​​Наши рупии останутся в Индии

Сегодня в ходе пресс-конференции на полях саммита G20 глава российского МИД Сергей Лавров заявил, что Индия предложила вариант "решения" проблемы с застрявшими в стране "российскими" рупиями:

💬 ”В нынешней ситуации накопилось очень много миллиардов рупий, которые пока не находят своего применения. Наши индийские друзья заверили, что предложат перспективные области, куда их можно инвестировать”

Для начала необходимо понять, сколько рупий действительно застряло в Индии? Западные СМИ приводят цифру в 39 млрд долларов. Нельзя исключать, что американцы в свойственном им стиле несколько сгустили краски. В 2022 году экспорт России в Индию составил 36,1 млрд долларов, за первые 6 месяцев 2023 года - ещё 31,5 млрд. Итого 67,6 млрд долларов.

39 млрд от этого значения - 57,7%. Сложно представить, что доля расчетов в индийских рупиях столь высока. Стороны, помимо индийской валюты, торгуют в рублях, арабских дирхамах, долларах и евро. Поэтому цифра в 39 млрд долларов в рупиевом эквиваленте выглядит преувеличенной. Однако факт остается фактом - зависших средств российских компаний в индийской валюте, действительно, много.

Основная проблема заключается в том, что Центральный Банк Индии достаточно жестко регулирует обращение национальной валюты, не выпуская её за внутренний контур. Грубо говоря, рупии нельзя вывести из Индии и продать на Московской и, даже, Шанхайской бирже. Нельзя свободно обменять не только на рубль, но и на любую другую валюту.

Позицию ЦБ Индии понять можно. Если говорить кратко - Дели не хочет, чтобы за границей формировался офшорный курс рупии, который отличается от оншорного. Из-за этого могут возникнуть риски спекулятивной раскачки курса национальной валюты, а ЦБ Индии (в отличие от нашего) видит в резкой девальвации или в резком укреплении прямую угрозу для экономики.

За полтора года Москва и Дели так и не смогли решить данную проблему. Впрочем, обвинять в этом наших финансовых властей нет никакого смысла. Как написано выше, проблемы заключается в неуступчивой позиции Индии, которую, повторю, понять можно.

И вот Дели предлагает российским компаниям инвестировать скопившиеся рупии в проекты индийской экономики. Разумеется, в этом нельзя не увидеть одностороннюю выгоду для Индии. Страна получила и нефть с дисконтом, и теперь настаивает на вложениях этих средств в свои проекты.

Основной вопрос здесь заключается в том, какую выгоду получит Россия от инвестиций в индийскую экономику. Допустим, предложение Дели принято. Через определенный срок вложения начинают приносить прибыль и, возможно, окупаться. Смогут ли наши предприятия вывести в Россию хотя бы прибыль от инвестиций? Вопрос открытый.

Вместе с этим, вложения в Индию действительно являются выгодными. Быстрорастущая экономика генерирует такую доходность, которую сложно получить в других регионах. Более того, соответствующие проекты могут быть направлены на расширение российско-индийского сотрудничества.

В качестве яркого примера можно привести покупку "Роснефтью" доли в 48% в компании Nayara Energy, которая является одной из крупнейших нефтеперерабатывающих компаний в стране. Подобное гарантирует бесперебойную поставку российской нефти в Индию по приемлемым для нас условиям.

Попробую в предложении Дели найти и позитив. При любых других условиях российские компании ни за что бы не расширяли инвестиционную деятельность как в Индии, так и других странах. Менталитет наших предприятий здесь консервативен (в плохом смысле). Хорошие возможности постоянно упускаются. Яркий пример - Африка.

Первый российско-африканский форум состоялся в 2019 году. Тогда наподписывали огромное количество соглашений и меморандумов, однако за четыре года не было сделано практически ничего. В результате пока наши компании не решаются в массе своей заходить на континент, регион успешно осваивают китайцы, американцы и европейцы 🔽

Эту осторожность понять можно, ведь никто не хочет рисковать своими деньгами, однако государство обязано в этом случае предложить предприятиям разделение рисков, а также активно работать через госкомпании. В противном случае Россия не будет получать столь необходимые в период изменения модели мироустройства геоэкономические ресурсы.

