Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥4👌3🤡1
ЗПИФ 📄
ЗПИФ 📄 — Закрытый паевый инвестиционный фонд.
ЗПИФ 📄 является одним из инструментов инвестиций, объединяющий средства инвесторов с целью получения прибыли через инвестирование в различные финансовые инструменты.
Закрытые фонды открываются на определенный срок — от 3 до 15 лет с возможностью пролонгации.
Список активов, в которые ЗПИФ может инвестировать:
📍Российские акции
📍Коммерческая недвижимость
(сдача в аренду с целью получения пассивного дохода)
📍Ипотечные ценные бумаги (ипотечные облигации)
📍Иностранные акции
📍Облигации
📍Валюта и инструменты
денежного рынка
📍Деривативы
📍Доли в компаниях
📍Крупные проекты
ЗПИФ выпускает ограниченное число паев (Ценных бумаг подтверждающих право на владение активов внутри ЗПИФ)
Часто целью ЗПИФ 📄 является вложения в конкретный проект.
Например, коммерческая недвижимость 🏢 класса “C” для сдачи в аренду и получения арендного платежа (прибыли).
ЗПИФ не является официально зарегистрированным юридическим лицом.
Активами ЗПИФ управляет УК 📊(Управляющая Компания)
За управление ЗПИФ УК получает вознаграждение в размере ~2% от СЧА
Контролем деятельности УК отвечает 🏦 Банк России (ЦБ)
ЗПИФ 📄 — Закрытый паевый инвестиционный фонд.
ЗПИФ 📄 является одним из инструментов инвестиций, объединяющий средства инвесторов с целью получения прибыли через инвестирование в различные финансовые инструменты.
Закрытые фонды открываются на определенный срок — от 3 до 15 лет с возможностью пролонгации.
Список активов, в которые ЗПИФ может инвестировать:
📍Российские акции
📍Коммерческая недвижимость
(сдача в аренду с целью получения пассивного дохода)
📍Ипотечные ценные бумаги (ипотечные облигации)
📍Иностранные акции
📍Облигации
📍Валюта и инструменты
денежного рынка
📍Деривативы
📍Доли в компаниях
📍Крупные проекты
ЗПИФ выпускает ограниченное число паев (Ценных бумаг подтверждающих право на владение активов внутри ЗПИФ)
Часто целью ЗПИФ 📄 является вложения в конкретный проект.
Например, коммерческая недвижимость 🏢 класса “C” для сдачи в аренду и получения арендного платежа (прибыли).
ЗПИФ не является официально зарегистрированным юридическим лицом.
Активами ЗПИФ управляет УК 📊(Управляющая Компания)
За управление ЗПИФ УК получает вознаграждение в размере ~2% от СЧА
Контролем деятельности УК отвечает 🏦 Банк России (ЦБ)
👍2🔥1👌1
Легенда уходит: Уоррен Баффет покинет пост гендиректора Berkshire в конце 2025 года, — Bloomberg
👍2❤1👌1
Приобрел акции Банка Санкт- Петербург 🏦
+200 штук
Появился неблагоприятный отчет (прогнозы от компании) + снизили % по выплате дивидендов до 30% от прибыли.
Выплатят ~16₽ / 4,5% за полугодие
16*210=3 360₽🏖
+200 штук
Появился неблагоприятный отчет (прогнозы от компании) + снизили % по выплате дивидендов до 30% от прибыли.
Выплатят ~16₽ / 4,5% за полугодие
16*210=3 360₽
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤝2❤1
Хедж-фонд 🛡️
Хедж-фонд — инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности.
Деятельность хедж-фондов государством не регулируются.
Тем самым хедж-фондам доступен большой диапазон финансовых инструментах для инвестирования.
Например, использование плеча (заемных средств) которые несут дополнительную прибыль/повышенные риски.
Также использование: фьючерсы, опционы, товарные рынки, валюты и тд.
Хедж-фонды чаще всего состоят из двух компаний:
IM — инвестиционный менеджер
GM — генеральный партнер фонда
Вознаграждение 💰 хедж-фонда чаще всего:
2% от чистых активов
20% от чистой прибыли
В России 🇷🇺 на данный момент нет хедж-фондов… (данные от ЦБ РФ)
Хедж-фонд — инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности.
Деятельность хедж-фондов государством не регулируются.
