Ожидания ЦБ по инфляции в худшем из возможных сценариев совсем не пугают😁
ЦБ уверен в том, что к внешним шокам все привыкли и вслеск инфляции быстро сойдет на нет (выше 8% не поднимется). А вот что интересно, так это временной промежуток ожидаемого пика инфляции🤔Очень много аналитиков сходится на 2020 год и в ценах на нефть и в росте мирового ВВП и в курсе доллара. Лето 2020 обещает быть жарким😞

@MarketOverview

Ситуация с отрицательными ставками в России конечно неоднозначная. В связи с наращиванием объемов операций в евро (а это 42% расчетов с ЕС☝️🏻) и необхдимостью размещения этих средств в европейские надежные активы (а только в такие и могут размещать крупные игроки России) российская система сталкивается с отрицательными ставками, но привлекать деньги ФЛ в России с отрицательными ставками нельзя (законодательно нельзя😉) и, в результате мы имеем платы за открытие и ведение счетов в евро (банки пытаются компенсировать так свои расходы)

@MarketOverview

Индекс кредитного здоровья снова (надеюсь, что в этот раз надолго) наметил тренд на повышение💪🏻 и во 2 квартале составил 92 пункта.
Напомним, что это показатель "плохих" ссуд (на просрочке свыше 60 дней) на фоне общего их количества.
Выше среднего показателя в России имеют ЦФО (97 пунктов), СЗФО (95 пунктов) и ПФО (94 пункта), существенно ниже показатель в СФО (85 пп.), ДВФО (89 пп.) и по 90 пп. имеют все оставшиеся федеральные округа.

@MarketOverview

Впервые с начала 2019 нерезиденты сократили вложения в ОФЗ. Причем сразу на 18 млрд. руб. и эта цифра была бы еще больше, если бы вовремя не подоспевшие новости о том, что новые санкции не затрагивают ОФЗ. После этого уточнения, все что продано было обратно куплено и на августовском аукционе по размещению ОФЗ-ПД иностранные ивесторы выкупили 70% выпуска📈📉😁

@MarketOverview

Вам ИСЖ или каннабис?

Борис Йордан, один из немногих бизнесменов первой волны, кто по прежнему успешен. Он раньше других понял перспективы рынка ИСЖ в России, его СК "Ренессанс" построила самую большую в стране сеть партнерских продаж этого продукта через банки. Сейчас у Йордана новый бизнес. Его новая компания контролирует крупную долю рынка медицинского каннабиса (марихуаны) в США.

Я много писал про ИСЖ, которое стало для наших банков по сути, как каннабис для наркоманов - легко начать и очень трудно отказаться!
Интервью героя поста, который знает толк и в ИСЖ и в каннабисе, для журнала Форбс: https://www.forbes.ru/milliardery/382691-milliarder-boris-yordan-vy-ne-predstavlyaete-skolko-russkih-deneg-v-medicinskom

#исж

​​⚡️Breaking news

ЦБ отозвал лицензию у Гринкомбанка (Иркутск^ 410-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
Причины: уменьшение собственного капитала ниже уставного капитала, неисполнение в срок предписаний ЦБ об увеличении уставного и собственного капитала, неоднократные предписания регулятора

Гринкомбанк по решению суда должен был вернуть субординированнный вклад, поэтому резко уменьшилась величина собственного капитала. 55% активов - это низколиквидные объекты недвижимости, 90% кредитного портфеля признано безнадежным.

На схема владельцев банка четкого главного бенефициара нет, там "футбольная команда" - 11 акционеров с долями менее 10%, однако в 2011 году Гринкомбанк приобрели топ-менеджеры банка Рублевский (лицензия отозвана в 2013 г.), который связаны конечным бенефициаром Сергеем Ивановым.
Кстати, в аудиторском заключении по итогам 2018 г. аудитор Марка Аудит высказал сомнения по поводу непрерывности деятельности Гринкомбанка - на фото.