Что касается Индии, то здесь Москве необходимо определить пул компаний, которым было бы по-настоящему интересно работать в третьей экономике мира. Это могут быть компании, которые не имеют миллиардов рупий на счетах, но хотели бы получить активы в Индии. Через совместные операции между ЦБ России и Индии вполне возможно организовать перераспределение рупий в пользу заинтересованных компаний, выдавая тем, кто продает индийскую валюту, рубли. В этом случае интерес Дели по недопущению вывода рупии в офшор соблюдается.

В общем, после визита Лаврова на саммит G20 по вопросу застрявших рупий появилась хоть какая-то определенность. Не особо нас устраивающая, но и не катастрофичная. Отдельно отмечу, что с лета стороны полностью отказались от рупий в российско-индийской торговле. Также по имеющейся информации небольшие объемы все же удается выводить через третьи страны в Россию.

С другой стороны, а как вы ещё хотели отказываться от доллара? Подобные проблемы были неизбежны.

Константин Двинский:
❌ Отмена бюджетного правила: ключевая реформа Мишустина

00:00 Нефтегазовые сверхдоходы вернулись, но есть нюанс
02:29 Трансформация бюджетного правила
05:29 ФНБ нужно переподчинить
07:07 Не допустить обесценивания и закупать ОФЗ
09:35 Выход ФНБ на самообеспечение
11:33 Докапитализация институтов развития
14:22 Зачем вообще нужен Фонд?

Сбербанк

Прибыль за январь-август: 999 млрд рублей

Прибыль за август: 141 млрд

Хоть это данные по РСБУ, цифры с МСФО примерно совпадают. Предыдущий рекорд по чистой прибыли "Сбер" получил в 2021 году (1,22 трлн рублей). Очевидно, в этом году он будет пробит. Скорее всего, уже по итогам октября.

Ситуация с зависшими рупиями становится все более запутанной. Вчера Сергей Лавров заявил о "многих миллиардах рупий, которые пока не находят своего применения".

Сегодня же в интервью РБК глава ВТБ Андрей Костин дал понять, что особых проблем с рупиями не видит. И, что важнее, их даже удается конвертировать в рубли:

💬 "По нашим оценкам, уже относительно небольшая часть рупий зависла. А во-вторых, сейчас и мы, и "Сбер", и другие делаем конверсию рупий в рубли.

В юанях торговые сделки проводятся. Но идет и прямая конверсия рупия - рубль. У нас обычно используются посредники из Индии, из Эмиратов. Там определенная комиссия берется, дисконт, но в принципе объемы уже большие. Мы - каждый - можем уже на суммы сотни миллиардов рублей переваривать за год. Поэтому тема рассасывается, это не фактор влияния на сегодня. У многих наших клиентов вроде и не осталось рупий. Другое дело, что значительная часть нашей торговли с Индией до сих пор проводится в недружественных валютах. Если мы хотим полностью перейти на расчеты в национальных валютах, потребуются дополнительные усилия для решения этой проблемы"

Учитывая тот факт, что с середины лета торговля в рупиях не ведётся, а определенные объемы действительно удаётся выводить через третьи страны, общий объем зависших рупий не может не снижаться. Вопрос в темпах.

Но в любом случае проблему необходимо решать. И кроме достижения взаимовыгодных договоренностей между ЦБ России и Индии вариантов здесь нет.

Июль стал последним "спокойным" месяцем для нашей обрабатывающей промышленности. В августе последовал девальвационный шок и резкое повышение ключевой ставки.

При этом за январь-июль рост обрабатывающей промышленности составил 7,69% к аналогичному периоду 2021 года. Кризис был уверенно преодолен, в том числе, благодаря эффективным программам правительства по поддержке реального сектора.

Что будет с обрабатывающей промышленностью сейчас - большой вопрос. Надеюсь, проблемы, созданные Центробанком, будут в очередной раз героически преодолены.

Курс рубля не станет прежним

Сегодня помощник Президента Максим Орешкин в кулуарах Восточного экономического форума озвучил ряд важных тезисов сразу по нескольким темам. Но, главное, подвел черту прошедшей летом девальвации:

💬 "Курс рубля является плавающим, поэтому будет изменяться. Он может изменяться в сторону укрепления и в сторону ослабления. Но если смотреть историю, каким есть - таким и останется. То, что курс будет более стабильным на среднесрочном горизонте - это очевидно"

Подобное заявление можно трактовать как достижение договоренности между правительством и ЦБ о недопущении дальнейшей девальвации. Однако и об укреплении рубля хотя бы до прежних уровней (80-85 р за доллар) речь, увы, не идет.

