🎯Invest Test 19.04.2021

Открытие
Перспективная идея на покупку Ростелекома (RTKMP). #FinamAlert
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 19.04.2021
▫️Цена входа: 92,0 RUB (10 120,0 RUB)
▫️Количество: 110 шт.
▫️Цель: 110,0 RUB (12 100,0 RUB, +19,57%)
▫️Стоп-лосс: 87,0 RUB
▫️Предельная дата позиции: 19.07.2021

@MarketOverview

⚡️Банк Восточный прощает свои долги перед VIP-клиентами

Значение норматива достаточности базового капитала (Н1.1) банка Восточный опустилось ниже 5,125% в период с 06.03.2021 по 11.03.2021. Предполагаю, что это сделано специально, чтобы списать обязательства перед VIP-клиентами, которые держат субординированные облигации банка. Положение ЦБ о Базель-III в таких случаях освобождает эмитента от обязательств по выплате и накоплению процентов и основного суборда, долг обменивается на акции.

Снижение Н1.1 до уровня ниже 5,125% произошло в июне 2019 - долг не списали, но в декабре 2019 отменили выплату купонов по субордам.
▫️История выпуска субординированного долга
В конце марта 2021 перед сделкой с Совкомбанком банк Восточный списал $58 млн (4,3 млрд руб) долга из субординированного выпуска на $125 млн, договорившись с бывшими ключевыми акционерами. А сегодня настало время для держателей остальных облигаций на $67 млн. Держателями бессрочных облигаций Восточного являются около 300 VIP-клиентов.

@MarketOverview

Ситуация с резким сокращением числа рабочих мест характерна не только южным республикам (которых в рейтинге по сокращению всего две - Республика Дагестан (-116 тыс. раб. иест) и Республика СО-А (-54,2 тыс. раб. мест)), но и вполне "недотационным" Башкортостану и Свердловской области🤔
Легко обвинять юг в повальной коррупции и "кумовстве", но в абсолютном выражении цифры оттока из "успешных" регионов ничуть не лучше.

@MarketOverview

Помните, как на фоне ожиданий санкций курс доллара резко вырос выше 77 руб - max USDRUB 77,54? Санкции ввели 15 апреля, тогда в СМИ и разные именитые финансовые телеграм-блоггеры писали, что санкции оказались "беззубыми", рубль стал уверенно укрепляться ниже отметки в 76.
Однако рынок всё порешал, и вчера курс снова пробил отметку и достиг на максимуме 77,07 руб за доллар

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉 Второй день ВТБ (VTBR) радует хорошими новостями! В этот раз обещали 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды и это, учитывая отличные результаты этого года, очень даже неплохо. Мы конечно не глупые ребята и понимаем, что положительный эффект от освобождения резервов, созданных в 2020 году, не будет вечным, но новости однозначно хорошие💪🏻
Summary market
20.04.2021 открытие 0,046675 RUB
26.10.2020 мах 0,048195 RUB +3,26%
20.04.2021 закрытие 0,046305 RUB -0,79%

@MarketOverview

Количество "потербов", выданных в 1 квартале 2021 года снизилось на 10,6% к 1 кварталу 2020 года. Интересно, что в этот раз снижение количества кредитов отмечается во всех регионах РФ (максимум снижения в Оренбургской области (-17,1%), Приморском крае (-17,1%), Кемеровской (-15,4%) и Саратовской (-14,5%) областях).

@MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: первая часть - про социальные выплаты населению

★ Программа по возврату 20% кэшбека за туристические поездки по России будет продлена до конца года:
- для детей - кэшбек будет увеличен до 50%;
- для студентов, волонтеров и других активистов - программа кэшбека будет распространяться и в каникулы (в сезон отпусков)
★ 1 июля на каждого ребенка в возрасте от 8 до 16 лет в семьях с одним родителем будет назначена выплата в среднем 5650 руб в месяц
★ беременным женщинам, находящимся в трудном финансовом положении, будет назначена выплата в среднем 6350 руб в месяц
★ больничный за уходом за ребенком в возрасте до 7 лет больше не будет зависеть от стажа: 100% от дохода
★ семьям с детьми школьного возраста будет единовременная выплата 10000 руб, также в августе семьям всех будущих первоклассников будет произведена единовременная выплата 10000 руб
★ кураторам учебных групп техникумов и колледжей будет назначена ежемесячная выплата по 5000 руб, как и классные руководители в школах

▫️вторая часть: про ответственность бизнеса и региональные бюджеты
▫️третья часть: про газ и туризм
📍выступление продолжается, оставайтесь с нами @MarketOverview

Тем временем рубль реагирует паданием до 77 руб на широкую программу социальных выплат населению от правительства, анонсированную Путиным Федеральному Собранию @MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: вторая часть - про ответственность бизнеса и региональные бюджеты

