В 2019 году, на фоне возрастающего (а точнее вернувшегося) интереса международных инвесторов к облигациям РФ, корпоративные эмитенты нарастили объемы выпуска облигаций.
Причем рост прям ощутимый - среднемесячный объем размещений в 2018 году составлял всего 37 млрд. руб., а в 2019 сразу 115 млрд. руб.
Безусловным лидером является нефтегазовая отрасль с 32% от общего объема и эти бумаги интересуют внешних покупателей больше всего☝️🏻

@MarketOverview

Импорт из дальнего зарубежья очень сильно зависит от стоимости рубля! И корректируется вслед за изменениями достаточно быстро)
Лафхак как определить настроения экономики России - судя по отрицательному импорту продукции машиностроения, к концу года планируют не создавать, а продавать😏

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ наложил административный штраф на Альфа-Банк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер штрафа от 30 до 50 тыс. руб. За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ начал активно штрафовать в августе, с тех пор безусловный лидер - банк ФК Открытие 30 штрафов, банк Уралсиб - 6, Райффайзенбанк - 3, банк ВТБ - 2, Тинькофф Банк - 2, банк ДОМ.РФ - 2, Промсвязьбанк - 1, Альфа-Банк - 1.
🔻ЦБ наложил административный штраф на ИК Фридом Финанс, которой принадлежит ФФИН Банк, за "иное нарушение требований законодательства АО" (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). Что именно не понравилось регулятору, неизвестно, в КоАПе обозначен размер штрафа - от 300 до 500 тыс. руб. (ранее штраф по аналогичной статье получил Газпромбанк). В конце сентября появились новости о том, что ИК Фридом Финанс планирует приобрести ИК Церих Кэпитал Менеджмент, надеемся, что эти две новости не имеют связи.
🔻ЦБ завершил внеплановую тематическую проверку Национального Банка Сбережений (Банк НБС, Иваново). В отношении банка есть решение Арбитражного суда Москвы, НБС Банк входил в банковскую группу Лайф (головной банк - Пробизнесбанк, лицения отозвана), в 2016 г. владелец компании Кворум дебт менеджмент групп Артём Зуев купил НБС Банк, при этом Кворум занимался поиском активов бывших владельцев Пробизнесбанка. Два кредитора Пробизнесбанка компании Автоцентр и Трансфорвардингвосток выиграли в арбитраже дело о признании сделки недействительной, кредиторов смутил ряд фактов: НБС был куплен за 90 млн руб, при этом реальная стоимость актива - 458 млн руб, аукцион по продаже был закрытым, заявки собирались всего три дня, одна из компаний Зуева была зарегистрирована по одному и тому же адресу с торговой площадкой аукциона.
🔸Альфа-Банк продал 40% краудинвестинговой платформы Поток группе инвесторов Юрию Попову (основатель фонда FinTech Capital) и Антону Еременко (партнёр FinTech Capital). Альфа-Банк оставил у себя долю 60%. Операционную деятельность контролирует Еременко, новый генеральный директор будет от FinTech капитала.
🔸Из-за утечки данных абонентов домашнего интернета от Билайна пострадали клиенты банковского сервиса Точка, работающего на платформе КИВИ Банка и банка ФК Открытие. 6 октября в открытый доступ попали 8,7 млн записей с персональными данными клиентов Билайна, мошенники воспользовались тем, что пароль от входа в личный кабинет Билайна совпадал с паролем от входа в сервис Точка, мошенники украли средства со счетов, Точка компенсирует потери.