На девальвации только за первые шесть месяцев этого года банки заработали порядка 800 млрд рублей. Это означает, что Центробанку, который ответственен именно за финансовый сектор, нет никакой необходимости предотвращать ослабление рубля. Более того, используя этот фактор, можно перейти к повышению ключевой ставки (что и было сделано). Чтобы финансовые ресурсы, не дай Бог, не перешли из финансового сектора в реальный.

💬 "Было несколько причин ослабления. С одной стороны, это было связано с ухудшением цен на нефть, в первом полугодии они довольно серьезно падали, импорт, с другой стороны, восстановился по мере того, как налаживались торговые потоки, произошла переориентация потоков с западных рынков на южный и восточный, поэтому импорт восстановился"

С первой частью заявления Орешкина я согласиться не могу. Уже с апреля стоимость нефти Urals начала восстанавливаться. Если по итогу марта значение было равно 47,85$ за баррель, то по итогам августа - 74$. Тем не менее, пик девальвации пришелся именно на летние месяцы. Основная причина - отток капитала, связанный с невозвратом значительной части экспортной выручки.

Как отчитался недавно ЦБ, в августе экспортеры вернули только 7,2 млрд долларов из заработанных 20-22 млрд в валюте. В июле значение равнялось 6,9 млрд. Однако по какой-то необъяснимой причине этот фактор упорно не хотят называть ни в ЦБ, ни в других ведомствах.

Но теперь о положительных моментах:

💬 "Понятно - отток капитала, поэтому так много говорится о различных мерах, которые будут способствовать его ограничению. Очевидно, здесь эти меры в ближайшем будущем будут применены. Здесь сейчас правительство и Центральный банк над этим работают, часть решений уже принимается"

Надеюсь, определенные меры, действительно, будут приняты. В том числе, по возвращению правила по обязательной продаже экспортной выручки. Помимо этого необходимо запретить выплачивать долг в валюте перед кредиторами из недружественных государств (деньги должны поступать в рублях на счета типа "С"), а также запретить физическим лицам перечислять за рубеж более 50 тыс долларов в месяц (сейчас лимит - 1 млн долларов, что приводит к существенному оттоку капитала по этой статье).

И о бюджете:

💬 "Ситуация с доходами бюджета развивается по верхней границе ожиданий. По итогам года бюджет сложится с дефицитом 2% ВВП или меньше, что лучше параметров, заложенных на этот год. Наибольший позитив демонстрирует динамика ненефтегазовых доходов"

С бюджетом, действительно, дела обстоят довольно неплохо:

🔗 Совещание по вопросу подготовки проекта федерального бюджета

Ненефтегазовые доходы по августу на 57,5% выше, чем в августе прошлого года. Однако здесь же нельзя не упомянуть рост нефтегазовых доходов, что стало возможным как благодаря росту стоимости на Urals, так и благодаря девальвации.

Хотя даже при курсе в 80-85 рублей за доллар нефтегазовые доходы также постепенно приходили бы в норму.

Рубль занимает уже более 50% в расчетах за российский экспорт. В целом во внешней торговле - составляет более трети - ФТС

Зеленский признал, что контрнаступление украинской армии в любом случае не будет иметь "хеппи-энда" для Киева, так как вооруженные силы страны, в частности, потеряли на поле боя много военнослужащих

📈⛽️ Новый итог девальвации. Стоимость бензина бьёт очередной рекорд

Вчера Министр энергетики России Николай Шульгинов заявил, что текущий топливный кризис вызван, скорее, девальвацией рубля и внеплановой остановкой ряда НПЗ, "ушедших" на ремонт, чем сокращением выплат по демпферу.

Частично согласиться можно, хотя девальвация и сокращение выплат по демпферу имеют примерно равный эффект.

Девальвация рубля сделала экспортное направление ещё более выгодным для нефтяников. Естественно, они хотят больше заработать, это нормальное поведение для любой коммерческой компании. Другое дело, как внутренние и экспортные потоки регулируют власти. А здесь мы, увы, так и не видим работу по созданию эффективного механизма.

