Исламский банкинг — не просто рассрочка, а партнерское финансирование без процентов, основанное на шариате: банк покупает актив и перепродает с наценкой или делит прибыль с клиентом. Услугами могут пользоваться все, независимо от веры, — закон запрещает дискриминацию.

Хорошо, что сейчас подвергается регулированию то, что десятилетиями работает в регионах России с традиционно мусульманским населением.
Для православных аналогов не существует, но они не особенно и нужны, так как христианство не ограничивает формы кредитования.

Эксперимент полезен для российских мусульман (а это около 20 млн человек), но высокая стоимость продуктов и сложное регулирование ограничивают масштаб распространения этого подхода регионами с преобладанием ислама.

Исламский банкинг - форма оказания финансовых услуг, при которой формально не используется ссудный процент.

Финансовые продукты такого типа существуют давно, но не пользуются хоть сколько-нибудь заметной популярностью. Пока это скорее редкая экзотика.


В мире финансовые продукты с разного рода этическими ограничениями (с запретом на оружие, алкоголь и табак и т.п.) существуют давно. Но остаются очень редкими ввиду малой востребованности.

Банки, выдающие карты и открывающие счета по нормам ислама, не начисляют на них комиссию. Это финансовые механизмы без взимания процентов: прозрачный маркап в финальной цене, софинсирование через долевые инструменты, доходы от управления активами (фонды, ЦФА, облигации).

Первые попытки развивать это направление были предприняты еще в 2007 году с запуском первого в РФ халяльного фонда, а в 2023 году был запущен масштабный эксперимент под кураторством ЦБ.

Целей более активного использования исламского банкинга несколько:

- создание полноценной продуктовой линейки для мусульман-резидентов РФ;
- привлечение иностранных инвестиций, преимущественно из стран Ближнего Востока;
- часть политического курса, направленного на сближение с ближневосточными партнерами.

Распространение исламских финансов и исламского банкинга как отдельного направления финансовой деятельности в мире связано с тем, что религиозные догмы в исламе иногда вступают в противоречие с принципами делового оборота в финансовой сфере.

Последние базируются на принципах западной культуры, связанной, прежде всего, с христианством и получившей распространение по всему миру.

В России внедрение исламского банкинга возможно хотя бы потому, что при взаимодействии с партнерами из исламских государств может возникнуть необходимость более аккуратного сотрудничества с соблюдением норм и правил исламского банкинга как такового.

Внутри же России исламский банкинг вряд ли получит широкое распространение, даже в регионах с преобладающим мусульманским населением, хотя бы потому, что эти принципы не должны вступать в противоречие с нормами, установленными гражданским законодательством, иными законодательными требованиями, распространяющимися на все население и на все хозяйствующие структуры в стране.

Тем не менее, отдельные элементы исламского банкинга, конечно, могут иметь место в традиционных исламских локациях, которые и расположены в тех регионах, ставшими пилотными для внедрения исламского банкинга в России.

Сейчас ситуация на рынке труда уникальна. Ну, она, наверное, каждый год отличается друг от друга, но все-таки наблюдается исторический минимум безработицы, с одной стороны. С другой стороны, внешние рынки для страны оказались закрытыми во многих случаях.

Связи с иностранными государствами выглядят по другому, и в этой связи понятно, что миграционные потоки тоже изменились, и поэтому наблюдается просто нехватка рабочей силы в целом ряде секторов экономики, но вот прежде всего в строительстве, как отмечается, это наиболее такое острое, наверное, сфера, где дефицит трудовых ресурсов наблюдается.

В этой связи ситуация меняется, а то, что ежегодно утверждаются квоты на иностранных работников, это стандартная такая процедура, она из года в год повторяется, но очевидно, что представители таких высококвалифицированных профессий из западных стран в нашу страну не рвутся сейчас ехать в силу наложенных санкций, поэтому здесь тоже уникальность этой ситуации в этом и состоит.

При таких высоких процентных ставках кредитование должно было сократиться. Собственно, это и была одна из идей введения Центральным банком высокой ключевой ставки, чтобы охладить этот рынок. И, по крайней мере, коммерческое кредитование, так же, как и индивидуальное, затормозилось, чтобы не разгонялась инфляция, чтобы этот процесс приостановился

Замедление темпов строительства жилья свидетельствует о том, что реальный спрос, платежеспособный спрос со стороны потребителей сокращается