Объявив экономическую войну на уничтожение, европейские политики не учли одного: сердце, печень, легкие европейкой экономики - ее промышленность - находятся в заложниках у «Газпрома». В итоге экономика Европы «поплыла», хотя с момент введения «адских санкций» не прошло еще и двух недель. Многие аналитики еще накануне ставили, на то, что Европа без России продержится до полугода.
Цены на электроэнергию в Германии в марте 2022 года вышли на новый исторический максимум. Сегодня на оптовом рынке электроэнергия стоит 1,5 раза дороже, чем в декабре и находятся в районе 350 евро за МВт*час.
В результате, ряды «временно» приостановивших деятельность, алюминиевой и химической промышленности, начали пополняться черной металлургией. В очереди ожидания нефте-газохимия и обработка металлов. Но самое плохое, фьючерсная кривая не обещает низких цен на электричество до конца этого года. Это значит, что все, кто сегодня «временно» приостановился, уже скоро пойдет на банкротство: содержать не работающие заводы – смысла нет.

В ЕС пытаются найти замену прокату из СНГ
Прекращение поставок стальной продукции из России, Украины и Белоруссии создает нехватку предложения на европейском рынке, которую пока нечем компенсировать, отмечает Argus.
В прошлом году на Россию и Украину пришлось почти 20% европейского импорта тонколистового горячекатаного, холоднокатаного и оцинкованного проката. Кроме того, эти две страны плюс Белоруссия покрывают около 45% регионального импорта арматуры.

По словам европейских специалистов, заместить эти объемы в обозримом будущем не представляется возможным. Причем, сортовой прокат в ближайшее время может оказаться вообще в дефиците вследствие сокращения производства и остановки заводов из-за подъема цен на газ и электроэнергию.

Однако наибольшая проблема возникает у европейских металлургов с обеспечением полуфабрикатов. Российские и украинские предприятия поставляли в ЕС более 4 млн. т слябов в год, обеспечивая как свои подразделения Ferriera Valsider (Италия), Trametal (Великобритания), NLMK La Louviere (Бельгия) и DanSteel (Дания), так и другие прокатные предприятия, например, компании Marcegaglia.

Согласно данным Argus, нехватка слябов уже в значительной мере парализовала европейский рынок толстолистовой стали. Кроме того, на Россию и Украину приходилось более 50% импорта этой продукции в ЕС.

Некоторые европейские специалисты предлагают Европейской комиссии отменить страновые квоты на импорт некоторых видов стальной продукции и заменить их глобальными квотами. Это, например, позволило бы насытить региональный рынок горячекатаного проката индийской или турецкой продукцией. Правда, это никак не поможет с обеспечением слябами, импорт которых и раньше не ограничивался.

Еврокомиссия должна завершить пересмотр своего квотного механизма в апреле. Изменения в него могут быть внесены, начиная с июля текущего года.

Уже введенные и планируемые ограничения, вызванные ситуацией вокруг Украины, сильно влияют на глобальную экономику. Мнение Владимира Потанина о происходящих изменениях:

Считаю очень важным, чтобы в нынешней ситуации ответные экономические меры России были выверенными, прагматичными и не привели к дополнительным трудностям для отечественной экономики. На фоне во многом иррациональных и даже истеричных событий на мировых рынках мы должны выглядеть солидно и хладнокровно, и наши усилия должны быть направлены не на то, чтобы «хлопнуть дверью», а на сохранение экономических позиций России на тех рынках, которые мы так долго осваивали.

Это касается, к примеру, вопросов экспорта российской продукции. Не секрет, что многие государства используют санкции в том числе как инструмент в конкурентной борьбе. Было бы неправильно, если бы Россия своими действиями способствовала достижению ими этих целей. Напротив – если нас "выдавливают" с рынков, то мы должны стараться удержаться на них, а не добровольно отказываться от своего участия.