★ Будет приняты законы по финансовой ответственности бизнеса по ликвидации экологических катастроф
яркий пример такой катастрофы - разлив топлива Норникеля
★ В городах с острой проблемой качества воздуха будет внедрена система квотирования выбросов (на первой очереди 12 крупных индустриальных городов)
★ В течение месяца будут представлены дополнительные меры поддержки малого и среднего предпринимательства, в том числе снижение налоговой нагрузки и закупки со стороны крупного бизнеса и госкомпаний;
★ Несырьевым экспортерам должны быть сняты все ограничения по валютному контролю
★ Будет разработана программа поощрения тех, кто вкладывает дивиденды внутри страны, а не выводит
★ Региональные и муниципальные бюджеты получат поддержку:
- весь коммерческий долг (обычно это дорогие банковские кредиты), превышающий 25% собственных доходов, будет замещен государственными бюджетными кредитами (дешевыми)
добавлю от себя, от этой инициативы пострадают мелкие региональные банки, аффилированные с правительством или мунипалитетом, обычно они кредитовали под высокую ставку местные бюджеты, также на рынке региональных и мунипальных финансов последние два года активничал банк ФК Открытие - потенциально он может потерять большую часть процентного дохода
- выданные бюджетные кредиты регионам на борьбу против Covid19 будут реструктурированы, их срок будет продлен до 2029 года
- регионам будут предоставлены инфраструктурные кредиты под 3% годовых на 15 лет - на эту программу будет направлено 500 млрд руб: такие кредиты будут распределятся по принципу "чем меньше было долгов у региона, тем большую сумму он получит"

▫️первая часть: про социальные выплаты населению
▫️третья часть: про газ и туризм
📍выступление продолжается, оставайтесь с @MarketOverview

Курс рубля в моменте резко укрепился до 76.45 - выступает Путин @MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: третья часть - про газ и туризм

★ Население будет освобождено от платы за подведение газа от трубопровода до населенного пункта
★ Корпорация ДОМ РФ будет выдавать кредиты застройщикам по ставке 3-4% годовых
★ Из Фонда национального благосостояния будут выделены средства на опорные магистрали
например, скоростная автотрасса М-12 Москва - Казань, её продление до Екатеринбурга - проект должен быть завершен за 3 года;
★ Будет запущена программа льготных кредитов на строительство и реконструкцию гостиниц и другой туристической инфраструктуры на срок 15 лет под ставку 3-5% годовых
пилотные проекты: Шерегеш (Кузбасс), Яхтенный курорт в Балаклавской бухте (Крым), туристические локации Алтай и Калининградской обл, Таруса, Палех, Муром, города Поволжья и Тихоокеанского побережья, Старая Русса, Кавказские Минеральные Воды, Кисловодск
★ будет введена электронная виза для въезда иностранных туристов, как было во время Чемпионата мира по футболу в 2018 году - оформление будет занимать 4 дня

▫️первая часть: про социальные выплаты населению;
▫️вторая часть: про ответственность бизнеса и региональные бюджеты

@MarketOverview

Количество кредитных карт, выданных в 1 квартале 2021 года даже выросло (+2,5%) по отношению к 1 кварталу 2020 года и это кардинально другая история в сравнении с потребительским кредитованием, где результат снизился.
"Виной" тому снижение одобрения банками или, как говорят в НБКИ, использование инструмента управлением риска в кредитных картах - непонятно🤔

@MarketOverview

Мнения экспертов Bloomberg по поводу ключевой ставки ЦБ - заседание будет на этой неделе в пятницу

Все ждут повышения @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈 АФК Система (AFKS) выводит на IPO один из своих основных активов Segezha Group и сегодня наконец определен диапазон цены 7,75-10,25 рублей, что показывает примерный объем капитализации в 122,5-152,4 млрд руб. На мой взгляд, приемлемые цифры для долгосрочной идеи под удвоение.
Summary market
21.04.2021 открытие 35,22 RUB
21.04.2021 мах 35,54 RUB +0,91%
21.04.2021 закрытие 35,20 RUB -0,06%