Впрочем, ничего придумывать не нужно. До 2019 года, пока Минфин не задумал провести так называемый налоговый маневр в нефтяной отрасли, экспортная пошлина, в целом, справлялась с задачей стабилизации внутреннего рынка. Во всяком случае, в руках государства имелся простой и понятный инструмент регулирования внутренних цен. Но, нет. Ведомству Силуанова зачем-то потребовалось повышать НДПИ и обнулять экспортную пошлину.

Таким образом, уравнивая стоимость топлива на внутреннем и внешнем рынке, Минфин лишал нашу страну конкурентного преимущества в виде полного самообеспечения дешевыми энергоресурсами. Придуманный в 2019 году демпфер не является гарантией обеспечения стабильного ценообразования. Он постоянно пересматривается и с каждым годом требует всё больший объем средств из бюджета.

В общем, выход один - возвращать налоговое регулирование, существовавшее до 2019 года. Тем более, есть яркий пример. Экспортная пошлина на зерно справляется с задачей стабилизации внутренних цен. Да, аграрии иногда жалуются на недополученную прибыль, но первоочередной задачей нашего АПК является обеспечение внутреннего рынка доступной продукцией, а заработок на мировом рынке - уже задача второго порядка. Тем более, при наших объемах производства зерна первое нисколько не противоречит второму.

Ситуация на рынке топлива также отлично показывает полный провал Банка России по борьбе с инфляцией. Учитывая опыт предыдущих лет, в ведомстве Набиуллиной не могли не понимать, что девальвация вызовет значительный рост цен на бензин и дизель, что повлечет за собой кумулятивный эффект для других отраслей. И никакое повышение ключевой ставки здесь не способно исправить ситуацию. Если возникает физический дефицит топлива в связи с ростом экспорта, то это уже отнюдь не монетарный характер инфляции.

На торгах 8 сентября биржевая стоимость дизеля побила очередной рекорд, достигнув 70 071 рублей за тонну. АИ-92 - 66 942 рубля, АИ-95 - 76 797 рублей (небольшое снижение).

Какие меры собирается предпринимать правительство? Шульгинов заявил о необходимости донастройки топливного демпфера. Новак провел совещание с нефтяниками, после которого объявил, что перебоев с поставками топлива для аграрных предприятий Юга России больше не будет. Однако всё это работа в ручном режиме. От кризиса к кризису.

Теоретически Министерство энергетики может предложить возвратить налоговое регулирование, действовавшее до 2019 года, но решать всё равно будет Минфин. А ведь необходимо бороться именно с фундаментальными причинами сложившейся ситуации, а не бить по хвостам.

Иначе подобное будет повторяться с завидной регулярностью.

🚢 Глава ВТБ Андрей Костин в сегодняшнем интервью РБК рассказал о первых впечатлениях работы с "Объединенной судостроительной корпорацией" (ОСК). Напомню, в августе было принято решение о передаче государственного пакета ОСК в доверительное управление госбанку ВТБ:

🔗 Костин получил добровольно-принудительную нагрузку

Отмечу, что речь не идет о смене собственника. Им по-прежнему остаётся государство. Банк ВТБ будет осуществлять оперативное управление ОСК. И, фактически, всей судостроительной отраслью, ведь ОСК контролирует порядка 80% мощностей в секторе.

Итак, разберем основные тезисы Костина.

Глава ВТБ дал текущему состоянию ОСК следующую характеристику:

💬 "Это, наверное, одна из наименее эффективных компаний, которыми владеет государство. Проблем достаточно: и корпоративное управление, и огромная финансовая дыра, и глубокое технологическое отставание. Особенно в зоне гражданского судостроения.

Практически все контракты убыточные. И отрасль все время на подсосе государства. Мы хотим это убрать. Нам дали полгода на проведение анализа финансовой деятельности. Почему полгода и почему тот аудит, который был сделан раньше, правительство и нас не очень устраивает? Потому что мы поняли, что у ОСК отсутствует единая реальная финансовая отчетность, что она не является достоверной, то есть надо брать каждое предприятие и каждое судно в производстве и смотреть на эффективность этой деятельности"

Действительно, с финансами у ОСК имеются огромные проблемы. Эффективность управления компанией предыдущим руководством мне оценить сложно. Однако финансовые проблемы связаны, в том числе, и со спецификой отрасли судостроения.

