#CHMF Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз. Мировое соглашение в мае должен утвердить суд

🇨🇦 Канада вопреки санкциям разрешила Airbus использовать российский титан на производстве. Напомним, Канада стала первой зарубежной страной, которая ввела санкции на российский #титан.

🌎Крупнейшие в мире энерготрейдеры возвращаются на рынки металлов на фоне роста цен и возросшей активности. Vitol, Gunvor и Mercuria набирают команды по торговле металлами

Желруда пошла в рост

⚠️#медь Премия на импортируемую медь в Китае только что упал до нуля (такая премяи является ключевым показателем спроса на медь в КНР)

Тезисы с звонка с ЮГК

👉 Маржа ebitda 50% в 2024 году

👉 Нераспределенная прибыль 23,5 млрд руб, часть могут выплатить на дивиденды

👉 Валютные кредиты труднодоступны, есть только юань и он сильно подорожал.

👉 У ЮГК 92% долга в валюте, переоценка долга в 2023 году дала бумажный убыток в 15,7 млрд руб

👉 Рост акций ЮГК это только начало, был план по росту капитализации - мы по нему движемся

👉 Количество инвесторов физиков - 100 тыс человек (на IPO участвовало 70 тыс человек)

👉 Дивиденды должны быть стабильные и регулярные

👉 рост добычи 20-30% к прошлому году по добыче золота

👉 грейды на новых проектах согласно плану

👉 планов по SPO пока не имеют, но внимательно смотрели за Астрой и их успешным SPO

👉 если будет SPO, то CASH IN (скорее всего)

👉 пик по кап затратам пройден, дальше капекс будут снижать планово (главный график)

P.S. у меня акций нет, но компания интересная. Тем более ездил на ее активы в Челябинске - просмотр реальных активов это всегда впечатляет

WSA: В МАРТЕ ОБЪЕМЫ ВЫПЛАВКИ СТАЛИ В КИТАЕ ВНОВЬ ПРОВАЛИЛИСЬ

По данным WSA глобальное производство стали в марте составило 161.2 млн. тонн (-4.3% гг) vs 148.8 млн тонн (3.7% гг) и 148.1 млн тонн (-1.6% гг) ранее. 3м24: всего 0.5% гг

ТОП-3: Очередные проблемы с выплавкой у Поднебесной – мартовские объемы обвалились на 7.8% гг, что в итоге увело в минус и квартальную динамику (-1.9% гг), грустная ситуация и у третьего мирового производителя - Японии (-3.9% гг). В то же время, продолжает выдавать уверенные показатели Индия (7.8% гг)

Россия после февральского минуса (-4.4% гг) сумела в марте вернуться в положительную область, но скромная динамика прошлого месяца (0.8% гг) пока что не позволила обеспечить квартальный плюс (3М: -0.2% гг)

⚠️ 🪨 Сальдированная прибыль угольных компаний РФ январе-феврале упала в 5,3 раза

Как следует из материалов СМИ, участниками схем по уводу активов ГМК “Норникель” могут являться лица, связанные с президентом компании Владимиром Потаниным и топ-менеджерам компании. За последние несколько лет, “Норникель” утратил контроль над рядом важных для ГМК дочерних обществ. Интерес представляют не только цена продажи этих активов, но и экономические результаты деятельности выведенных компаний. В частности, ООО “Логистик-центр”, проданная в результате хитроумной схемы с участием трех номиналов - Леонида Александрова, Дмитрия Родова и Игоря Нафикова в июле 2017 за 84 млн руб, в течение 5-ти лет после продажи выплатила, по данным СПАРК, 17,5 млрд руб  дивидендов (в 205 раз больше цены продажи). Конечным «собственником» компании стал Родов (приятель Потанина, вместе играют в хоккей).
Предполагается, что другой фигурант, Нафиков, вместе с Ярославом Тищенко, Александром Горбуновым участвовал в аналогичной схеме по выводу другого дочернего общества “Норникеля”  –  ООО “Промышленная строительно-монтажная компания” (ПСМК). В 2019 году она была продана за 302 млн руб. при выручке, по данным СПАРК, за тот же год в размере 3,3 млрд руб.
В 2022 году “Норникель” потерял контроль над авиакомпанией “Нордстар”. Авиакомпанию выкупили ее топ-менеджеры в составе группы лиц: гендиректора Леонида Мохова, его замов Андрея Аверьянова и Антона Мухамедьярова, советника Андрея Никифорова и главного экономиста Петра Бочарова всего за 1 млн руб. На масштабы занижения стоимости указывает тот факт, что авиакомпании на момент сделки принадлежали 10 самолетов Boeing-737. В 2023 году “Нордстар” перевез более 1,25 млн пассажиров.
Все эти примеры схем по выводу активов “Норникеля” приведены в публикации “Ведомостей” со ссылкой на иск к президенту “Норникеля” Владимиру Потанину его компании Whiteleave Holdings Limited (владеет около 36% ГМК) рассмотрение которого началось в суде Лондона.
Как нам стало известно от наших источников в российских правоохранительных органах, информация эта была доступна в базе суда с начала апреля и в настоящий момент изучается. Из размещенных там документов известно, что в иске также указаны схемы вывода денег “Норникеля” через фиктивные договоры различных (маркетинговых и иных) услуг и благотворительные организации. Там же подробно описаны роли более чем десятка человек, причастных к реализации этих схем. Следуя российской правоприменительной практике стоит ожидать правовой оценки материалов суда и в России.

Правительство склоняется к отмене с 1 мая экспортной курсовой пошлины на уголь, цены на который упали до трехлетнего минимума

🇷🇺🇨🇳Россия увеличила втрое поставки стальных полуфабрикатов в Китай

В марте добыча #золота в России снизилась на 14,5% г/г , после роста на 23,4% г/г в феврале,тогда как в первом квартале 2024 года производство выросло на 3,2% в годовом сопоставлении. Что касается фундаментальных показателей рынка, спотовая цена на золото уже превысила свой фундаментально разумный уровень (2300 долларов США за унцию в 2024 году), что обусловлено стабильно высоким спросом со стороны мировых центральных банков и рыночными ожиданиями предстоящего снижения ставок ФРС США

🇦🇺#BHP предлагает купить за 31,1 млрд GBP Anglo American
— британская горнодобывающая группа компаний, основанная в Южной Америке, ей принадлежит 85 % алмазной монополии De Beers (остальные 15 % принадлежат правительству Ботсваны), также является крупнейшим поставщиком металлов платиновой группы, меди, никеля.
Судя по всему стоимость по оценке годовой выручки.
🚀 Кто-то об этом видимо знал, акции уже за месяц выросли почти на 30%