🇬🇧 Запад все больше охладевает к идее CBDC: Банк Англии сомневается в цифровом фунте

Банк Англии рассматривает возможность отказа от планов создания цифрового фунта для населения на фоне растущего скептицизма относительно выгод проекта. Альтернативой, по мнению регулятора, должны стать платежные инновации, которые могли бы принести аналогичные преимущества без создания CBDC для потребителей.

Этот шаг отражает общую тенденцию в развитых экономиках (США, как самый яркий пример), которые все более скептически относятся к идее выпуска цифровых валют центральных банков (CBDC) для розничного использования, в то время как азиатские страны, наоборот, ускоряют их внедрение.

Кстати, коллега Дмитрий Адамидов сделал интересный вывод о разделении Запада и Востока в контексте золото/крипта и, то, что будет описано ниже хорошо вписывается в это утверждение:

как и предполагалось мир поделился - Запад ориентирован на крипту, Восток - на золото. Не то чтобы на Востоке совсем нет крипты, а на Западе золота, но акцент четко обозначен.

Запад: осторожность и фокус на альтернативах

🇬🇧 Великобритания: модернизация существующих платежных систем может дать сопоставимые выгоды (скорость, низкая стоимость транзакций) без фундаментальных рисков, связанных с запуском розничной CBDC.

🇺🇸 США: Президент Трамп издал указ о запрете работ над розничными CBDC, сделав США единственной страной с таким прямым запретом.

🇪🇺 Еврозона: Европейский центральный банк (ЕЦБ) завершил фазу исследования цифрового евро и перешел к этапу подготовки, но речи о реальной разработке и запуске вообще нет.

Восток: ускоренное движение вперед

🇨🇳 Китай: Цифровой юань (e-CNY) остается крупнейшим пилотом в мире с объемом транзакций в триллионах юаней, а сфера применения постоянно расширяется, включая трансграничные расчеты.

🇮🇳 Индия: Пилотный проект цифровой рупии (e-rupee) демонстрирует постепенный, но стабильный рост. Резервный банк Индии фокусируется на расширении числа пользователей и торговых точек, тестируя технологию в реальных условиях.

🇰🇿 Казахстан: Страна является одним из лидеров гонки CBDC и планирует завершить полномасштабное внедрение цифрового тенге уже к концу 2025 года, интегрировав его с существующей финансовой системой.

Я думаю, что на Западе понимают, что CBDC актуальны до первого серьезного банковского кризиса, когда из всех коммерческих/полугосударственных банков деньги в моменте резко перейдут на баланс в ЦБ😉

📢 MarketOverview

🤩 Зампредправления банка Кетовский (Курган) Виктор Захаров выкупил у Михаила Комарова 1,45% долей банка и довел свою долю до 24.27%. В портфеле Комарова остался пакет 3,83%. Среди владельцев банка также есть Александр Захаров с долей 2,92% - это отец Виктора Захарова.

С начала года предправления Евгений Кафеев также собирает небольшие пакеты у миноритариев.

📢 MarketOverview

Этого пришлось ждать почти целый год, но впервые с начала сентября недельная инфляция ушла ниже 0 - с 15 по 21 июля -0,05%.

Годовая тоже на минимуме - 9,17% на 21 июля (9,34% на 14 июля.

Если слухи про повторную индексацию тарифов окажутся просто слухами (я лично считаю, что так и будет), то угроз для высокой инфляции остается все меньше.

📢 MarketOverview

💳 МКБ готовит переводы в Иран, Нигерию и Мьянму

В тарифах МКБ для банков-респондентов, вступающих в силу с 4 августа, появляется упоминание рублевых переводов для резидентов Ирана, Нигерии и Мьянмы - комиссия фикс ₽25

