"Люди спрашивают меня, что происходит на рынках. Все просто. Это величайший спекулятивный пузырь всех времен" - Майкл Бьюрри
источник: markets.businessinsider.com
Майкл Бьюрри был одним из первых, кто предсказал пузырь на рынке недвижимости, лопнувший в 2007 году. И стал героем книг и фильма «Игра на понижение». Он заработал на ставке против рынка $100 млн для себя и $700 млн для своих инвесторов.

Китай скоро начнет продавать цветные #металлы из госрезервов - СМИ
Китай скоро начнет продажу некоторых цветных металлов из государственных резервов, передаёт агентство Блумберг со ссылкой на заявление китайского Национального управления продовольствием и стратегическими резервами.
В частности, речь идет о продаже меди, алюминия и цинка. "Металлы будут продаваться партиями заводам и производителям, говорится в сообщении ведомства, которое не указало объемов, которые подлежат продаже", - сообщает агентство.

Замглавы «Русала»: Рост спроса на металлы позволяет говорить о наступлении суперцикла #алюминий

Жилищное строительство, накачанное деньгами от льготной ипотеки, бурно идёт в рост.
С января по май 2021 года положительное заключение экспертизы получили на 33% больше многоквартирных домов (МКД), чем годом ранее. С начала года положительное заключение экспертизы проектной документации получили 968 объектов.
С учётом строительного цикла, эти новые МКД выльются в сданные метры в 2022-23 годах, что сильно повысит статистику по жилищному строительству, а это поддержит спрос на #металлы и строительно-отделочные материалы.

#RioTinto Group оценит использование водорода вместо природного газа для нагрева в процессе переработки глинозема в рамках своих усилий по сокращению выбросов.

Горнодобывающий гигант планирует протестировать процесс прокаливания, который образует глинозем при высокой температуре, в исследовании стоимостью 1,2 млн $, которое будет проведено в тех лаборатории компании в Мельбурне, Австралия. Австралийское агентство по возобновляемым источникам энергии, как сообщается, предоставит эти средства для R&D, остальные 50% Rio.

"Изучение этих новых технологий и методов чистой энергетики является важным шагом на пути к производству экологически чистого алюминия", - Глинозем, который получают из бокситов, плавят для получения алюминия.
Rio Tinto также проведет проектные работы по демо-пилотному проекту на глиноземном заводе Yarwun в Квинсленде.
В мае Австралийское гос агентство уже предоставило австралийскому подразделению Alcoa Corp. $8,8 млн для тестирования технологии возобновляемых источников энергии в попытке декарбонизировать переработку глинозема.

Структура экспорта России. Руда и металлы -6%

#Centerra Gold Inc. может расстаться с правительством #Кыргызстана из-за захваченного флагманского рудника в центральноазиатской стране, но топ-менеджер компании хотел бы сначала обсудить это.
Отношения между "Центеррой" и Кыргызской Республикой настолько испортились с тех пор, как правительство взяло под контроль золотой рудник Кумтор, канадская компания, хочет обсудить ситуацию и найти варианты выхода из тупика.
Ей принадлежит 26% компании. Акции Centerra упали на 1,6% до 9,85 канадских долларов в 9:37 утра на торгах в Торонто, что стало самым большим падением с 3 июня. В этом году акции упали на 30%.

Проблемы "Центерры" подчеркивают трудности горнодобывающей промышленности в отношениях с иностранными правительствами по таким сложным вопросам, как владение природными ресурсами и контроль над ними. Политики из Перу, Чили и Замбии стремятся увеличить долю неожиданных поступлений от продажи металлов для решения проблемы экономического неравенства, усугубленного пандемией. И страны, включая Индонезию и Папуа-Новую Гвинею, пересмотрели контракты с горнодобывающими компаниями, чтобы обеспечить сохранение большего количества полезных ископаемых в местных руках.

