#Macro на утро: Экономический суп пузырится
⚠️ Банки Уолл-стрит и фин. институты продолжают активно топить за криптовалюты - CNBC
Напомним, что до 2008 г. ребята с Уолл-стрит пампили спрос на субстандартные ипотечные кредиты и CDO до такой степени, что им пришлось создавать синтетические CDO лишь бы поддерживать спрос. Дальше был обвал.
⛺ «У нас есть арендаторы, которые не платили плату с марта прошлого года» - WSJ
Опрос Бюро переписи населения США за прошлый месяц: около 17% арендаторов задерживают платежи - в 3 раза больше, чем обычно.
🎰 4 $ из каждых 10 $ глобального притока капитала теперь идут на ESG.
В фонды залили 62 млрд $ (на 135% больше, чем годом ранее).
Рис 1. Цена / объём продаж S&P 500 (P/S ratio)
Полеты в космос: новый рекорд в прошлом месяце. Примерно вдвое превышает уровень, наблюдаемый на пике Дотком безумия.
Рис 2. Инвесторы вложили рекордные 86 млрд $ в фондовые ETF в феврале - Bloomberg
На фоне нового пакета, опасения (пока что) по поводу недавнего всплеска доходности улетучились.
⚠️ Банки Уолл-стрит и фин. институты продолжают активно топить за криптовалюты - CNBC
Напомним, что до 2008 г. ребята с Уолл-стрит пампили спрос на субстандартные ипотечные кредиты и CDO до такой степени, что им пришлось создавать синтетические CDO лишь бы поддерживать спрос. Дальше был обвал.
⛺ «У нас есть арендаторы, которые не платили плату с марта прошлого года» - WSJ
Опрос Бюро переписи населения США за прошлый месяц: около 17% арендаторов задерживают платежи - в 3 раза больше, чем обычно.
🎰 4 $ из каждых 10 $ глобального притока капитала теперь идут на ESG.
В фонды залили 62 млрд $ (на 135% больше, чем годом ранее).
Рис 1. Цена / объём продаж S&P 500 (P/S ratio)
Полеты в космос: новый рекорд в прошлом месяце. Примерно вдвое превышает уровень, наблюдаемый на пике Дотком безумия.
Рис 2. Инвесторы вложили рекордные 86 млрд $ в фондовые ETF в феврале - Bloomberg
На фоне нового пакета, опасения (пока что) по поводу недавнего всплеска доходности улетучились.
Собачье сердце
Photo
👍 Акции в Азии падают на фоне предупреждения китайского банковского регулятора об иностранном “пузыре“: мировые фондовые рынки оторваны от экономической реальности - FT
Сообщение пришло на следующий день после того, как Уолл-стрит опубликовала свои лучшие результаты почти за девять месяцев.
Молодцы, вовремя. 👨🏻🔬
Сообщение пришло на следующий день после того, как Уолл-стрит опубликовала свои лучшие результаты почти за девять месяцев.
Молодцы, вовремя. 👨🏻🔬
Ft
Wall Street stocks slip as ‘bubble’ fears mount
US and Asian bourses retreat after China regulator warns of inflated valuations
#Геополитика #Санкции: Это какой-то позор
Под европейские ограничения подпали четыре россиянина, под американские - семь человек и 14 организаций - ТАСС
Под европейские ограничения подпали четыре россиянина, под американские - семь человек и 14 организаций - ТАСС
💪 Рубль не реагирует на запрет США по кредитованию РФ правительственными финорганизациями - ПРАЙМ
Курс доллара расчетами "завтра" на 21.40 мск снижался на 44 копейки, до 73,73 рубля, курс евро - на 22 копейки, до 89,10 рубля, следует из данных Московской биржи. Таким образом, рубль стабилизировался вечером во вторник, сохраняя динамику, которая наблюдалась до объявления о санкциях.
Курс доллара расчетами "завтра" на 21.40 мск снижался на 44 копейки, до 73,73 рубля, курс евро - на 22 копейки, до 89,10 рубля, следует из данных Московской биржи. Таким образом, рубль стабилизировался вечером во вторник, сохраняя динамику, которая наблюдалась до объявления о санкциях.
🌫️ Затишье перед бурей?
Рис 1. Индекс волатильности откатился вслед за бондами, особо смелые уже предлагают подбирать.
Рынки ценных бумаг перегреты, коррекцию быстро скушали. Товарные также отыгрывают потери, на годовом диапазоне особняком пока только #Золото.
Рис 2-3: USGGBE10 ⚠️
Инфляционные ожидания быстро растут - за несколько дней индекс вернулся на позиции, где был до распродажи 10-леток 25 февраля (подробнее).
