Россия — третий в мире производитель алюминия с долей в 5%. Безоговорочно лидирует Китай, который выплавляет около 60% мирового выпуска металла.
Характерно, что на 5 и 6 местах находятся ОАЭ и Бахрейн, которые не обладают обширными запасами глинозема или гидроресурсами, но решили диверсифицировать экономику на полученные от нефти доходы.
Характерно, что на 5 и 6 местах находятся ОАЭ и Бахрейн, которые не обладают обширными запасами глинозема или гидроресурсами, но решили диверсифицировать экономику на полученные от нефти доходы.
РМК, Яковенко «Китайский карьерный экскаватор выдерживает гарантийный срок 7лет
Но Komatsu отходил уже 12 лет и после капремонта ещё 2-3 года откатает.
Приходиться пересчитывать экономику и затраты выросли.»
«КТГ новой российской дизельной буровой установки, которую купили для импортозамещения составила всего 65%»
Но Komatsu отходил уже 12 лет и после капремонта ещё 2-3 года откатает.
Приходиться пересчитывать экономику и затраты выросли.»
«КТГ новой российской дизельной буровой установки, которую купили для импортозамещения составила всего 65%»
Три ключевых горнодобывающих IT тренда в мире: автономность парка техники, удаленные центры управления производством и цифровые двойники.
Китай теряет интерес к российскому углю из-за более выгодных предложений Индонезийского и Австралийского. Также Монголия 🇲🇳 даёт дисконт.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-23/china-loses-its-appetite-for-russian-coal-as-import-costs-rise
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-23/china-loses-its-appetite-for-russian-coal-as-import-costs-rise
Значительные перспективы по росту грузоперевозок металлов просматриваются в новом логистическом коридоре «Север -Юг».
Просматривается объём 9,4 млн тонн по году металлов с поставкой из РФ.
Просматривается объём 9,4 млн тонн по году металлов с поставкой из РФ.
Forwarded from СберИнвестиции
🗓 В среду, 24 апреля в 18:00 мы проведем вебинар с Южуралзолото (ЮГК). В этот же день компания опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год. ЮГК представит финансовый директор Артем Клецкин.
Акции ЮГК — наш фаворит в металлургическом секторе. Компания планирует существенный прирост производства в ближайшие годы за счет выхода новых проектов на полную мощность. Это должно стать основой для улучшения свободного денежного потока и снижения долга. При этом компания является бенефициаром высоких цен на золото.
#события $UGLD
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#CHMF Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз. Мировое соглашение в мае должен утвердить суд
Ведомости
«Северсталь» и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз
Мировое соглашение в мае должен утвердить суд
🇨🇦 Канада вопреки санкциям разрешила Airbus использовать российский титан на производстве. Напомним, Канада стала первой зарубежной страной, которая ввела санкции на российский #титан.
Reuters
Airbus wins reprieve from Canadian sanctions on Russian titanium
Canada has granted Airbus a waiver to allow it to use Russian titanium in its manufacturing after becoming the first Western government to ban supplies of the strategic metal in its latest package of measures triggered by the war in Ukraine.
Forwarded from Зелёная барыня ESG
Отчет от 15 апреля "Review of Carbon Leakage Risks of CBAM Export Goods".
✔ Помимо теории, в отчете оценено, в какой степени реформа ETS и CBAM влияют на способность промышленности ЕС конкурировать на международных рынках. Для этого авторы сосредоточились на двух репрезентативных продуктах. Из черной металлургии выбрали определенный сорт холоднокатаной стали (с одной н), а из сектора удобрений - известково-аммиачную селитру. Оба продукта подпадают под действие CBAM и являются предметом значительного экспорта ЕС.
✔ Плоский прокат из железа или нелегированной стали, шириной 600 мм, «холоднокатаный», неплакированный - CN код 7209. В ЕС этот продукт в основном производится из первичной стали в доменных кислородных печах. В таблице авторы оценили доп.затраты вплоть до 2034 года. Как видно в таблице 4.1., к 2030 году цена производителя в ЕС станет выше на 18%, чем цена на международном рынке. К 2034 году, когда CBAM вступит в силу в полном объеме, эти надбавки составят 35%. Авторы с уверенностью говорят, при таком раскладе для соответствующей продукции экспортные рынки будут закрыты.
✔ Известково-аммиачная селитра (ИАС) представляет собой обработанную стандартную смесь удобрений, полученную в основном из аммиака и азотной кислоты, оба этих элемента имеют контрольные показатели в рамках ETS. В общей номенклатуре ИАС подпадает под код 3102: минеральные или химические удобрения, азотные. К 2030 году премия к мировым ценам составит 27%, а к 2034 году она увеличится до 49%. Как и в металлургическом секторе, авторы приходят к выводу, что это приводит к исчезновению мировых рынков для продукта.
Хм🤔
Отчёт здесь.
Зелёная барыня ESG
✔ Помимо теории, в отчете оценено, в какой степени реформа ETS и CBAM влияют на способность промышленности ЕС конкурировать на международных рынках. Для этого авторы сосредоточились на двух репрезентативных продуктах. Из черной металлургии выбрали определенный сорт холоднокатаной стали (с одной н), а из сектора удобрений - известково-аммиачную селитру. Оба продукта подпадают под действие CBAM и являются предметом значительного экспорта ЕС.
✔ Плоский прокат из железа или нелегированной стали, шириной 600 мм, «холоднокатаный», неплакированный - CN код 7209. В ЕС этот продукт в основном производится из первичной стали в доменных кислородных печах. В таблице авторы оценили доп.затраты вплоть до 2034 года. Как видно в таблице 4.1., к 2030 году цена производителя в ЕС станет выше на 18%, чем цена на международном рынке. К 2034 году, когда CBAM вступит в силу в полном объеме, эти надбавки составят 35%. Авторы с уверенностью говорят, при таком раскладе для соответствующей продукции экспортные рынки будут закрыты.
