​💎 #Алроса в 2021 году в 1,5 раза увеличила выручку от продажи алмазов

Алмазодобывающая компания "Алроса" в 2021 году нарастила выручку от продаж алмазно-бриллиантовой продукции в полтора раза по сравнению с предыдущим годом, до $4,17 млрд. Это следует из сообщения компании.

💵 В том числе алмазов продано на сумму $3,98 млрд (+50%), бриллиантов - на $192 млн (+28%).

Продажи алмазов выросли "благодаря восстановлению спроса на ювелирную продукцию с бриллиантами на основных рынках сбыта в Северной Америке и Азии", прокомментировал заместитель генерального директора Алросы

📅 ❄️ Результаты декабря
В декабре 2021 года выручка "Алросы" от продаж алмазно-бриллиантовой продукции составила $254 млн, уменьшившись на 51,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

В том числе алмазов было продано на $241 млн (-48,8%), бриллиантов - на $12 млн (более чем в 4 раза меньше по сравнению с декабрем 2020 года).

"Динамика продаж декабря при сохраняющемся высоком спросе объясняется эффектом высокой базы декабря прошлого (2020 - прим. ТАСС) года, когда большая часть продаж была реализована из запасов, а также смещением торговой сессии на конец месяца, из-за чего часть ее перешла на январь", — пояснил Агуреев.

👨‍💼 По словам менеджера, запасы готовой продукции у "Алросы" с середины 2021 года остаются на минимальных значениях.

"В целом мы положительно оцениваем будущую динамику спроса на алмазное сырье, учитывая низкие уровни запасов в алмазно-бриллиантовой цепи и сохранение высокого спроса со стороны конечных потребителей ювелирной продукции", — подытожил заместитель генерального директора "Алросы".

США ПЛАНИРУЮТ РЕЗКО ОГРАНИЧИТЬ ЗАКУПКИ РЕДКОЗЕМОВ В КИТАЕ

❗️ США могут отказаться от импорта редкоземельных #металлов Китая, который добывает сегодня до 90% всего мирового объема.

❇️ Американские сенаторы разработали проект закона, который запрещает американским компаниям закупать в Китае редкоземельные металлы. Как сообщает Reuters, законопроект предусматривает запрет закупок после 2026 года. Единственным поставщиком этих металлов должен стать Пентагон, который, в свою очередь, должен создать их стратегический запас.

Законопроект инициирован сенаторами двух партий — республиканцем из Арканзаса Томом Коттоном и демократом из Аризоны Марком Келли. Основная цель разработанных мер — лишить Китай контроля над рынком редкоземельных металлов. Газета.ру
❇️ Поскольку Китай основной мировой поставщик редкоземов, следует ожидать со стороны американского бизнеса попыток агрессивного взятия под контроль оставшихся мировых месторождений редкоземельных металлов, многие из которых находятся в : Боливии, Перу, Центральной Азии, ЮАР, России, КНДР.

