✅ برترین صندوق‌های طلا در شش ماه گذشته
✅ درخشان با فعالیت در آپشن‌ها در صدر

▫️ در شش‌ماه گذشته، صندوق طلای درخشان با 122 درصد رشد قیمتی در صدر جدول مقایسه قرار داره. درخشان در شش ماه گذشته نه تنها در صدر بازدهی قرار گرفته، بلکه با راهبرد مدیریت ریسک هوشمندانه (اختصاص حدود سه درصد از پرتفوی به بازار آپشن) و کنترل خوب حباب قیمتی، توجه بازار رو به خودش جلب کرده.

▫️ فعالیت در بازار آپشن، این امکان رو به صندوق میده تا در عین پایبندی به اصل امنیت سرمایه و مدیریت ریسک، در فرصت‌های طلایی بازار و روندهای صعودی هم، بازدهی مضاعف برای سرمایه‌گذاران خلق کنه.
‌

✅ | @Manager_fund

✅ مروری داشته باشیم بر وضعیت بازارها (سهام، طلا و درآمد ثابت) از زمان محدودیت اینترنت تا پایان هفته اخیر...

▫️ برایند چرخش نقدینگی حقیقی‌ها در سهام بیش از 24 همت منفی بوده. در صندوق‌های طلا هم علی رغم رشد قیمت‌ها و بازده جذاب طی این مدت، ورود پول خاصی مشاهده نشد و برایند خنثی بود.

▫️ صندوق‌های درآمد ثابت اما جذب پول داشتند که نشون میده معامله‌گران بازارها ترجیح میدن در این شرایط حداقل ریسک سرمایه‌گذاری رو داشته باشن تا اینکه برای کسب سود، جسور باشند.
‌
✅ | @Manager_fund

✅ریزش شدید انس جهانی طلا در معاملات دیروز!

▫️ از عجیب بود اتفاقات روزهای اخیر هرچی بگیم کم گفتیم. انس طلا که به 5 هزار دلار رسیده بود، تا 5600 دلار هم پیشروی کرد، اما با اعلام خبر تغییر رئیس فدرال رزرو توسط ترامپ، ریزش شدیدی تا سطوح زیر 4900 دلار تجربه کرد.

▫️ با توجه به اینکه نرخ تتر در معاملات روز چهارشنبه‌ی صندوق‌های طلا حدود 159 هزار تومن بود و امروز هم همین حوالی هست، و انس نسبت به روز چهارشنبه حدود 8 درصد ریزش داشته، فشار فروش سنگین در معاملات امروز صندوق‌های طلا دور از ذهن نخواهد بود.
‌

✅ | @Manager_fund

✅ نقره هم در دو روز اخیر حدود 40 درصد ریزش کرد! (از سقف تا کف)

▫️ برای یک دارایی کلاسیک، اونم بر پایه دلار، خیلی عجیبه که در دو روز کاری 30 درصد ریزش ثبت بشه! که شد...

▫️ فرصتی شد برای تخلیه حباب مثبت فوق سنگین صندوق‌های نقره، که اتفاقاً برای افزایش سقف بسته شدن و مجوز افزایش سقفشون امروز صادر شده؛ فلذا انتظار میره امروز فردا این صندوق‌ها هم بازگشایی بشن.
‌

✅ | @Manager_fund

✅ حباب منفی اهرمی‌ها، این بار بیش از 20 درصد!

▫️ وضعیت صندوق‌های اهرمی هم اصلاً جالب نیست. حباب منفی در برخی از این صندوق‌ها به بیش از 20 درصد رسیده و تنها صندوقی که با حباب مثبت معامله میشه، #دوایکس هست.

▫️ میانگین حباب اهرمی‌ها در حال حاضر، برابر با منفی 11.42 درصد هست.
‌

✅ | @Manager_fund

👈 مقایسه عملکرد اهرمی‌ها در سه‌ماه اخیر
👈 #دوایکس با اختلاف در صدر

▫️ تنها اهرمی که در یک ماه و سه ماه اخیر بازده مثبت داشته، صندوق #دوایکس بوده که در سه‌ماه اخیر 58 درصد و در یک ماه اخیر 17 درصد بازده مثبت ثبت کرده.

▫️ سایر اهرمی‌ها، جملگی در یک ماه اخیر بازده منفی داشتند و در سه‌ماهه هم بازده کمتر از 35 درصد رو به ثبت رسوندند.
‌
✅ | @Manager_fund

✅ سقف خرید هر کد، تنها 500 واحد!
✅ محدودیت عجیب برای صندوق‌های نقره!