Если сравнивать судостроение с авиапромом, который в настоящий момент переживает второе рождение, но в самолетостроении определенные компетенции у нас были сохранены. Плюс мировой авиапром развивается не такими бурными темпами, как отрасль гражданского судостроения. Соответственно, можно было частично выехать на багаже Советского Союза, что и произошло.

Со строительством судов ситуация совершенно обратная. Компетенции и навыки, доставшиеся в наследство от СССР, безнадежно устарели. Что выражается как в характеристиках самих судов, так и в скорости их строительства.

Помимо этого сохраняется практически полная зависимость от импорта по электронике и приборам. Правда, данную проблему сейчас пытаются решить ударными темпами, но результат пока не очевиден. Нужно ждать.

Всё это делает строительство отечественных судов чрезвычайно дорогим и с коммерческой точки зрения убыточным делом. Особенностью судостроения является необходимость обеспечения серийного производства. Каждое новое спущенное на воду судно серии имеет меньшую себестоимость и реальный заработок начинается в среднем с 10-ой, а иногда - и с 15-ой машины.

Собственно, финансовые проблемы ОСК не удивительны. Другое дело, что если аудит, который проводит Банк ВТБ, выявит ещё и коррупционную составляющую, то, естественно, необходимо предпринимать меры.

продолжение 🔽

Следующее заявление Костина:

💬 "Я считаю, что за 5-7 лет в эту отрасль нужно вложить от 0,5 до 1 трлн руб. Я уверен, что мы создадим эффективную систему, которая будет пользоваться поддержкой государства только на первом этапе. Далее - при правильной работе - нужно выровнять ценовую политику и работать только на рыночных условиях. Еще одна из больных тем для ОСК - это сроки строительства. Технологии очень старые, придется перевооружать отрасль и строить по-другому. Вот "Роснефть" построила "Звезду" уже по новым технологиям - это пример правильного технологического решения.

Для меня KPI - это создать конкурентоспособную, современную судостроительную отрасль, как военную, так и гражданскую. Большая задача. Я не думаю, что мы сразу сможем конкурировать на мировом рынке гражданского судостроения, потому что, допустим, китайцы, по моим данным, 30% стоимости любого судна компенсируют за счет правительственных средств, и ценник там другой. Но у нас есть все возможности, есть внутренний спрос, просто ОСК с ним пока не справляется"

В общем, всё логично. Для ускоренного развития отрасли требуются немалые инвестиции и поддержка со стороны государства. Собственно, именно для обеспечения инвестиционной составляющей правительство и решило передать ОСК в доверительное управление ВТБ. Финансовое положение банка позволяет закрыть все финансовые потребность предприятия. Только в этом году предполагается рекордная прибыль в размере более 400 млрд рублей. На ОСК денег точно хватит.

Другое дело, что правительство также не должно оставаться в стороне. Правильно Костин привел пример Китая, где понимают всю важность судостроения даже сугубо с экономической точки зрения, не говоря уже о вопросе обеспечения суверенитета. Судостроение, как и любое другое транспортное машиностроение, является одной из наиболее высокотехнологичных секторов экономики. И, соответственно, генерирует существенный мультипликативный эффект.

Объем даже внутреннего российского рынка позволяет создать эффективно работающую отрасль, которая находится на самообеспечении. Не знаю, справится ли банк ВТБ с задачей или нет. Но как минимум его участие закрывает финансовый вопрос для ОСК. Иначе передавать компанию в доверительное управление госбанку не было бы никакого смысла.

⚡️инсайд

В структурах так называемого «международного» ФБК* плодятся панические настроения на фоне внутренних разговоров о грядущем сокращении бюджетов.
Слухи ходят весь летний период, но после провалов акций 20 августа (в поддержку Навального) стало ясно, что скоро денег станет значительно меньше.
Бонусом теперь идёт и тотальный неуспех проекта «Умное голосование», который снова громко анонсировался из-за рубежа, но даже малейших следов в прошедшем голосовании оставить не смог.

Сокращения прежде всего коснуться рядовых и технических сотрудников. Учитывая возросшую там «клановость», стоит ожидать, что будут спасать прежде всего «своих». Здесь, меньше всего стоит переживать людям Певчих. Остальных ждёт либо сокращение, либо значительное уменьшение зарплаты.
Тот же Леонид Волков, уже предупредил своих людей (из коллектива сотрудников ФБК), что ожидается чуть ли не 50% урезание бюджетов и надо готовиться к сложностям.

