Минэкономразвитие смотрит на цены Urals сдержанно вполне обоснованно - возрастающие мощности добычи США, увеличение добычи ОПЕК+ и РФ, а консервативный сценарий и вовсе допускает цену в 42,5 долл./барр.
Стоит заметить, что в обзоре есть упоминание о том, что нестабильность в Венесуэле оставляет "шанс" на обратный исход😉
@MarketOverview
Стоит заметить, что в обзоре есть упоминание о том, что нестабильность в Венесуэле оставляет "шанс" на обратный исход😉
@MarketOverview
На протяжении последний 4 кварталов средний размер "потребов" остается на уровне 170-180 тыс. руб. после взрывного роста во 2 квартале 2018 @НБКИ
@MarketOverview
@MarketOverview
Думаю, стоит обратить внимание на очень смелое в текущей ситуации интервью Олега Сысуева, экс-вице премьера правительства РФ, а ныне первого зампреда совета директоров Альфа-Банка, вот основные тезисы:
- Наша власть рассчитывает, что, запустив огромные, полуторатриллионные национальные проекты, мы перезапустим экономику. Я в это верю плохо;
- В связи с известными санкционными ограничениями мы, как и другие банки, не можем продолжать взаимодействие с предприятиями оборонной промышленности;
- <Мы> не хотим вписываться и считаем, что мы можем жить обособленно, стоим в обиженной позе. <...> в обиженной позе в телевизоре стоит Володя Соловьев, у которого вилла на озере Комо в Италии. Другие наши пропагандисты учат своих детей за границей, лечат там своих родителей, сами там живут большую часть времени. Нам они рассказывают про плохой Запад, а сами лично его очень любят;
- Ну а что мы хотим? Мы у них там людей убиваем, самолеты сбиваем. А потом нагло врем и не признаемся. За что нас любить?
@MarketOverview
- Наша власть рассчитывает, что, запустив огромные, полуторатриллионные национальные проекты, мы перезапустим экономику. Я в это верю плохо;
- В связи с известными санкционными ограничениями мы, как и другие банки, не можем продолжать взаимодействие с предприятиями оборонной промышленности;
- <Мы> не хотим вписываться и считаем, что мы можем жить обособленно, стоим в обиженной позе. <...> в обиженной позе в телевизоре стоит Володя Соловьев, у которого вилла на озере Комо в Италии. Другие наши пропагандисты учат своих детей за границей, лечат там своих родителей, сами там живут большую часть времени. Нам они рассказывают про плохой Запад, а сами лично его очень любят;
- Ну а что мы хотим? Мы у них там людей убиваем, самолеты сбиваем. А потом нагло врем и не признаемся. За что нас любить?
@MarketOverview
БИЗНЕС Online
Олег Сысуев: «А за что нас любить? Мы у них людей убиваем, самолеты сбиваем. А потом врем»
Топ-менеджер «Альфа групп» об уходе Галицкого из «Тандера», аресте Абызова и взаимоотношениях России с Западом
Forwarded from Мысли-НеМысли
🤡 История спасения СМП-банка, который принадлежит братьям Ротенбергам, постепенно превращается в фарс.
На первом этапе, СМП-банку дали «Мособлбанк» как бы для спасения, на самом деле - для слива токсичных активов. Однако это заметили в Fitch, что вызвало бурю негодования у собственников банка.
На втором этапе, когда уже было бессмысленно скрывать, что у СМП-банка большие дыры в балансе, правительство выпускает специальный указ, который в исключительном порядке позволяет банку Ротенбергов "СМП-банку" получить доступ к госсредствам.
Ну и на третьем этапе, когда вопросов стало слишком много, принимается решение засекретить отчетность банка по МСФО со ссылкой на постановление правительства.
Остается надеятся, что Fitch или Moody’s вновь выпустят веселую презентацию, где прямо укажут на проблемы банка братьев Ротенбергов.
На первом этапе, СМП-банку дали «Мособлбанк» как бы для спасения, на самом деле - для слива токсичных активов. Однако это заметили в Fitch, что вызвало бурю негодования у собственников банка.
На втором этапе, когда уже было бессмысленно скрывать, что у СМП-банка большие дыры в балансе, правительство выпускает специальный указ, который в исключительном порядке позволяет банку Ротенбергов "СМП-банку" получить доступ к госсредствам.
Ну и на третьем этапе, когда вопросов стало слишком много, принимается решение засекретить отчетность банка по МСФО со ссылкой на постановление правительства.
Остается надеятся, что Fitch или Moody’s вновь выпустят веселую презентацию, где прямо укажут на проблемы банка братьев Ротенбергов.
Forwarded from Пинап Пин Ап
Люди с низкими доходами обречены
Люди с низкими доходами обречены. Им никогда не стать богатыми и никогда не обеспечить себе безбедную старость. Как бы нас ни убеждали в обратном чиновники и маркетологи финансовых компаний. И какие бы пенсионные реформы ни затевали. Стратегия «копить понемногу» в нашей стране не работает, и стать состоятельным человеком (не нарушая, конечно, закон), скорее, можно, удачно заработав на собственном бизнесе или поймав за хвост удачу. Вроде наследства от неожиданно умершего миллионера-родственника в штате Омаха или выигрыша в интернет-казино.
Проблема не в том, что деньги некуда вложить. Скорее, есть куда. На рынке акций, допустим, при должном старании можно получить двузначную доходность, а простая покупка ОФЗ на инвестиционный счет точно принесет доходность выше вклада. Неплохой доход, если верить нашим управляющим, выдают и ПИФы. В прошлом году некоторые из них заработали по 30—35% годовых. Но есть одна «заковыка»: с любой из этих операций, купили вы или, напротив, продали пай, взимается комиссия. Нехилый такой сбор, который в сумме может достигать 5% от вложенных средств (с учетом покупки/продажи, комиссии за управление и проч.), и платить его особенно обидно, если еще ваш фонд показывает не очень высокий доход. Брокеры взимают с клиентов намного меньше — доли процента, но обычно это фиксированная сумма — порядка 50—150 рублей с учетом депозитария. У НПФ, где нам предлагают копить на пенсию, свои расходы, и оплачивать их также приходится клиентам.