Я также считаю, что нам необходимо вывести из-под действия существующего положения о валютных ограничениях текущее обслуживание внешнего долга. Сегодня внешний долг России составляет около 480 млрд долларов США. Из этой суммы на обслуживание кредитов (купонные доходы по облигациям, выплаты по синдицированным кредитам, амортизацию долга, если это предусмотрено условиями соглашения) приходятся лишь несколько сотен миллионов долларов. В сравнении с общей массой это очень небольшая часть, но из-за неё может появиться риск кросс-дефолта по всему внешнему долгу, когда из-за небольшой невыплаты по процентам появляются юридические основания потребовать к немедленному погашению весь объем долга. Это в полной мере касается и крупных публичных компаний, поэтому необходимо внести коррективы в действующую норму.

Наконец, я бы призвал очень осторожно подходить к такому вопросу, как конфискация предприятий тех фирм, которые объявили об уходе с российского рынка. Во-первых, это вернет нас на сто лет назад, в 1917 год, и последствия такого шага - глобальное недоверие к России со стороны инвесторов – мы будем испытывать много десятилетий. Во-вторых, решение многих компаний о приостановке деятельности в России носит, я бы сказал, несколько эмоциональный характер и, возможно, было принято вследствие беспрецедентного давления на них со стороны общественного мнения за рубежом. Поэтому, скорее всего, они вернутся. И лично я бы сохранил для них такую возможность.

Случаи национализации – то есть выкупа предприятий у владельца и последующее обращение их в государственную собственность - в новейшей истории известны. Это более цивилизованный подход, который, как правило, применяется для реструктуризации целых отраслей, часто с последующей приватизацией. Поэтому не уверен, насколько сегодня целесообразно говорить о национализации активов зарубежных компаний. Куда более адекватной мерой мне кажется предложение Минэкономразвития — ввести внешнее управление на таких предприятиях. Это позволит владельцам сохранить собственность, а компаниям – избежать развала, продолжать выпускать продукцию и платить деньги работникам.

Я понимаю, что в свете направленных против России экономических ограничений может возникнуть вполне понятное желание поступить симметрично. Но на примере западных стран мы видим, что от введения санкций против России страдает экономика этих же стран. Мы должны быть мудрее и избегать такого сценария, когда ответные санкции ударят по нам самим.

Махмудов избавляется от теплиц

Совладелец Уральской горно-металлургической компании Искандар Махмудов вышел из состава учредителей ООО «Агро-актив», которая владеет и управляет сельхозактивами УГМК. Доля перешла во владение гендиректора УГМК Андрея Козицына. Теперь у него 99,5% долей в «Агро-активе», еще 0,5% принадлежит его же ЗАО «Третий код». «Агро-актив» управляет предприятиями: АО «Тепличное», агрофирма «Патруши», СПК «Шутихинский», По итогам 2020 года, чистая прибыль «Агро-актива» составляла 149 млн руб.

Искандар Махмудов, который является мажоритарным акционером УГМК, намерен отдать часть активов холдинга Андрею Козицыну в обмен на его долю в УГМК. В 2021 году Козицын учредил несколько новых компаний в разных сферах. Так, он создал ООО «Центр авиации», чтобы выкупить за 1,2 млрд руб. у АО «Уралэлектромедь» музей военной техники в Верхней Пышме. Кроме того, Козицын зарегистрировал компанию по торговле мотоциклами ООО «Топ Моторсайклс Екатеринбург» и стал бенефициаром ООО «Синегрия», компания занимается распиловкой и строганием древесины. Также Андрей Козицын создал «Фабрику здорового питания» и строительное ООО «Интеллект».

#Tesla повысила цены на электрокары (+1000$) из-за антироссийских санкций – запреты оставили производителя без необходимого сырья (#никель, #литий и #алюминий)

Остров Мэн отменил регистрацию самолета Алишера Усманова Airbus A340-300 (на фото).