@MarketOverview

🅱️Banking news

🔻Акционер Невского банка (Санкт-Петербург) Александр Мариничев (9,8838%) и его супруга Людмила Мариничева (0,1081%) полностью вышли из состава владельцев, долю приобрел новый акционер Владимир Бондаренко (9,9919%). С начала года в Невском банке прошло 3 внеплановых проверки ЦБ. Большую долю в 30% банка Сергей Гирдин продал трем самарским бизнесменам: Александр Мариничев, Павел Любавин и Алексей Исаков. Но почему в октябре Мариничев покинул банк - неизвестно!
В этом году банк покинули все основные акционеры:
- Сергей Гирдин, который до 2016 г. владел 94,57% долей, он постепенно продавал долю;
- Константин Осипов продал долю Сергею Кулагину (возможно аффилирован с Гирдиным);
- Денис Русаков полностью продал свою долю 9,9925% Олегу Пихтулову.
По неподтвержденным данным (тг-канал @banksta) в декабре 2018 г. в капитал банка зашел легендарный "черный банкир" Илья Клигман, на счету которого крах банка Агросоюз, Арксбанка, УМ-Банка, БайкалБанка, банка Тетраполис, Рубанка
🔸Список банков, которые перестали принимать вклады в евро, пополнили Райффайзенбанк, банк ФК Открытие, банк Уралсиб, при этом банк не раскрывает информацию, с какого дня он закрыл евровые депозиты. Ранее банки предлагали клиентам ставку 0,01% годовых. На сегодняшний день от депозитов в евро отказались Сбербанк, банк ВТБ, Альфа-Банк а некоторые банки ввели дополнительную комиссию за обслуживание счетов в евро - банк Авангард, Ситибанк, Джей энд Ти Банк.
Одни эксперты утверждают, что скоро мы увидим отказ от депозитов в евро и от других топовых банков, другие эксперты говорят о жадности банкиров (часть 1 и часть 2).
🔸Джей энд Ти Банк (Москва) приобрел Московский Нефтехимический банк (МНХБ) - 100%, ранее ему принадлежала доля всего 9,99%. Еще в августе мы писали о возможном приходе нового совета директоров в МНХБ, теперь смена оперативного руководства очевидна. Ждём отказа от приёма вкладов в евро и ввода комиссии за обслуживание евровых счетов еще и от МНХБ.
🔸Сергей Судариков совладелец ГК Регион возглавит концерн Россиум Романа Авдеева, которому принадлежит Московский Кредитный Банк (МКБ). Пока в структурах идут движения, разбираться в которых пока нет смысла, через некоторое время мы увидим конечный результат интеграции двух структур, но в потенциале может образоваться новая банковская группа: МКБ + банки Сударикова Дальневосточный Банк, Руснарбанк, Веста
🔸Райффайзенбанк закроет 44 из 177 отделений по России из-за снижения клиентского оффлайн-трафика. В Москве закроется 29 непопулярных офиса, в 5 региональных городах закроют единственный офис
🔹Fitch повысил прогноз по рейтингу Альфа-Банка со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне BB+.
Агентство отмечает риски роста необеспеченного розничного кредитования (в первом полугодии 2019 г. - у Альфы 34%, в среднем по сектору - 22%)

@MarketOverview

Охлаждение микрофинансового рынка путем ужесточения требований к риск-профилю клиентов и ограничению стоимости микрозаймов приносит свои плоды если смотреть в целом - падение на 8,3%📉
Но если посмотреть на микрозаймы в разрезе сумм, то становится видно, что МФО переориентировались с займов "до зарплаты" на более крупные, которые выдают, логично, более надежным заемщикам.

@MarketOverview

👨🏼‍🏫SBI Банк анонсировал новые решения

Кажется что-то новенькое готовится на российском банковском рынке. На форуме Finnopolis 2019 SBI Bank и финтех-платформа QPlatform подписали соглашение о сотрудничестве, в рамках которого на рынке появятся новые решения для розничных и корпоративных клиентов. В России работает одноименная "дочка" Эс-Би-Ай Банк, которая на 100% принадлежит японскому SBI Holdings

Для физиков SBI Bank представит "Свой круг" - мобильный банк с аналитикой расходов для семей, совместные траты, настраивамые лимиты, общая программа лояльности, элементы геймификации и финансового образования для детей.
Для компаний - новая объединенная экосистема сервисов и продуктов. QPlatfom уже имеет более 300 готовых финтех-решений и технологии, которые уже в этом году будут интегрированы в SBI Банк, так что уже скоро мы сможем увидеть первые обновления.

