Золото уже который месяц находится на исторических максимумах и геополитические риски тянут его выше

Компания, которая участвовала в ралли золота с 2022г, покупая его от $1630, сейчас начала его шортить, одновременно открывая большие лонги в серебре и палладии

Металлургические заводы сокращают поставки никелевой руды в Индонезию

Индонезия, которая по состоянию на 2023 год занимала более половины доли мирового рынка никеля, испытала всплеск добычи и производства никеля, что привело к переизбытку, который снизил мировые цены. Но это привело к неустойчивым темпам добычи, побудив правительство ввести мораторий на новые перерабатывающие мощности и запросить инвестиции в установки для кислотного выщелачивания под высоким давлением для производства аккумуляторов для электромобилей. Эти стратегии должны сбалансировать экономический рост, создание рабочих мест и экологическую устойчивость.

Индонезия стала ведущей силой в никелевой промышленности, удерживая более половины доли мирового рынка в 2023 году. С момента принятия в 2020 году политики, запрещающей экспорт сырой никелевой руды, объемы добычи и производства никеля неуклонно растут, что обусловлено высоким мировым спросом и притоком инвестиций в перерабатывающие и плавильные мощности по всей стране.

Добыча никелевой руды в Индонезии значительно возросла, более чем в три раза с 51,3 млн тонн в 2020 году до 175,6 млн тонн в 2023 году. Этот быстрый рост, обусловленный сильным стимулом к ​​переработке никеля на суше, привел к избытку никеля. Но растут опасения из-за несоответствия между мощностью поставок никелевой руды со стороны добычи и спросом на плавильные заводы со стороны производства.

Никель, поставляемый и перерабатываемый в Индонезии , наводнил мировой рынок , что привело к переизбытку предложения и снижению цен во всем мире. В результате некоторые горнодобывающие компании за пределами Индонезии были вынуждены закрыть свою деятельность. Индонезию также обвинили в основном виновнике снижения цен на никель в начале 2024 года.

В Индонезии действуют 44 никелевых плавильных завода с производственной мощностью 22,9 млн тонн в год. Из 44 действующих предприятий 40 являются плавильными заводами с вращающейся печью и электропечью (RKEF), которые перерабатывают сапролитовую никелевую руду более высокого качества в никелевый чугун (NPI) и нержавеющую сталь. Остальные четыре предприятия используют технологию выщелачивания кислотой под высоким давлением для переработки лимонитовой никелевой руды более низкого качества в смешанный гидроксидный осадок, материал, используемый в аккумуляторах электромобилей. Также ведется строительство 19 проектов и еще семь предприятий проходят технико-экономическое обоснование, что в общей сложности составляет до 70 никелевых плавильных заводов по всей стране.

Большое количество предприятий по переработке никеля в Индонезии привело к новым проблемам, особенно в области поставок сырой никелевой руды для нужд переработки. С конца 2023 года в Индонезии появились первые признаки дефицита поставок из-за быстрого роста предприятий по переработке и рафинированию в сочетании с ограниченной доступностью руды.

Министерство энергетики и природных ресурсов Индонезии подсчитало , что общие запасы никеля в стране достигли 5,3 млрд тонн руды и 56 млн тонн металла, включая как доказанные, так и оцененные запасы.

Несмотря на то, что Индонезия обладает крупнейшими в мире запасами никеля и является крупнейшим в мире производителем никеля, она импортировала рекордное количество никеля из соседних стран, таких как Филиппины и Австралия . В 2023 году Индонезия импортировала 374 468 тонн никелевой руды на сумму 16 миллионов долларов США.

Нестабильные поставки никеля из-за задержек с выдачей разрешений побудили компании искать альтернативные поставки руды из-за рубежа. В июне 2024 года министерство энергетики одобрило разрешения на добычу для 470 никелевых компаний на период 2024–2026 годов с совокупным объемом производства до 240 миллионов тонн в год.

Промышленные группы призвали правительство начать мораторий на выдачу разрешений для плавильных заводов RKEF, чтобы продлить доступность запасов высококачественного никеля. Ассоциация добытчиков никеля в Индонезии прогнозирует, что запасы высококачественной руды в стране могут быть истощены в течение следующих шести лет. Форум индонезийской никелевой промышленности также подчеркнул настоятельную необходимость моратория , указав, что мощности по переработке никелевой руды достигли 130 миллионов тонн в год, в то время как фактическое производство руды не достигает этого, не превышая 100 миллионов тонн в год.

После обширных дискуссий в государственных органах на протяжении 2023 года о необходимости введения моратория на металлургические заводы RKEF Министерство энергетики и минеральных ресурсов наконец объявило о введении моратория до принятия соответствующих постановлений правительства.

Помимо обеспечения стабильных внутренних поставок, реализация моратория имеет решающее значение для поддержания стабильности цен на мировом рынке, учитывая значительную долю рынка Индонезии. Избыточное производство переработанного никеля из Индонезии может привести к понижательному давлению на цены, что приведет к снижению мировых цен на неметаллические ферросплавы и нанесет ущерб прибыльности производителей. Продолжающееся перепроизводство на плавильных заводах RKEF также может ускорить истощение ресурсов никеля.
https://eastasiaforum.org/2024/09/14/smelters-squeeze-indonesias-nickel-ore-supply/

При поставках в Индию угля на логистику приходится 80%, в Китай - 74%.
В дальневосточных портах доля морской составляющей порядка 10%, в портах АЧБ и Балтики – под 40%.