На переводы в узбекских сумах и бразильских реалах появляется отдельная комиссия, повышается комиссия на платежи в тайских батах:
• 1,2% min ₽5000 для UZS
• 0,6% min ₽3000 для BRL
• 0,4% min ₽3000 для THB - было 0,3% min ₽3000
МКБ уже предоставляет своим клиентам ИП и юр. лицам переводы в UZS и BRL. Для банков-респондентов, которые работают через МКБ, и их клиентов стоимость переводов может измениться.
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 Сбербанк при приеме на работу будет проверять базовые знания кандидата искусственного интеллекта. Требования будут различаться в зависимости от специфики вакансии. Единственные, кто будет освобожден - это уборщики, грузчики. Для стажеров и студентов, которые ни разу не сталкивались с AI, будет предложен обучающий курс.
Где ваши знания AI? Они сейчас с нами в одной комнате?
🤩 Новым председателем правления (и.о.) банка Пересвет стала Гульнара Хайруллина, до этого занимавшая пост вице-президента банка. Предыдущий предправления Юрий Никишев возглавлял банк с октября 2020 г.
📱 УК Первая (бывш. Сбер УА) отсудила через суд взыскала с VK $1,1 млн убытков из-за неисполнения указа президента №43. В 2020 г. VK Company Limited разместила 5-летние долларовые еврооблигации. В управлении УК находилось 61 облигация с номиналом по $200 тыс каждая. В 2022 г. выплаты прекратились, в конце года УК отправила в VK досудебное требование, но компания отказалась от предложенных вариантов решения с выплатами. В октябре 2023 г. VK заместила облигации и выплатила УК Первой около $300 тыс.
🏦 ЦБ предоставил УК Бесконечность лицензию на управление инвестфондами, ПИФами и НПФами. УК принадлежит Анатолию Митрошину, соучредителю IT-компании Ред Софт Центр, в прошлом основателю угольной компании Колмар

🏦 ЦБ оштрафовал Альфа-Банк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб. Всего на счету Альфы уже 207 нарушений.
🏦 ЦБ вынес оштрафовал Сбербанк, Яндекс Банк, Т-Банк за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал АльфаСтрахование, ВСК, Росгосстрах за необоснованный отказ от заключения публичного договора страхования или навязывание дополнительных услуг при заключении договора обязательного страхования (ст. 15.34.1 КоАП). Размер одного штрафа - от 100 тыс. руб до 300 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал Твой Брокер за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 700 тыс. до 1 млн руб.
🏦 ЦБ оштрафовал МФК ОТП Финанс (входит в одну группу с ОТП Банком) за непредоставление или несвоевременное предоставление информации в БКИ (ч. 6 ст. 15.26.1 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб
🏦 ЦБ оштрафовал УК Первая (бывш. Сбер УА) за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП) и за нарушение ограничений деятельности (ч. 6 ст. 15.29). Размер штрафов от 300 до 500 тыс. руб и от 700 тыс. до 1 млн руб соответственно.

📢 MarketOverview

🏦 Криптовалюта в ПИФах: ЦБ готов к диалогу, но без энтузиазма

РБК воспроизвели слова директора департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольги Шишлянниковой о возможности допуска криптоактивов в портфели паевых инвестиционных фондов:

Мы видим, что инвесторы пока не сильно среагировали, и хайп этот больше у финансовых организаций, чем у инвесторов, на которых вы рассчитываете. Поэтому мы в этом направлении, конечно же, будем думать, но нам кажется, что это все-таки не главная проблема недостатка инвестиционных стратегий на рынке коллективных инвесторов.

Далее она упомянула, что если рынок будет развиваться, то в следующем году ЦБ "посмотрит".

Новость звучит, конечно, прям прорывной - ЦБ готов смотреть на крипту, еще и в ПИФах и даже не только в закрытых. Но из этой фразы правильно сделать всего 3 вывода:

1️⃣ Инициатива исходит от рынка, а не от ЦБ, а уж ЦБ прекрасно понимает, что ничего, кроме стремления УК заработать на "хайповой" теме , тут больше нет,
2️⃣ Задачи недостатка инвестиционных стратегий это нововведение не решает ника, а это более насущная проблема,
3️⃣ Ну и "будем работать в следующем году" это явный мягкий ответ с целью уклониться и оставить ответ там же где и вопрос.

Хотя сам факт некоторой "эволюции" взглядов ЦБ проследить можно, но готовиться и инвесторам и УК еще точно рано.

📢 MarketOverview

💳 Банку центр, Шиннику новый стадион

Губернатор Ярославской области Михаил Евраев в ходе прямой линии поделился планами по стадиону футбольного клуба Шинник в Ярославле, на месте которого могут построить новый центральный офис Банка ПСБ:
🔺есть два варианта: реконструировать, что почти невозможно. Это будет дорого. Проще построить новый
🔺мы обсуждаем вариант и реконструкции, но эксперты говорят, что это практически невозможно. Надо сносить и строить заново – вот, что говорят все проектировщики
🔺мы перед собой ставим задачу сейчас выйти на строительство нового стадиона. Новый стадион - это минимум 12 млрд рублей. И если у нас банк ПСБ примет активное участие в строительстве, финансировании нового стадиона, плюс еще нужны федеральные деньги, мы и своими поучаствуем, тогда мы то место, где находится сейчас стадион, можем подумать под банк или какое-то другое общественное пространство
🔺федерального финансирования на 12 млрд рублей - нет. Несколько миллиардов рублей получить получится. Но основное финансирование, мы предполагаем, ляжет на банк

Хорошо получилось донести мысль, что на месте старого стадиона вероятнее всего уже решено будет новый офис банка.