Председатель правления SBI Банка Андрей Карякин: "Мы видим движение банковского рынка в сторону создания нишевых предложений для целевых сегментов: предпринимателей, молодёжи, пенсионеров. При этом, на рынке отсутствует полноценное комплексное решение для семей, которое сочетало бы в себе банковские продукты и диджитал-решения. Аналогичный продукт готовится и для рынка предпринимателей, где есть спрос на дополнительные сервисы в рамках единой экосистемы."

@MarketOverview

Ожидаемо максимальное количество несанкционированных операций (по данным ФинЦЕРТ) приходится на карты, что неудивительно. А вот второе место с хэшами паспортов вполне "рискует" стать лидером в связи с последними утечками Сбербанка🤔

@MarketOverview

И Bloomberg и Reuters сошлись в ожидании того, что конец 2019 года будет с ключевой ставкой 6,75% 📉

@MarketOverview

⚡️Breaking news

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Олюнин заявил на форуме Финополис, что до конца 2019 г. банк ВТБ планирует ввести комиссии за обслуживание счетов юридических лиц в евро.
При этом на этой неделе банк прекратил прием депозитов от физических лиц в евро, сохранив только текущие счета в евро. ВТБ акцентирует внимание, что не будет вводить комиссии за обслуживание текущих счетов в евро для физ. лиц.

#девалютизация

​​💵 Состоятельные клиенты Ситибанка скупают гособлигации США

В то время, как ЦБ снизил вложения в государственные облигации США (US Treasuries) c $90 млрд на начало 2018 г. до $8,5 млрд на июль 2019 г., клиенты российского филиала Ситибанка (входит в американскую банковскую группу Citigroup) увеличили долю в облигации развитых рынков с 10% до 22% (на рисунке). Bloomberg отмечает, что опасения российского правительства в связи с реализацией геополитических рисков игнорируются частными состоятельными клиентами, которые увеличивают инвестиции в облигации в US Treasuries, в высокодоходные облигации (ВДО) развитых рынков с погашением в течение 3-5 лет и в акции США (в частности секторы здравоохранения, робототехники и искусственного интеллекта).

Нельзя делать выводы на основе анализа поведения около 500 состоятельных клиентов Ситибанка с портфелем 60 млн руб. Ситибанк всегда славился повышенным вниманием к источникам происхождения средств, низкими ставками по депозитам, в основном в банке обслуживались экспаты, которые приходили из зарплатных проектов международных компаний, работающих в России.
Однако определенные выводы можно косвенно подтвердить тенденциями на рынке. ЦБ проводит политику по дедолларизации сбережений, пока это ярко проявляется в отказе банков принимать вклады в евро и появлением комиссий за обслуживание счетов в евро. В сентябре Ситибанк ввёл комиссию за ведение счетов в евро, на прошлой неделе банк прекратил прием вкладов в евро. По долларовым депозитам тенденция менее заметна, но ставки в целом снижаются из-за повышения отчислений в ФОР (Валютные депозиты: прогнозы) и из-за ожидания продолжения снижения ставки ФРС США.

Рост доли вложений клиентов любого российского банка в долларовые облигации - это ответ на политику ЦБ по девалютизации сбережений и ничего больше. Пока доходности US Treasuries будут устраивать состоятельных клиентов, они будут их приобретать, далее возможно переключатся на краткосрочные корпоративные облигации США.... хотя на российском рынке очень много облигаций частных компаний с более интересной доходностью в долларах.

@MarketOverview

Опрос: как в вашем портфеле Вы размещаете доллары США?