_______________
Рынки облигаций, как правило, быстрее реагируют на угрозы, что отражается в изменении реальных доходностей (рассчитываемый агентством Bloomberg индекс USGGT10), а также в динамике инфляционных ожиданий (индекс USGGBE10).
Рис 1. Индекс волатильности откатился вслед за бондами, особо смелые уже предлагают подбирать.
Рынки ценных бумаг перегреты, коррекцию быстро скушали. Товарные также отыгрывают потери, на годовом диапазоне особняком пока только #Золото.
Рис 2-3: USGGBE10 ⚠️
Инфляционные ожидания быстро растут - за несколько дней индекс вернулся на позиции, где был до распродажи 10-леток 25 февраля (подробнее).
_______________
Рынки облигаций, как правило, быстрее реагируют на угрозы, что отражается в изменении реальных доходностей (рассчитываемый агентством Bloomberg индекс USGGT10), а также в динамике инфляционных ожиданий (индекс USGGBE10).
#Macro на утро: начнем с позитива
🌏 #МакроРегион: Первые транзакции по российским картам проведены в Дубае, ОАЭ в рамках договора о сотрудничестве между системой «Мир» и ведущей компанией в сфере цифровой коммерции на Ближнем Востоке и в Африке «Network International» - МИР
👏🏻 Скандальный банк ищет защиты от банкротства в Австралии - TG.
Неужто всерьез взялись за этих жуликов из Greensill (там еще Дэвид Кэмерон работает в качестве консультанта)? Видимо, совсем дела плохи.
Рис 1. Привет, Техас!
Если не возобновить интенсивное бурение, добыча сланцевой нефти в США резко сократится в 2021. #BRENT #WTI
Рис 2. Цена на #Золото упала до минимума в 1707$ (на 18% ниже макс. в 2072 доллара в августе).
Аналитики объясняют нам: в связи с оптимизмом в экономический рост, инвесторы уходят из защитного актива. Ну хоть про инфляцию вспомнили. - FT
Рис 3. Безумство SPAC
Надувание очередного пузыря набирает обороты, еще куча пустышек на подходе: календарь.
🌏 #МакроРегион: Первые транзакции по российским картам проведены в Дубае, ОАЭ в рамках договора о сотрудничестве между системой «Мир» и ведущей компанией в сфере цифровой коммерции на Ближнем Востоке и в Африке «Network International» - МИР
👏🏻 Скандальный банк ищет защиты от банкротства в Австралии - TG.
Неужто всерьез взялись за этих жуликов из Greensill (там еще Дэвид Кэмерон работает в качестве консультанта)? Видимо, совсем дела плохи.
Рис 1. Привет, Техас!
Если не возобновить интенсивное бурение, добыча сланцевой нефти в США резко сократится в 2021. #BRENT #WTI
Рис 2. Цена на #Золото упала до минимума в 1707$ (на 18% ниже макс. в 2072 доллара в августе).
Аналитики объясняют нам: в связи с оптимизмом в экономический рост, инвесторы уходят из защитного актива. Ну хоть про инфляцию вспомнили. - FT
Рис 3. Безумство SPAC
Надувание очередного пузыря набирает обороты, еще куча пустышек на подходе: календарь.
#POLY
Полиметалл показал отличные результаты - полный отчет.
Полиметалл объявляет предварительные финансовые результаты Группы за год, закончившийся 31 декабря 2020 года.
🔥 Чистая прибыль составила рекордные US$ 1 086 млн (US$ 483 млн в 2019 году), при этом базовая прибыль на акцию составила US$ 2,30 (US$ 1,02 на акцию в 2019 году) за счет роста операционной прибыли. Скорректированная чистая прибыль выросла на 82% и составила US$ 1 072 млн (US$ 586 млн в 2019 году.
Полиметалл показал отличные результаты - полный отчет.
Полиметалл объявляет предварительные финансовые результаты Группы за год, закончившийся 31 декабря 2020 года.
🔥 Чистая прибыль составила рекордные US$ 1 086 млн (US$ 483 млн в 2019 году), при этом базовая прибыль на акцию составила US$ 2,30 (US$ 1,02 на акцию в 2019 году) за счет роста операционной прибыли. Скорректированная чистая прибыль выросла на 82% и составила US$ 1 072 млн (US$ 586 млн в 2019 году.
Полиметалл
Предварительные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2020 года - Полиметалл
Полиметалл объявляет предварительные финансовые результаты Группы за год, закончившийся 31 декабря 2020 года.
«Полиметалл продемонстрировал рекордную прибыль в 2020 году в условиях сложной...