Владельцы «Транслома» покупают кризисный вольфрамовый завод в Кабардино-Балкарии
Объект сделки
В результате сделки под контроль «Кроноса» перейдут следующие активы компании «Вольфрам»:
* завод «Гидрометаллург» в Кабардино-Балкарии (занимается переработкой руды в триоксид вольфрама),
* Унечский завод тугоплавких металлов в Брянской области,
* «Приморвольфрам», основным активом которого является месторождение Забытое по добыче вольфрамовых и оловянных руд.
Завод «Гидрометаллург» сможет получать сырье с Тырнаузского месторождения «Ростеха», расположенного в том же регионе. Другим источником сырья для «Гидрометаллурга» может быть лом, содержащий вольфрам. Так, «Транслом» имеет доступ к лому цветных металлов Минобороны, а вольфрам используется, в частности, в боеприпасах
Вольфрам требуется для изготовления быстрорежущих сталей и потенциально может быть востребован в станкостроительной промышленности. Также вольфрам используется для оборонных целей.
«Гидрометаллург» работает с загрузкой 12,3%, что объясняется «острой нехваткой сырья и оборотных средств». Цены на этот металл после снижения в 2015 году так и находятся на уровне $17–20 за 1 кг. Выручка завода в 2020 году составила 321,4 млн руб., увеличившись на 67%, но завод остается убыточным — чистый убыток составил 101 млн руб., хотя и сократился в три раза. Основной областью применения продукции являются твердосплавные инструменты (64%). 17% приходится на тяжелые сплавы и прокат, которые среди прочего используются в оборонной промышленности. 11% потребления — это легирующие добавки, 8% продукции применяется в химической промышленности.
Статус сделки
ФАС одобрила ходатайство
Сумма сделки
Не разглашается
Стороны сделки
Продавец
Владельцами «Вольфрама» является банк ВБРР (33%) и двое граждан России (доли не указаны).
Покупатель
Компания «Кронос», владеющая крупнейшим в РФ заготовителем лома «Транслом». Владельцами компании на 99,99% является бывший партнер экс-министра транспорта Игоря Левитина Алексей Золотарев и на 0,01% Людмила Галустьян. Источники связывали «Транслом» с интересами семьи Ротенберг.
Интересно
Вольфрамовая отрасль России находится в кризисе. Производство вольфрама в концентрате в последние годы не превышает 3–3,5 тыс. тонн. Российские производители вольфрамовых концентратов, признается в стратегии, уступают зарубежным конкурентам, находясь в удаленных и труднодоступных регионах, в основном на Дальнем Востоке. При этом в Кабардино-Балкарии есть собственное месторождение вольфрама в Тырнаузе, развитием которого занимается «Ростех». Корпорация планирует создать на базе актива кластер по выпуску вольфрама.
https://www.kommersant.ru/doc/5158926

Европейские алюминиевые заводы сокращают производство из-за усиления дефицита электроэнергии

Стремительный рост цен на электроэнергию в Европе привел к сокращению энергоемкого производства алюминия

Bank of America считает, что из общего объема производства алюминия в Европе, составляющего 4,5 млн тонн, к настоящему времени было сокращено около 650 000 тонн, а CRU оценивает 729 000 тонн

P.S.
Так называемый энергетический кризис длится не так долго: в активную фазу он перешёл в октябре когда цены газа пересекли отметку 1000 Долл за тысячу кубов, само собой потащив вверх цены на электричество

История со ржавыми АЭС во Франции, закрытие 3-х АЭС в декабре в Германии прибавило перцу

Некоторые смеялись и не верили, что производство будет переползать в Россию. А оно уже переползает: пущенный новый завод алюминия в Тайшете как раз будет закрывать образовавшийся дефицит, но этого завода не хватит: придется ещё мощности вводить

Таким образом Россия уже обогнала по выпуску алюминия в текущем моменте весь Евросоюз вместе взятый

С пуском нового завода он достигнет 4 млн тонн в год, а в ЕС судя по расчетам уже менее 4 млн.тонн

Nordgold продала «Рудник Апрелково» в Забайкальском крае.
Сделка была закрыта в октябре 2021 года.
Nordgold приступила к разработке месторождения Погромное еще в 2007 году. Работы велись силами предприятия «Рудник Апрелково». Через десять лет было принято решение о закрытии производства. Причиной прекращения хозяйственной деятельности стал спор с налоговой службой. После проверки, ФНС заявила о том, что компании необходимо доначислить 229 миллионов рублей за период с 2011 по 2012 годы. Фискальный орган посчитал, что предприятие допустило нарушения в части начисления налога на использование природных ископаемых.
Точку в споре с налоговой службой поставило решение Арбитражного суда города Москвы. Обязательства по выплате всей суммы задолженности забайкальской структуры Nordgold приняло на себя другое предприятие международной золотодобывающей компании — ООО «Березитовый рудник».
Nordgold — золотодобывающая компания, её предприятия находятся в Буркина-Фасо, Гвинее, России и Казахстане. Компания объединяет два проекта развития, четыре проекта с локализованными ресурсами и широкий портфель геологоразведочных проектов и лицензий. Основными акционерами компании являются Алексей Мордашов и его сыновья Кирилл и Никита, на долю которых суммарно приходится 99,94% уставного капитала. В 2020 году Nordgold сохранила производство золота на уровне 1,046 миллиона унций (32,5 тонны).
https://pronedra.ru/smena-sobstvennika-na-rudnike-aprelkovo-pao-buryatzoloto-peredalo-100-svoej-doli-ne-affilirovannomu-liczu-633302.html

