Закрываем парную идею: шорт Мосбиржа/ лонг Сбербанк

Параметры

• Short Мосбиржа
Текущая цена, ₽210
Целевая цена, ₽180

• Long Сбер
Текущая цена, ₽ 266
Целевая цена, ₽ 290

📌Подробное обоснование идеи

🗣Мнение: закрываем парную идею в акциях Сбербанк/Мосбиржа. Лонг Сбербанка показал -2,5% с момента открытия. Шорт Мосбиржа показал +3,7% с момента открытия. Итого +1,2% по позиции.

Дополнение: Лонг по Сберу как отдельную идею с таргетом в 290 оставляем в силе. Бумаги включены в Модельный портфель.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!

IPO Ламбумиз

Компания объявила о первичном размещении своих акций на Мосбирже и объявила ценовой диапазон 425 до 460 рублей за одну акцию. Размещение пройдет в формате cash-in, размер предложения около 0,8-1,0 млрд рублей (free-float до 12%). Сбор заявок по 29 октября. Тикер бумаги - LMBZ.

✅Подать заявку на участие в размещение акций можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции

0% - брокерская комиссия при участии в IPO через мобильное приложение.

👉🏻Аналитический разбор размещения
__________________________

📽Мы встретились с менеджментом компании и обсудили IPO, рынок упаковки, бизнес и ближайшие планы компании.

Основные моменты встречи:

00:00 Рынок пищевой упаковки. Сегменты и место компании
04:53 Продукция Ламбумиз: расширение ассортимента на фоне импортозамещения
09:06 Технологический процесс: отечественные поставщики сырья и "дружественные" производители оборудования
14:32 Финансовые результаты компании
20.25 Масштабный инвестиционный проект
25:30 Секреты роста финансовых показателей
31:15 Экспорт продукции
33:15 Полный технологически цикл - как фактор устойчивости
36:56 Дивидендная политика компании
39:10 О конкуренции в отрасли

📌ВК видео

📌You Tube

В ближайшее время ЦБ предстоит принять непростое решение о ключевой ставке. С одной стороны, инфляция остается высокой, что требует ужесточения денежно-кредитной политики. С другой стороны, повышение ставки негативно сказывается на экономике.

Чем будет руководствоваться регулятор?

Текущий уровень ставки не оказывает заметного тормозящего эффекта на экономическую активность. Кредитование также не замедляется. А высокие темпы роста потребительских цен требуют решительных и жестких мер.

Однако мы уже видим увеличение расходов бюджета на финансирование госдолга, также как и компании сталкиваются с ростом затрат на рефинансирование и обслуживание долга.

В конечном счете, решение ЦБ будет зависеть от оценки баланса рисков и возможности достижения цели по инфляции.

Согласно октябрьскому консенсус-опросу аналитиков, большинство пересмотрели ожидаемые значения по инфляции и ключевой ставке на конец 2025 года в сторону повышения:

• Инфляция с 4,8% до 5,3%
• Ставка с 16,1% до 18,0%.

Это соответствует сценарию при котором ставка не превысит 20%, а ее снижение начнется в марте-апреле 2025 года.

Негативный сценарий предполагает повышение ставки выше 20%. В этом случае можно ожидать снижения индекс МосБиржи до уровня 2500.

Наиболее значима в данный момент риторика регулятора и длительность удержания высоких значений по ставке.
__________________

Оставайтесь на нашем канале и будьте в курсе событий!

Расчеты по Указу №844 завершены

Если бумаги с вашего счета продали в рамках исполнения Указа, то

• На ваш счет зачислены денежные средства.
• На электронную почту направлены брокерский отчет и отчет депозитария.

В данный момент коллеги проводят изменение статуса поручений на продажу иностранных ценных бумаг в Личном кабинете:

• Исполнено без комментария - заявка удовлетворена полностью.

• Исполнено с комментарием "Заявка была удовлетворена организатором торгов частично" - продана только часть бумаг, по остальным будет снята блокировка под Указ №844.