«Полиметалл продемонстрировал рекордную прибыль в 2020 году в условиях сложной...
Потенциальная #Сделка: новые покупки #GAZP в лонг на ИСС
⚠️ Текущие покупки (180 и 200) - HOLD
Сейчас открывать сделку не рекомендуем, но могут быть интересны цены в диапазоне 200 +/- 10 руб. за акцию (покупать частями, лесенкой).
_______________
3 марта 2021: "Морозная зима истощила запасы газа в подземных хранилищах Европы. К 1 марта объемы газа в ПХГ упали до 36%. Отобрано 59 миллиардов кубометров газа – на 41,5% больше, чем закачано при подготовке к зиме.
В хранилищах Германии и Нидерландов осталось 30% запасов газа, Франции – 23% (страны входят в топ-5 по объему мощностей хранения в Европе). Несмотря на завершение календарной зимы, отбор газа из хранилищ продолжится еще в течение месяца.
❕ Все это предопределяет дополнительный спрос на газ в Европе летом, в период закачки." - Газпром
⚠️ Текущие покупки (180 и 200) - HOLD
Сейчас открывать сделку не рекомендуем, но могут быть интересны цены в диапазоне 200 +/- 10 руб. за акцию (покупать частями, лесенкой).
_______________
3 марта 2021: "Морозная зима истощила запасы газа в подземных хранилищах Европы. К 1 марта объемы газа в ПХГ упали до 36%. Отобрано 59 миллиардов кубометров газа – на 41,5% больше, чем закачано при подготовке к зиме.
В хранилищах Германии и Нидерландов осталось 30% запасов газа, Франции – 23% (страны входят в топ-5 по объему мощностей хранения в Европе). Несмотря на завершение календарной зимы, отбор газа из хранилищ продолжится еще в течение месяца.
❕ Все это предопределяет дополнительный спрос на газ в Европе летом, в период закачки." - Газпром
#Macro на утро: Сердцебиение рынка сбоит
Рис 1. Слив техов на фоне вчерашнего скачка доходностей бондов: Nasdaq -2.71%, S&P 500 -1.31% (ранее).
👌🏻 Энергетический сектор чувствует себя отлично
Рис 2. Индекс потребительских цен растет, скорее всего улетит за +4%. Одновременно наблюдаем падение деловой активности в сфере услуг ISM: факт. 55,3 при прогнозе 58,7.
#Инфляция
🇺🇸 Видимо, ребятам из #ФРС терять уже нечего, в инфополе вброшены разговоры об «операции твист» (Operation Twist *, скрытая форма QE) - Bloomberg
Рис 3. Helicopter view NIKKEI vs NASDAQ
🚀 Японский индекс так и не восстановился после обвала в 1989 г.
Рис 1. Слив техов на фоне вчерашнего скачка доходностей бондов: Nasdaq -2.71%, S&P 500 -1.31% (ранее).
👌🏻 Энергетический сектор чувствует себя отлично
Рис 2. Индекс потребительских цен растет, скорее всего улетит за +4%. Одновременно наблюдаем падение деловой активности в сфере услуг ISM: факт. 55,3 при прогнозе 58,7.
#Инфляция
🇺🇸 Видимо, ребятам из #ФРС терять уже нечего, в инфополе вброшены разговоры об «операции твист» (Operation Twist *, скрытая форма QE) - Bloomberg
Рис 3. Helicopter view NIKKEI vs NASDAQ
🚀 Японский индекс так и не восстановился после обвала в 1989 г.
Сердцебиение рынка: и в хвост, и в гриву
🌋 Бонды вверх - пузыри вниз, на общем тренде они тянут за собой и металлы. Думается, это ненадолго, #Инфляция возьмет свое.
Хороший момент присмотреться к дешевым золотодобытчикам.
🐫 Ух, верблюжатников нагнули знатно... опять.
_________________
ОПЕК+ решил в апреле не наращивать добычу на 500 тыс б/с, Саудовская Аравия также сохранит свое дополнительное сокращение в 1 млн б/с. - BBG
ОПЕК+ согласовал рост добычи нефти в России в апреле на 130 тыс баррелей в сутки, в Казахстане - на 20 тыс, остальные участники сделки ОПЕК+ сохранят добычу на текущем уровне - казахстанское минэнерго
"Дефицит на мировом рынке нефти позитивен – уходят излишки накопленных запасов, но ОПЕК+ нужно следить, чтобы рынок не перегрелся.
Россия настояла на увеличении своей добычи в рамках сделки в апреле потому, что сезонно вырастет внутренний спрос, нужно наращивать нефтепереработку" - Новак
🌋 Бонды вверх - пузыри вниз, на общем тренде они тянут за собой и металлы. Думается, это ненадолго, #Инфляция возьмет свое.