▫️ بورس کالا امروز اعلام کرده که تا اطلاع ثانوی، سقف خرید واحدهای صندوق‌های نقره برای هر کد حقیقی و حقوقی تنها 500 واحد هست! یعنی کمتر از یک میلیون تومان! درحالیکه در بخش فروش هیچ محدودیتی وجود نداره.

▫️ به طور واضحی این موضوع باعث قفل شدن صندوق‌های نقره در صف‌های فروش و عدم نقدشوندگی اونها میشه! اگرچه ما هم مخالف هیجان مثبت عجیب در این صندوق‌ها با وجود حباب مثبت سنگین بودیم، اما این موضوع مصداق بارز دستکاری در ساز و کار بازار هست و کارایی ابزارهای بازار رو به شدت کم میکنه!

▫️ تا کی قراره تصمیم‌های یهویی و کارشناسی نشده در بازار شاهد باشیم؟!
‌

✅ | @Manager_fund

✅ بروزرسانی / صندوق #شیلد از زمان تبدیل شدن به صندوق ETF چه عملکردی داشته؟!

▫️ شیلد، حدوداً سه ماه پیش از حالت صدور و ابطالی به حالت ETF تغییر پیدا کرد. استراتژی صندوق شیلد، سرمایه‌گذاری در بازار آپشن به روش استراتژی‌های ترکیبی و به خصوص استراتژی کاوردکال هست.

▫️ شیلد در سه ماه گذشته موفق به ثبت بازدهی 9.12 درصدی شده. میانگین بازده صندوق‌های درآمد ثابت در مدت مشابه 7.97 درصد بوده و در شرایط فعلی که بسیاری از فعالان بازار ریسک نگهداری سهام رو نمی‌پذیرن، از جمله گزینه‌های جذاب نسبت به درآمد ثابت‌ها، برای بررسی میتونه باشه.

▫️ 9.12 درصد در سه ماه، معادل حدود 42 درصد بازده مرکب سالانه هست که نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت بسیار جذاب‌تره. با توجه به ماهیت استراتژی‌های ترکیبی بازار آپشن، چنین بازدهی‌هایی، قابلیت تکرارپذیری داره.
‌‌
✅ | @Manager_fund

✅ بررسی آمار گردش نقدینگی حقیقی در روزهای اخیر
✅ کاهش ریسک، مهم‌ترین هدف فعلی معامله‌گران

▫️ بررسی آماری گردش نقدینگی حقیقی‌ها در سهام، صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا طی دو سه هفته اخیر نشون میده که فعلاً برایند نظرها به سمت کاهش ریسک هست. به طوری که حتی صندوق‌های درآمد ثابت هم خروج پول دارند و دیروز و امروز هم این اتفاق تکرار شد.

▫️ پولی که همزمان از طلا، سهام و ثابت داره خارج میشه، یا در کارگزاری‌ها به صورت وجه نقد پارک میشه و یا به حساب‌های بانکی منتقل میشه.

▫️ این موضوع نشون میده بسیاری از فعالان بازارها در حال حاضر کاهش ریسک رو مهم‌تر از هر نکته دیگه‌ای میدونن و حاضر به معامله بر سر نقدشوندگی سرمایه خود نیستند. درگیری احتمالی در منطقه ممکنه باعث بسته شدن موقت بازارها و از بین رفتن نقدینگی یا کاهش شدید اون بشه.

▫️ ارزیابی شما چیه؟! این ترس، ترس به جایی هست یا جای نگرانی نیست؟! شما چه استراتژی در پیش گرفتید؟! کامنت کنید.
‌

✅ | @Manager_fund

✅ صندوق‌های نقره از فردا ۱۳ بهمن ماه ۱۴۰۴ بازگشایی خواهند شد.

▫️ مروری بر حباب قیمتی صندوق‌های نقره در حال حاضر؛ صندوق نقران بعد از پذیره‌نویسی هنوز بازگشایی نشده و مبنای محاسبه حباب این صندوق، قیمت پذیره‌نویسی صندوق هست.
‌
✅ | @Manager_fund

👈 طلا و نقره همچنان بندری میزنن :)

▫️ از زمان بازگشایی بازارهای جهانی در بامداد امروز تا به اینجا، انس طلا 8.5 درصد و انس نقره 11.8 درصد ریزش داشتند! طلا به 4480 دلار رسیده و انس نقره به 75 دلار!
‌‎‌

✅ | @Manager_fund

✅ عملکرد صندوق‌های طلا در یک هفته، یک ماه، سه ماه و شش ماه اخیر؛ برتری قاطع #درخشان!

🔸 بررسی بازده NAV صندوق‌های طلا در شش ماه اخیر نشون میده که صندوق درخشان در تمامی بازه‌های یک هفته تا شش ماه اخیر، رتبه اول رو کسب کرده و در تمامی دوره‌های زمانی، اختلاف محسوسی با رتبه دوم داره.