Из 1,5 ТВт часов прироста генерации электроэнергии в мире в прошлом году больше половины обеспечил #уголь. Этот вид топлива, несмотря на гонение в развитом мире, постепенно становится в США и Европе резервным видом топлива. Однако уголь не сможет оставаться в резерве долго.
В цене себестоимости угля на электростанции – до 70% это стоимость его доставки. Уголь в первую очередь, это не разрез или шахта, а логистическая инфраструктура, обеспечивающая его перемещение – железные дороги, вагоны, угольные терминалы, балкеры – огромная дорогостоящая система транспорта: один шахтер или энергетик по пути кормят несколько логистов.
И если разрез или котел можно законсервировать до лучших времен, то содержать порт или железную дорогу ради пары партий угля в год – ни кто не будет.  Поэтому отказ развитого мира от угля, это не только закрытие шахт или ТЭС – это более глубокие изменения в экономике сопутствующего сервиса. Отказавшись от него, восстановить систему угольную отрасль в случае необходимости, будет невозможно.

Россия за неполный 2021 года нарастила экспорт #алюминия на 31%

За 11 месяцев 2021 года Россия отгрузила за границу 3,19 млн т необработанного алюминия, что на 31,1% больше к аналогичному периоду прошлого года. В денежном выражении экспорт вырос на 65,9%, до $6,35 млрд. Такие данные приводит ФТС РФ.

За счёт внешних поставок рафинированной меди и необработанных медных сплавов наша страна в январе-ноябре получила $3,64 млрд (-4,2%). В натуральном выражении внешние поставки данной продукции составили 440,5 тысячи т (-32,9%).

По статистике ФТС, за указанный период Россия поставила иностранным потребителям 45,1 тысячи т необработанного никеля (-57,5%). Доходы от экспорта металла сократились до $789,4 млн (-43,2%).

В ноябре 2021 года экспорт алюминия составил 228,2 тысячи т (+66% к октябрю). В том же месяце Россия отправила за границу 2 тысячи т меди и сплавов (+15,1%), а также 100 т никеля (в октябре этот металл практически не экспортировался).

Директор департамента организационного развития «Полюса» Виктор Тубалов рассказал в интервью, что не так с KPI в российских компаниях и какое отношение сотрудников к бонусам мешает развитию.
https://trends.rbc.ru/trends/innovation/cmrm/61c9aa959a794721822822a1?page=trend&nick=innovation

РОСТ СПРОСА НА ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ МЕНЯЕТ СБЫТОВЫЕ ПОТОКИ. ❗️Индонезия заявила в среду, что обдумывает прогрессивный налог на экспорт #никелевого чугуна и ферроникеля, который может быть введен уже в этом году.

❇️ Опасения по поводу снижения поставок крупнейшего в мире поставщика никеля привели к тому, что индекс Лондонской биржи металлов вырос до самого высокого уровня за более чем десятилетие.

Индонезия играет ключевую роль на мировых рынках в качестве поставщика никеля, но президент Джоко Видодо пообещал в конечном итоге прекратить экспорт всех сырьевых товаров, чтобы превратить страну в крупный производственный центр электрического транспорта. Ориентация Индонезии на внутренний рынок может стимулировать увеличение зарубежных инвестиций в сектор переработки и сбыта.