@MarketOverview

💳 Самой популярной финансовой услугой у населения являются, ожидаемо, пластиковые карты, и огромная работа государства по переводу все большего количества людей на получение всех выплат на карты находит отражение в этом результате.
А вот второе место, которое занимает мобильный банк - классный триггер повышения финансовой грамотности населения

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Норматив достаточности базового капитала Н1.1 Плюс Банка опустился ниже уровня 5,125% в период с 21 по 26 августа, что может повлечь списание субординированного долга, который числится за банком. Новый акционер АО Jýsan Bank предоставил субординированные займ на $32 млн, который будет списан в счет увеличения базового капитала. В сентябре планируется поднять Н1.1 выше 13% при минимально допустимом уровне в 4,5%.
Плюс Банк не в первый раз снижает базовый капитал до критических значений, в июне 2018 г. из-за аналогичного кредитного события был списан субординированный займ на $18,5 млн. В плачевном состоянии находился бывший акционер казахстанский Цесна Банк, но в начале 2019 г. банк был отдан на санацию казахстанской брокерской компанией First Heartland Securities (FHS), которая переименовала Цесна Банк в Jýsan Bank.
🔻ЦБ наложил 9 новых административных штрафов на банк ФК Открытие за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер штрафа от 30 до 50 тыс. руб. За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ активизировался в августе, с тех пор безусловный лидер - банк ФК Открытие 23 штрафа, банк Уралсиб - 3, банк ВТБ - 2, Тинькофф Банк - 2, Промсвязьбанк - 1, банк ДОМ.РФ - 1.
🔸АКРА отозвала рейтинг Зираат Банка (Москва) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне BBB(RU), прогноз стабильный.
причина: отсутствие актуальной информации о финансовом положении
Российский Зираат Банк является дочкой одноименного крупнейшего банка Турции Ziraat Bank. В Турции венесуэльские компании пользовались услугами Ziraat Bank (выдача зарплаты подрядчикам, денежные переводы, проведение оплаты за импорт продукции в лире), однако после введения санкций банк отказался от сотрудничества с ЦБ Венесуэлы.
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу банка Интеза со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден ruA.
причина: ожидаемый рост комиссионного дохода и финансового результата во втором полугодии 2019 г. от ведение бизнеса материнской группы в России

@MarketOverview

П - значит признание

Первый заместитель директора департамента информационной безопасности ЦБ Артем Сычев:
"Поверьте, многие Telegram-каналы знают о вашей операционной надежности гораздо больше, чем банки сами о себе. Они сигналят о сбоях практически в момент, когда это происходит. И, как показывает наше взаимодействие с банками в реагировании на такие события, 99% попаданий в том, что пишут Telegram-каналы"

Представитель ЦБ дал комментарий только по поводу сбоев в работе мобильных приложений, банкоматов и других сервисов удаленного обслуживания. Спасибо за признание, но в большинстве случаев пинформация о технических сбоях в любой телеграм канал опадает не от инсайдеров в банке, сотрудников или близких к банку людей, а из открытых источников. Главный источник - это социальные сети: Вконтакте, Твиттер, Фейсбук. А на основе этих данных всю аналитику собирает портал downdetector.ru

В 2014-2015 г.г. технических сбоев в банках было значительно больше, создавалось ощущение предстоящего банковского коллапса. С тех пор с рынка ушло много банков, поэтому технические неполадки в работе крупных банков вызывают только недовольство и желание уйти на обслуживание в другой банк, а сбои в мелких банках всегда болезненно отражаются на репутации, клиенты без проблем могут "вынести" банк за неделю.

@MarketOverview

Такие данные ЦБ об инфляции в августе. Кардинально ТОП регионов с наибольшей инфляцией не изменился (кроме стремительно ворвавшейся Еврейской АО) и вообще в 93% (69 регионах) случаев отмечено снижение, но наглядно видно ухудшение в сравнении с июлем😔
Годовая инфляция в августе составила 4,3% и это снижение 3 месяца подряд. В августе причиной названо долгожданное замедление роста цен на продовольствие🧀

@MarketOverview

ЕЦБ сегодня ожидаемо снизил ставку по депозитам с -0,4% до -0,5%.
Трамп не упустил возможности и уже прокомментировал это с укором в сторону ФРС: понижайте мол ставку и вы, господин Джером Пауэлл..

⬆️Отрицательные доходности в Европе. Только на "длинном конце" остались положительные доходности. Хотя Германия 30-летние бонды последние раз размещала уже под отрицательную.