🔴 - не размещаю сбережения в долларах;
🔵 - доллары в банке на депозите;
🔷 - доллары в банке на текущем/накопительном счете;
⚫️ - доллары в валютных облигациях;
🔘 - доллары в акциях зарубежных компаний;
🔶 - доллары храню, но в других активах

📢Banking news

🔻ЦБ завершил 11 октября внеплановую тематическую проверку БКС Банка (Москва)
Недавно БКС Банк начал развивать несвойственное его профилю розничное направление - это автокредитование совместно с CarPrice. Розничные продукты и ранее были в линейке банка, но в этом году на них поставлен более высокий акцент.
🔻ЦБ наложил пять административных штрафов на банк Урасиб и два на Росбанк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер штрафа от 30 до 50 тыс. руб. За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ начал активно штрафовать в августе, с тех пор безусловный лидер - банк ФК Открытие 30 штрафов, банк Уралсиб - 11, Райффайзенбанк - 3, банк ВТБ - 2, Росбанк - 2, Тинькофф Банк - 2, банк ДОМ.РФ - 2, Промсвязьбанк - 1, Альфа-Банк - 1.
🔸Генеральный директор Qiwi Андрей Протопопов сообщил, что до конца года будет принято решение по Рокетбанку. Возможные варианты: полная или частичная продажа, а также сохранение бизнеса совместно с дополнительным финансированием. Также возможна продажа проекта карт рассрочек Совесть на базе КИВИ Банка. В сентябре появилась информация о возможной продаже собственниками Сергеем Солониным и Борисом Кимом всего бизнеса Qiwi.
🔸Moodys отозвал рейтинг Автоторгбанка (Москва) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне В2, прогноз стабильный.
По причинам делового характера
Основным бизнесом вдалельца Автоторгбанка Павла Абросимова является автодилер Major. По неофициальным и неподтвержденным данным интересы Абросимова связаны с преследованием и объявлением в розыск совладельца автодилера Рольфа Сергея Петрова.
🔹АКРА повысила прогноз по рейтингу банка Возрождение со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне А-(RU).
причина: ожидание завершения перехода обязательств Возрождения к материнскому банку ВТБ

@MarketOverview

Показатель недоисполнения федерального бюджета по итогам 2019 года может стать максимальным с 2008 года. Основной проблемой Минфин называет большое количество бюрократических проволочек при реализации инвестиционных расходов по нацпроектам🤔
По опыту прошлых лет, скорее всего показатель "разгонится" к концу года, но, учитывая, что основное недовыполнение именно в нацпроектах - ситуация не под контролем🍿

@MarketOverview

💶Сбербанк перекладывает евро: 423хх или 40817

Банки очень часто размывают понятия вклад, вклад до востребования, накопительный счёт, хотя в бухгалтерии есть четкая градация всех групп счетов.
Первые пять цифр двадцатизначного номера счета означают:
- 40817 - счёт физ. лица - резидента РФ, у нерезидентов счёт начинается с 40820;
- 42301...42307 - счёт вклада физ. лица - резидента РФ на срок от "до востребования" до "свыше 3 лет".

При открытии в банке счёта 423хх оформляется договор вклада, по которому он обязан платить проценты согласно ст. 838 Гражданского Кодекса РФ "Проценты на вклад" (отрицательные ставки запрещены), при открытии счёта 40817 - договор банковского счёта, по нему банк может ввести комиссию за облуживание. На заре российского банкинга и введения новых положений ЦБ в интернете на профессиональных форумах 15 лет назад ходили жаркие споры, как и что правильно учитывать, но сейчас я актуальность этой темы может вернуться снова. 11 июля розничный Сбербанк отказался от приёма вкладов в евро, 19 сентября Сбербанк Первый перестал принимать евро на депозиты. Тогда Сбербанк объяснял отказ от депозитов в евро "по причине оптимизации линейки вкладов, при этом для клиентов остается доступным сберсчет со ставкой 0,01%"
То есть Сбербанк не перестал платить проценты за привлечение евро, по сберегательному счету и по вкладу "До востребования Сбербанка России" установлена всё та же мизерная ставка 0,01% годовых.
https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/accounts/accounts
https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/deposits/sb_schet

