Аэрофлот #AFLT

Смотрим результаты 1 кв 2024г:

▫️Выручка +57,7% г/г до ₽145 084

▫️Себестоимость продаж +46,7% г/г до ₽143 622

▫️Пассажирооборот +35,6%

▫️Валовая прибыль ₽1 461 млн (по сравнению с 5 898 млн руб. убытка годом ранее). 👏Это лучший показатель валовой прибыли низкого сезона первого квартала, в котором традиционно Компания получала валовый убыток.

▫️Расходы на керосин выросли на 61,4% до ₽16 279 млн. 👍Частично нивелировать рост цен на керосин помог механизм демпфера.

▫️Чистый убыток ₽6 925 млн против убытка ₽33 682 млн годом ранее.

🗣Мнение: мы позитивно оцениваем результаты компании. Но взгляд на акции сохраняем нейтральный.

📌Значительно выросли расходы на тех. обслуживание и ремонты в связи с увеличением налета и удорожанием стоимости запчастей - ₽16 480 млн. Для сравнения за полный 2023 год Компания потратила на тех. обслуживание ₽33 484 млн.
_____________________________
📲Бумаги доступны для покупки в Мобильном приложении КИТ Инвестиции

Закрываем неделю) Главное

🔜 IVA Technologies #IVAT начала сбор заявок на участие в IPO. Разбор и мнение аналитиков в этом посте.

✅Финальный ориентир ставки купона по долларовым облигациям Полюса – 6.2% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит $150 млн. Размещение – 4 июня. Обзор и мнение про привлекательность бумаг в этом посте.

📌Напомнили про целевой ориентир в бумагах #TCSG.
______________________________________
💰Акционеры Уралсиб #USBN утвердили дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,027378645 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 3/06. Див. доходность ≈9,95%.

💰СД Новошипа #NOMP рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,5. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 16/07. Див. доходность ОА ≈0,16%, привилегированных ≈0,26%.

💰СД Диасофта #DIAS рекомендовал дивиденды по итогам 3 месяцев 2024 года в размере ₽28,6. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8/07. Див. доходность ≈0,49%.

💰СД ФосАгро рекомендовал дивиденды по итогам 3 месяцев 2024 года в размере ₽15. А по итогам 2023 года в размере ₽294. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 10/07.

💰СД Башнефти рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽249,69. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 11/07. Див. доходность ОА ≈8,6%, АП ≈11,4%.

💰СД Роснефти рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽29,01. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 8/07. Див. доходность ≈5,09%.

💰СД АФК «Системы» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,52. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 16/07. Див. доходность ≈1,98%.

⭐️Комбопозитив: сегодня пятница, а завтра лето!) Что будем отмечать?

😁 Пepвый дeнь лeтa

🔥 Дeнь cвapщикa

🥰 Мeждунapoдный дeнь зaщиты дeтeй

❤️ Вceмиpный дeнь блoндинoк

👍 Дeнь пcиxoтepaпeвтa

👏🏻 Дeнь Ceвepнoгo флoтa ВМФ ΡФ

Хороших выходных!

🗣 Альфред Ньюман: «Трудность ничегонеделания состоит в том, что невозможно завершить и отдохнуть».
___
Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете отмечать)

Яндекс #YNDX. Все об обмене

❓Зачем менять/продавать акции Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс» — ответ здесь

✔️Если вы решили продать акции по текущей цене — порядок действий

✔️Если вы решили участвовать в обмене акций — порядок действий

📌Полная информация на сайте КИТа

Роснефть #ROSN

Смотрим отчет за 1 квартал 2024г:

▫️EBITDA +42,4% до ₽857 млрд. по сравнению с 4кв 2023г.
▫️ЧП +92,8% до ₽486 млрд. по сравнению с 4кв 2023г.
▫️Капзатраты снизились на 30,7% до ₽269 млрд.

Опер показатели

• Добыча углеводородов 66 млн т н.э.
• Добыча жидких углеводородов 47,1 млн т
•Добыча газа 23.7 млрд куб.м.