🔥Понедельник обещает быть жарким

Увы, но почему-то многие пропускают новости, которые несут в себе потенциально интересные варианты заработать, потому что после таких событий следует ожидать очевидные сценарии.
Итак, что произошло:
- на два крупнейших месторождения нефти Saudi Aramco была совершена атака беспилотными летательными аппаратами, начался пожар, который вскоре ликвидировали;
- не имеет значения, кто атаковал, важен масштаб причененного урона: по информации нескольких источников Bloomberg и Reuters объём добычи нефти Саудовской Аравии упал вдвое (примерно на 5 млн барр/сут), суточный объём добычи нефти упал на 5%;
- рынки не отреагировали, потому что на выходных, однако в воскресенье открылась саудовская биржа, индекс которой сразу просел на 2,5%;
- правительство Саудовской Аравии обещает восстановить производство за два дня, источники Reuters утверждают, что для восстановления потребуются недели.

Итак, к чем же всё это может привести? Предлагаю разделить последствия на краткосрочные и долгосрочные, и всегда делать поправку "на ветер" (в нашей жизни невозможно быть во всё уверенным, это я про прогнозы).

📈Short-run (SR):
- цена на нефть может подскочить на 10% (до $66 за барр Brent), это будет паническое движение вверх в течение одного дня;
- на фоне паники инвесторы будут уходить в доллар США, тем самым поднимут его курс. И хотя зависимость рубля от нефти никуда не исчезла, курс рубля также будет укрепляться, но в целом незначительно, даже на SR-рынке;
- очень хорошо будут чувствовать себя российский нефтяные компании, чисто на потенциальной возможности получить дополнительный кусок мировой добычи.

📉Long-Run:
- если объём добычи будет восстановлен за несколько дней, ажиотаж на рынках утихнет, и все забудут эту атаку уже через пару месяцев;
- если саудиты быстро не восстановятся, то их долю на рынке может занять другой игрок (например, США или Россия), тогда следует ожидать более значительного повышения цен на нефть;
- в СМИ прогнозируют рост цены до $100 и выше, такой сценрий допустим, если на рынке никто из игроков не будет компенсировать потерянную добычу саудитов.

Мне кажется, что причиненный ущерб преувеличен журналистами, саудиты без проблем восстановят добычу и переработку нефти. Не зря себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии одна из самых низких, минимальная сложность добычи, минимальные затраты и многолетний опыт работы в нефтедобыче - всё это означает, что не стоит ждать LR-сценарий.

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Экперт РА отозвал рейтинг банка СИАБ (Санкт-Петербург) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruCCC, прогноз негативный. Агентство понизило рейтинг в июле, отметив снижение ликвидных активов на 30%, средства юр. лиц - на 26%, 24% пассивов СИАБа - это краткосрочные займы на межбанке, 24% активов - ценные бумаги с обременением.
причина: истечение срока действия рейтинга, отсутствие достаточной информации для продления
🔸Пресс-служба банка ВТБ очевидно не следит за изменениями в своём банке, рассказывая СМИ о росте количества транзакций своих клиентов за рубежом на 1/3 до 6,1 млн, при этом с 1 октября банк отменяет кэшбек по операциям, совершенным заграницей. Снижение кэшбека обсуловлено тем, что Visa и MasterCard по требованию Еврокомиссии снижают размер интерчейнджа (комиссия участникам транзакции) при оплате в Европе по картам, выпущенными за её пределами. Пока только ВТБ отказался от кэшбека в Европе, но аналогичное ухудшение программ лояльности стоит ожидать в ближайшее время и от других банков.
🔸В Томскпромстройбанке очередные незначительные изменения в долях акционеров: зампредправления Татьяна Рощина увеличила долю с 0,537341% до 0,539476%, главный бухгалтер Ольга Кох увеличила долю с 0,247119% до 0,249111%.
В банке регулярно происходят незначительные изменения в долях, причины непонятны
🔹ЦБ снял предписание с двух компаний ООО Фэйлин и ООО Импульс Групп, через которые семья Лосевых (Николай и Татьяна) владеют долей в Новом Московском Банке (Москва, НМБ). В июне 2019 г. Лосевы получили предписание ЦБ за выявленный факт неудовлетворительного финансового положения или неудовлетворительной деловой репутации компаний или главного владельца - Николая Лосева. Регулятор ограничил право голоса с 23,11% до 10%. И судя по новому списку владельцев, Николай Лосев продал свою долю 3,11% акций банка, которой владел через Фэйлин и Импульс Групп, новому акционеру - Светлане Кухаренко, которая с 2002 года работает в НМБ главным бухгалтером.

