Второй день меня глючит, что серебро должно рвануть наверх на 3-5%, к 23.5$ c текущих 22.7$. Так глючит, что аж решил сюда написать 😂. @marketdumki

​​В одном из предыдущих постов про нефть упомянул (https://t.iss.one/MarketDumki/2772), что американские сланцевики сейчас находятся далеко не в той форме, в которой они были три года назад при таких же ценах на "черное золото".

Если посмотреть на количество действующих буровых, то оно сейчас ровно в два ниже чем осенью 2018 года (см. внизу), когда цена на нефть достигла отметки 86$ за баррель. И если тогда сланцевики активно наращивали добычу, то сейчас они изменили стратегию. По словам гендиректора компании Occidental (крупнейший добытчик сланцевой нефти в Пермском бассейне) теперь в приоритете не объем добычи, а размер дивидендов (https://t.iss.one/markettwits/159710).

Видимо, все уже поняли, что стоит всем сильно нарастить добычу и опять произойдет обвал до 30$ за баррель, как это произошло в марте 2020 года. Жизнь показала, что выигравших тогда не было. Ценовая война на нефтяном рынке никому невыгодна. Таким образом, сланцевики сейчас абсолютно не мешают дальнейшему росту нефтяных котировок. А ведь после обвала нефтяных котировок в 2014 году именно фактор сланцевиков был чуть ли не определяющим на рынке. @marketdumki

Серебро все-таки смогло сделать сегодня отскок наверх до 23.2$. Постояло там час и благополучно вернулось назад на 22.7$. Тухляк полный 😫. Нет пока там никакой игры. @marketdumki

​​Интересным образом закрыли неделю акции Газпрома. Максимум был на уровне 397 руб, а закрытие произошло по 367. Таким образом, сверху образовался огромный шип. Можно, конечно, и не обращать на это внимание, но лучше это не игнорировать, учитывая, что недельный объем торгов был рекордным за много-много лет. Чуть меньшие объемы проходили на минимумах марта 2020 года, когда все рынки падали из-за всемирного локдауна. Потом еще относительно большие объёмы были на минимумах прошлой осенью.

Судя по всему, повышательный тренд в этих акциях закончился. Это вовсе не значит, что они возьмут и обвалятся сразу до 200 руб. Нет, такое едва ли возможно. Скорее всего, Газпром будет торговаться в широком боковике с пока еще неясными границами. Но по идее, сильно выше максимумов этой недели они вряд ли поднимутся. @marketdumki

​​До 5-месячного максимума на уровне 1.61% выросла доходность по 10-летним американским Трежерис. Подтверждается гипотеза о начале новой волны роста доходностей. И пока есть все основания полагать, что доходность по 10-леткам поднимется выше 2%.

Вполне возможно, что такой рост произойдет уже в текущем году. Времени для этого вполне достаточно. К чему приведет такой рост доходностей описывал в одном из предыдущих постов. @marketdumki

Новая неделя принесла по нефти очередные максимумы за последние 3 года. В моменте выше 84$ по Brent. До максимума 2018 года на уровне 86$ остались жалкие 2$. Очень сильно удивлюсь, если эти значения в итоге не будут перебиты (ранее об этом сценарии https://t.iss.one/MarketDumki/2772) .

Кстати, интересно, что цена на нефть марки WTI еще пару недель назад обновила максимумы 2018 года. Сейчас за баррель Лайта дают 82$. Это максимальные отметки с эпохального обвала 2014 года. Хотя я бы и не переоценивал фактор WTI при прогнозировании динамики цены на нефть марки Brent.

Хорошо помню, как в 2012 году Brent торговалась по 100$ за баррель, а WTI куда-то загнали на 75$. Но глобальный нефтяной рынок этого вообще никак не заметил, также как и курс рубля. Ведь почти все физические поставки в мире привязаны к цене на Brent, а не WTI. Поэтому и отрицательные цены на нефть в 2020 году - это немного раздутая история. Речь же шла про поставочный контракт на определенный сорт нефти в конкретном месте в США. Некуда было отгрузить партию вот и вышла такая необычная история. Много спекулянтов потеряли деньги, купив фьючерсный контракт, который должен был экспирироваться через 2 дня. Но кто ж на это тогда смотрел и вникал? Если я правильно понимаю, то большинству людей вообще без разницы, что покупать на рынке - shitcoin, dogecoin, акции кого-нибудь банкрота или фьючерс, который исчезнет через 2 дня. Такая вот петрушка. @marketdumki

Последние дни на фоне того, что акции Газпрома прекратили свой рост, начали активно выносить наверх Сбер. Сегодня очередные +3%. Цена достигла отметки 386 руб.

Как думаете, что будет дальше?

Последние дни явно пытаются ожить акции Полюса. Интересно, что происходит это на фоне стагнирующих цен на золото. Пока еще рано точно утверждать, что даунтренд в этих акциях завершился, но какие-то признаки есть.

На данный момент отскок с минимальных отметок уже составляет 10%. И вот здесь важно будет посмотреть, как быстро захлебнется этот восходящий импульс. Или это уже разворот и минимумы пройдены? @marketdumki

Резким ростом доходности по 2-летним Трежерис открылся сегодня долговой рынок в США. Крупные участники рынка деньгами голосуют за то, что ФРС сдержит свое слово, и в следующем году начнется процесс повышения ставки. @marketdumki

Хорошая подборка материалов на тему будущего ужесточения денежно-кредитной политики практическими всеми центробанками в мире.