• Отклонено с комментарием "Заявка не была удовлетворена организатором торгов" - бумаги не проданы, по поручению на продажу - отказ.

В портфеле по бумагам будет снята блокировка под Указ №844.

Проверить статус поручений можно в Личном кабинете.
_____________________

Напомним, в ходе бумаги выкупались двумя этами, однако не все поручения на продажу были удовлетворены полностью или частично.

Организатор торгов рассматривает возможность нового выкупа ИЦБ. Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации.

Служба клиентской поддержки - [email protected].

#844указ

Неделя завершается жестким решением ЦБ по ключевой ставке. Она поднялась до 21%, что сигнализирует о решимости регулятора бороться с инфляцией.

Ключевые моменты:

• Жесткая риторика: ЦБ заявил, что будет рассматривать дальнейшее повышение ставки на следующем заседании.
• Сроки: Прогноз по ключевой ставке на 2025 год на уровне 17-20% говорит о намерении долгосрочного удержания жесткой ДКП.
• Инфляция: Глава ЦБ подчеркнула, что переход к снижению ставки произойдет только при устойчивом снижении инфляции. Но даже ориентировочные сроки не озвучены.

🔜Доходность по вкладам/накопительным счетам и облигациям будет расти, что усилит сберегательную активность.

🔜На фоне отсутствия позитивных новостей можем увидеть IMOEX на уровне 2500.

Дивидендные новости:

• ЛУКОЙЛ: Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 514 рублей на акцию, что составляет 7,3% дивидендной доходности к текущей цене.
_________________________

📌Ожидаем перерасчета купонной доходности по флоатерам, теперь 21% + премия. Подборку самых интересных публикуем по понедельникам в нашем еженедельном обзоре.

📌Перспективные акции на снижении рынка представлены в Модельном портфеле.

Следите за нашими обзорами, чтобы быть в курсе важнейших событий на рынке!

Конец рабочей недели) Что будем отмечать на выходных?

❤️ Мeждунapoдный дeнь тёщи и cвeкpoви

👍 Мeждунapoдный дeнь шaмпaнcкoгo

🐳 Дeнь мapкeтoлoгa

😁 Вcepoccийcкий дeнь гимнacтики

🔥 Дeнь aвтoмoбилиcтa

👌🏻 Дeнь тaмoжeнникa

✅Хорошего отдыха) Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете праздновать)
______________

🗣Аллан Кардек: „У человека должен быть отдых от работы не только для восстановления физических сил, но и для возможности интеллектуального развития.“

Полезное от КИТа: субботняя подборка облигаций🤗

Для тех кто хочет зафиксировать ставку 20%+, облигация с фиксированным купоном

СИБУР Холдинг, БО-03

• RU000A103DS4
• Рейтинг эмитента AAA(RU)
• Погашение 01.07.2031г
• Оферта 11.07.2025г
• Текущий купон 7,65%, YTM, 20,07%
• Выплаты 2 р/г

Для тех, кто хочет всегда получать премию к ключевой ставке - флоатер

Новабев Групп, БО-П07

• RU000A1099A2
• Рейтинг эмитента ruAA
• Погашение 05.08.2027г
• Ставка купона: КС+1,4% (20,4%)
• Выплаты ежемесячно

Совкомбанк Лизинг, БОП07

• RU000A1099V8
• Рейтинг ruAA-
• Погашение 08.08.2027г.
• Ставка купона КС +2% (21%)
• Выплаты ежемесячно

Для тех, кто хочет иметь экспозицию на валютные активы - облигации в долларах

Московский кредитный банк, ЗО-2026-02

• RU000A107VV1
• Рейтинг эмитента A+(RU)
• Погашение 21.09.2026г
• Текущий купон 3,875%, YTM, 12,4%
• Выплаты 2 р/г

Для тех, кто хочет иметь экспозицию на дружественные валютные активы - облигации в юанях

Совкомфлот, 001Р-01

• RU000A1060Q0
• Рейтинг эмитента ruAAA
• Погашение 24.03.2026г
• Текущий купон 4,95%, YTM, 14,66%
• Выплаты 2 р/г
_________________________

🔥👍🏻 поддержите рубрику, если полезно

🔍 Следим на этой 6-дневной рабочей неделе

28 октября (понедельник)

▫️ ВТБ #VTBR — отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
▫️Норникель #GMKN — производственные результаты за 3кв 2024г.