Чувствуется, что бомжей в Прибалтике скоро может поприбавиться.

*экстремистская организация

🌂 @ukol_z

В настоящий момент во Владивостоке проходит Восточный экономический форум. На полях саммита Министр экономического развития Максим Решетников осмелился покритиковать процесс так называемой деприватизации, который начался в этом году в России, назвав его "путем в никуда":

💬 ”Это путь в никуда, и он очень многих демотивирует, и очень многие начинают задаваться вопросом, а где те красные линии

Можно долго ковыряться в прошлом и разбираться, все ли было сделано идеально, или все было не очень идеально, и с точки зрения каких законов сделано это идеально, тех или этих, или каких-то мифических и так далее”

Удивительно, что Министр экономического развития не понимает тех процессов, которые наконец-то запущены высшим руководством России. Ждать пришлось долго, однако на протяжении двадцати лет действовал "договор" с олигархами. Его суть заключалась в том, что олигархи не лезут в политику и геополитику, а государство не лезет в их бизнес.

Однако в 2022 году "договору" под кардинальным изменением внешних и внутренних обстоятельств пришел конец. Об этом я писал ещё в феврале этого года, аккурат перед очередным съездом РСПП.

🔗 Договор с олигархами расторгнут

Тогда имелось много скептицизма. Мало кто верил, что процесс, действительно, будет запущен. Однако, как показали последующие события, мои тезисы оказались полностью верными.

Представители крупного бизнеса отныне делятся на две группы: офшорные олигархи и национально-ориентированные предприниматели.

Критерии простые. Бизнес должен обеспечивать функционирование и развитие подконтрольных ему предприятий, инвестировать в реальный сектор экономики, не выводить деньги в офшоры, заниматься социальными проектами. И, естественно, занимать прогосударственную (а не прозападную и/или либеральную) общественно-политическую позицию. Последнее не менее важно, чем отсутствие офшорной прописки. Идеология либерализма несет даже больше вреда, чем сугубо вывод средств из экономики. Поскольку второе напрямую следует из первого.

Если вышеприведенные условия соблюдается, до государство гарантирует право собственности на принадлежащие бизнесу активы и если считает нужным, то помогает в развитии. Если нет - то активы ожидает национализации.

В настоящий момент идёт формирование двух групп. К примеру, к национально-ориентированным предпринимателям относятся Шишкарев, Алтушкин, Малофеев, Рашников, Бабкин, Евтушенков, Козицын, Богданов, Гурьев и др.

К офшорным олигархам, в отношении которых государство приняло соответствующие решения, относятся Минц, Рустамов, Мельниченко, чуть ранее - братья Магомедовы. Активы, связанные с данными личностями, либо национализированы, либо проходят процедуру национализации. Надеюсь, в очереди стоят Волож, Лисин, Фридман, Авен и другие.

🔗 Пересмотр итогов приватизации продолжается
🔗 Олигарх Минц лишится стратегического предприятия
🔗 Государство национализирует активы "первого" олигарха России

2023 год дан представителям крупного и крупнейшего бизнеса для того, чтобы принять решение и выбрать сторону. Сейчас идёт процесс массовой перерегистрации бизнеса из офшоров в Россию. И речь идёт именно о крупнейших компаниях, обладающих триллионными активами:

🔗 Путин проводит деофшоризацию

Посмотрим, какие компании в итоге "вернутся" на Родину, а какие останутся в офшорах. Судьба последних предсказуема.

Поэтому не понимаю, чему здесь удивляется господин Решетников. Все "красные линии" предельно просты и понятны. Работай здесь, развивай страну, не выводи деньги в офшоры - и будет тебе счастье.

Погиб известный военкор Геннадий Дубовой. Особо памятны его репортажи 2014 года, которые составляют существенную часть исторической летописи Донбасса и создания ДНР. Особенно бои лета 2014 года.

С 2022 года после начала СВО снова на фронте.
По обстоятельствам смерти - сбила машина в Донецке. Вражеское железо миновало и так...

Мир праху.

Надежнее и лучше вкладывать капиталы в Россию — Путин

Кошмарить никого не будут, но все должны соблюдать законы России — Путин

Интересы россиян превыше притока мигрантов — Путин