И вот, допустим, решил Иван Пупкин стать инвестором. Завел брокерский счет и положил туда 2 000 рублей. Купил ОФЗ под 8% годовых, а ему — бац — комиссия за сделки! Еще ничего не заработал, а уже минус 150 рублей от суммы. Согласитесь, что покупать бумаги на таких условиях, если у вас в кармане всего 1—2 тысячи, не стоит. И тем более не стоит, если это единственная заначка. Вдруг срочно понадобятся деньги (скажем, на лечение), а тут — раз! — рынок упал, и все, что было на счете, теперь придется продать с убытком. Получается, вложил рубль, а забрал копейку. Зато помог заработать брокеру.
И вот по этой причине 99% наших граждан предпочитают всем заманухам вроде ИИС или грядущего ИПК простой и надежный депозит. Если не заработаешь, так хоть свое вернешь. Но вот только вклады еще никого из моих знакомых и друзей богатыми не сделали. Ну положил ты свои 100 тысяч рублей в банк, а через год забрал 107 тысяч. Чувствуешь себя Ротшильдом? Нет? Вот то-то и оно!
А все потому, что большие деньги приходят только к большим деньгам. И если у вас нет хорошей финансовой подушки (считай, накоплений), то и не стоит мечтать о том, чтобы прирастить капитал. Если вы способны отчислять от зарплаты ежемесячно по 1—2 тысячи, то скопите заначку на черный день. Лучше всего потом на эти деньги что-то купить полезное и приятное. Например, порадовать жену обновкой. Или зубы полечить. Иначе все равно сожрет ваши денежки очередная девальвация с инфляцией. И решение потратить будет самым правильным, потому что семья и здоровье — главное сокровище для тех, чьи доходы далеки даже от средних. Уж лучше в старости жить в безденежье с кучей друзей и хорошим самочувствием, чем быть бедным и к тому же одиноким и больным.
Люди с низкими доходами обречены. Им никогда не стать богатыми и никогда не обеспечить себе безбедную старость. Как бы нас ни убеждали в обратном чиновники и маркетологи финансовых компаний. И какие бы пенсионные реформы ни затевали. Стратегия «копить понемногу» в нашей стране не работает, и стать состоятельным человеком (не нарушая, конечно, закон), скорее, можно, удачно заработав на собственном бизнесе или поймав за хвост удачу. Вроде наследства от неожиданно умершего миллионера-родственника в штате Омаха или выигрыша в интернет-казино.
Проблема не в том, что деньги некуда вложить. Скорее, есть куда. На рынке акций, допустим, при должном старании можно получить двузначную доходность, а простая покупка ОФЗ на инвестиционный счет точно принесет доходность выше вклада. Неплохой доход, если верить нашим управляющим, выдают и ПИФы. В прошлом году некоторые из них заработали по 30—35% годовых. Но есть одна «заковыка»: с любой из этих операций, купили вы или, напротив, продали пай, взимается комиссия. Нехилый такой сбор, который в сумме может достигать 5% от вложенных средств (с учетом покупки/продажи, комиссии за управление и проч.), и платить его особенно обидно, если еще ваш фонд показывает не очень высокий доход. Брокеры взимают с клиентов намного меньше — доли процента, но обычно это фиксированная сумма — порядка 50—150 рублей с учетом депозитария. У НПФ, где нам предлагают копить на пенсию, свои расходы, и оплачивать их также приходится клиентам.
И вот, допустим, решил Иван Пупкин стать инвестором. Завел брокерский счет и положил туда 2 000 рублей. Купил ОФЗ под 8% годовых, а ему — бац — комиссия за сделки! Еще ничего не заработал, а уже минус 150 рублей от суммы. Согласитесь, что покупать бумаги на таких условиях, если у вас в кармане всего 1—2 тысячи, не стоит. И тем более не стоит, если это единственная заначка. Вдруг срочно понадобятся деньги (скажем, на лечение), а тут — раз! — рынок упал, и все, что было на счете, теперь придется продать с убытком. Получается, вложил рубль, а забрал копейку. Зато помог заработать брокеру.
И вот по этой причине 99% наших граждан предпочитают всем заманухам вроде ИИС или грядущего ИПК простой и надежный депозит. Если не заработаешь, так хоть свое вернешь. Но вот только вклады еще никого из моих знакомых и друзей богатыми не сделали. Ну положил ты свои 100 тысяч рублей в банк, а через год забрал 107 тысяч. Чувствуешь себя Ротшильдом? Нет? Вот то-то и оно!
А все потому, что большие деньги приходят только к большим деньгам. И если у вас нет хорошей финансовой подушки (считай, накоплений), то и не стоит мечтать о том, чтобы прирастить капитал. Если вы способны отчислять от зарплаты ежемесячно по 1—2 тысячи, то скопите заначку на черный день. Лучше всего потом на эти деньги что-то купить полезное и приятное. Например, порадовать жену обновкой. Или зубы полечить. Иначе все равно сожрет ваши денежки очередная девальвация с инфляцией. И решение потратить будет самым правильным, потому что семья и здоровье — главное сокровище для тех, чьи доходы далеки даже от средних. Уж лучше в старости жить в безденежье с кучей друзей и хорошим самочувствием, чем быть бедным и к тому же одиноким и больным.
Forwarded from Мысли-НеМысли
Артем Аветисян в последнее время старается вообще сидеть тише воды и ниже травы, поскольку корпоративный конфликт вокруг «Восточного» идет не по его сценарию, так еще и сам банк может оказаться в ФКБС.
Судя по данным регулятора, с нормативами у «Восточного» в первом квартале было все печально.
За март банк неоднократно допускал снижение норматива достаточности базового капитала H1.1 ниже 7%, минимальное значение было на уровне 5,739%, а требуемый уровень 4,5%, а в течение двух дней не соблюдалась надбавка к нормативу (1,875%). Коллеги уже писали, что подобные изменения прямо говорят об уменьшении капитала для формального выполнения предписания по резервами. А вот первого апреля вообще был нарушен триггер по нормативу Н1.1, значение норматива упало до 4,897%.
Напомним, что на прошлой неделе стало известно о требовании ЦБ по доначислению резервов сразу после ареста Калви, а «Восточный» неожиданно его сумел выполнить. А это, между прочим, 12 млрд рублей, хотя до этого Аветисян бегал по всем знакомым, но не мог найти денег на участие в допэмиссии. А все потому, что регулятор уже был на низком старте, пришлось импровизировать. Baring Vostok ранее выражали готовность докапитализировать банк за свой счет, но об успехе с резервами сообщил только сам «Восточный», поэтому вряд ли фонд как-то участвовал в этом, да и судя по отчетности резервы поднимали за счет схематоза с капиталом.