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ вынес очередную порцию штрафов за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП): банк ФК Открытие - 2, ВТБ - 1, Альфа-Банк - 1, ОТП Банк - 1.
С начала активной кампании с августа 2019 ЦБ вынес уже 270 штрафов Открытию, 18 Альфа-Банку, 11 ВТБ, 11, первый штраф на этой неделе получил ОТП
🔸Банк ВТБ приобрел у НП РТС 5% Санкт-Петербургской биржи. На днях Совкомбанк увеличил долю в бирже до 18,5% за счет исполнения опциона, акции были переданы НП РТС. НП РТС потеряла контроль над биржей, после реализации опциона его доля уменьшилась с 54% до 38,8%, однако с десятью главными акционерами (контролируют 94%) было подписано соглашение: для продажи акций биржи другому организатору торгов потребуется разрешение 3/4 акционеров. В 2022 году СПБ-биржа планирует выйти на IPO. В марте другой акционер биржи банк Держава продал своему владельцу Сергею Ентцу 5,8% под прямой контроль, однако цена акции оказалась ниже в два раза - 1777 руб за акцию.
СПБ-Биржа - один из самый привлекательных активов в финансовом сектора, который готовится выйти на IPO, поэтому все участники стараются по максимуму поучаствовать в предразмещении по минимальным ценам
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу банка Приморье (Владивосток) с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне ruB+
причина: ограниченное влияние последствий пандемии на качество активов и прибыльности бизнеса
Главный акционер банка Лариса Белоброва (экс-супруга бывшего губернатора Приморского края) контролирует 54,16% акций, доли остальных владельцев не превышают 10%, среди который есть иностранные компании: 10% принадлежит южнокорейской компании Anchor Worldwide Limited (владелец Сон Рён Фа) и 6,274% - чешской KDV CZ s.r.o. (принадлежит супругам Маляренко Алле и Александру)
🔹S&P повысил прогноз по рейтингу Альфа-Банка со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне BB+
🔹Moodys повысил прогноз по рейтингу Ак Барс Банку со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне B1
причина: устойчивость финансовых показателей к последствиям пандемии
🔹АКРА повысила рейтинг Совкомбанка (Кострома) с A+(RU) до AA-(RU), прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: рост объёма клиентских остатков, после объединения с Восточным обязательства банка вырастут до 600 млрд руб, банк укрепит свое присутствие в регионах
🔹Холдинговая компания Тинькофф банка TCS Group объявила об обратном выкупе глобальных депозитарных расписок (GDR) с 22 апреля по 31 августа.TCS планирует потратить до $45 млн на выкуп до 700 тыс. GDR для пополнения программы мотивации топ-менеджмента. Акции группы в моменте хорошо росли, в целом это позитивная новость, руководители заинтересованы в росте капитализации компании, вопрос только в том, какой локап-период выставлен по этой мотивации.

@MarketOverview

​​🈴 Банк Хоум Кредит начал строить экосистему с внутренней реорганизации

Банк Хоум Кредит планирует масштабную реорганизацию бизнеса. Старая структура: блоки POS-кредитования и блока карточного бизнеса, вкладов, кредитов наличными, онлайн-сервисов и маркетинга - изжила себя, бизнес будет выделен в три блока:
▪️блок ежедневный банкинг - дебетовые карты, транзакционный бизнес, депозиты, инвестиционные розничные продукты и страхование, мобильное приложение и интернет-банк - возглавит зампредправления Артем Алешкин
▪️развитие цифровых партнерств - построение цифровой финансовой платформы на партнерстве с производителями, ритейлом и финансовыми институтами - возглавит зампредправления Александр Антоненко
▪️потребительское кредитование - POS-кредиты, кредиты наличными, потребительские кредиты, кредитные карты и карты рассрочки - возглавит бывший зампред ОТП-Банка Александр Васильев

ХКФ сханитил из Сбера Алексея Ашуркова, руководителя блока рисков международного бизнеса, на аналогичную позицию. Похоже ХКФ решил пойти по пути онлайн-банка и создания своей экосистемы. В декабре 2020 и январе 2021 банк подал заявку на регистрацию товарных знаков Хоум Банк и Home Bank, ХоумТВ, ХоумГоу, ХоумДрайв, ХоумКидс, ХоумЛизинг, ХоумСтрахование, ХоумИнвестиции, ХоумТревел, ХоумБрокер, ХоумШоп, ХоумМаркет и другие. Тогда мы предполагали, что идея ХоумКредита развивать собственную экосистему имеет перспективу на фоне Сбербанка с неограниченным финансовым ресурсом и Яндекса с их IT-бэкграундом, гораздо перспективнее смотрится узкая специализация на одном-двух направлениях, как и работал ранее банк. Сейчас появилась еще одна перспектива - это развитие отдельных блоков, в которых другие гиганты рынка будут слабо представлены, например, карты рассрочек, экосистема потребительского кредитования. Возможно дальше можно продаться полностью или продать успешные направления по частям.