Тем самым хедж-фондам доступен большой диапазон финансовых инструментах для инвестирования.
Например, использование плеча (заемных средств) которые несут дополнительную прибыль/повышенные риски.
Также использование: фьючерсы, опционы, товарные рынки, валюты и тд.
Хедж-фонды чаще всего состоят из двух компаний:
IM — инвестиционный менеджер
GM — генеральный партнер фонда
Вознаграждение 💰 хедж-фонда чаще всего:
2% от чистых активов
20% от чистой прибыли
В России 🇷🇺 на данный момент нет хедж-фондов… (данные от ЦБ РФ)
🤝2❤1🔥1
Банк Санкт-Петербург 🏦
Банк Санкт-Петербург РСБУ за январь 2026 года: Выручка ₽6,9 млрд (–15% г/г) Чистая прибыль ₽3,6 млрд (–29,4% г/г)
"Однако, несмотря на эти факторы, бизнес Банка растет хорошими темпами, а финансовые результаты демонстрируют устойчивость и прибыльность нашей бизнес-модели. Это позволяет нам рассмотреть возможность направления на выплату дивидендов по итогам 2025 года 50% от чистой прибыли по МСФО, что подтверждает нашу уверенность в долгосрочной перспективе и приверженность интересам акционеров.
Банк Санкт-Петербург РСБУ за январь 2026 года: Выручка ₽6,9 млрд (–15% г/г) Чистая прибыль ₽3,6 млрд (–29,4% г/г)
"Однако, несмотря на эти факторы, бизнес Банка растет хорошими темпами, а финансовые результаты демонстрируют устойчивость и прибыльность нашей бизнес-модели. Это позволяет нам рассмотреть возможность направления на выплату дивидендов по итогам 2025 года 50% от чистой прибыли по МСФО, что подтверждает нашу уверенность в долгосрочной перспективе и приверженность интересам акционеров.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1
Дополнительные преимущество (ютаи) от владения акций.
Бывают компании, которые дают акционерам привилегии и вознаграждения.
Данная практика популярна в Японии 🇯🇵 (называеться ютаи)
Рассмотрим определенные компании которые предоставляют привилегии при владении акций.
№1 McDonald’s 🍟
Владея акциями 🍔 McDonald’s на 480 000 иен (~316 000₽)
Вы получаете купон на 8000 иен (~5280₽)
Курс Иены 💹 = ~0,66₽
№2 AEon 🛒
AEon — Японская компания, входящая в холдинг Æon Group. Центральный офис находится в городе Тиба. Æon владеет сетью супермаркетов JUSCO.
Акционерам супермаркета Aeon доступен кэшбэк 3%
№3 Japan Airlines ✈️
Japan Airlines — Национальная авиакомпания Японии. Одна из крупнейших авиакомпаний Азии, член альянса Oneworld.
При владении пакетом акций от 375 000 Иены
Можно рассчитывать на экономию 10 000 иен до 25 000 иен
Бывают компании, которые дают акционерам привилегии и вознаграждения.
Данная практика популярна в Японии 🇯🇵 (называеться ютаи)
Рассмотрим определенные компании которые предоставляют привилегии при владении акций.
№1 McDonald’s 🍟
Владея акциями 🍔 McDonald’s на 480 000 иен (~316 000₽)
Вы получаете купон на 8000 иен (~5280₽)
Курс Иены 💹 = ~0,66₽
№2 AEon 🛒
AEon — Японская компания, входящая в холдинг Æon Group. Центральный офис находится в городе Тиба. Æon владеет сетью супермаркетов JUSCO.
Акционерам супермаркета Aeon доступен кэшбэк 3%
№3 Japan Airlines ✈️
Japan Airlines — Национальная авиакомпания Японии. Одна из крупнейших авиакомпаний Азии, член альянса Oneworld.
При владении пакетом акций от 375 000 Иены
Можно рассчитывать на экономию 10 000 иен до 25 000 иен
👍1
SBER 🏦
Сбербанк за 2025г заработал ≈ 1,7 трлн ₽
Сбер смог заработать на 8,4% больше чем за прошлый год (2024г).
Сбербанк по итогу 2025г прогнозируемый дивиденд составляет ~37,86 рубля на акцию.
P/E ≈ 4 по итогам 2025г / ~24,5% рентабельность капитала.