Забавно теперь смотреть на комментарии банка и аналитиков в федеральных СМИ, которые говорят о стабильной модели банка и возможности формировать резервы. Ага, это с убытками в первом квартале в 6,6 млрд рублей, что делает «Восточный» вторым по убыткам после МИНБа, который вообще на санации. Так что не все так хорошо в королевстве Аветисяна, как это пытаются показать.
Формально требование по резервам выполнено, но без допэмиссии ситуация все равно остается в подвешенном состоянии. Аветисяна на Неглинной считают откровенно токсичным персонажем, но в разгар громкого корпоративного конфликта трогать банк не хотят (возможно, помнят старую и хорошую поговорку про отсутствие неприятного запаха в случае отказа от контакта). Допэмиссия остается ключевым фактором. Ни Аветисян, ни Baring Vostok не хотят просто так расставаться с банком, потому что все усилия (в случае Артема) и страдания (в случае Калви сотоварищи) окажутся напрасными. С другой стороны, фонд вполне может осознанно затягивать проведение допэмиссии, чтобы все же дождаться прихода десанта из ЦБ, поскольку временная администрация с очень большой вероятностью найдет в «Восточном» большие дыры. И это уже будет поводом для привлечения руководства и акционеров к ответственности. А там и до уголовного дела недалеко. Посадят Аветияна и Юсупова вряд ли, но нервы потерпят, да и денег попросят немало. Руководство Baring Vostok, конечно, и себя подставляет в этом случае, но может несколько потерянных миллиардов стоят маленькой и приятной мести?
Судя по данным регулятора, с нормативами у «Восточного» в первом квартале было все печально.
За март банк неоднократно допускал снижение норматива достаточности базового капитала H1.1 ниже 7%, минимальное значение было на уровне 5,739%, а требуемый уровень 4,5%, а в течение двух дней не соблюдалась надбавка к нормативу (1,875%). Коллеги уже писали, что подобные изменения прямо говорят об уменьшении капитала для формального выполнения предписания по резервами. А вот первого апреля вообще был нарушен триггер по нормативу Н1.1, значение норматива упало до 4,897%.
Напомним, что на прошлой неделе стало известно о требовании ЦБ по доначислению резервов сразу после ареста Калви, а «Восточный» неожиданно его сумел выполнить. А это, между прочим, 12 млрд рублей, хотя до этого Аветисян бегал по всем знакомым, но не мог найти денег на участие в допэмиссии. А все потому, что регулятор уже был на низком старте, пришлось импровизировать. Baring Vostok ранее выражали готовность докапитализировать банк за свой счет, но об успехе с резервами сообщил только сам «Восточный», поэтому вряд ли фонд как-то участвовал в этом, да и судя по отчетности резервы поднимали за счет схематоза с капиталом.
Забавно теперь смотреть на комментарии банка и аналитиков в федеральных СМИ, которые говорят о стабильной модели банка и возможности формировать резервы. Ага, это с убытками в первом квартале в 6,6 млрд рублей, что делает «Восточный» вторым по убыткам после МИНБа, который вообще на санации. Так что не все так хорошо в королевстве Аветисяна, как это пытаются показать.
Формально требование по резервам выполнено, но без допэмиссии ситуация все равно остается в подвешенном состоянии. Аветисяна на Неглинной считают откровенно токсичным персонажем, но в разгар громкого корпоративного конфликта трогать банк не хотят (возможно, помнят старую и хорошую поговорку про отсутствие неприятного запаха в случае отказа от контакта). Допэмиссия остается ключевым фактором. Ни Аветисян, ни Baring Vostok не хотят просто так расставаться с банком, потому что все усилия (в случае Артема) и страдания (в случае Калви сотоварищи) окажутся напрасными. С другой стороны, фонд вполне может осознанно затягивать проведение допэмиссии, чтобы все же дождаться прихода десанта из ЦБ, поскольку временная администрация с очень большой вероятностью найдет в «Восточном» большие дыры. И это уже будет поводом для привлечения руководства и акционеров к ответственности. А там и до уголовного дела недалеко. Посадят Аветияна и Юсупова вряд ли, но нервы потерпят, да и денег попросят немало. Руководство Baring Vostok, конечно, и себя подставляет в этом случае, но может несколько потерянных миллиардов стоят маленькой и приятной мести?
📢Banking news
🔻Акционер банка Восточный Шерзод Юсупов (4,8%, человек Артема Аветисяна) оспорил оценку пакета IFTG и попросил вернуть дело в первую инстанцию. ПКБ передало в счет погашения кредита на 2,5 млрд руб банку Восточный акции IFTG, по версии Baring Vostok (контролирует ПКБ, Калви и партнеры) пакет оценивался в 3 млрд руб. Следствие оценило в 600 тыс руб. Юсупов требует переоценки - по его мнению цена пакета $6906 (или 450 тыс. руб.) Кажется назревает новый виток затягивания процесса и стеба над сторонами.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг Межрегионального промышленно-строительного банка (МПСБ, Мордовия) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruССС, прогноз негативный.
МПСБ присоединяется к Актив Банку, в структуре владельцев МПСБ уже идут изменения, непонятно почему таким образом постепенно меняется доли в присоединяемом банке. Возможна последующая продажа "банковской лицензии" МПСБ.
🔹S&P повысил рейтинг ABH Financial Ltd. с В+ до BB-, прогноз сохранен на уровне стабильный. ABH Financial Ltd. является операционной структурой холдинга ABH Financial Holdings, в который входит Альфа-Банк. Рейтинг банка подтвержден на уровне BB+/B, прогно сохранен на уровне стабильный.
@MarketOverview
🔻Акционер банка Восточный Шерзод Юсупов (4,8%, человек Артема Аветисяна) оспорил оценку пакета IFTG и попросил вернуть дело в первую инстанцию. ПКБ передало в счет погашения кредита на 2,5 млрд руб банку Восточный акции IFTG, по версии Baring Vostok (контролирует ПКБ, Калви и партнеры) пакет оценивался в 3 млрд руб. Следствие оценило в 600 тыс руб. Юсупов требует переоценки - по его мнению цена пакета $6906 (или 450 тыс. руб.) Кажется назревает новый виток затягивания процесса и стеба над сторонами.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг Межрегионального промышленно-строительного банка (МПСБ, Мордовия) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruССС, прогноз негативный.