❇️ В тоже время это решение может стать головной болью для Пекина, так как китайская промышленность сильно зависит от Индонезии в плане поставок ферроникеля, полуочищенного продукта, используемого для производства нержавеющей стали. Страна получает около 84% своего импорта из Индонезии, а остальное приходится на Японию, Колумбию, Мьянму и Новую Каледонию.

❗️Аккумуляторные металлы переживают беспрецедентный бум на фоне глобальных усилий по смягчению последствий изменения климата: литий вырос до рекордного уровня, а кобальт удвоился за последний год.

❇️ Никель стал ключевым направлением и для Tesla Inc., и Илон Маск ранее выражал обеспокоенность по поводу будущих поставок из-за проблем с устойчивым снабжением на фоне увеличенного спроса. Повышенный спрос на цветные и редкоземельные металлы является фактором растущего военного и политического риска для государств в которых сосредоточена их добыча. Крупнейшие потребители металлов будут искать решения для стабилизации собственных товарных поставок.

Прошедший год был очень важным и насыщенным с точки зрения обсуждения вопросов декарбонизации и «зеленой повестки» в России. Климатические и иные экологические вопросы стали интенсивно обсуждаться на всех уровнях государственной власти. Было принято большое количество новых нормативно-правовых актов, начиная с Федерального закона 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов», принятого в первом чтении законопроекта о Сахалинском эксперименте, а также Постановлений Правительства РФ 1912-р и 1587, заложивших основы российской таксономии проектов устойчивого развития.
Глобальные события (публикация проекта о регулировании ТУР, конференция по климату в Глазго) и новое российское регулирование создают как повышенные обязательства, так и новые возможности для российских компаний всех секторов промышленности.
25 января с 10:30 до 12:00 (по московскому времени) эксперты EY приглашают Вас принять участие в вебинаре, в рамках которого впервые будет представлено исследование #EY об углеродных единицах и обзор нового российского климатического регулирования, а также обсуждена система критериев проектов устойчивого развития (таксономия) и как она проявляется в ESG продуктах российских банков.
Вебинар будет полезен руководителям и финансовым директорам, бухгалтерам, налоговым специалистам, специалистам ESG, руководителям юридических департаментов компании.
На вебинаре будут обсуждаться следующие вопросы:

•
Представление исследования EY: Углеродные единицы: динамика и потенциал
•
Обзор и новости формируемого российского углеродного законодательства (Федеральный закон 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов» и Сахалинский законопроект)
•
Российская таксономия проектов устойчивого развития и ESG повестка российских банков
•
Обзор доступных мер господдержки для инвестпроектов с эффектом снижения негативного воздействия на окружающую среду

https://eytaxtech.com/registration/ey-registration-form-40569-38.html

Австралийская железорудная компания Fortescue Metals Group планирует поставлять до 100 000 тонн «зеленого» водорода в год немецкому производителю химикатов Covestro AG

По условиям сделки, Fortescue Future Industries будет поставлять «зеленый» водород компании Covestro в Азии, Северной Америке и Европе начиная с 2024 года. По словам исполнительного директора компании Fortescue Джули Шаттлворт, это сотрудничество подтверждает, что «зеленый» водород является практичным и осуществимым решением для ряда отраслей промышленности, которые трудно поддаются декарбонизации. Компания Fortescue стремится стать углеродно-нейтральной к 2030 году и в этом году планирует потратить от 400 до 600 миллионов долларов США на разработку экологически чистых поездов, грузовиков и транспортных средств, а также технологий декарбонизации.

https://www.reuters.com/business/sustainable-business/australias-fortescue-set-supply-green-hydrogen-germanys-covestro-2022-01-16/

«Транслом» перекует снаряды

ФАС одобрила ходатайство ООО «Кронос», владельцем которого является бывший партнер экс-министра транспорта Игоря Левитина Алексей Золотарев, на приобретение компании «Вольфрам». «Кронос» владеет «Трансломом», крупнейшим в России игроком на рынке лома черных и цветных металлов. Источники связывали «Транслом» с интересами семьи Ротенберг. После сделки в собственность «Кронос» перейдут: завод «Гидрометаллург» в Кабардино-Балкарии, Унечский завод тугоплавких металлов в Брянской области и «Приморвольфрам», основным активом которого является месторождение Забытое по добыче вольфрамовых и оловянных руд.

