https://telegra.ph/Globalnaya-perspektiva-materialov-2025-analitika-McKinsey-10-07 Свежее аналитические исследование McKinsey #аналитика #commodities

Сам материал- рисерч #McKinsey

Правительство поручило отсрочить уплату акциза на жидкую сталь и налога на добычу полезных ископаемых на железорудное сырье до 1 декабря 2025г. Смягчение нагрузки от акциза на жидкую сталь входило в число мер поддержки металлургов

Лом черных металлов за последний месяц подорожал на 8%, до 15,9 тыс. руб. за тонну. К концу года цены на металлургическое сырье могут вырасти до 20 тыс. руб. за тонну. Это связано с увеличением закупок со стороны металлургических предприятий в связи с формированием запасов перед началом зимнего сезона. Но пока объем сбора лома остается ниже прошлогодних уровней, и по итогам года эксперты и участники рынка ожидают снижения спроса на 14–30%.

Норникель приступил к испытаниям нового российского комплекса «Ассистент проходческого бурения» (АПБ) на рудниках «Октябрьский» и «Скалистый». Система обеспечивает точное позиционирование буровых установок и ведение работ по цифровым паспортам, снижая риск ошибок и повышая эффективность добычи.
Этот отечественный продукт призван заменить импортные аналогии, сокращая расходы и обеспечивая безопасность персонала. Ранее успешные тесты уже проводились на руднике «Северный» Кольской ГМК.

КРДВ и Альянс стратегических металлов «СТАННУМ» заключили соглашение о сотрудничестве

Ассоциация «Альянс стратегических металлов „СТАННУМ“» и Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики (КРДВ) подписали соглашение о сотрудничестве для развития металлургической отрасли в ДФО и АЗРФ на форуме «Майнекс Россия 2025».

Документ направлен на определение ключевых направлений развития добычи стратегических металлов и предусматривает совместное участие в государственных и международных мероприятиях, взаимодействие при подготовке предложений по совершенствованию законодательства и регулирования в области цветной металлургии, горнодобывающей промышленности и других направлениях.

Леонид Гильченко отметил, что сотрудничество с КРДВ усилит работу по формированию инициатив, которые будут обсуждаться с отраслевыми министерствами и экспертным сообществом. Первые инициативы планируется представить уже в этом году.

Андрей Шарафутдинов подчеркнул, что Дальний Восток и Арктика обладают значительными ресурсами для реализации проектов в сфере добычи и переработки металлов, а государственная поддержка делает это выгодным и эффективным.

Ранее «СТАННУМ» заключил аналогичные соглашения с НП «Горнопромышленники России» и другими ассоциациями.

Последнее решение Китая по редкоземельным металлам вызвало серьёзное беспокойство на мировых рынках. Контроль Китая над этими ресурсами представляет собой ключевую стратегическую уязвимость для США и Запада. И это очевидно. На фоне торговых и технологических конфликтов Китай значительно усилил контроль над экспортом редкоземельных элементов, что привело к резкому падению стоимости акций западных компаний и вызвало тревогу на мировых рынках.
Основные меры:
1. Введение обязательного лицензирования для экспорта некоторых редкоземельных элементов и технологий их добычи и переработки.
2. Прямые запреты на поставки редкоземельных металлов и магнитов для оборонного сектора зарубежных стран.
3. Обязательное получение лицензий даже для экспорта готовых магнитов, содержащих китайские компоненты или технологии.
Почему Китай держит мир «на крючке»?
Редкоземельные элементы — это 17 химических веществ, необходимых для производства постоянных магнитов (используемых в электромобилях и истребителях F-35) и высокотехнологичной электроники (например, смартфонов, ноутбуков и радаров). Китай контролирует значительную часть мировой добычи этих элементов, а также их переработку и производство высокоэффективных редкоземельных магнитов.

Цены на медь на Лондонской бирже металлов достигли уровня выше 10,5 тыс. долларов за тонну. Рост стоимости металла обусловлен опасениями по поводу сокращения предложения из-за уменьшения добычи в Индонезии и Чили, при этом спрос в Китае продолжает расти. Международное агентство по исследованию рынка меди (ICSG) скорректировало прогноз на 2026 год, ожидая дефицит в размере 150 тыс. тонн.