Реестр воздушных судов острова Мэн был создан правительством острова Мэн в 2007 году. Все воздушные суда, зарегистрированные на острове имеют префикс «М».

Остров Мэн является коронным владением Великобритании. Там свой парламент. А еще это оффшор. Поэтому очень быстро он стал популярен у российских бизнесменов, которые, в том числе, регистрировали там и свои самолеты. Теперь по меньшей мере семь самолетов проходят процедуру отмены регистрации.

Самая громкая на сегодняшний день «отмена» - потеря регистрации M-IABU самолётом Airbus A340-300, которым формально владеет Global Jet, но фактически Алишер Усманов.

Самолёт имеет собственное имя «Бурхан» (Bourkhan) и назван так в честь отца Алишера Усманова, а последние три буквы бортового номера M-IABU «расшифровывается» как «Я Алишер Бурханович Усманов» (I Alisher Bourkhanovich Usmanov).

В настоящий момент A340-300 Алишера Усманова находится в Ташкенте.

Макропрогнозы аналитиков. Спасибо Банку России за сбор.
https://www.cbr.ru/statistics/ddkp/mo_br/
Кратко: много трудностей и с ВВП (ожидание -8%), и с инфляцией (20%) в этом году. Но всё же не -50%, как иногда пишут в телеграм-каналах.

Правительство возобновляет механизм #СПИК 1.0 - соответствующая мера вошла во второй антикризисный пакет законов, внесенный сегодня в ГД.

Помимо возобнолвения заточенного под привлечение иностранных инвестиций варианта СПИКа*, подготовленные изменения в федеральный закон «О промышленной политике в РФ» вводят также возможность пересмотра условий действующих контрактов, включая продление их срока с 10 до 12 лет. Продлить сроки инвесторы смогут в том случае, если антироссийские санкции повлияли на реализацию их инвестиционных проектов (речь в первую очередь идет о СПИКах 1.0, заключенных в 2016-2019 гг. и находящихся в настоящее время в активной фазе реализации).
* СПИК 1.0 был преимущественно направлен на привлечение долгосрочных инвестиций, в то время как СПИК 2.0 - инструмент трансфера технологий

🚨 Экстренный бесплатный семинар для участников #ВЭД
«Новая реальность экспорта и импорта»
17 марта в 17.00 ул. малая Грузинская д. 39 + online
https://promyshlennye-perspektivy.timepad.ru/event/1957958/

В 2021 году из России было экспортировано 32 млн тонн коксующегося угля, что на 24% больше, чем в 2020 году. Экспорт металлургического кокса в 2021 году составил 3,3 млн тонн, что на 29% больше, чем в 2020 году. 
Лидером в импорте российского коксующегося угля в 2021 году является Китай с объемом 9,3 млн тонн. Это на 47% больше, чем в 2020 году. Казахстан же потребляет кокс.
Стоит отметить, что Украина находилась на втором месте по импорту российского коксующегося угля и металлургического кокса.
Очевидно, что поставки российской угольной продукции в 2022 году поменяют свою траекторию. Большую долю в общем объеме экспорта займут азиатские страны.

Правительство в рамках комплекса мер поддержки экономики предложило расширить виды деятельности, разрешённые на территории особых экономических зон (ОЭЗ). 
законопроект внесён в Госдуму.

📍Изменения в федеральный закон «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» предполагают расширить список продукции, которую разрешено производить и перерабатывать на территории ОЭЗ. В этот список предлагается добавить жидкую #сталь. 

📍Решение позволит открыть новые производства, привлечь инвесторов и создать новые рабочие места.
📍Размещение в ОЭЗ даёт бизнесу ряд преимуществ. В первую очередь – налаженную инфраструктуру и коммуникации. Речь идёт также о минимизации административных барьеров, налоговых льготах и таможенных преференциях.

Дмитрий Мазепин, продал контрольный (52%) пакет акций ООО «БХК «УРАЛХИМ» (компания в свою очередь является владельцем АО «ОХК «УРАЛХИМ»)

Таким образом у Мазепина, который раньше являлся единственным владельцем компании, остались в собственности 48% БХК.