На карту в деле "Центерры" поставлено будущее "Кумтора", на который приходится почти 60% выручки "Центерры" в 2020 году. Кыргызская Республика захватила шахту в конце прошлого месяца, используя экологические проблемы и налоговые вопросы, чтобы оправдать захват. "Центерра" заявила, что такие претензии необоснованны и не имеют оправдания в соответствии с инвестиционными соглашениями или законодательством.
"Центерра" инициировала международный арбитраж, в то время как "Кумтор Голд" подала заявление о банкротстве Нью-Йорке.
Этот вопрос привлек внимание МВФ: “быстрое и прозрачное разрешение продолжающегося коммерческого спора с крупнейшим иностранным инвестором будет иметь решающее значение для обеспечения бесперебойной добычи золота при защите окружающей среды”, не называя конкретно Centerra.

Китайская компания вложит $600 млн в добычу #лития в Аргентине для дальнейшего экспорта
Китайская компания Ganfeng LIthium вложит почти 600 миллионов долларов в добычу лития в Аргентине для дальнейшего экспорта, сообщило правительство провинции Сальта, где расположены месторождения этого полезного ископаемого.
"Губернатор Густаво Саэнс встретился с Джейсоном Луо и Симоном Пересом Альсиной, президентом и вице-президентом компании Litio Minera Argentina, "дочкой" Ganfeng LIthium, которая реализует проект "Мариана" на солончаке Юяилако. Топ-менеджеры подтвердили, что осуществят значительные инвестиции на почти 600 миллионов долларов в завод на солончаке и в производство карбоната лития в индустриальном парке Гуэмес, объем производства оценивается в 20 тысяч тонн на экспорт", - отмечается в заявлении.

Минфин РФ заявил о суперцикле в сырьевом секторе. #коммодитис
Пандемия COVID-19 привела к началу нового суперцикла в сырьевом секторе, однако цены на нефть на этом фоне вряд ли достигнут трехзначных отметок, заявил статс-секретарь - замминистра финансов России Алексей Сазанов.
"После пандемии, как мы и предполагали, начался сырьевой суперцикл, и сейчас рентабельность практически всех сырьевых секторов - нефтяного, #металлургического - превышает уровни и 2019, и 2020 года.

Китай начал продажу промышленных #металлов* из государственных резервов, для сдерживания роста цен производителей
источник: https://www.wsj.com/articles/china-to-release-metal-reserves-in-effort-to-tame-commodities-rally-11623825424

*#медь, #алюминий и #цинк среди прочих металлов

Российским компаниям предрекли проблемы во всем мире

Аналитики международной аудиторско-консалтинговой компании Ernst&Young; проанализировали влияние международных процессов, направленных на декарбонизацию окружающей среды, на российские компании и предрекли им проблемы во всем мире. Выдержки из отчета приводят «Ведомости».

По мнению авторов, процессы по декарбонизации производства и экономики в целом происходят во многих странах, в первую очередь в Евросоюзе и США. Брюссель готовится ввести углеродный налог, который будет взиматься с импортируемых товаров, производящихся в недостаточно экологичных условиях. По подсчетам Ernst&Young;, такая мера обойдется российским компаниям примерно в 15 миллиардов евро к 2030 году.

Вашингтон также собирается заняться «климатическим регулированием импорта», хотя конкретные инструменты пока не определены, говорится в документе.

При этом авторы обзора называют новые законодательные меры проявлением несправедливой конкуренции в отношении российской экспортной продукции, которая по большей части производится в недостаточно экологичных условиях. Особенно сильным удар по российской экономике может стать на фоне ее восстановления после пандемии коронавируса.

Также авторы называют будущий углеродный налог ЕС способом уравнять себестоимость дорогих возобновляемых источников энергии и традиционно более дешевого ископаемого топлива. Европейские страны идут на это, поскольку испытывают дефицит ископаемых источников энергии и вынуждены нести дополнительные расходы.

Источник

#AR
Skydio — компания по производству дронов, выпустила продукт для автономного сканирования Skydio 3D Scan ™. Там много крутых фишек:
- искусственный интеллект помогает автоматизировать схемы полетов, чтобы создавать максимально точные сканы объектов
- адаптивное картографирование позволяет строить глобальную карту сложных поверхностей, так нет необходимости управлять дроном
- точность захвата 3d до 0,65 мм на пиксель даёт возможность мгновенно сканировать объекты без предварительных знаний о структуре и даже без GPS
- отсканированные объекты можно сразу посмотреть в AR. Также в AR можно просматривать схему полета дрона и прогресс съемки
- можно подключить дрон к ноутбуку и проверить 3d-модель на неточности в полевых условиях

💦 Свежий Мониторинг РАНХиГС и ИЭП верно указывает, что нынешний всплеск #инфляции в России до 6% имеет под собой в т.ч. такую причину, как общемировая инфляция.
Так, за период с января по май 2021 г. мировые цены на удобрения увеличились на 34,6%, металлы – 26,2%, минеральное сырьё – 24,4%, энергоресурсы – 35,1%.