29 октября (вторник)

▫️Юнипро #UPRO — финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
▫️Яндекс #YDEX — результаты по МСФО за 3 квартал 2024 года

30 октября (среда)

▫️РусГидро — финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
▫️Европлан #LEAS — результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024 г.
🇺🇸Запасы сырой нефти
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (сент)
🇷🇺Рост реальных зарплат в России (г/г) (авг)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (сент)
🇷🇺Уровень безработицы (сент)
🇷🇺Индекс делового доверия (окт)

31 октября (четверг)

▫️ Аэрофлот #AFLT — финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024г.
▫️ ЭЛ5-Энерго — финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г.
▫️Сбербанк #SBER — результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.
▫️Европлан #LEAS — СД рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 г.
🇺🇸 Fed's Balance Sheet

01 ноября (пятница)

🇷🇺Индекс деловой активности (PMI) для производственной сферы России по данным S&P Global

02 ноября (суббота)

▫️Московская Биржа — данные по объему торгов за 10-й месяц 2024г.
▫️ЦБ РФ — доклад о денежно-кредитной политике

#календарь

IPO и размещения этой недели (👌🏻 без брокерской комиссии)

При подаче заявки на покупку акций и облигаций на первичном размещении через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

1️⃣Ламбумиз — российский производитель картонной упаковки для молока и молочной продукции, соков и вин.

• Ценовой диапазон размещения: 425 до 460 рублей за акцию.
• Прием заявок до 29.10.2024г.
• Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение теста №9.
Запись эфира с эмитентом: 📌ВК видео, 📌You Tube
_____

2️⃣ Аренза-ПРО — лизинговая FinTech компания. Специализируется на лизинге оборудования стоимостью от ₽100 тыс. до ₽20 млн. для малого и среднего бизнеса.

• Серия 001Р-06
• Прием заявок до 31.10.2024г.
• Ориентир по ставке: «ключ» + спред не выше 375 б.п.
• Срок обращения 3 года
• Амортизация по 10% в даты окончания 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 купонных ериодов. 30% - в дату окончания 36 купонного периода.
• Купон ежемесячный
• Для квалифицированных инвесторов.
______

3️⃣ Симпл — импортер тихих, игристых и шампанских вин. Рейтинг эмитента A(RU).

• Серия 001Р-01
• Прием заявок до 12.11.2024г.
• Ориентир по ставке: «ключ» + спред не выше 350 б.п.
• Срок 2 года
• Купон ежемесячный
• Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение теста №8.

📲Мобильное приложение КИТ Инвестиции - Вкладка Витрина - Размещения

Внимание! Информация для владельцев еврооблигаций👇🏻

👉🏼MINFIN RF 4.75 2026, ISIN RU000A0JWHB2 / RU000A0JWHA4,
👉🏼MINFIN RF 4.25 2027, ISIN RU000A0JXTS9 / RU000A0JXTT7,
👉🏼MINFIN RF 12.75 2028, ISIN XS0088543193 / US78307AAE38,
👉🏼MINFIN RF 4.38 2029, ISIN RU000A0ZYYN4 / RU000A0ZYYP9,
👉🏼MINFIN RF 7.5 2030, ISIN XS0114288789 / US78307ACZ49,
👉🏼MINFIN RF 1.85 2032, ISIN RU000A102CL3,
👉🏼MINFIN RF 5.1 2035, ISIN RU000A1006S9 / RU000A1006T7,
👉🏼MINFIN RF 5.63 2042, ISIN XS0767473852 / US78307ADE01,
👉🏼MINFIN RF 5.88 2043, ISIN XS0971721963 / US78307ADH32.