Следует отметить, что авария на руднике Grasberg в Индонезии привела к временной остановке добычи меди. Полное восстановление планируется не ранее 2027 года. Прогноз продаж компании Freeport на 2026 год был снижен на 35%. В Чили также зафиксировано снижение добычи на 10% в августе из-за землетрясения на шахте El Teniente, что стало самым значительным падением с 2023 года.

С макроэкономической точки зрения, отсутствие соглашения о финансировании экономики США и приостановка работы правительства привели к задержкам в публикации макроэкономических данных и увеличили неопределённость относительно будущих действий ФРС по монетарной политике. Индекс доллара США продолжил укрепляться. Однако вероятность снижения ключевой ставки в октябре остаётся высокой, что оказывает поддержку ценам на металлы.

Согласно данным компании Транслом, котировки меди на LME выросли на 412 долларов за тонну по сравнению с предыдущим четвергом, достигнув уровня 10 866 долларов за тонну. Средняя недельная котировка меди увеличилась на 330 долларов за тонну по сравнению с прошлой неделей и составила 10 679 долларов за тонну.

Ассоциация «Русская сталь» предложила Минфину и Минпромторгу расширить налоговую поддержку металлургов. Помимо отсрочки по акцизу на жидкую сталь и НДПИ на руду, компании просят перенести сроки выплаты страховых взносов на первую половину 2026 года и не применять стандартные механизмы взыскания налогов к задолженностям до 1 августа. Это позволит сэкономить до 1,19 млрд рублей на процентах по кредитам и высвободить оборотные средства. Правительство частично одобрило отсрочку до 1 декабря 2025 года, но участники рынка считают меры недостаточными.

Ситуация в отрасли ухудшается: экспорт металлов сократился на 7,9% в 2024 году, а производство проката упало на 13%. Внутренний спрос также снижается из-за высокой ключевой ставки и спада в строительстве и машиностроении. Высокая стоимость капитала делает инвестиции нерентабельными, что вынуждает компании замораживать модернизацию и отказываться от планов по импортозамещению.

Эксперты предлагают дополнительные меры: снижение железнодорожных тарифов на перевозку металлов и заключение долгосрочных контрактов на поставку продукции для ВПК, энергетики и транспорта. Без поддержки спроса, снижения стоимости капитала и защиты от импорта металлургия рискует потерять прибыль и способность к развитию.

В Норильском промышленном районе Красноярского края ведется строительство первой очереди Черногорского горно-обогатительного комбината (ГОК) на базе Черногорского месторождения – крупнейшего месторождения металлов платиновой группы, меди и никеля. Запуск предприятия запланирован на вторую половину 2026 года.

Основные характеристики проекта:
Проектная мощность: 7 млн тонн медно-никелевой руды в год.
Производство: предприятие станет вторым в России по значимости центром производства палладия и платины.
Инвестиции: общий объем вложений с 2020 по 2026 годы составляет 215,3 млрд рублей.
Создание рабочих мест: реализация проекта обеспечит создание около 1600 новых высококвалифицированных рабочих мест.
Строительство осуществляет компания «Черногорская ГРК», входящая в группу «Русская Платина».

Значение проекта
Министр промышленности и торговли Красноярского края Максим Ермаков подчеркнул значимость проекта для развития минерально-сырьевого комплекса региона и страны в целом. Планируется, что освоение Черногорского месторождения создаст новый центр добычи критически важных металлов, таких как медь, платина и палладий. Геополитическая ситуация, включая торговые конфликты между крупными странами, повышает важность проектов подобного масштаба, направленных на обеспечение стабильных поставок ресурсов.

Кроме того, предусмотрена вторая очередь строительства, включающая разработку месторождения Норильск-1, что увеличит суммарную производительность комплекса до 14 млн тонн руды ежегодно. Общий срок реализации обеих очередей оценивается в более чем 50 лет. Информация предоставлена пресс-службой правительства Красноярского края.

Проект постановления российского Министерства финансов, направленный на поддержку предприятий черной металлургии, находящихся в сложной финансовой ситуации, вызвал разочарование среди представителей отрасли, сочтя предложенные меры недостаточными. Согласно источникам газеты «Ведомости», участники рынка высказали мнение, что предлагаемые решения окажут лишь незначительное влияние на положение металлургической промышленности.