✔ Известково-аммиачная селитра (ИАС) представляет собой обработанную стандартную смесь удобрений, полученную в основном из аммиака и азотной кислоты, оба этих элемента имеют контрольные показатели в рамках ETS. В общей номенклатуре ИАС подпадает под код 3102: минеральные или химические удобрения, азотные. К 2030 году премия к мировым ценам составит 27%, а к 2034 году она увеличится до 49%. Как и в металлургическом секторе, авторы приходят к выводу, что это приводит к исчезновению мировых рынков для продукта.
Хм🤔
Отчёт здесь.
Зелёная барыня ESG
🌎Крупнейшие в мире энерготрейдеры возвращаются на рынки металлов на фоне роста цен и возросшей активности. Vitol, Gunvor и Mercuria набирают команды по торговле металлами
Желруда пошла в рост
Желруда пошла в рост
⚠️#медь Премия на импортируемую медь в Китае только что упал до нуля (такая премяи является ключевым показателем спроса на медь в КНР)
Bloomberg.com
China Copper Gauge at Zero Offers Stark Warning to Metals Bulls
A key measure of Chinese copper demand just sank to zero, another indication that global prices are not balanced with what buyers in the biggest market are prepared to pay.
Forwarded from Олег Кузьмичев
Тезисы с звонка с ЮГК
👉 Маржа ebitda 50% в 2024 году
👉 Нераспределенная прибыль 23,5 млрд руб, часть могут выплатить на дивиденды
👉 Валютные кредиты труднодоступны, есть только юань и он сильно подорожал.
👉 У ЮГК 92% долга в валюте, переоценка долга в 2023 году дала бумажный убыток в 15,7 млрд руб
👉 Рост акций ЮГК это только начало, был план по росту капитализации - мы по нему движемся
👉 Количество инвесторов физиков - 100 тыс человек (на IPO участвовало 70 тыс человек)
👉 Дивиденды должны быть стабильные и регулярные
👉 рост добычи 20-30% к прошлому году по добыче золота
👉 грейды на новых проектах согласно плану
👉 планов по SPO пока не имеют, но внимательно смотрели за Астрой и их успешным SPO
👉 если будет SPO, то CASH IN (скорее всего)
👉 пик по кап затратам пройден, дальше капекс будут снижать планово (главный график)
P.S. у меня акций нет, но компания интересная. Тем более ездил на ее активы в Челябинске - просмотр реальных активов это всегда впечатляет
👉 Маржа ebitda 50% в 2024 году
👉 Нераспределенная прибыль 23,5 млрд руб, часть могут выплатить на дивиденды
👉 Валютные кредиты труднодоступны, есть только юань и он сильно подорожал.
👉 У ЮГК 92% долга в валюте, переоценка долга в 2023 году дала бумажный убыток в 15,7 млрд руб
👉 Рост акций ЮГК это только начало, был план по росту капитализации - мы по нему движемся
👉 Количество инвесторов физиков - 100 тыс человек (на IPO участвовало 70 тыс человек)
👉 Дивиденды должны быть стабильные и регулярные
👉 рост добычи 20-30% к прошлому году по добыче золота
👉 грейды на новых проектах согласно плану
👉 планов по SPO пока не имеют, но внимательно смотрели за Астрой и их успешным SPO
👉 если будет SPO, то CASH IN (скорее всего)
👉 пик по кап затратам пройден, дальше капекс будут снижать планово (главный график)
P.S. у меня акций нет, но компания интересная. Тем более ездил на ее активы в Челябинске - просмотр реальных активов это всегда впечатляет
Forwarded from MMI
WSA: В МАРТЕ ОБЪЕМЫ ВЫПЛАВКИ СТАЛИ В КИТАЕ ВНОВЬ ПРОВАЛИЛИСЬ
По данным WSA глобальное производство стали в марте составило 161.2 млн. тонн (-4.3% гг) vs 148.8 млн тонн (3.7% гг) и 148.1 млн тонн (-1.6% гг) ранее. 3м24: всего 0.5% гг
ТОП-3: Очередные проблемы с выплавкой у Поднебесной – мартовские объемы обвалились на 7.8% гг, что в итоге увело в минус и квартальную динамику (-1.9% гг), грустная ситуация и у третьего мирового производителя - Японии (-3.9% гг). В то же время, продолжает выдавать уверенные показатели Индия (7.8% гг)
Россия после февральского минуса (-4.4% гг) сумела в марте вернуться в положительную область, но скромная динамика прошлого месяца (0.8% гг) пока что не позволила обеспечить квартальный плюс (3М: -0.2% гг)
По данным WSA глобальное производство стали в марте составило 161.2 млн. тонн (-4.3% гг) vs 148.8 млн тонн (3.7% гг) и 148.1 млн тонн (-1.6% гг) ранее. 3м24: всего 0.5% гг
ТОП-3: Очередные проблемы с выплавкой у Поднебесной – мартовские объемы обвалились на 7.8% гг, что в итоге увело в минус и квартальную динамику (-1.9% гг), грустная ситуация и у третьего мирового производителя - Японии (-3.9% гг). В то же время, продолжает выдавать уверенные показатели Индия (7.8% гг)
Россия после февральского минуса (-4.4% гг) сумела в марте вернуться в положительную область, но скромная динамика прошлого месяца (0.8% гг) пока что не позволила обеспечить квартальный плюс (3М: -0.2% гг)