В Кабардино-Балкарии есть собственное месторождение вольфрама в Тырнаузе, развитием которого занимается «Ростех». Корпорация планирует создать на базе актива кластер по выпуску вольфрама. Другим источником сырья для «Гидрометаллурга» может быть лом, содержащий вольфрам. Так, «Транслом» имеет доступ к лому цветных металлов Минобороны, а вольфрам используется, в частности, в боеприпасах.

Центробанки каких стран, и сколько, скупали #золото в 2021 году.
Российского ЦБ в их перечне больше нет. И в целом Россия в 2021-м не накапливала, а продавала за рубеж добытое золото.

Несмотря на всю турбулентность российского рынка цены на #сталь, железную #руду и #уголь в #Китае показывают с начала года позитивную динамику:
▫️сталь: 58 т.р./т. (+4%)
▫️железная руда: 8.5 т.р./т. (+7%)
▫️кокс.уголь: 27 т.р./т. (+10%)

💡Пока рынок нервничает, экономика сектора улучшается.

​​Кстати, после крымских событий, а точнее с начала 2015 года российский РТС дал 204% полной доходности. Это на 40% больше, чем S&P и на 60% больше, чем Dow.

За 2021 год Украина импортировала уголь из России на $1,5 млрд (доля в импорте 62,1%), из США – на $495 млн (19,9%), из Казахстана – на $253 млн (10,2%).

Немецкий сталелитейный гигант Salzgitter планирует отказаться от доменных печей и перейти на технологии с низким уровнем выбросов к середине 2030-х годов.
Это позволит снизить выбросы компании при производстве стали на 95% уже к середине 2030-х.

https://renen.ru/salzgitter-planiruet-snizit-vybrosy-pri-proizvodstve-stali-na-95-k-seredine-2030-h/?fbclid=IwAR1wNEvcxwlrllyif9-B_AzDst_bhq5183NDLmt9RIcyzhJj7RCCXUm66V4

​Группа ведущих #европейских производителей металла призвала политиков континента принять пакет мер, включая государственную помощь и использование национальных запасов газа, чтобы ослабить региональный энергетический кризис и предотвратить дальнейшие остановки металлургических заводов.

#Eurometaux, представляющая производителей, в том числе #Glencore Plc, Rio Tinto Group и Norsk Hydro ASA, направила письмо в Европейскую комиссию с предупреждением о том, что все больше производителей могут быть вынуждены сократить производство или полностью закрыть заводы без дополнительной поддержки для защиты плавильных заводов от резкого роста затрат на электроэнергию.

Производители алюминия и цинка особенно сильно пострадали от резкого роста цен на газ и электроэнергию, а сокращение и закрытие металлургических заводов за последние несколько месяцев привело к дефициту в регионе и резкому росту цен на продукцию. Из-за кризиса уже сократилось около 650 000 тонн алюминиевых мощностей, что составляет около 30% от общего объема производства в регионе, говорится в письме группы.

В то время как цены на электроэнергию снизились с максимумов прошлого месяца, металлургические заводы по-прежнему несут большие убытки от спотового рынка в таких странах, как Франция. Запасы газа в Европе, тем временем, намного ниже уровней, обычных для этого времени года, а нехватка поставок из России создает риск дальнейшего роста цен в течение зимы.

В письме Eurometaux предложила использовать национальные запасы газа для стабилизации рынка, а также меры по обеспечению того, чтобы цены на выбросы углерода не росли слишком высоко или слишком быстро в качестве способов снижения затрат.

Группа также призвала комиссию быстро разработать механизм государственной помощи для оказания дальнейшей краткосрочной поддержки, аналогичной временным мерам, принятым во время пандемии Covid-19.