Причина: отсутствие достаточной информации для продления, ожидаемое присоединение к Актив БанкуМПСБ присоединяется к Актив Банку, в структуре владельцев МПСБ уже идут изменения, непонятно почему таким образом постепенно меняется доли в присоединяемом банке. Возможна последующая продажа "банковской лицензии" МПСБ.
🔹S&P повысил рейтинг ABH Financial Ltd. с В+ до BB-, прогноз сохранен на уровне стабильный. ABH Financial Ltd. является операционной структурой холдинга ABH Financial Holdings, в который входит Альфа-Банк. Рейтинг банка подтвержден на уровне BB+/B, прогно сохранен на уровне стабильный.
@MarketOverview
⚡️Breaking news
ЦБ отозвал лицензию у Холдинвестбанка (Московская обл., 421-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
Причины: нарушения законодательства по Легализации, сомнительные транзитные операции, "схемные" сделки для формального выполнения требования по достаточности капитала, занижение величины необходимх резезрвов на возможные потери, ЦБ неоднократно применял меры надзорного реагирования, в том числе один раз вводил на ограничение вкладов от физ. лиц.
В релизе ЦБ отметил, что 90% ссудного портфеля являлись низкокачественные ссуды.
Отзыв лицензии Холдинвестбанка не несет в себе никаких значимых последствий. На 1 апреля физ. лица размещали всего 6,4 млн руб (всё это на текущих счетах, на вкладах 11 тыс. руб.), банк особо и не привлекал средства вкладчиков, за последние 6 лет пик приходился на 1 декабря 2013, тогда на балансе находился 41 млн руб. Пострадают только юр. лица, которые за апрель вывели практически половину своих средств - уменьшив свои остатки с 67 до 37 млн руб. Главный акционер банка Александр Геллер (52,7%) в марте 2019 г. был объявлен в международный розыск и скрывается заграницей по делу о хищении у Московского Метрополитена 850 млн руб, которые предназначались для оплаты рекламных площадей. То есть еще в марте всё было ясно, что произойдет с банком.
@MarketOverview
ЦБ отозвал лицензию у Холдинвестбанка (Московская обл., 421-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
Причины: нарушения законодательства по Легализации, сомнительные транзитные операции, "схемные" сделки для формального выполнения требования по достаточности капитала, занижение величины необходимх резезрвов на возможные потери, ЦБ неоднократно применял меры надзорного реагирования, в том числе один раз вводил на ограничение вкладов от физ. лиц.
В релизе ЦБ отметил, что 90% ссудного портфеля являлись низкокачественные ссуды.
Отзыв лицензии Холдинвестбанка не несет в себе никаких значимых последствий. На 1 апреля физ. лица размещали всего 6,4 млн руб (всё это на текущих счетах, на вкладах 11 тыс. руб.), банк особо и не привлекал средства вкладчиков, за последние 6 лет пик приходился на 1 декабря 2013, тогда на балансе находился 41 млн руб. Пострадают только юр. лица, которые за апрель вывели практически половину своих средств - уменьшив свои остатки с 67 до 37 млн руб. Главный акционер банка Александр Геллер (52,7%) в марте 2019 г. был объявлен в международный розыск и скрывается заграницей по делу о хищении у Московского Метрополитена 850 млн руб, которые предназначались для оплаты рекламных площадей. То есть еще в марте всё было ясно, что произойдет с банком.
@MarketOverview
Спрэд ИЦБ (ипотечных ценных бумаг) к ОФЗ составляет 1,3% на конец первого квартала.
Ко вкладам физ. лиц и того больше - 1,52%.
Если посмотреть детально на динамику изменения (дом.рф), то ИЦБ ожидаемо коррелируют с ОФЗ.
@MarketOverview
Ко вкладам физ. лиц и того больше - 1,52%.
Если посмотреть детально на динамику изменения (дом.рф), то ИЦБ ожидаемо коррелируют с ОФЗ.
@MarketOverview
📢 Совкомбанк отчитался о 18 млрд чистой прибыли по МСФО за 2018 год
Активы – 967 млрд (+40%)
Капитал – 114 млрд (+34%)
Чистая прибыль – 18 млрд (-40%)
Розничный портфель – 190 млрд (+39%)
Корпоративный портфель – 577 млрд (+20%)
Чистая прибыль по сравнению с 2017 годом упала на 40% до 18 млрд рублей, но это не помешало Совкому выплатить акционерам за год около 8 млрд дивидендов и интегрировать в свой бизнес Росевробанк. Подвело банк то, что вывело его в лидеры по прибыли в прошлом и позапрошлом годах – доходы от портфеля ценных бумаг. В 2018 году Банк получил 8,6 млрд рублей убытка по операциям с финансовыми инструментами против 11,6 млрд рублей прибыли в 2017 году. Падение ставок на рынке и усиление конкуренции с госбанками не могли не сказаться на финрезах Совкома.
В то же время у банка выросли доходы от регулярного бизнеса – на 21% до 23,5 млрд руб. Причем чистый процентный доход вырос даже сильнее (+44%), чем комиссионный (+11%). В отличие от коллег по рынку Совком не впаривал ИСЖ с его бешеными комиссионными, поэтому на коротком отрезке это не добавило ему монет, но в долгую - гораздо выгоднее в плане репутации.
Портфель карты «Халва» за год вырос с 4 до 17 млрд рублей, а количество эмитированных превысило 2,8 млн. Пока для Совкома этот проект является одной главных статей расхода, но с таким темпом роста портфеля на горизонте в 1,5-2 года он станет одной из ключевых статей доходов.
Интересно влияние присоединение Росевробанка. Из отчётности видно, что портфель депозитов и остатков на счетах юрлиц в 2018 году вырос в 2,5 раза, при этом стоимость фондирования упала с 6,3% в 2017 году до 4,8% в 2018 г. Виден эффект от присоединения остатков на счетах юрлиц Росевро. Стоимость риска также снизилась с 2,8% до 1,8%.