Мазепин также сложил с себя полномочия гендиректора АО «ОХК «УРАЛХИМ».

Новым Генеральным директором в ОХК назначен Дмитрий Коняев (ранее - председатель совета директоров).

Новым главой СД АО «ОХК «УРАЛХИМ» стал зампред совета - Димитрий Татьянин.

Минпромторг РФ намерен заключить ценовые соглашения с производителями стройматериалов и #металлопродукции, и необходимого для их изготовления сырья

Стоимость 1 фунта урана достигла $54

Цена фьючерсов на уран превысила $54 за фунт, обновив максимум сентября 2011 года, следует из сообщения Trading Economics.

Уран растет в цене на фоне перспектив мирового спроса и растущего беспокойства относительно снижения экспорта.

Спотовая недельная цена на уран по состоянию на 9 марта составляла $50,45, объявили в консалтинговой компании UxC. Неделю назад спотовая цена на уран составляла $48 за фунт.

🏭⛔️ Производители стали в Европе останавливают электрические печи.

Еще несколько месяцев назад металлургические компании одна за другой брали на себя обязательства по остановке доменного производства стали. Но головокружительный рост цен на электричество, вызванный опасениями по поводу прекращения поставок газа из России, делает выплавку стали в электрических печах нерентабельной.

Производство стали сократили или вовсе остановили на некоторых предприятиях такие производители, как Acerinox SA, Salzgitter AG и Liberty Steel.

В Испании цена на электричество поднялась за последние две недели в два раза, достигнув 545 евро за МВт/ч.

В Испании компания Acerinox частично остановила свой завод по производству нержавеющей стали в Кадисе, а Celsa Group остановила выплавку стали на заводе в Барселоне.
В Германии Salzgitter сократила выплавку на заводе в Пейне. В Великобритании Liberty Steel остановила производство в Ротерхэме.

Цены на конструкционную сталь поднялись до рекордного уровня, но даже высокие цены не делают производство такой стали рентабельным. В более выгодном положении оказались предприятия с доменным производством, в меньшей степени зависимым от электроэнергии.

Рост цен на сталь бьет по ее потребителям в машиностроении и строительстве, которые и так уже несут потери в связи с остановкой металлургических производств в Украине и эмбарго на импорт стали из России.

Металлурги европейских стран обращаются к своим правительствам с призывом поддержать отрасль, понизив цены на электроэнергию.

АВСТРАЛИЯ ДОБИВАЕТСЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ЭКСПОРТА УГЛЯ В ЕВРОПУ

Власти Австралии помогли ряду европейских покупателей связаться с ключевыми местными угледобывающими компаниями после того, как премьер-министр Польши Матеуш Моравецкий призвал своего австралийского коллегу Скотта Моррисона увеличить поставки угля в Восточную Европу. Просьба прозвучала после того, как некоторые европейские страны, в том числе Польша и Германия, заявили о планах введения запрета на российский уголь и замены его поставками из Австралии после начала военной операции России на Украине.

Однако лишь немногие из австралийских горнодобывающих компаний имеют сейчас свободные мощности для поставки дополнительных объемов. Отчасти причиной этого стало наводнение, в результате которого за последние несколько месяцев неоднократно страдали районы штатов Новый Южный Уэльс и Квинсленд, а также проблемы с обеспечением шахт рабочей силой. Это означает, что местным производителям будет трудно заместить поставки угля в Европу из других регионов в ближайшем будущем.

Горнодобывающие компании страны последние полгода работали на полную мощность, чтобы извлечь выгоду из рекордно высоких цен на уголь. Австралийская компания по транспортировке угля Aurizon сообщает, что производителям сложно будет увеличивать объем добычи вне зависимости от цен на рынке. Это особенно актуально, поскольку нынешняя благоприятная ценовая конъюнктура следует за периодом крайне низких цен, когда горнодобывающие компании минимизировали инвестиции в свою работу.