🔸 همچنین در بحث بازده قیمت واحدهای صندوق هم، درخشان در تمامی بازه‌ها رتبه اول رو داشته که نشون‌دهنده عملکرد قابل تحسین مدیر صندوق، در نیمسال اخیر هست.
‌‌

✅ | @Manager_fund

🔴 انتظار برای بازگشایی صندوق‌های نقره
🔴 احتمالاً با صف‌های فروش سنگین و بدون خریدار!

▫️ دامنه نوسان صندوق #نقران +/- 30 هست و سایر صندوق‌ها +/- 4
‌

✅ | @Manager_fund

🟢 بازده دوساله بزرگترین صندوق‌های درآمد ثابت

▫️ در این مقایسه، صندوق‌های درآمد ثابت با بیشترین خالص ارزش دارایی (بالای 20 همت) مورد مقایسه به لحاظ بازدهی دوساله قرار گرفته‌اند.
‌
▫️ چهار صندوق بازده بالای 80 درصد داشته‌اند. بازده سرمایه‌گذاری شما در دو سال اخیر بیش از 80 درصد بوده یا نه؟!
‌
✅ | @Manager_fund

🔴 بورس کالا؟! نه! سیرک کالا !

▫️ اطلاعیه: کلیه صندوق‌های نقره بدون محدودیت سقف دارایی از ساعت ۱۵ قابل معامله خواهد بود!

▫️ #نقران به صف خرید نشست!!!

✅ | @Manager_fund
‌

✅ در شرایط جنگی، کدوم صندوق درآمد ثابت رو بخریم؟!

▫️ چندتا فاکتور در انتخاب صندوق درآمد ثابت در شرایط جنگی و پرتنش، مهم هست؛ یکی ذخیره مثبت! ذخیره مثبت در واقع میزانی از دارایی صندوق هست که در nav نشون داده نمیشه و به عبارت دیگه برای روز مبادا کنار گذاشته شده. پس صندوقی که ذخیره مثبت نداره، از گزینه‌ها حذف میشه.

▫️ دوم اینکه سقف واحدهای صندوق پر نشده باشه؛ این موضوع باعث میشه که بازارگردان در کنترل حباب احتمالی، ناتوان نباشه و سرمایه‌گذاری در اون صندوق پرریسک نباشه. پس صندوق‌هایی که سقفشون پره هم از گزینه‌ها حذف میشن.

▫️ مورد بعدی، ارزش معاملات و نقدشوندگی بالا هست؛ صندوقی که نقدشوندگی و ارزش معاملات پایینی داشته باشه، برای شرایط پرتنش مناسب نیست.

▫️ و مورد آخر، بازده گذشته‌نگر و آینده‌نگر (موثر سالانه) صندوق هست. در این مقایسه، صندوق‌های درآمد ثابت که دارای ذخیره مثبت هستن و بیش از یک درصد واحد قابل صدور دارن، به لحاظ بازده سه‌ماهه مقایسه شدن.

▫️ صندوق #رشد با 8.62 درصد بازده در صدر قرار داره؛ بازده موثر سالانه رشد هم برابر 38.2 درصد که جزو بالاترین نرخ‌های حال حاضر بازار هست.
‌

✅ | @Manager_fund

🔴 #نقران شنبه بازگشایی میشه.

▫️ بعد از ابطال معاملات دیروز نقران، اطلاعیه امروز در مورد معاملات این صندوق:

به اطلاع فعالان بازار می‌رساند نماد صندوق کالایی نقران روز شنبه مورخ ۱۴۰۴/۱۱/۱۸ بازگشایی خواهد شد.

‌

✅ | @Manager_fund

✅ خروج پول از سهام ادامه دارد...

▫️ برایند هفتگی چرخش نقدینگی حقیقی‌ها در بازار سرمایه، حکایت از تداوم خروج پول حقیقی از معاملات خرد بازار سهام داره. در این هفته 2.2 همت خروج پول از سهام رقم خورد.

▫️ در سوی مقابل، صندوق‌های طلا هم ورود پول نداشتند و با خروج 0.4 همتی همراه شدند. صندوق‌های درآمد ثابت اما تنها گزینه جذاب برای حقیقی‌ها بودند و تا به اینجا 0.4 همت منابع حقیقی جذب کردند.

▫️ با توجه به اینکه معاملات درآمد ثابت‌ها دو ساعت دیگه ادامه داره انتظار میره تا پایان معاملات امروز ورود پول تجمیعی هفتگی به این صندوق‌ها به نزدیکی 2 همت هم برسه.
‌
✅ | @Manager_fund