#вакансия Генеральный директор в золотодобывающую компанию SN Gold Mining (Москва)
SN Gold Mining — новый игрок российской золотодобычи, российская компания, специализирующаяся на разведке и добыче золота, на юге Красноярского края и в Забайкальском крае.
Подробности по ссылке

Ещё вакансии, открытые в золотодобывающих компаниях:
▪️Начальник отдела по работе с персоналом в SN Gold Mining
▪️Менеджер проектов IT в Nordgold

8 октября - Московская биржа начинает торги новыми фьючерсами на цветные и промышленные #металлы
https://www.moex.com/n73710

🇺🇿 Чистая прибыль АО «Навоийский горно-обогатительный комбинат» (НГМК) за первое полугодие 2024 года выросла на 14% до $882 млн. 2% акций компании,ранее принадлежавшие УзГАМК для приватизации через «Народное IPO», были переданы обратно Минэкономразвития, поскольку позднее было принято решение о проведении IPO на международном фондовом рынке с размещением до 5% акций компании.

В 2025 году будут увеличены #налоги на бизнес:
• Увеличение налоговой ставки по налогу на прибыль организаций с 20 до 25% будет сопровождаться расширением применения действующих преференциальных механизмов и различных льгот для ИТ компаний, участников ТОР, СПИК, СЭЗ, РИП
• Увеличение налоговой ставки по НДПИ при добыче алмазов и других драгоценных и полудрагоценных камней с 8% до 8.4%.
• Увеличение уровня изъятия ренты при определении налоговой ставки по НДПИ с 4.8% до 6.7% при добыче железной руды.
• Введение формульного подхода к определению налоговых ставок по НДПИ в отношении полезных ископаемых, являющихся сырьем для производства минеральных удобрений (калийные соли, апатитовые, апатит-магнетитовые, маложелезистые апатитовые, фосфоритовые руды), исходя из экспортных котировок с дополнительным изъятием НДПИ при складывающейся благоприятной ценовой конъюнктуре.
• Введение механизма дополнительного изъятия ренты при определении налоговых ставок по НДПИ при добыче золота, угля, за исключением угля бурого, при складывающейся благоприятной ценовой конъюнктуре.

Перспективное решение от Сибура: полимерные крепи в шахтах для предотвращения обрушения горных пород в горных выработках.

Сразу семь стран ОЭСР отказались от использования угля в электроэнергетике в период с 2016 по 2024 гг.: Бельгия, Швеция, Австрия, Португалия, Норвегия, Словакия и Великобритания.

В 2025 г. этот список пополнят Испания, Италия, Ирландия и Израиль; в 2027 г. – Франция; в 2028 г. – Греция и Дания; в 2029 г. – Нидерланды, Финляндия и Венгрия; в 2030 г. – Канада, Чили и Новая Зеландия; а в 2033 г. – Чехия и Словения.

Крупнейшие потребители энергетического угля откажутся от угольной генерации самыми последними (среди тех стран ОЭСР, которые уже заявили о таких планах): США – в 2035 г., Германия – в 2038 г., Польша – в 2049 г., Южная Корея – в 2050 г.

Конкретизированных планов по полному отказу от угольной генерации пока что нет у Австралии, где на долю угля в 2023 г. приходилось 46% выработки электроэнергии, а также у Турции (37%), Японии (32%), Колумбии (10%) и Мексики (8%).

Инфографика – Ember

🏗️ Яркий пример того, насколько глубокий кризис жилья в Китае-основном потребителе металлов:

«По данным Bloomberg Intelligence, не менее 48 миллионов лотов жилья, проданных в Китае до завершения строительства, так и остаются не построенными. Аналитики подсчитали, что Китаю (читай – властям Китая, особенно региональным правительствам, которые отвечают за жилую застройку) понадобится до 5 трлн юаней ($712 млрд), чтобы выкупить нераспроданные лоты у застройщиков и превратить их в доступное жильё (например, бесплатно раздать его тем китайцам, кто вложился в это жильё, или сделать арендное жильё)».

При этом меры по поддержке рынка жилья Китая оценены рынком позитивно

Серьезные шаги китайских властей по стимулированию экономики, опубликованные 24 сентября, в значительной мере касаются рынка недвижимости. Среди них:

• снижение ставок по существующим ипотечным кредитам до уровня LPR-5 минус 30 б.п., то есть с текущих средних 4,06% примерно до 3,55%;

• уменьшение размера первоначального взноса при покупке второго жилья на 10 п.п., в большинстве регионов до 15%. В крупнейших городах может быть иной размер первоначального взноса, но он везде понижен;

• смягчение требований по покупке квартир в крупнейших городах (Пекине, Шанхае, Шэньчжэне, Гуанчжоу) жителями других городов.

Эти меры позволят снизить финансовую нагрузку на потребителей, расширить аудиторию и, тем самым, увеличить продажи жилья. Позитивная реакция рынка последовала незамедлительно – за неделю (с 23 по 30 сентября) капитализация крупнейших публичных китайских застройщиков выросла на 34% (при росте CSI 300 на 25%). Влияние новых мер стимулирования на стоимость публичных компаний оказалось намного сильнее, чем тех, что были опубликованы 17 мая 2024 г.

97% прироста экспорта с 2014 года - #УГОЛЬ

https://vk.com/video-210628103_456239414

отличный советский фильм на выходные. Канбан и Agile по советски;)

https://youtu.be/oSNxeyt7Uq0?si=IOf6XyZWO-OLudj1

Молодой сталевар Федор Шебалин (Олег Басилашвили) ставит перед начальством вопросы по организации производства и выдвигает ряд предложений. Наивному парню приказывают работать, как положено. Парень не сдается и привлекает к своим экспериментам молодежь завода...