‼️В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 08.08.2024 №677 владельцы Еврооблигаций, которые владели ценными бумагами на 12.09.2024 г. могут подать заявку на замещение бумаг.

Параметры Замещающих облигаций (номинальная стоимость, дата погашения, купон) соответствуют параметрам Еврооблигаций. Обслуживание будет проводиться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату выплат.

❓Что надо сделать

В Личном кабинете выберите в левом меню – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – Договор, на котором хранятся Еврооблигации (если открыто несколько договоров на брокерское обслуживание) – Поручение на участие в корпоративном действии - Заполните Поручение👇🏻

• Поле «Название» - Еврооблигация, по которой планируется участвовать в замещении (выбор из выпадающего списка).
• Поле «Площадка» – пункт «Внебиржевой рынок».
• Поле «Количество ценных бумаг в шт.» - указывается количество Еврооблигаций, которое планируется предъявить к замещению. 📌Проверить количество имеющихся на счете Еврооблигаций можно в разделе Депозитарное обслуживание – Мои договоры.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет.

⏰Срок подачи поручений: до 14.11.2024.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам - клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

Рынок акций: негативный тренд продолжается

Российский рынок акций продолжил снижение вчера: -3,21% и пробит уровень поддержки в 2600 пунктов. Следующая цель — психологически важный уровень 2500 пунктов. Писали о вероятности перед заседанием ЦБ.

Факторы давления

• Падение цен на нефть: вчера котировки показали снижение более 5%.
• Рост ключевой ставки: жесткая денежно-кредитная политика ЦБ и прогнозы оказывают давление на рынок.
• Инфляционные ожидания в октябре увеличились.

Корпоративные новости

Норникель показал сокращение чистой прибыли на 1,8 раза год к году (37,8 млрд рублей), несмотря на рост выручки (644,4 млрд рублей). #GMKN увеличил производство никеля на 0,3%, меди на 7%, палладия на 1%, но сократил добычу платины на 1%. Прогноз по производству никеля на 2024 год был повышен на 5-7%, палладия и платины — на 10-14%. Аналитики умеренно-позитивно оценивают результаты. Таргет по бумагам в 135 рублей сохранен.

Хедхантер: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 907 рублей на акцию (дивидендная доходность около 22,1%).

Долговой рынок

• Нисходящий тренд: котировки продолжают снижаться седьмую неделю подряд. Индекс RGBI обновил минимум с 2009 года.
________________________
Следите за нашими обзорами, чтобы быть в курсе важнейших событий на рынке!🤗

Яндекс: отчет за 9 месяцев 2024

Ключевые показатели:

• Выручка +36% г/г до 276,8 млрд₽.
• Скор.EBITDA +66% г/г до 54,7 млрд₽.
• Скор. чистая прибыль +118% г/г до 25,1 млрд₽.

Позитивная динамика выручки по всем сегментам:

• "Поиск и Портал" +26% г/г на фоне развития и повышения эффективности рекламных продуктов за счет использования ИИ.

• "Электронная коммерция, Райдтех и Доставка" +37% г/г за счет популяризации Яндекс Маркета.

• "Плюс и развлекательные сервисы" +36% г/г фоне роста интереса потребителей к "Яндекс Плюс" и другими развлекательными сервисами.

• Сервисы объявлений +37% г/г. Учитывается позитивная динамика бизнесов Яндекс Путешествия, Яндекс Недвижимость, Авто.ру.

✅Менеджмент подтвердил свой прогноз по росту выручки в диапазоне 38-40% г/г и по скорректированному показателю EBITDA в диапазоне 170-175 млрд₽.

#YDEX остается в числе ведущих технологических компаний России. Идею в бумагах с 🎯 в 4400₽ оставляем в силе. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 4%.

🤞🏻Остался 1 час до окончания приема заявок!