📢 MarketOverview

Судя по сохранению доли тех, кто считает, что в ближайший год материальное положение никак не изменится, все изменения ожиданий произошли кардинально - веру в лучшее потеряли 3% от опрошенных🤔

Это конечно шутка, но данные опроса социологов ФОМ интересные. 16% опрошенных ожидают ухудшения финансового положения в течении года. На ожидающих улучшения ориентироваться, видимо, не стоит - на графике они гораздо более волатильные товарищи.

Кстати, в оценке материального положения "в моменте" тоже есть небольшие изменения - доля с оценкой "хорошее материальное положение" снизилось с 25% до 20%, а с оценкой "среднее" увеличилось с 55% до 59%. Плохое материальное положение без изменений у 18% опрошенных.

📢 MarketOverview

🏦 ЦБ аннулировал депозитарную лицензию ГС Инвест за нарушение Указа Президента РФ

И здесь не добровольный отказ компании, а решение ЦБ на основании нарушения Указа Президента РФ от 03.03.2023 № 138 "О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг" в соответствии с ФЗ-281 от 30.12.2006 "О специальных экономических мерах и принудительных мерах". У ГС Инвеста остались брокерская и дилерские лицензии.

ЦБ не уточняет, в чем именно усматривались нарушения Указа, но это не первый случай. Ранее ИК Титульный Брокер лишился депозитарной лицензии по аналогичным основаниям, а ИК Питер Траст лишился брокерской, депозитарной лицензии и лицензии на управление ценными бумагами за неисполнение специальных экономических мер согласно Указа Президента РФ №95 "О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами"

В декабре 2024 г. Дмитрий Самсонов выкупил у 24% ГС Инвест у Владислава Гершковича, до марта 2025 г. был совладельцем Русатомкапитала, которой принадлежало 7,23% акций Газпром газораспределение Воронеж.

📢 MarketOverview

🏠 Строительная отрасль озвучила свои ожидания по ключевой ставке до конца года

Вице-премьер Марат Хуснуллин сегодня заявил, что хотел бы увидеть сегодня снижение ключевой ставки на "4 минимум", но ожидает 2% (до 18%). Ожидания в полном консенсусе со всем рынком на ближайшее заседание, но есть даже прогноз/желание о ставке на конец года и это то, что сегодня бы хотели все увидеть в обновленном среднесрочном прогнозе - "хотелось бы, чтобы у нас до конца года ставка была не более 10-12%".

"Сани" очень правильно готовятся летом, потому что по его подсчетам в 2027-28 годах ввод жилья может фактически остановиться:

Мы 2025 и 2026 годы прокатим на том, что есть, но 2027–2028 годы начнем ощущать.

Слова Марата Хуснуллина можно смело воспринимать, как "голос отрасли" и без агрессивного снижения ставок, вероятно, все пойдет по наихудшему сценарию. Но наш ЦБ принимает решения исходя из макроэкономических целей и никакой лоббизм здесь не пройдет.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

🤩 Олег Бойко продолжает продавать акции Финстар Банка: на этой неделе в банк зашел новый инвестор, который получил от него 9,95%, доля Бойко уменьшилась с 29,02% до 19,07%. Официально имена продавца и покупателя засекречены. Бойко начал снижать долю в Финстар Банке с июня, продавая акции пакетами до 10%, что не требует согласования с регулятором. В итоге таким образом в банк зашло уже 9 новых инвесторов.
💳 Банк ВТБ стал собственником доли 49% РНКБ Развитие, принадлежащей ранее банку РКНБ. Владельцем остальных 51% является ППК Фонд Развития Территорий. В апреле 2025 г. РНКБ Развитие сменила вид основной деятельности с капиталовложений и венчурного инвестирования на инженерную деятельность. Компания Изначально компания создавалась с целью реализации проектов комплексного развития территорий в Крыму.
💳 По сообщениям некоторых СМИ, вчера в Альфа-Банке произошел сбой, однако банк опроверг сообщения, добавив, что неполадки наблюдались в течение короткого времени и были связаны с техническими работами.