Вероятнее всего, Сбербанк перевёл все новые депозиты в евро с 423хх на счета 40817, я проверил только сберегательный счет, открыв его в мобильном приложении. Счёт начинался с 40817, открытие вклада "До востребования Сбербанка России" проверить не получилось, так как вклад возможно оформить только в отделениях.
Если у вы недавно открывали такой вклад до востребования, пожалуйста, напишите в ЛС - @as111

Многие банки заявляют об отрицательной марже, о невыгодности или убыточности привлечения евро, но даже Сбербанк может и даёт своим клиентам 0,01%. Убирая из линейки депозиты в евро, Сбербанк готовится к потенциальному снижению маржи привлечения евро. НО! Еще раз рекомендую почитать две статьи "О жадности банкиров" (часть 1 и часть 2), в них говорится о желании банкиров заработать сверхдоходы на размещении пассивов в евро, об отсутствии отрицательной маржи, о лоббировании изменения ГК РФ в части начисления отрицательных процентных ставок.

@MarketOverview

​​🙆‍♂️Зенит объединяет и подчищает

3 октября Липецккомбанк и банк Девон-Кредит подали заявление ЕГРЮЛ о прекращении деятельности и присоединию к материнскому банку Зенит (71,9% принадлежит Татнефти). С 15 ноябре все отделения перейдут под бренд Зенита. В банковской группе Зенита есть еще два банка: Спиритбанк и банк Зенит Сочи, - их присоединение запланировано на 2020 г.

В процессе реорганизации банк Зенит подчищает свои активы, банк оформил переуступку прав требований по кредитам компании ООО РНГО, которая аффилирована с Татнефтью. Татнефть не впервые через РНГО помогает Зениту:
- в 2017-2018 г. г. Зенит продал РНГО долги допустивших просрочку компаний ООО Новый остров и АО Волжская металлургическая компания.
- весной 2018 г. РНГО выкупил у Зенита проблемную задолженность у предбанкротной авиакомпании ВИМ-Авиа на 3 млрд руб.
Существуют и другие проблемные кредиты, которые Зенит переоформил на РНГО: долг новосибирская нефтебаза Красный Яр, новочеркасский стеклотарный завод Актис, АО Фольгопрокатный завод, ООО Вектор, Торговый дом Цветмет
Масштабы бизнеса РНГО колоссальные, неизвестно сколько проблемных активов принадлежит ей, но чтобы вы понимали - пример, РНГО подала иски к должникам на получение собственности 1/6 Матисового острова в центре Санкт-Петербурга - размер требований 1,397 млрд руб (участок на фото).

Хорошо иметь компанию, на которую можно слить все проблемные невозвратные кредиты

@MarketOverview

📷Если бы размеры страны зависили от объема средств, привозимыми туристами, то карта мира выглядела бы так.
Египет🇪🇬 и Россия🇷🇺 были бы одного размера😏