Федеральный министр природных и водных ресурсов Австралии Кит Питт не исключает возможности одобрения ряда непопулярных шагов, которые могли бы привести к увеличению добывающих мощностей. Так, он призвал власти Квинсленда утвердить перезапуск шахты New Acland австралийской компании New Hope после более чем 10-летней задержки с одобрением расширения ее добывающих мощностей с 4,8 млн т/г. до 7,5 млн т/г. Питт также ожидает, что индийский конгломерат Adani сможет быстрее увеличить добычу на угольной шахте Carmichael с нынешних объемов добычи в 10 млн т/г.

🔹Экспорт австралийского энергетического угля в 2021 г. был меньше 200 млн т второй год подряд из-за запрета Китая на его импорт. Поставки коксующегося угля из Австралии также сократились в 2021 г. на 2,6% по сравнению с 2020 г.
Источник: Argus

Текущая геополитическая ситуация не повлияла на снабжение и продажи #ММК. Это следует из обращения председателя совета директоров и основного акционера сталелитейщика Виктора Рашникова к сотрудникам группы ММК.
"В настоящее время все службы компании эффективно решают вопросы снабжения и продажи нашей металлопродукции, - отметил Рашников. - Как вы знаете, значительная часть нашего металлопроката поставляется на внутренний рынок и это создает для нас дополнительный запас прочности".
По его словам, группа ММК продолжает реализацию своих инвестиционных проектов

Аналитики прогнозируют цунами на угольном рынке

Цены на уголь стремительно растут, достигнув уже $462 за тонну по сравнению со $186 на 23 февраля и, вероятно, превысят $500 в 2022 году, прогнозируют эксперты Rystad Energy.

В то время как большая часть Европы и всего мира сосредоточились на том, как война России на Украине повлияла на цены на нефть, газ и никель, относительно мало было написано о «шоке цен на уголь», который, вероятно, «ударит по региону и распространится подобно цунами по всему миру».

Россия является крупнейшим поставщиком энергетического угля в Европу. По данным Евростата, в прошлом году Россия поставила в страны ЕС 36 млн тонн энергетического угля, что составляет 70% от общего объема импорта энергетического угля. В то время как объемы остались примерно на том же уровне, десять лет назад импорт российского угля был вдвое меньше и составлял 35%.

В то время как общий спрос на энергетический уголь в течение последних 10 лет имел тенденцию к снижению, угольные электростанции в Европе все больше зависят от российского угля, а доля российского рынка со временем существенно выросла.

«Во всем мире просто почти полностью отсутствуют излишки энергетического угля. Цены перевалили за отметку в $400, и, похоже, в игру вступает отметка в $500 за тонну», — пишут эксперты Rystad Energy.

Если санкции в отношении торговли углем с Россией вступят в силу или произойдет физический сбой в работе российских железнодорожных/портовых перевозок, то предела нет.

Производители и трейдеры сообщают, что покупатели уже начинают отказываться от российского угля как на атлантическом, так и на тихоокеанском рынках. И угроза дополнительного спроса и отсутствия доступного предложения двигает рынок.

На прошлой неделе цены на уголь как в Европе, так и в странах Тихоокеанского региона резко подскочили. На прошлой неделе в среду было сообщено о физической торговле углем Ньюкасла FOB (6000 ккал) по цене $400 за тонну, что свидетельствует о том, насколько напряженным и нервным является рынок.

Нарастить выпадающие российские объемы возможно, но это многолетний процесс и, в первую очередь, уголь пойдет на более маржинальные рынки АТР, не отягощенные «зеленой повесткой», Европа получит по остаточному принципу.

Цены на commodities пошли вниз:

▪️Золото -1,2%.
▪️Серебро -1,3%.
▪️Палладий -4,5%. Реагирует резче всего по понятным причинам.