🤩 НРА впервые присвоил рейтинг банку ЦентроКредит на уровне BB+, прогноз стабильный.
💳 Банк Дом РФ открыл первый офис в Ижевске по адресу Пушкинская, д. 273, к.2. Зампредправления банка Алексей Косяков сообщил, что до 2030 года планируется открытие еще 12 офисов в Нижегородской, Оренбургской, Самарской, Саратовской, Ульяновской областях, Татарстане, Башкортостане, Чувашии и Пермском крае.
🏴‍☠️ Банк Хлынов (Киров) открыл первый офис в Перми в ДЦ Грин Плаза на Куйбышева, 95б. Банк может быть интересен розничным клиентам своими категориями повышенного кэшбека, а также дополнительной категорией на выходных.

🏦 ЦБ вынес предписание УК Альфа-Капитал за нарушение ФЗ-224 "Об инсайдерской информации и манипулировании рынком", в частности были нарушены требования разработки и выполнения правил внутреннего контроля по использованию инсайдерской информации (п. 1 и п. 2 ч. 2 ст. 11 ), передача инсайдерской информации юр. лицам по договорам после включения их в список инсайдеров (ч. 6 ст. 9), передача инсайдерской информации лицу невключенному в список инсайдеров (п. 2 ч. 1 ст. 6).
🏦 ЦБ оштрафовал УК Ак Барс Капитал за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.

📢 MarketOverview

🏦❗️Банк России снизил ключевую ставку до 18 %

Второе снижение подряд. ЦБ смягчает политику на фоне замедления инфляции и умеренного спроса. При этом ставка остаётся выше нейтрального диапазона, что сохраняет сдерживающее влияние на экономику. Попадание рынка в прогнозах - 100%.
релиз

📹 Выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной - в 15:00, с релизом можно ознакомиться по ссылке. Следующее заседание по ставке запланировано на 12.09.2025 г

📢 MarketOverview

🏦 Возможные изменения ключевой ставки ЦБ РФ до конца 2025 года

Итак, ставка сегодня снижена до 18% и в обновленном среднесрочном прогнозе Банка России новый диапазон среднегодовой ключевой ставки - 18,8-19,6%.

Заседаний до конца года осталось три (12 сентября 2025, 24 октября 2025 и 19 декабря 2025) и три вывода уже точно можно сделать:
1️⃣ Оставить ставку на 18% до конца года математически невозможно при этом прогнозе,
2️⃣ Минимальный шаг снижения - 200 б.п. до конца года (с текущих 18% до 16%), иначе не попасть в прогноз,
3️⃣ В обновленном прогнозе в 2026 году средняя ключевая ставка заявлена 12-13%, что усиливает пункт 2 и увеличивает шансы получить на конец года ставку сильно ниже минимально допустимых 16% (сценарий 3).

Сценарий 1: Консервативный

12 сентября: 18% → 17%
24 октября: 17%
19 декабря: 17% → 16%

Средняя ставка за весь 2025 год: 19,3%

Сценарий 2: Умеренный

12 сентября: 18% → 17%
24 октября: 17% → 16%
19 декабря: 16% → 15%

Средняя ставка за весь 2025 год: 19,1%

Сценарий 3: Агрессивный

12 сентября: 18% → 17%
24 октября: 17% → 15%
19 декабря: 15% → 14%

Средняя ставка за весь 2025 год: 18,9%

Следуя прогнозу, ЦБ допускает снижения до 14% к декабрю и, видимо, это смогли посчитать те, кто быстро выкупил просевшую почти на 1% ОФЗ26238 после объявления снижения "всего на 2%"😉

📢 MarketOverview

⚽️ Принудительная "разморозка": пенсионные накопления могут автоматически перевести в ПДС

Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявил о намерении запустить дискуссию об автоматическом перечислении пенсионных накоплений россиян из НПФ в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Идею поддержал бывший первый зампред ЦБ Сергей Швецов, предположив, что 94% людей воспользуются переводом средств в ПДС по умолчанию и только 6% откажутся.

Аргументация, честно сказать, такая себе в этой дискуссии - люди сами не могут ничего выбрать и принять решение:

Так человек устроен, так устроена его психология. Когда он не до конца понимает продукт, ему легче, чтобы за него кто-то принял решение, чем принимать осознанное решение самому.