Согласно проекту документа, срок уплаты акциза на жидкую сталь и налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче железной руды планируется отложить до 1 декабря текущего года. Представитель ведомства выразил надежду, что эта мера позволит облегчить финансовое состояние компаний, столкнувшихся с трудностями, обеспечив временно свободные денежные средства. Тем не менее, ранее министр промышленности и торговли Антон Алиханов отмечал, что такая краткосрочная отсрочка является недостаточно эффективной мерой поддержки.

Ассоциация «Русская сталь», объединяющая крупных игроков отрасли, предложила значительно более масштабные шаги. Так, ассоциация обратилась к руководству Минпрома и Минфина с предложением продлить срок уплаты акциза и НДПИ до конца декабря, а также позволить постепенную выплату страховых взносов в течение первого полугодия следующего года. Участники рынка утверждают, что предложенная правительством схема даст экономике отрасли всего примерно 700 млн рублей экономии, тогда как средний объем выплат по акцизу на жидкую сталь составляет порядка 4,6 млрд рублей ежемесячно.

Один из руководителей крупной металлургической компании подтвердил, что экономическое воздействие предложенных мер крайне ограничено. Акцизы продолжают начисляться в условиях падения цен на продукцию ниже уровня производственных затрат, подчеркивая, что убытки несут даже наиболее эффективно управляемые предприятия сектора. Источники полагают, что действительно эффективная помощь могла бы заключаться в введении временного запрета на сбор акциза и изменении порога начисления платежей на более справедливый уровень, поскольку затраты на производство выросли на четверть или треть с момента установления текущих условий налогообложения.

Инвестстратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов высказал схожее мнение относительно ограниченности помощи государства, утверждая, однако, что фундаментальным условием выхода из кризиса должно стать восстановление спроса со стороны потребителей металла. Эксперты издания поддерживают идею повышения минимальной стоимости продукции для целей расчета акциза, хотя аналитик группы компаний «Финам» Алексей Калачев сомневается, что правительство пойдет на этот шаг ввиду увеличения дефицита бюджета.

Сообщалось также, что многие отечественные производители стали столкнулись с серьезными проблемами, вызванными падением внутреннего спроса и снижением объемов экспорта. Это вынудило некоторые компании начать сокращение персонала и рассматривать переход на четырехдневную рабочую неделю.

Металлургические гиганты выразили несогласие с предложением Министерства чрезвычайных ситуаций, которое ограничит их право иметь собственные пожарные формирования и заставит воспользоваться исключительно услугами федеральной пожарной охраны. Сегодня предприятия опасной промышленности, включая крупные сталелитейные заводы, законодательно обязаны организовывать специальные структуры для борьбы с пожарами, однако имеют выбор между собственными подразделениями и контрактом с госслужбой. Новый законопроект предусматривает обязательный переход на сотрудничество исключительно с государственными службами, что повлечет дополнительные расходы компаний порядка 1,1 млрд рублей за пятилетний срок, согласно расчетам объединения «Русская сталь».Однако представители МЧС утверждают, что данная инициатива направлена на устранение правовых коллизий и повышение уровня защиты важных инфраструктурных объектов в условиях мобилизационных мер.

Экспорт российского алюминия и продукции из него в Южную Корею вырос до отметки в 112 млн долларов. Согласно данным статистической службы Южной Кореи, опубликованным РИА Новости, в сентябре текущего года объем поставок увеличился почти вдвое относительно аналогичного периода предыдущего года. За первые девять месяцев общая стоимость алюминиевых товаров, отправленных из России в Южную Корею, достигла суммы в 988,5 млн долларов.

За прошедший год РФ смогла повысить свою позицию в рейтинге главных экспортеров алюминия в Южную Корею, переместившись со третьей строки на вторую. Первое место продолжает удерживать Китай, чей экспорт составил 154 млн долларов. Остальные места первой пятерки заняли Австралия ($101,5 млн), Соединённые Штаты Америки ($65,1 млн) и Индия ($58,7 млн).

Китай усложнил процесс выдачи лицензий на экспорт редкоземельных металлов 🚫📌

Согласно источникам Reuters, китайские компании-производители редкоземельных элементов столкнулись с ужесточением проверок ещё с сентября, задолго до официального объявления Пекином новых мер по контролю за ключевыми минеральными ресурсами.

Возникают опасения, что таким образом крупнейший мировой поставщик пытается ограничить поставки этих важных материалов, несмотря на своё обязательство увеличить экспорт в рамках торговой сделки с США. #редкоземельныеметаллы #экономика #торговля #Китай