По итогу чистая прибыль Сбера за январь 2026 г. выросла на 21,7% г/г до 161,7 млрд руб при рентабельности капитала в 23,2% — РСБУ
Сбер может и дальше показывать динамику в 10-15% г/г (1,7+15%≈1,95 трлн₽)
Сбербанк за 2025г заработал ≈ 1,7 трлн ₽
Сбер смог заработать на 8,4% больше чем за прошлый год (2024г).
Сбербанк по итогу 2025г прогнозируемый дивиденд составляет ~37,86 рубля на акцию.
P/E ≈ 4 по итогам 2025г / ~24,5% рентабельность капитала.
По итогу чистая прибыль Сбера за январь 2026 г. выросла на 21,7% г/г до 161,7 млрд руб при рентабельности капитала в 23,2% — РСБУ
Сбер может и дальше показывать динамику в 10-15% г/г (1,7+15%≈1,95 трлн₽)
👍1
Первый хедж-фонд 🛡️
Считается , что первый основал хедж-фонд 👤 Альфред Уинслоу Джонс.
Произошло данное событие в 1949 году из-за трейдинговых идей которые повлияли на создание инвестиционного фонда.
Стратегия получила название Equity long-short 📈📉
Фонд назывался — A. W. Jones & Со
Рассмотрим доходность хедж-фонда на отрезке в 20 лет.
5 лет — 325%
10 лет — 670%
Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000%
Например, если человек вложился с начало появления хедж-фонда 10.000$ они бы превратились за 20 лет под управлением в 510.000$ (в 50 раз).
Средняя доходность фонда в год не уменьшалась ниже 40%
К 1968 году в США работали по классификации SEC, уже 140 хедж-фондов.
В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Множество хедж-фондов из-за набраных позиций в лонг с плечом… начали закрываться из-за банкротств.
Рассмотрим 🔍 стратегию первого хедж-фонда A. W. Jones & Со
Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000%
Основная стратегия хедж-фонда A. W. Jones & Со заключалась в нахождение сильных/слабых акций.
Альфред Джонс привлекал консультантов для нахождение нужных ему акций.
Он приглашал аналитиков из брокерских компаний.
Мнение данных аналитиков прислушивался Уолл-стрит, который влиял на цену данных акций (после рекомендации акций).
Он предлагал аналитикам платить комиссию за хорошие рекомендации (которые сбывались).
«Джонс никогда не предлагал аналитикам давать рекомендации сначала ему, в обход клиентов их компаний, но ясно давал понять, что им платят только за эффективные инвестиционные идеи, а на пространные заумные исследовательские отчеты компании A.W. Jones & Co. Наплевать», — менеджер хедж-фонда Бартон Биггс
Джонс открывал сделки long с плечом в компаниях которые считал что они вырастут.
Также открывая Short против слабых компания (которые должны были показать хуже результат чем рынок).
Если рынок становился «медвежим» определенное количество акций взятые в Short приносил прибыль.
Данный метод давал определенную защиту от снижения рынка.
Но если рынок идет вверх 🆙 при открытых shorts, прибыль становилась несущественной.
Но Джонсу волновала больше всего «защита от капризов рынка».
🗣️ Слишком высокий риск – это неправильно, потому что «мы управляем чужими деньгами». Не имея никакой защиты, «я не мог бы спокойно спать ночью». — Альфред Уинслоу Джонс.
В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Большинство хедж-фондов не защитившиеся себя от рисков закрылись из-за маржинальных позиций.
Хедж-фонду удалось в момент спада уцелеть с большими потерями.
Хедж-фонд A.W. Jones Company существует по настоящее время.
Считается , что первый основал хедж-фонд 👤 Альфред Уинслоу Джонс.
Произошло данное событие в 1949 году из-за трейдинговых идей которые повлияли на создание инвестиционного фонда.
Стратегия получила название Equity long-short 📈📉
Фонд назывался — A. W. Jones & Со
Рассмотрим доходность хедж-фонда на отрезке в 20 лет.
5 лет — 325%
10 лет — 670%
Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000%
Например, если человек вложился с начало появления хедж-фонда 10.000$ они бы превратились за 20 лет под управлением в 510.000$ (в 50 раз).
Средняя доходность фонда в год не уменьшалась ниже 40%
К 1968 году в США работали по классификации SEC, уже 140 хедж-фондов.
В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Множество хедж-фондов из-за набраных позиций в лонг с плечом… начали закрываться из-за банкротств.