@MarketOverview

Вот такие странности наблюдаем в августе🤔
Инфляция снижается (причем существенно на подавляющем количестве групп товаров), но рост повседневных расходов на 5% это очень много (даже с учетом подготовки к учебному сезону в прошлых годах этот показатель не превышал 3%)!
Кстати показатель находится на максимумах с 2015 года в 4 месяцах из 8😏

@MarketOverview

🏠Рейтинг регионов РФ по росту и снижению цен на квадратный метр по итогам 2 квартала 2019 в сравнении с 1 кварталом.

Топ рейтинга по росту цены возглавляют регионы Сибири

@MarketOverview

📢Banking news

🔸В декабре 2017 г. принадлежащая братьям Ананьевым компания Promsvyaz Capital B. V. (Нидерланды, PSC) выкупила акции Промсвязьбанка у трех НПФ (Будущее, Сафмар и Доверие), а затем продала их самому банку. 15 декабря 2017 г. ЦБ объявил о санации Промсвязьбанка. Новое руководство банка изначально предъявило иск к участникам сделки (3 НПФ, УК Управление Инвестициями, УК Ай Кью Джи Управление активами и УК Конкорд Управление Активами), кроме PSC, но 10 сентября 2019 г. участники заключили мировое соглашение. По условиям соглашения НПФ Будущее и НПФ Сафмар (ранее Сафмар присоединил к себе НПФ Доверие) размещают дополнительно к существующим депозитам 20,6 млрд руб (Будущее - на 10 лет, Сафмар - на 21 год), НПФы могут забрать деньги, если выкупят у банка низкодоходные субординированные облигации на аналогичную сумму. Получив деньги от пенсионных фондов Промсвязьбанк продолжает требовать аналогичную сумму с PSC, которая не согласна с несправедливой распределением в мировом соглашении без её участия.
🔸В Санкт-Петербурге районный суд оштрафовал Совкомбанк на 110 тыс. руб за 94 звонка гражданину Орлову с напоминанием о необходимости погасить долг. В ноябре 2018 г. некий гражданин Р. (конспирация уровня пресс-службы суда) взял кредит в Совкомбанке, в качестве дополнительного контактного лица указал Орлова. После получения кредита гражданин Р. пропал, а банк начал звонить по всем телефонам. Два с половиной месяца Совкомбанк звонил Орлову 94 раза (то есть ежедневно по несколько раз) и требовал погасить долг за гражданина Р. (проверка установила этот факт).
🔸В последнее время в телеграм-каналах "гуляют" скриншоты из личных кабинетов клиентов с многомиллиардными отрицательными остатками на счетах клиентов. Всё это в 99,9% случаев технические неполадки в системах банков, которые происходят после получения ареста на счет от судебных приставов. Данный факт подтвердил Тинькофф банк, который получил уведомление об аресте по счетам на 75 млн руб, но в мобильном приложении отображался арест на 7,5 млрд руб. Ошибку исправили.
Аналогичные технические ошибки с миллиардами были замечены в мобильных приложениях Сбербанка и ВТБ, не всегда связаны с арестами на счетах

@MarketOverview

🛢Снижение нефтегазовых доходов бюджетной системы компенсировано ростом отчислений налога на прибыль (+22%) и социальным взносам (+9,7%). Причем вес в ВВП этих налогов вырос по отношению к релевантному периоду 2018 года увеличился с 4,3 и 7,2% до 4,9 и 7,4% соответственно!
🤔А теперь немного интересных моментов по снижению доли дополнительных доходов в НГД 2018-2019 г. Как я понимаю, дополнительные нефтегазовые доходы за год считаются как разность между нефтегазовыми доходами федерального бюджета, поступившими в ходе исполнения федерального бюджета в отчетном финансовом году, и объемом нефтегазовых доходов, рассчитанного исходя из базовой цены на нефть. Теперь вспомним цену на нефть в янв-июле 2018 (66 - 78 дол./бар. янв - июль) и прогноз в 72 дол. 👍🏻

@MarketOverview