Шило в мешке не утаить. Инфляционный джин вырвался из бутылки и теперь летает по всему миру. Отрицать это уже стало бесполезно, поэтому как-то нужно будет его усмирять. И вот тут у меня интересная мысль проскочила в голове, что может сложиться такая ситуация, когда ведущим ЦБ (главным образом ФРС) придется осознано организовать хороший дефляционный шок на рынках, чтобы загнать этого джина опять в бутылку. Вполне возможно, что так оно и произойдет. Просто не будет иного выбора у американского регулятора. @marketdumki

И опять какой-то спрос в секторе золото- и серебродобывающих компаний. Хотя цены на базовые металлы для этих компаний пока ещё стоят на месте. Может быть, ключевое слово здесь "пока"? @marketdumki

Не только Полюс с минимумов уже отрос более чем на 10%, похожая история и в акциях другого золотодобытчика Petropavlovsk (см. на график). Очевидно, что это не просто какие-то корпоративные истории. Виден спрос на весь сектор. @marketdumki

Маленькая пружинка сформировалась по серебру. Конечно, не такая большая пружина, как это было в случае с акциями Сургутнефтегаза, после чего произошел хороший выстрел наверх, но тем не менее. По ходу дела, в серебре тоже намечается вынос наверх! 🤞 @marketdumki

1000 чертей!!! Серебро +3%. Пружинка начала разжиматься!

​​Очень любопытная сегодня ситуация на долговом рынке в США (см. внизу). Инвесторы продают (=рост доходности) госооблигации на среднем участке кривой (2-5 лет), и покупают (=падение доходности) длинные Трежерис от 7 до 30 лет. Казалось бы, после сегодняшних данных по инфляции в США (https://t.iss.one/markettwits/160496) самое оно продать длинные гособлигации. Но этого нет.

Конечно, пока рано делать выводы, но сегодняшняя динамика долгового рынка в США подтверждает ту мысль, которую высказал во вчерашнем посте (https://t.iss.one/MarketDumki/2835). А именно то, что нельзя исключать такого расклада, когда ФРС придется пойти на более резкое и быстрое повышение ставок, что достаточно быстро отправит рынки и экономику в дефляцию. Ну, а при таком раскладе и не нужно будет продавать длинные Трежерис. Так что посмотрим, как в итоге всё сложится. @marketdumki

​​Не только Полюс и Polymetal сегодня выросли на 3-4%. В США также раллируют акции производителей серебра и золота. В общем, сегодня, однозначно, день драгоценных металлов! @marketdumki

​​Итак, серебро вчера вырвалось наверх из месячной консолидации (см. внизу). Сегодня рост продолжился. На данный момент за унцию дают 23.3$. По идее, учитывая хороший спрос по всему миру на акции серебро- и золотодобытчиков (https://t.iss.one/MarketDumki/2843), есть все основания полагать, что цена на металл продолжит расти. Скорее всего, до 24.5-25$ она дорастет, а там уже видно будет.

А вообще интересно получилось - как это всегда и бывает после крупнейших оттоков из ETF (https://t.iss.one/markettwits/159022) произошел разворот наверх. Как будто кто-то подставил ведерко и ждал пока ему широкая публика, разочаровавшись в перспективах сектора, набросает туда по минимальным ценам акции серебродобытчиков. Ну и после того как это свершилось, цена конечно же пошла наверх. Старая история. Массовые оттоки никогда не происходят на максимумах. @marketdumki

В четверг на российском рынке проявились явные признаки усталости. Индекс Мосбиржи обновил максимум, но потом быстро отвалился почти на 1% вниз, несмотря на весь внешний позитив, который сегодня бьет через край - нефть на максимумах, всё сырье дорожает, S&P растет в моменте более чем на 1.5%.

Пока сложно сказать, что это - просто временная передышка или начало хронической усталости от роста последних месяцев. Рубль сегодня вышел на максимумы года - 71.3 за один доллар. Акции российских экспортеров скоро начнут напрягаться, если укрепление российской валюты продолжится. @marketdumki

​​Brent сегодня поднялся до 85$ за баррель. Поступательно идем покорять вершину 2018 года на уровне 86.74 (ранее об этом https://t.iss.one/MarketDumki/2772). Кстати, если посмотреть на недельный график, то максимальное закрытие недели в тот момент было на уровне 84.16 (см. график внизу). Так что по закрытию недели уже сегодня вероятен новый максимум с 2014 года.

Повышательный тренд по нефти сохраняется, не было еще фазы выноса. Не хватает хорошего одного-двухдневного спайка наверх. Случится какой-нибудь форс мажор в одной из нефтедобывающих стран, как это частенько бывало во время растущего тренда по нефти до 2008 года, и 3-5$ наверх получим. Ведь не было еще публичной казни шОртеров, которые упорно открывают короткие позиции по нефти. Чем закончилось падение цен на нефть в марте- апреле 2020 года? Адом для тех, кто был в лонгах. Нельзя исключать, что сейчас наступит ад для тех, кто шортит нефть. Рынок частенько впадает из одной крайности в другую. @marketdumki