металлы от внешних бенчмарков, номинированных в долларах. То есть теперь внутренние цены на сталь будут меняться не с оглядкой на мировой рынок, как раньше, а правительство установит верхнюю планку. С одной стороны, это поможет сдержать ажиотаж и поддержит потребителей (стройка, машиностроение).

С другой стороны, это может привести к дефициту, а также серьезно ударит по производителям металлов, себестоимость которых, по сути, никак не защищена от роста цен на топливо, комплектующие, а также от инфляции. Или здесь тоже будут какие-то ограничения? На этот счет есть сомнения. Не исключаем, что многие металлургические компании на этом фоне могут пересмотреть свою дивидендную политику.

Да, действительно, в прошлом году металлурги получили сверхприбыли. Но это было обусловлено не спекулятивными факторами, а ростом спроса, а также увеличением стоимости руды и угля.

Что касается цветных металлов, то тут ситуация по ценовым ограничениям не выглядит критичной. К примеру, и РУСАЛ и «Норникель» основную часть продукции продают на экспорт. Пока на алюминий, медь, никель и платиноиды санкции не наложены.

Как же быстро российскому бизнесу приходится учиться жить по новым правилам! Как и нам с вами.

Хорошая статья про позицию Китая по антироссийским санкциям:

https://www.vedomosti.ru/politics/articles/2022/03/15/913646-ssha-trebuyut-kitaya?utm_campaign=newspaper_16_3_2022&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

Мнение редакции по этому поводы:

1. Действительно во многом Китай становится во многим безальтернативным партнером. Турция скорее может стать транспортным хабом, своих производств у них не много.
Как и Казахстан. Финансовый центр при этом сместился в ОАЭ и Гонконг.

2. Часть крупных международных китайских компаний могут не то, чтобы присоединиться, но придумать предлог, чтобы не работать под риском санкций US&EU.

3. С юанем действительно расчёты сейчас наладятся (многие открыли счёта уже), но пока всё равно пересчёт курса происходит через доллар.

4. Сейчас из-за ковида Китай по сути закрыт для въезда, а без посещения китайских компаний покупать у них - это утопия и явно особенно на первых порах к нам проедет много хлама.

5. Гарантия, качество и подбор запасных частей явно не сильная сторона китайских компаний. Это увеличивает риски производственных аварий и ремонтных простоев.

6. Мнение о том, что США дожмёт Китай нас экономически изолировать не разделяем, наоборот уверены, что они очень хорошо постараются получить выгоду в 2 стороны (дешевые энергоресурсы/сырье из РФ и рост поставок в РФ продукции, причём по сверх маржинальным ценам.

Может, вообще, Китай 🇨🇳 главный выгодоприобретатель от происходящего?

Напоминаем о полезном вебинаре, что стартует скоро. Приглашайте коллег из логистики и снабжения!

Уверены, этот Срочный Вебинар будет полезен руководителям и финансовым директорам, специалистам ВЭД, логистам, специалистам в области цепочки поставок, бухгалтерам, налоговым специалистам, руководителям юридических департаментов компании.

Вопросы #логистики в текущих условиях: налоговые и юридические аспекты.

16 марта с 15 до 17. Регистрация по ссылке: https://eytaxtech.com/registration/ey-registration-form-40569-33.html

Лондонская биржа металлов (LME) сегодня, 16 марта, возобновила торги никелем. Через несколько минут после их начала торги снова были остановлены. LME объяснила это «системной ошибкой».
Сделки проводились по цене $45590 за тонну, но некоторые прошли по цене на 5% ниже, $43 995. «К сожалению, из-за системной ошибки LME позволила совершить небольшое количество сделок ниже минимального дневного ценового предела»,— говорится в пресс-релизе биржи.

#M&A Сопровождение сделок в России в новых условиях

(к предыдущему посту)
Трейдеры стройматериалов сообщают, что на внутреннем рынке начался обвал цен на металл на 25%. Пока это характерно для рынка ИЖС (арматура, швеллер и т.п.). Значит, скоро обвал достигнет и рынка МКД.
Это логично. У металлургических компаний будет затруднён экспорт. Плюс правительство всё же взялось за регулирование отрасли.
Другие виды стройматериалов (дерево, кровля и т.д.) пока стоят на месте, но цены на пиломатериалы тоже должны пойти вниз из-за сокращения экспорта.

Ещё из наблюдений этого трейдера. Скорее всего будет сокращение штатов стройбригад и заводов стройматериалов на 30-50% из-за уменьшения объёмов стройки.
И ещё важный момент. Он говорит: «Многие рабочие собираются по найму (…) на Украину. Здесь они получают 30-40 тыс. зарплату. А там за ранение платят 3,5 млн., за смерть 7 млн., зарплаты по контракту выше, чем на производстве».
https://www.youtube.com/watch?v=j2IjYtX43WI