Рассмотрим 🔍 стратегию первого хедж-фонда A. W. Jones & Со
Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000%
Основная стратегия хедж-фонда A. W. Jones & Со заключалась в нахождение сильных/слабых акций.
Альфред Джонс привлекал консультантов для нахождение нужных ему акций.
Он приглашал аналитиков из брокерских компаний.
Мнение данных аналитиков прислушивался Уолл-стрит, который влиял на цену данных акций (после рекомендации акций).
Он предлагал аналитикам платить комиссию за хорошие рекомендации (которые сбывались).
«Джонс никогда не предлагал аналитикам давать рекомендации сначала ему, в обход клиентов их компаний, но ясно давал понять, что им платят только за эффективные инвестиционные идеи, а на пространные заумные исследовательские отчеты компании A.W. Jones & Co. Наплевать», — менеджер хедж-фонда Бартон Биггс
Джонс открывал сделки long с плечом в компаниях которые считал что они вырастут.
Также открывая Short против слабых компания (которые должны были показать хуже результат чем рынок).
Если рынок становился «медвежим» определенное количество акций взятые в Short приносил прибыль.
Данный метод давал определенную защиту от снижения рынка.
Но если рынок идет вверх 🆙 при открытых shorts, прибыль становилась несущественной.
Но Джонсу волновала больше всего «защита от капризов рынка».
🗣️ Слишком высокий риск – это неправильно, потому что «мы управляем чужими деньгами». Не имея никакой защиты, «я не мог бы спокойно спать ночью». — Альфред Уинслоу Джонс.
В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Большинство хедж-фондов не защитившиеся себя от рисков закрылись из-за маржинальных позиций.
Хедж-фонду удалось в момент спада уцелеть с большими потерями.
Хедж-фонд A.W. Jones Company существует по настоящее время.
👍1
ВИМ Ликвидность
ВИМ Ликвидность — Фонд вкладывает денежные средства в сделки «обратного РЕПО»
Тикер — $LQDT
Данный фонд от компании ВТБ 🔵
РЕПО — Сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене.
Прибыль данного фонда появляется за счет займов ежедневно прибавляюсь к СЧА фонда.
Стоимость пая (данного фонда) должна ежедневно увеличиваться на ставку RUSFAR (Текущая ставка / 365)
RUSFAR — Russian Secured Funding Average Rate
RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) – индекс российского денежного рынка, рассчитываемый Московской биржей с апреля 2019 года и показывающий справедливую стоимость обеспеченных денег.
Узнать актуальную ставку RUSFAR — https://www.moex.com/msn/ru-rusfar
На дату 15.02.26 ставка RUSFAR составляет — 15.22%
На данный момент СЧА (Стоимость чистых активов) ВИМ ликвидность составляет — ~560 млрд ₽
Комиссия 💰 фонда
Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,426% в год.
Комиссия автоматически вычитается из СЧА (Стоимость чистых активов) каждый день.
Основные плюсы ➕ данного фонда:
➕ Ликвидность
➕ Минимальные риски
➕ Доходность на уровне % ставки ЦБ
ВИМ Ликвидность — Фонд вкладывает денежные средства в сделки «обратного РЕПО»
Тикер — $LQDT
Данный фонд от компании ВТБ 🔵
РЕПО — Сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене.
Прибыль данного фонда появляется за счет займов ежедневно прибавляюсь к СЧА фонда.
Стоимость пая (данного фонда) должна ежедневно увеличиваться на ставку RUSFAR (Текущая ставка / 365)
RUSFAR — Russian Secured Funding Average Rate
RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) – индекс российского денежного рынка, рассчитываемый Московской биржей с апреля 2019 года и показывающий справедливую стоимость обеспеченных денег.
Узнать актуальную ставку RUSFAR — https://www.moex.com/msn/ru-rusfar
На дату 15.02.26 ставка RUSFAR составляет — 15.22%
На данный момент СЧА (Стоимость чистых активов) ВИМ ликвидность составляет — ~560 млрд ₽
Комиссия 💰 фонда
Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,426% в год.
Комиссия автоматически вычитается из СЧА (Стоимость чистых активов) каждый день.
Основные плюсы ➕ данного фонда:
➕ Ликвидность
➕ Минимальные риски
➕ Доходность на уровне % ставки ЦБ
👍1