“Без более решительных действий ЕС и государств-членов существует реальный риск дальнейших сокращений и закрытий в нашем секторе в ущерб стратегическим целям автономии Европы”, - говорится в письме ассоциации. “Сейчас необходимо сделать гораздо больше, как для того, чтобы остановить последствия нынешнего кризиса, так и для того, чтобы избежать повторения ситуаций в предстоящие годы”.

Резкий рост европейских цен на энергоносители усиливает давление на алюминиевые заводы

Уралкалий первым начал устанавливать ESG требования к цепочке поставщиков!

https://www.uralkali.com/upload/sustainability_new/ESG-цели%202025_.pdf

Цены на #сталь: рекорды и коррекция. Аналитика от #ПСБ

В течение 2021 года цены на сталь обновляли исторические максимумы. Так, в мае экспортная цена на г/к сталь достигала отметки 1115 долл./т., а внутренние цены в июне – 1200 долл./т. Тем не менее, с середины лета цены начали стремительно снижаться, особенно на внутреннем рынке – с запозданием в 2-3 недели. С чем был связан данный эффект в «стальных» котировках?

В первую очередь, рост цен в первой половине 2021 года на сталелитейную продукцию был связан с удовлетворением постпандемийного отложенного спроса.

Так, строительный индекс Dodge в США за 1 квартал 2021 года вырос на 7,2% г/г, количество застроек (коммерческой и жилой недвижимости) в Китае в 1 квартале возросло на 11,3% г/г, а импорт стали в 1 квартале в Европу вырос в 2 раза, достигнув отметки 12,136 млн т. Отметим, что наиболее емкие сектора, потребляющие сталь (помимо строительного), такие как производство техники и оборудования (трубы и пр.), также отличились заметным ростом производства. Так, например, Китай произвел в 1 квартале на 19,5% больше труб, чем в 2020 году, достигнув 5,729 млн т.

Тем не менее, начиная с середины лета, спрос, как и цены на сталь, пошел на спад ввиду ребалансировки рынка, а также ощутимого роста глобальной инфляции. Сначала отреагировала сырьевая корзина ввиду активного снижения выплавки стали Китаем (так, доля Китая в общемировом производстве с 53,7% в июле 2021 года упала до 48,4% в ноябре ввиду «зеленой» повестки в стране). Стоимость затрачиваемых ресурсов снизилась с 500 долл./т. в июле до 400 долл./т. в конце декабря. Экспортные цены на г/к сталь с небольшим запозданием опустились с 1200 долл./т. в июле до 910 долл./т. в конце декабря.

За сырьевой корзиной последовали и «стальные» котировки. Видимое потребление Китая и стран без Китая сократилось с июля 2021 года к началу 2022 года на 20% до 66,4 млн т. и на 3% до 77,5 млн т. соответственно. Строительный индекс Dodge в США за 4 квартал 2021 года снизился на 24% г/г, показатели застройки, производства труб, техники и пр. во всем мире также преимущественно упали.

Цены на сталь в России в целом следовали за экспортными котировками, запаздывая в среднем на 2-3 недели (из-за системы покупки сталелитейной продукции внутри страны). Исторически внутренние цены являются менее эластичными к заметным конъюнктурным потрясениям и обычно заметно коррелируют с экспортными ценами, однако в течение года ключевое различие наблюдалось в августе 2021 года. Из-за введения фискального бремени (экспортных пошлин) в августе, большое количество продукции отечественных сталелитейщиков хлынуло на отечественный рынок, тем самым заметно снижая внутреннюю стоимость тонны стали, что в свою очередь отразилось на премии внутренних цен к экспортным (с учетом НДС).

На 2022 год мы ориентируемся на среднюю стоимость г/к стали Black Sea на уровне 815 долл./т., что на 3% меньше средних цен 2021 года. Считаем, что из-за ухудшения конъюнктуры на сталелитейном рынке внутренние цены в меньшей степени отреагируют на внешние потрясения, тем самым поддерживая привлекательность компаний, ориентированных на внутренний рынок, таких как ММК и Северсталь. https://t.iss.one/macroresearch