И всё же у российской инфляции есть и своя специфика.
1. Так - девальвация рубля внесла в инфляцию 1-1,5 п.п. Т.е. с прежним курсом 60-62 рубля за доллар инфляция могла бы быть ниже 5%.
2. Второй фактор – немонетарная инфляция в России. Например, с 1 июля в России повышаются тарифы естественных монополий на 4-7% (в зависимости от региона).

Два графика по золоту #gold

В общем-то ужа давние и известные графики, скорее а режиме обновления: зависимость цены золота от реальных ставок в США остается крайне высокой и эта зависимость устойчива. В целом исторически золото является сильной альтернативой Treasuries в периоды повышенной инфляции.

Если смотреть реальную цену золота – то ее нельзя назвать низкой, скорее она отражает ожидаемый инфляционный фон в США.

Палладиевый фонд "Норникеля" разместил в Лондоне биржевые инструменты ETC на никель и медь
Палладиевый фонд "Норникеля" разместил на Лондонской бирже обеспеченные никелем и медью цифровые биржевые инструменты (ETC)
-обеспеченные никелем и медью цифровые биржевые инструменты. Новые уникальные инструменты впервые открывают инвесторам низкозатратный доступ к цветным металлам"

Как изменилась география экспорта угля?

Экспортная карта угольщиков находится в постоянном движении. Россия в последние годы активно наращивает поставки в страны Азии: Китай, Японию, Южную Корею, Индию, Вьетнам, Тайвань и Малайзию.

По мнению экспертов, перспективы на рынке Китая исключительно положительные. Российский уголь "закрывает" часть недопоставленных австралийских объемов. А вот поставки в Южную Корею уже в этом году могут сократиться. В 2020-м объем экспорта составил почти 27 млн тонн. Сейчас же негативным фактором может стать остановка работы 28 угольных ТЭС. Кроме того, во втором полугодии возрастет доля электроэнергии АЭС.

Вьетнам в мае сократил почти вдвое импорт угля. Причина - рост производства ГЭС и электричества из ВИЭ. Это оказало давление на угольную генерацию. Как итог, в мае объем поставок составил 3,9 млн тонн против 7,2 млн тонн за аналогичный период 2020-го.

В Японии, которая в прошлом году импортировала 21 млн тонн из РФ, российский уголь по-прежнему востребован и успешно конкурирует с продукцией из Австралии из-за более низкой цены.

⚡️Молния! Уже как 10 дней в ЦФО не хватает вагонов для отправки лома на заводы по железной дороге. Их дефицит вызван тем, что вагоны ушли под угольные экспортные контракты. Также есть проблемы и при отправке металлопроката на экспорт из-за того, что морские порты не справляются с загрузкой. Ломозаготовители снижают закупочные цены не потому что нет спроса, а в связи с тем, что площадки завалены ломом.

UPD: в Московском регионе дают в 8-10 раз меньше вагонов от заявок крупных ломозаготовителей.

Стройка подешевеет?

Похоже, ралли в сырье подходит к концу. Вчера ФРС изменил риторику с «инфляция — это временное явление» на «в следующем году мы будем повышать ставку из-за инфляции». И даже немного подняли ставочку по резервам с 0,1% до 0,15% и ставку обратного РЕПО с 0% до 0,05%. С таким подходом QE могут начать сворачивать уже в этом году.

Параллельно с этим китайцы тоже охлаждают рынок, распродавая свои стратегические резервы.

Таким образом цены на пиломатериалы (самый разогнавшийся ресурс из всех) буквально обрушились. #Сталь, #алюминий в боковике, а #медь дешевеет.

В общем похоже, что строительство дачки во второй половине года уже не будет таким дорогим.

А там, глядишь, еще и рубль укрепится. В общем, живем)