Активы – 967 млрд (+40%)
Капитал – 114 млрд (+34%)
Чистая прибыль – 18 млрд (-40%)
Розничный портфель – 190 млрд (+39%)
Корпоративный портфель – 577 млрд (+20%)
Чистая прибыль по сравнению с 2017 годом упала на 40% до 18 млрд рублей, но это не помешало Совкому выплатить акционерам за год около 8 млрд дивидендов и интегрировать в свой бизнес Росевробанк. Подвело банк то, что вывело его в лидеры по прибыли в прошлом и позапрошлом годах – доходы от портфеля ценных бумаг. В 2018 году Банк получил 8,6 млрд рублей убытка по операциям с финансовыми инструментами против 11,6 млрд рублей прибыли в 2017 году. Падение ставок на рынке и усиление конкуренции с госбанками не могли не сказаться на финрезах Совкома.
В то же время у банка выросли доходы от регулярного бизнеса – на 21% до 23,5 млрд руб. Причем чистый процентный доход вырос даже сильнее (+44%), чем комиссионный (+11%). В отличие от коллег по рынку Совком не впаривал ИСЖ с его бешеными комиссионными, поэтому на коротком отрезке это не добавило ему монет, но в долгую - гораздо выгоднее в плане репутации.
Портфель карты «Халва» за год вырос с 4 до 17 млрд рублей, а количество эмитированных превысило 2,8 млн. Пока для Совкома этот проект является одной главных статей расхода, но с таким темпом роста портфеля на горизонте в 1,5-2 года он станет одной из ключевых статей доходов.
Интересно влияние присоединение Росевробанка. Из отчётности видно, что портфель депозитов и остатков на счетах юрлиц в 2018 году вырос в 2,5 раза, при этом стоимость фондирования упала с 6,3% в 2017 году до 4,8% в 2018 г. Виден эффект от присоединения остатков на счетах юрлиц Росевро. Стоимость риска также снизилась с 2,8% до 1,8%.
📢Banking news
🔻После дорезервирования банка Восточный на 11,8 млрд руб его финансовое положение ухудшилось: норматив достаточности капитала Н1 снизился до 8,5% (при минимально допустимом уровне 8%), норматив достаточности базового капитала банка Н1.1 - 4,9% (min 4,5%). Ухудшились показатели стоимости акций на балансе, после переоценки их размер уменьшился на 2,7 млрд руб. Возможно для закрытия всех дыр с баланса были проданы ОФЗ и облигации ЦБ на 15,9 млрд руб. Также помогло то, что просрочка по юр. лицам сократилась на 0,2 млрд руб, по физ. лицам - 3.9 млрд руб, при этом за последние 6 месяцев просрочка по юр. лицам выросла 3,1 до 4,6 млрд руб, по физ. лицам - с 23,2 до 27,9 млрд руб, если вы посмотрите на ее динамику, сразу закроется мысль о схемности исполнения этого показателя.
Все данные по балансу банка Восточный - КУАП.
🔸Члена правления Юг-Инвестбанка (Краснодар) Руслан Демин увеличил долю в банке с 8,4% до 9,4%. В 2017 году в капитал банка вошел нынешний зампредправления Руслан Демин, купивший у ООО Инвестстрой (принадлежит Елене Крикливой) долю 8,404%. За последний месяц
🔸В Росдорбанке (Москва) произошли незначительные изменения в структуре владельцев:
- Виталий Артюхов увеличил долю с 4,66% до 6,15%;
- Вадим Артюхов (сын Виталия) увеличил долю с 0 до 0,44%;
- Нина Виноградова продала всю свою долю 1,39%;
🔹Эксперт РА повысил рейтинг Московскому Кредитному Банку (МКБ) с ruA- до ruA, прогноз сохранен на уровне стабильный.
Агентство отмечает потенциальную область риска - концентрация бизнеса на операциях РЕПО.
@MarketOverview
🔻После дорезервирования банка Восточный на 11,8 млрд руб его финансовое положение ухудшилось: норматив достаточности капитала Н1 снизился до 8,5% (при минимально допустимом уровне 8%), норматив достаточности базового капитала банка Н1.1 - 4,9% (min 4,5%). Ухудшились показатели стоимости акций на балансе, после переоценки их размер уменьшился на 2,7 млрд руб. Возможно для закрытия всех дыр с баланса были проданы ОФЗ и облигации ЦБ на 15,9 млрд руб. Также помогло то, что просрочка по юр. лицам сократилась на 0,2 млрд руб, по физ. лицам - 3.9 млрд руб, при этом за последние 6 месяцев просрочка по юр. лицам выросла 3,1 до 4,6 млрд руб, по физ. лицам - с 23,2 до 27,9 млрд руб, если вы посмотрите на ее динамику, сразу закроется мысль о схемности исполнения этого показателя.
Все данные по балансу банка Восточный - КУАП.
По оценкам экспертов банку требуется докапитализация еще на 6 млрд руб, чтобы восстановить достаточность капитала. И тут уже два варианта: выход Калви на свободу и докапитализация банка средствами Baring Vostok (маловероятно, так как это будет поводом для Аветисяна подать инициировать новый иск) или санация за счет ФКБС и переход в ведение ЦБ.🔸Члена правления Юг-Инвестбанка (Краснодар) Руслан Демин увеличил долю в банке с 8,4% до 9,4%. В 2017 году в капитал банка вошел нынешний зампредправления Руслан Демин, купивший у ООО Инвестстрой (принадлежит Елене Крикливой) долю 8,404%. За последний месяц
🔸В Росдорбанке (Москва) произошли незначительные изменения в структуре владельцев:
- Виталий Артюхов увеличил долю с 4,66% до 6,15%;
- Вадим Артюхов (сын Виталия) увеличил долю с 0 до 0,44%;
- Нина Виноградова продала всю свою долю 1,39%;
🔹Эксперт РА повысил рейтинг Московскому Кредитному Банку (МКБ) с ruA- до ruA, прогноз сохранен на уровне стабильный.
Агентство отмечает потенциальную область риска - концентрация бизнеса на операциях РЕПО.