Хороший момент присмотреться к дешевым золотодобытчикам.
🐫 Ух, верблюжатников нагнули знатно... опять.
_________________
ОПЕК+ решил в апреле не наращивать добычу на 500 тыс б/с, Саудовская Аравия также сохранит свое дополнительное сокращение в 1 млн б/с. - BBG
ОПЕК+ согласовал рост добычи нефти в России в апреле на 130 тыс баррелей в сутки, в Казахстане - на 20 тыс, остальные участники сделки ОПЕК+ сохранят добычу на текущем уровне - казахстанское минэнерго
"Дефицит на мировом рынке нефти позитивен – уходят излишки накопленных запасов, но ОПЕК+ нужно следить, чтобы рынок не перегрелся.
Россия настояла на увеличении своей добычи в рамках сделки в апреле потому, что сезонно вырастет внутренний спрос, нужно наращивать нефтепереработку" - Новак
👼🏻 Председатель ФРС сегодня дал жару.
Там можно много цитат повыдергивать (ниже), суть: никаких конкретных предложений (на этом рынки улетели).
На прошлой неделе Джером заливал, что приветствует рост доходности долгосрочных облигаций. 👏🏻
______________
- Распродажа на рынке облигаций в последние недели привлекла наше внимание, ФРС не будет сидеть сложа руки и позволять условиям финансового рынка ужесточаться.
- Вызывает беспокойство нестабильность на рынках и постоянное ужесточение финансовых условий, что угрожает достижению наших целей по занятости и инфляции в 2%.
- ФРС будет «терпеливой» с более высокой инфляцией, она, вероятно, будет носить «разовый эффект», а не рост цен, который будет продолжаться из года в год.
1,9 триллионов баксов на подходе, ждем-с 👨🏻🔬
Там можно много цитат повыдергивать (ниже), суть: никаких конкретных предложений (на этом рынки улетели).
На прошлой неделе Джером заливал, что приветствует рост доходности долгосрочных облигаций. 👏🏻
______________
- Распродажа на рынке облигаций в последние недели привлекла наше внимание, ФРС не будет сидеть сложа руки и позволять условиям финансового рынка ужесточаться.
- Вызывает беспокойство нестабильность на рынках и постоянное ужесточение финансовых условий, что угрожает достижению наших целей по занятости и инфляции в 2%.
- ФРС будет «терпеливой» с более высокой инфляцией, она, вероятно, будет носить «разовый эффект», а не рост цен, который будет продолжаться из года в год.
1,9 триллионов баксов на подходе, ждем-с 👨🏻🔬
#Геополитика #Санкции: Голые короли
🔥 Через день после слива США своего имперского статуса, Блумберг делает вброс о новых санкциях: дошло до угроз суверенному долгу РФ.
Кому это надо? При текущей нестабильности рынков, это может обвалить совсем все, очень быстро. Вот тут на сцену вылезают бриташки, которые, помимо ведения информационной войны против РФ (отравления и т.п.), активно дестабилизируют нашу периферию (Турция, Азейрбаджан, Армения).
Джентльменов никто не приглашает делить мир на суверенные экономические зоны, им очень обидно и страшно. Что тревожит нас - загнанный в угол противник способен на необдуманные и радикальные поступки.
🥊 Но, рано или поздно, держать ответ за убитого кота придется.
_______________
"По словам людей, знакомых с этим вопросом, США и Великобритания взвешивают дополнительные санкции против России за использование химического оружия, с вариантами, варьирующимися от санкций против олигархов до крайних мер по борьбе с суверенным долгом страны" - BBG
🔥 Через день после слива США своего имперского статуса, Блумберг делает вброс о новых санкциях: дошло до угроз суверенному долгу РФ.
Кому это надо? При текущей нестабильности рынков, это может обвалить совсем все, очень быстро. Вот тут на сцену вылезают бриташки, которые, помимо ведения информационной войны против РФ (отравления и т.п.), активно дестабилизируют нашу периферию (Турция, Азейрбаджан, Армения).
Джентльменов никто не приглашает делить мир на суверенные экономические зоны, им очень обидно и страшно. Что тревожит нас - загнанный в угол противник способен на необдуманные и радикальные поступки.
🥊 Но, рано или поздно, держать ответ за убитого кота придется.
_______________
"По словам людей, знакомых с этим вопросом, США и Великобритания взвешивают дополнительные санкции против России за использование химического оружия, с вариантами, варьирующимися от санкций против олигархов до крайних мер по борьбе с суверенным долгом страны" - BBG