▫️29 марта при крушении вертолета погиб Петр Келлнер, основатель PPF Group - основной акционер банка Хоум Кредит - схема владения на фото
🔻В бизнесе ХоумКредита иностранный акционер с чешскими корнями - это мина, которая может рвануть из-за напряженных дипломатических отношений между Москвой и Прагой

@MarketOverview

ИСЖ: от мисселинга до уголовного дела - ДО Первомайский Бинбанк

Во времена, когда ЦБ не обращал внимание или закрывал глаза на то, что происходит на рынке страхования жизни, в продажах ИСЖ и НСЖ местами (! не везде) творился кромешный ад. Обещание гарантированной доходности, продажа под видом депозита, умолчание условий досрочного расторжения, невыдача оригинала договора и другое - всё это мисселинг. Ад заключался в подделывании подписей, оформлении договоров без присутствия клиента и перевода денег без его согласия.
▫️В 2019 ЦБ обратил внимание на рынок ИСЖ и НСЖ и ввёл обязательную памятку

Пример адской истории:
В период с 2016 по 2019 г.г. менеджер ДО Первомайский уфимского Бинбанка Кристина Лопатина без ведома клиентов оформляла договоры страхования жизни, снимала деньги со счетов и оплачивала полисы. Лопатинадействовала в группе по предварительному сговору с управляющей допофисом банка и старшим кассиром филиала, за оформление договоров сотрудник получал дополнительную премию.
Преступление было выявлено после прихода банка ФК Открытие в качестве санатора Бина - в 2019 году (санация Бина была объявлена в сентябре 2017). Тогда Лопатина ушла в декрет, управляющий допофиса уволен по статье.
Лопатиной предъявлено обвинение по ч.4 ст. 160, ч.3 ст. 159 УК РФ. На предварительном следствии менеджер банка признала вину и пояснила, что составляла фиктивные договоры без участия клиентов ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАНОВ И ПОЛУЧЕНИЯ ПРЕМИИ. Ущерб от действий сотрудника составил 70 млн руб, с обвиняемой заключено досудебное соглашение о сотрудничестве.

Другая версия истории:
Управляющая ДО Первомайский Бинбанка Лиана Латипова не согласна с обвинением. Она считает, что Кристина Лопатина в сговоре с двумя кассирами Лилией Азнабаевой (подписала соглашение о сотрудничестве) и Ахмадуллиной (имя неизвестно) похищали деньги клиентов, но её без участия и не в её интересах. Латипова не признала вину, не подписала соглашение о сотрудничестве и обжалует решение о незаконном увольнении из Открытия.

Ранее я писал про причины, почему сотрудники банков продают инвестиционку под видом вкладов. Эта история в очередной раз подтвердила, что не только мотивация получить премию является причиной, но и давление руководства из-за выполнения планов может довести сотрудника до нарушения закона.

@MarketOverview

⚡️Breaking news

ЦБ отозвал лицензию у Проинвестбанка (Пермь, 315-е место по активам) и ввёл временную администрацию
Причины: занижал величину необходимых резервов на возможные потери, завышал стоимость имущества, нарушал регулирующую банковскую деятельность законы, ограничения ЦБ, в том числе на приём вкладов от физ. лиц

Проинвестбанк развивал систему денежных переводов ПроПлати, которая позволяла отправлять деньги осуждённым в СИЗО и тюрьмы ФСИН

@MarketOverview

Сегодня состоится плановое заседание Совета директоров Банка России. Остаётся несколько часов, чтобы успеть проголосовать за ваш вариант новой ключевой ставки

https://t.iss.one/MarketOverview/6869

💵Как Ситибанк планирует уходить из России

По данным двух наших независимых источников Ситибанк будет продавать розничный бизнес одному российскому банку, наиболее привлекательной частью актива является бизнес по обслуживанию состоятельных клиентов (CitiPriority, Citigold и Citigold Private Client). Сроки пока неизвестны, так как руководство не было в курсе головного офиса Citigroup о выходе из региона. Клиенты больше не смогут удаленно обслуживаться из Лондона.

Наиболее вероятный покупатель бизнеса Сити - это Совкомбанк, который может использовать новую базу клиентов для своего ПрайветБанка. Хочу отметить, что российский Ситибанк не прекратил маркетинговые кампании по продвижению своих продуктов в интернете. На кэшбек-сервисах продолжают выставляться офферы на привлечение новых клиентов на кредитные карты и кредиты наличными.
▫️Об уходе Ситибанка с рынка розничного бизнеса в России стало известно 15 апреля

По данным Bloomberg Citigroup планирует получить до $6 млрд от продажи розничных активов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В первую очередь будут проданы банки в Польше и Юго-Восточной Азии, во вторую очередь - Бахрейн, Китай, Индия, Южная Корея, Тайвань, в последнюю очередь - Австралия.
В Польше Сити владеет 75% Bank Handlowy, продажа запланирована на ближайшие недели. Во многих регионах Центральные банки и фискальные органы будут внимательно следить за процессами передачи клиентов и движением капиталов, например, в Тайване финансовые органы не позволят переводить на обслуживание своих клиентов в Сингапур и Гонконг

@MarketOverview