@MarketOverview
🤷♂️"Если вы не платите за продукт, значит продукт - это вы"
Минимализм в обслуживании довёл западные брокерские компании до абсолютного снижения комиссий за торговолю ценными бумагами - 0% за всё. Яркий пример - компания Robinhood и её мобильное приложение для торговли, 6 млн пользователей которого торгуют акциями, ETF, опционами и криптовалютами без уплаты комиссий. Мы привычно примеряем эту бизнес-модель (freemium) на российские реалии, где уже появлялись аналоги - Сбербанк Инвестор, Тинькофф Инвестиции, однако пока с тестовыми периодами. Но пока в России всё сводится к сжиганию маркетинговых бюджетов на привлечение новых клиентов, нет никаких гарантий, что после окончания бесплатного обслуживания и 0 комиссии клиент продолжит активно пользоваться счетом.
Почему же западная модель работает и где зарыта собака? (VC)
"Некий россиянин" через приложение БКС Брокер, Сбербанк Инвестор или квик с любым брокером отправляет заявку на покупку акции компании А, его заявка попадает на Московскую биржу и исполняется по лучшей цене для покупателя среди множества предложений от продавцов с разными ценами и объёмами. Покупатель видит стакан сделок, биржа выступает гарантом справедливости и равного отношения ко всем заявкам брокеров вне зависимости от различных условий. "Некий американец" через Robinhood отправляет заявку на покупку акций компании А, его заявка не попадает на централизованную биржу, а отправляется на альтернативную торговую площадку, где она исполняется по другой "нерыночной" цене, хотя она может несущественно отличаться от биржевой. Клиент не заметил большой разницы в цене покупки, он получил удобный сервис, быструю сделку - остался доволен. Robinhood получила от альтернативной торговой площадки комиссию, которая иногда в 60 раз превышала стандартную комиссию на бирже. В такой торговле существует риск возникновения "песочницы", в которой заявки будут исполняться не по самой выгодной цене для покупателя, а по самой высокой комиссии для торговой платформы.
Возможно, правильные направления развития российского рынка брокерских услуг в модели freemium:
- ежемесячная фиксированная плата за пользование пакетом услуг/мобильным приложением/подпиской;
- фиксированная плата за сделку всем участникам торгов (брокер, биржа, депозитарий и др.)
- абсолютный 0 комиссий для клиентов с ограниченным оборотом в месяц/в год.
Если вы не платите за продукт, значит продукт - это вы - впервые эта фраза (правда в другой формулировке) появилась в 1973 г. в видеоролике "Телевидение поставляет людей", и с тех пор она перекочевала в интернет, окончательно сформировавшись на сайте Metafilter в комментарии, оставленном пользователем
@MarketOverview
Минимализм в обслуживании довёл западные брокерские компании до абсолютного снижения комиссий за торговолю ценными бумагами - 0% за всё. Яркий пример - компания Robinhood и её мобильное приложение для торговли, 6 млн пользователей которого торгуют акциями, ETF, опционами и криптовалютами без уплаты комиссий. Мы привычно примеряем эту бизнес-модель (freemium) на российские реалии, где уже появлялись аналоги - Сбербанк Инвестор, Тинькофф Инвестиции, однако пока с тестовыми периодами. Но пока в России всё сводится к сжиганию маркетинговых бюджетов на привлечение новых клиентов, нет никаких гарантий, что после окончания бесплатного обслуживания и 0 комиссии клиент продолжит активно пользоваться счетом.
Почему же западная модель работает и где зарыта собака? (VC)
"Некий россиянин" через приложение БКС Брокер, Сбербанк Инвестор или квик с любым брокером отправляет заявку на покупку акции компании А, его заявка попадает на Московскую биржу и исполняется по лучшей цене для покупателя среди множества предложений от продавцов с разными ценами и объёмами. Покупатель видит стакан сделок, биржа выступает гарантом справедливости и равного отношения ко всем заявкам брокеров вне зависимости от различных условий. "Некий американец" через Robinhood отправляет заявку на покупку акций компании А, его заявка не попадает на централизованную биржу, а отправляется на альтернативную торговую площадку, где она исполняется по другой "нерыночной" цене, хотя она может несущественно отличаться от биржевой. Клиент не заметил большой разницы в цене покупки, он получил удобный сервис, быструю сделку - остался доволен. Robinhood получила от альтернативной торговой площадки комиссию, которая иногда в 60 раз превышала стандартную комиссию на бирже. В такой торговле существует риск возникновения "песочницы", в которой заявки будут исполняться не по самой выгодной цене для покупателя, а по самой высокой комиссии для торговой платформы.
Возможно, правильные направления развития российского рынка брокерских услуг в модели freemium:
- ежемесячная фиксированная плата за пользование пакетом услуг/мобильным приложением/подпиской;
- фиксированная плата за сделку всем участникам торгов (брокер, биржа, депозитарий и др.)
- абсолютный 0 комиссий для клиентов с ограниченным оборотом в месяц/в год.
Если вы не платите за продукт, значит продукт - это вы - впервые эта фраза (правда в другой формулировке) появилась в 1973 г. в видеоролике "Телевидение поставляет людей", и с тех пор она перекочевала в интернет, окончательно сформировавшись на сайте Metafilter в комментарии, оставленном пользователем
blue_beetle (в профиле указано имя Эндрю Льюиса): "If you're not paying for it, you're not the customer; you're the product being sold". Robinhood получает плату за поток заявок PFOF (payment for order flow).@MarketOverview
Впервые с 2016 года рост реальной заработной платы приостановился! Причем и в частном и в бюджетном секторах.
Если у "бюджетников" объяснение простое - высокая база при исполнении "майских указов", то с частным сектором ситуация менее понятная. Видимо потенциал роста, зависящий от внутриэкономических показателей, испчерпан😕 @ЦБ
@MarketOverview
Если у "бюджетников" объяснение простое - высокая база при исполнении "майских указов", то с частным сектором ситуация менее понятная. Видимо потенциал роста, зависящий от внутриэкономических показателей, испчерпан😕 @ЦБ
@MarketOverview
Эффект от повышения НДС на ценах предприятий продолжает снижаться и тренд, несмотря на инфляцию, на снижение.
Ценовые ожидания так же продолжают "отходить" от шока повышения НДС и не перестают снижаться.
Единственная "ложка дегтя" - все эти показатели, даже с учетом снижений, находятся на повышенных уровнях📈 @ЦБ
@MarketOverview
Ценовые ожидания так же продолжают "отходить" от шока повышения НДС и не перестают снижаться.
Единственная "ложка дегтя" - все эти показатели, даже с учетом снижений, находятся на повышенных уровнях📈 @ЦБ
@MarketOverview
Клиенты Альфа-Банка уже несколько часов исптывают проблемы с доступом к мобильному приложению банка.