Зато прекрасно понятна мотивация для этого. На накопительных счетах россиян в Социальном фонде на данный момент находится около 2,6 трлн руб, а в ПДС, по словам Анатолия Аксакова, ситуация следующая:

Сумма привлеченных ресурсов к началу июня превышала 365 млрд руб., число граждан, вовлеченных в процесс, — 5 млн.

Хотя "тестовый период" у ПДС совсем короткий получился - потребность в принуждении возникла всего через полтора года после запуска программы.

Очевидные риски этих предложений:

1️⃣ Недостаточная информированность о проецессе. Многие граждане могут не узнать о переводе вовремя или не понять механизм отказа.

2️⃣ Безальтеративность условий. ПДС имеет ограничения по досрочному изъятию средств и специфические условия выплат, которые могут не подходить конкретному человеку.

3️⃣ Вопрос увеличения доходности. ПДС обещает более высокую доходность, но реальные результаты покажет только время. Принудительный перевод лишает людей возможности сравнить фактическую эффективность этих подходов.

📢 MarketOverview

🇻🇳 Вьетнам запускает национальный блокчейн - изящная централизация

Вьетнам официально объявил о запуске национальной блокчейн-платформы NDAChain. Формально это Layer-1 блокчейн, но с очен интересным механизмом консенсуса - Proof-of-Authority (PoA). Это означает, что транзакции подтверждаются ограниченным числом одобренных валидаторов (49 узлов, поддерживаемых крупными компаниями и госорганами), а не открытой сетью майнеров.

Заявленные цели выглядят амбициозно:
1️⃣ Создание децентрализованного механизма для ключевых секторов: госуслуг, финансов, здравоохранения, образования и логистики,
2️⃣ Решение проблем централизованных баз данных: уязвимости к кибератакам и недостаточной масштабируемости,
3️⃣ Основа для цифровой идентификации: Платформа будет поддерживать решение для децентрализованных идентификаторов (NDA DID) и приложение NDAKey, которое позволит гражданам верифицировать личность за секунды для проведения транзакций и подписания цифровых контрактов.

Вьетнам, конечно, молодцы. Под "соусом" блокчейна и безопасности строится вполне себе современная централизованная технологичная структура. Успех проекта будет зависеть не от громких лозунгов, а от качества исполнения, реального уровня защиты данных и способности привлечь к использованию платформы как бизнес, так и рядовых граждан. Хотя, может быть, так и нужно делать🤔

📢 MarketOverview

💳🤩 Экси-Банк купил банк Оранжевый

Экси-Банк, принадлежащий МТС Банку, стал владельцем компании ООО "Терра", которой принадлежит 55,54% банка Оранжевый (Санкт-Петербург). Остальная доля 44,56% осталась под контролем ЗПИФ "Мирный" под управлением УК Надежное управление.

В декабре 2023 г. владелец Оранжевого Станислав Патенко переоформил банк и Терру на ЗПИФ "Мирный" под управлением УК "Надежное управление". В мае 2024 г. закрылся единственный филиал в Москве, на сегодня банк представлен одним головным офисом в Санкт-Петербурге.

В октябре 2024 г. Оранжевый запустил бесплатные переводы в AED, в мае 2025 г. в банке появились рублевые переводы в ОАЭ, уже тогда, судя по комиссиям, было понятно, что они шли через МТС Банк.

UPD: представитель МТС Банка пояснил, что Экси-Банк не принадлежит МТС Банку, при этом, по его словам, Экси является технологическими партнерами по карте МТС Деньги

📢 MarketOverview

8️⃣ Профильный Банк: новый московский, старый камчатский банк

Принадлежащий Солид Банку АКБ Муниципальный Камчатпрофитбанк был переименован в Профильный Банк - по данным Rusprofile. Решение было принято еще в мае на годовом собрании акционеров, также владельцы объявили о планах перерегистрации банка из Петропавловска-Камчатского в Москву.

В феврале 2024 г. из рейтингового отчета Эксперт РА стало известно, что банк был продан новому инвестору, через несколько месяцев новый владелец объявился сам - Солид Банк решил сделать банковскую группу. За это время в банке сменилось два директора, часть кредитов были переданы в Солиду, большинство офисов были закрыты, кроме двух в Петропавловске-Камчатском, правда, один из камчатских офисов будет закрыт 31 июля.

Переезд в Москву, переименование через 2 года после покупки - два косвенных фактора, которые могут свидетельствовать о возможной продаже банка новому владельцу или новой стратегии Солида.

📢 MarketOverview