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ завершил 14 октября внеплановую специализированную проверку банка Тинькофф. Специализированная проверка проводится по определенному вопросу деятельности банка, последний скандал со списанием 5,3 млн руб со счета компании по решению КТС мог послужить причиной этой проверки.
🔻ЦБ наложил одиннадцать новых административных штрафов на банк ФК Открытие за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер штрафа от 30 до 50 тыс. руб. ЦБ очень сильно наказывает свой банк, с августа уже 41 штраф.
За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ начал активно штрафовать в августе, с тех пор безусловный лидер - банк ФК Открытие 41 штраф, банк Уралсиб - 11, Райффайзенбанк - 3, банк ВТБ - 2, Росбанк - 2, Тинькофф Банк - 2, банк ДОМ.РФ - 2, Промсвязьбанк - 1, Альфа-Банк - 1.
🔸Совкомбанк не вошёл в список системно значимых банков, который ежегодно утверждается ЦБ. В начале 2019 г. S&P прогнозировали включение Совкомбанка в список ЦБ, банк медленно, но верно подбирается к круглой сумме средств клиентов (668 млрд руб по МСФО), поддерживает долю 1,4% всех депозитов физ. лиц по стране на своих пассивах, однако регулятор не стал включать Совкомбанк и сохранил позиции 11 банков на очередной год:
Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, банк ФК Открытие, ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Альфа-Банк, Росбанк и Московский Кредитный Банк
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу МС Банка (Москва) со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне ruA-. МС Банк принадлежит японской компании Mitsubishi Corporation.
причина: во Iвторой половине 2018 и в 2019 капитал банка был увеличен в два раза до 4,1 млрд руб, что повысило буфер абсорбации убытков с 3% до 7%
🔹Fitch повысил рейтинг Тинькофф Банка с ВВ- до ВВ, прогноз сохранен на уровне стабильный.
🔹Moodys повысил прогноз по рейтингу Росдорбанка (Москва) со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне В3.
причина: увеличение капитала банка на 750 млн руб
Главным владельцем является супруга экс-министра энергетики и природных ресурсов Виталия Артюхова — Людмила Артюхова (более 40%). Банк неоднократно находился в списке "возможно скрывающих плохие долги" и часто менял акционеров, в последний раз в апреле 2019 года. Когда в апреле АКРА изменила прогноз по рейтингу банка на развивающийся в связи с ожиданием увеличения капитала банка до 1 млрд руб, мы предположили о возможной смене акционеров банка, это не случилось.

@MarketOverview

Пока стремительный рост потребительского кредитования не сказывается на показателях просроченной задолженности, но АКРА прогнозирует разворот с 2020 года. Причем опирается не на какие-то ожидания (хотя рецессию в 2020 не ожидает разве что никто😂), а на вполне логичные факторы:
1️⃣Рост доли рефинансирования кредитов, который связывают не только с желанием понизить ставку, но и с желанием "растянуть" кредит и уменьшить платеж.
2️⃣Изменение коэффициента риска по необеспеченным ссудам, который вынудит банки отказывать населению чаще, но потребности они свои будут закрывать в МФО/КПК и пр.

@MarketOverview

Инфляция в сентябре составила 4% и это ниже августа на 0,3%, а значит велика вероятность 25 октября (очередное собрание ЦБ) пересмотр прогноза с существенным понижением!
А тем временем в ТОПах регионов по изменению инфляции произошли изменения.
📈В 5 регионов с наибольшей инфляцией появилась Ярославская область, которая занялв место выбывшей из этого не самого приятного ТОПа Республики Коми. Еврейская АО видимо плотно обосновалась в рейтинге, поднявшись с 5 места на 2 (а в август она попала с 13 места)
📉Чеченская Республика заняла 80 место, ранее занимаемое Тверской областью
Из позитивного - в 77 регионах произошло замедление годовых темпов инфляции💪🏻

@MarketOverview

Bloomberg снова подсчитывает убытки России от дедолларизации🤔А убытков там примерно на 7,7 млрд. долларов. Причем у России резервов в юанях примерно 70% от общего числа в мире!
Хорошо, что есть "чем крыть" потери от юаней и евро - золотые запасы России на максимумах с 2000 года💪🏻

@MarketOverview

Так выглядит ТОП регионов РФ по обеспеченности жильем и 3-х первых республиках этот показатель ниже 19 кв. м. на человека.
В целом по стране этот показатель 25,8 кв. м. и выше этого показателя 46 регионов.
Зависимости объема ввода жилья от обеспеченности жильем нет😔Предложение, что не противоречит текущему строю, просто удовлетворяет спрос

@MarketOverview