В твиттере банк подтвердил технические неполадки, и хотя банк заявил о временных неполадках, которые были устранены за 5 мин, на 15:18 мобильное приложение не работает.
UPD: 17:20 работоспособность мобильного приложения восстановлена
@MarketOverview
В твиттере банк подтвердил технические неполадки, и хотя банк заявил о временных неполадках, которые были устранены за 5 мин, на 15:18 мобильное приложение не работает.
UPD: 17:20 работоспособность мобильного приложения восстановлена
@MarketOverview
Bloomberg относится к последствиям планируемых санкций США в отношении суверенных бумаг РФ и запрета долларовых транзакций для госбанков России более пессимистично, ожидая на конец года, в худшем случае, 95 руб./долл. и, в тоже время, более оптимистично оценивая коррекцию при сохранении высоких цен на нефть (да, мы все хотим верить, что ОПЕК+ ничего нарушать не будет (а в полную "отвязку" курса рубля от стоимости нефти, извините, но верится с трудом)) @РБК
@MarketOverview
@MarketOverview
📢Banking news
🔸Эксперт РА понизил рейтинг банку Приморье (Владивосток) с ruBB- до ruB+, прогноз стабильный.
Причина: вначале года банк доформировал резервы по проблемным активам, что привело к убытку на 552 млн руб, по итогам февраля нормативы Н1.0 и Н1.2 снизились до 11,3% и 6,9% соотвественно (min значения 8% и 6%), но в марте показатели выравнялись Н1.0=13,4% и Н1.2=11,2%, однако для улучшения показателей банк использпользовал залоги по кредитам и сделал переоценку финансового положения. Агентство отмечает вероятность недооценки кредитного риска и не исключает дальнейшего ухудшения качества кредитного портфеля.
🔸Экспобанк (принадлежит Игорю Киму) приобрел 87% Курскпромбанка (Курск, 130-е место по активам) у Федора Хандурина. Хандурин является главным акционером банка и по совместителю председателем правления. Последние три года Хандурин пытался продать актив, так как он "устал от банковской деятельности", сделка затянулась из-за завышенных требований к цене (Хандурин хотел продать за 0,8-0,9 капитала) и к репутации покупателя (источники Ъ). Официально сумма сделки не раскрывается, обычно Игорь Ким покупает банки с хорошим дисконтом (до этого он приобретал 15% СДМ Банка, Япы креди банк Москва, Барклайс банк, российскую и казахстанскую дочки Royal Bank of Scotland, сербский Marfin Bank, у главного банка есть филиалы Expobank в Латвии и Чехии). Сделку оценивают в 2,4 млрд руб (при капитале 4,4 млрд руб), Ким мог сторговать непонравившиеся ему кредиты.
🔹 Связь-Банк всё-таки будет присоединен от Внешэкономбанка к Промсвязьбанку (ПСБ): на совете директоров Связь-Банка обсуждались вопросы по интеграции в ПСБ и по обмену информацией.
Ранее
@MarketOverview
🔸Эксперт РА понизил рейтинг банку Приморье (Владивосток) с ruBB- до ruB+, прогноз стабильный.
Причина: вначале года банк доформировал резервы по проблемным активам, что привело к убытку на 552 млн руб, по итогам февраля нормативы Н1.0 и Н1.2 снизились до 11,3% и 6,9% соотвественно (min значения 8% и 6%), но в марте показатели выравнялись Н1.0=13,4% и Н1.2=11,2%, однако для улучшения показателей банк использпользовал залоги по кредитам и сделал переоценку финансового положения. Агентство отмечает вероятность недооценки кредитного риска и не исключает дальнейшего ухудшения качества кредитного портфеля.
🔸Экспобанк (принадлежит Игорю Киму) приобрел 87% Курскпромбанка (Курск, 130-е место по активам) у Федора Хандурина. Хандурин является главным акционером банка и по совместителю председателем правления. Последние три года Хандурин пытался продать актив, так как он "устал от банковской деятельности", сделка затянулась из-за завышенных требований к цене (Хандурин хотел продать за 0,8-0,9 капитала) и к репутации покупателя (источники Ъ). Официально сумма сделки не раскрывается, обычно Игорь Ким покупает банки с хорошим дисконтом (до этого он приобретал 15% СДМ Банка, Япы креди банк Москва, Барклайс банк, российскую и казахстанскую дочки Royal Bank of Scotland, сербский Marfin Bank, у главного банка есть филиалы Expobank в Латвии и Чехии). Сделку оценивают в 2,4 млрд руб (при капитале 4,4 млрд руб), Ким мог сторговать непонравившиеся ему кредиты.
🔹 Связь-Банк всё-таки будет присоединен от Внешэкономбанка к Промсвязьбанку (ПСБ): на совете директоров Связь-Банка обсуждались вопросы по интеграции в ПСБ и по обмену информацией.
Ранее
ВЭБ.РФ (бывший Внешэкономбанк) безуспешно пытался продать банк Глобэкс и Связь-Банк, в последствии даже их объединил, но покупатель не нашелся.@MarketOverview
В феврале показатель роста объема розничных кредитов "год к году" вырос с 22,9 до 23,3%, причем доля ипотечных кредитов в общем объеме - 43,5%, что является историческим максимумом https://bit.ly/2ZXALCJ
@MarketOverview
@MarketOverview
Банки продолжают увеличивать лимиты и количество выдаваемых карт. "Просрочка" в этом продукте невысокая, лимиты всегда можно обратно "закрутить" - ждем новых максимумов @НБКИ
@MarketOverview
@MarketOverview
В том, что Россельхозбанк (РСХБ) допустил задержку в выплате сумм по страховке АСВ вкладчикам Тройка-Д Банка (лицензия отозвана 17 апреля) нет ничего критичного и фатального: технические неполадки, ошибочные расчеты, предпраздничные дни, возможно просчёт кассового центра. Истинные причины банк вряд ли раскроет. Совершенно другие чувства испытывают вкладчики, чьи деньги не были выданы в день обращения, как это полагается, как раньше работала система страхования вкладов. Система страхования вкладов никогда не была идеальной.
Кстати РСХБ за это ничего не будет, потому что он "самый" государственный банк в России.