Дивиденды

23 мая СД дал рекомендацию Общему собранию акционеров принять решение о выплате итоговых дивидендов в размере ₽29,01.

Негативные факторы

Высокие процентные ставки и ограниченный объем доступной ликвидности оказывают давление на финансовые показатели, что вынуждает осуществлять переход к заимствованиям в альтернативных валютах. В 1 кв. 2024 г. среднеквартальная стоимость обслуживания долга Компании достигла максимального в 21-ом веке значения.

В свое очередь, увеличение стоимости финансирования ведет к росту сроков реализации и окупаемости проектов, а также негативно влияет на прибыль, являющуюся базой для определения размера дивидендов.

🗣Мнение: смотрим на результаты позитивно. Видим потенциал роста от текущих уровней ≈7-9%.
_________________
Ваше мнение?

🔥согласен, есть потенциал
👍держу под дивы
❤️держу на долгосрок
😁нравятся другие компании из сектора

🔍Следим на этой неделе

03 июня (понедельник)

▫️ ТГК-14 #TGKN — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере 0,00129₽, див. доходность 8,3%.
▫️ Банк Уралсиб #USBN — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере 0,02738₽, див. доходность 10,4%.
▫️ МГКЛ #MGKL — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере 0,08₽, див. доходность 2,9%.
▫️ ТМК #TRMK — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере 9,51₽, див. доходность 4,3%.

🇷🇺Индекс производственной активности PMI (май)

04 июня (вторник)

▫️ Селигдар #SELG — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️Московская биржа #MOEX — данные по объему торгов за май 2024г.

05 июня (среда)

▫️ ЭсЭфАй #SFIN — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

🇷🇺Индекс деловой активности в секторе услуг (май)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (апр)
🇷🇺Уровень безработицы (апр)

06 июня (четверг)

▫️ АФК Система #AFKS — финансовые результаты по МСФО за 1кв 2024 г.
▫️ Артген биотех #ABIO — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️ Займер #ZAYM — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере ₽4.58, див. доходность 2,2%.

🇪🇺Решение по процентной ставке (июнь)

07 июня (пятница)

▫️ Северсталь #CHMF — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️Красноярскэнергосбыт #KRSB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере ₽1,33139, див. доходность 7,3%.
▫️ММК #MAGN — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере 2,752, див. доходность 4,6%.
▫️РЭСК #RZSB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. в размере 4,21586₽, див. доходность 9,6%.

🇷🇺Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
🇨🇳Сальдо торгового баланса (USD) (май)
🇪🇺ВВП (кв/кв) (1 кв.)

#календарь

"Инвестиционная палата" сформировала 100 лотов из заявок российских инвесторов на обмен активами

Брокерская компания "Инвестиционная палата", назначенная организатором обмена заблокированных активов, сформировала из собранных заявок российских инвесторов 100 лотов со средней стоимостью каждого 353,1 млн рублей, говорится в сообщении компании.

Прием заявок от физлиц-резидентов проходил с 25 марта по 8 мая.

Всего в пул для предложения нерезидентам было включено 2 570 уникальных наименований иностранных ценных бумаг (ISIN), предъявленных к выкупу российскими инвесторами. Общая стоимость ИЦБ в пуле, исходя из их начальных цен, составила 35,31 млрд рублей. Всего инвесторы подали более 1 млн заявок.

В пул вошли наиболее популярные среди российских розничных инвесторов бумаг иностранных компаний, включая акции Alphabet Inc., Tesla Inc. и Microsoft Corp. Всего на акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов пришлось около 60% пула, на паи инвестиционных фондов (ETF) на иностранные акции - около 40%.

"Инвестиционная палата" будет собирать заявки нерезидентов с 3 июня по 5 июля.

@ifax_go

⌛️Последний день приема заявок на IPO IVA Technologies

В этом материале разобрали бизнес компании и целесообразность участия в размещении для инвесторов.