⛔️РСХБ не смог оперативно расплатиться по страховке с вкладчиками лопнувшего банка (подробнее Ъ)
29 апреля началась выплата страхового возмещения по вкладам Тройка-Д Банка (в офисах РСХБ в Москве и Нижнем Новгороде), в то же время через РСХБ производилась выплата вкладчикам банка Иваново (в офисах в г. Суздаль Владимирской обл., в Ивановоской обл. и Москве) и Аспект (в офисах в Москве). Получается, что только в Москве вкладчики трех банков могли встретится в одних и тех же офисах.
С 29 апреля по 6 мая (3 рабочих дня) через РСХБ было выплачено 3,1 млрд рублей или около 40% от общего объема (вклады до 1,4 млн руб), возмещение по вкладам Тройка-Д Банка получили 3 тыс. физ. лиц и 48 юр. лиц.
@MarketOverview
Кстати РСХБ за это ничего не будет, потому что он "самый" государственный банк в России.
⛔️РСХБ не смог оперативно расплатиться по страховке с вкладчиками лопнувшего банка (подробнее Ъ)
29 апреля началась выплата страхового возмещения по вкладам Тройка-Д Банка (в офисах РСХБ в Москве и Нижнем Новгороде), в то же время через РСХБ производилась выплата вкладчикам банка Иваново (в офисах в г. Суздаль Владимирской обл., в Ивановоской обл. и Москве) и Аспект (в офисах в Москве). Получается, что только в Москве вкладчики трех банков могли встретится в одних и тех же офисах.
С 29 апреля по 6 мая (3 рабочих дня) через РСХБ было выплачено 3,1 млрд рублей или около 40% от общего объема (вклады до 1,4 млн руб), возмещение по вкладам Тройка-Д Банка получили 3 тыс. физ. лиц и 48 юр. лиц.
@MarketOverview
Forwarded from bitkogan
Наткнулся тут на статью, где упоминается прогноз французского банка BNP Paribas относительно курса рубля по отношению к доллару США. Ребята к концу 2019 г. видят уровень 95.5 за доллар. Безусловно, появление неких залетных «черных лебедей» исключать никогда нельзя, но мне крайне слабо верится в такой сценарий.
Даже если наш прозорливый ЦБ понизит ставку (пусть даже не один раз), не думаю, что рубль будет агрессивно слабеть. На мой взгляд, 66-67 рублей выглядит вполне разумным во 2-3 квартале. К концу года не исключаю, что можем увидеть «заход» ближе к 70, а, может быть, даже и повыше.
Почему так считаю? Причин несколько.
1) Бюджет у нас профицитный – по прогнозам Минфина около 1.8% ВВП в 2019 г.
2) Рост самого ВВП ожидается на уровне 2.4%. Правда, если господин Орешкин пройдет стажировку в Хогвардсе, можем увидеть и все 5%! 😁
3) Цены на нефть – колеблются возле $70 за баррель, а бюджет сбалансирован по цене около $50.
4) Золотовалютные резервы – на многолетнем максимуме (около $491 млрд на 19 апреля 2019 г.).
5) Санкции по серьезному до нас пока не долетают. И есть шанс, что так и не долетят. Потерялись они, что ли, где-то по пути? Над Атлантикой, говорят, сильно штормит…
Случиться, конечно, может всякое. Но, на мой взгляд, оснований для панических настроений и ожиданий роста курса до 95 рублей, пока нет. Вместе с тем, на всякий случай держу длинную позицию во фьючерсе доллар/рубль, но большой прибыли от этой инвестиции не жду. Подстраховаться никогда не помешает.
Как в старом анекдоте про еврейский пиратский корабль, помните? Когда плывет, ощетинившись пушками, под черным парусом красивая и грозная каравелла. По палубе вышагивают здоровенные головорезы с пейсами, поигрывая кинжалами и постреливая из пистолей. Трубки дымят, ром льется рекой. На самой высокой мачте гордо развевается задорный Веселый Роджер (тоже с пейсами, разумеется). А на корме болтается маааленький белый флаг. Ну так, на всякий случай.
https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/375651-do-94-rubley-za-dollar-eksperty-predskazali-oslablenie-rossiyskoy
@bitkogan
Даже если наш прозорливый ЦБ понизит ставку (пусть даже не один раз), не думаю, что рубль будет агрессивно слабеть. На мой взгляд, 66-67 рублей выглядит вполне разумным во 2-3 квартале. К концу года не исключаю, что можем увидеть «заход» ближе к 70, а, может быть, даже и повыше.
Почему так считаю? Причин несколько.
1) Бюджет у нас профицитный – по прогнозам Минфина около 1.8% ВВП в 2019 г.
2) Рост самого ВВП ожидается на уровне 2.4%. Правда, если господин Орешкин пройдет стажировку в Хогвардсе, можем увидеть и все 5%! 😁
3) Цены на нефть – колеблются возле $70 за баррель, а бюджет сбалансирован по цене около $50.
4) Золотовалютные резервы – на многолетнем максимуме (около $491 млрд на 19 апреля 2019 г.).
5) Санкции по серьезному до нас пока не долетают. И есть шанс, что так и не долетят. Потерялись они, что ли, где-то по пути? Над Атлантикой, говорят, сильно штормит…
Случиться, конечно, может всякое. Но, на мой взгляд, оснований для панических настроений и ожиданий роста курса до 95 рублей, пока нет. Вместе с тем, на всякий случай держу длинную позицию во фьючерсе доллар/рубль, но большой прибыли от этой инвестиции не жду. Подстраховаться никогда не помешает.
Как в старом анекдоте про еврейский пиратский корабль, помните? Когда плывет, ощетинившись пушками, под черным парусом красивая и грозная каравелла. По палубе вышагивают здоровенные головорезы с пейсами, поигрывая кинжалами и постреливая из пистолей. Трубки дымят, ром льется рекой. На самой высокой мачте гордо развевается задорный Веселый Роджер (тоже с пейсами, разумеется). А на корме болтается маааленький белый флаг. Ну так, на всякий случай.
https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/375651-do-94-rubley-za-dollar-eksperty-predskazali-oslablenie-rossiyskoy
@bitkogan
Forbes.ru
До 94 рублей за доллар: эксперты предсказали ослабление российской валюты
Аналитики ожидают снижения рубля к доллару к середине лета и его дальнейшего ослабления к концу года