📽В "Главных новостях" РБК обсудили риски для отрасли и эмитента.

Посмотреть запись выпуска с 15 минуты можно по этой ссылке.

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 Обзор рынка на 03/06/2024

📉По итогам недели индекс МoсБиржи упал на 5,27% до уровня 3217 пунктов.

Предпосылки:
- На неделе стали известны параметры налоговой реформы
- Усилились ожидания по повышению ставки ЦБ на ближайшем заседании более, чем на 1%
- Имел место отток ликвидности: несколько IPO, размещение фонда Рентал и размещения валютных облигаций Новатэка, Полюса и Фосагро.

⬆️МосБиржа +1,1%.
⬇️НЛМК -23%, АФК СИСТЕМА -12,8%, Сегежа -12,4%, Ростел -ао -12%.

▶️4 июня начнутся торги акциями Iva Technologies #IVAT. Писали о размещении здесь.

- Элемент #ELMT разместился по нижней границе в рамках IPO на СПБ Бирже.

🛒 СД Магнита #MGNT рекомендовал дивиденды за 2023 год - 412,13 руб. на акцию против ожидания рынка в 900 руб. Акции отреагировали падением на 8%

🍷Novabev Group #BELU обьявила о намерении увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. Уставный капитал возрастет на 11,06 млрд рублей, а инвесторы дополнительно получат 7 акций на одну ранее приобретенную.

⛴СД Совкомфлот #FLOT рекомендовал дивиденды в размере 11,2 руб. на акцию. Див.доходность ~8%

💳 СД ТКС Холдинг #TCSG утвердил оценку Росбанка в 129,4 рубля в рамках сделки по поглощению - соответствует мультипликатору 1,05 относительно капитала Росбанка за 2023 год по МСФО.

Отчеты

Роснефть #ROSN отчиталась за 1 квартал 2024 года. EBITDA за отчетный период выросла 42,4% до 857 млрд. рублей. Чистая прибыль за отчетный период выросла на 92,8% до 486 млрд. рублей. Видим потенциал в бумагах.

Облигации

📉Индекс RGBI продолжил свое падение на прошлой неделе достигнув уровня 107,57 пунктов. Рынок облигаций продолжает закладывает повышение ставки ЦБ в свои доходности.

Вышел новый макроопрос ЦБ, в котором аналитики повысили прогнозы по ключевой ставке с 14,9% до 15,9% (+1%) на 2024 год.

❇️ Из интересных размещений на следующий неделе отметим сбор заявок по выпуску ГТЛК (АА-(RU)) серии 002P-05.

✍🏼Подробная версия обзора и подборки облигаций - в файле.

Тинькофф #TCSG

Совет директоров ТКС Холдинг утвердил оценку Росбанка в 129,4 рубля в рамках сделки по поглощению. Данная оценка соответствует мультипликатору 1,05 относительно капитала Росбанка за 2023 год по МСФО.

⬆️Мы позитивно оцениваем это решение.

Также напомним - банк сильно отчитался за 1 квартал 2024 года.

👍🏼Упор на технологическое развитие, финансирование инноваций — главные фокусы в развитии холдинга. Благодаря этому происходит качественный рост бизнеса и базы клиентов.

🗣Мнение: На фоне сильной отчетности и решения об оценке Росбанка, мы открываем идею лонг с таргетом 3300 рублей.

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

Яндекс #YNDX. Все об обмене

❓Зачем менять/продавать акции Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс» — ответ здесь

✔️Если вы решили продать акции по текущей цене — порядок действий

✔️Если вы решили участвовать в обмене акций — порядок действий

📌Полная информация на сайте КИТа

📝 Наше мнение по бумагам

🙈Май пролетел незаметно: самые интересные материалы, аналитика и обзоры

Позади еще один насыщенный месяц на финансовых рынках. Мы собрали для вас подборку самого полезного и актуального, чтобы вы были в курсе последних событий и мнений.

Майская ребалансировка модельного портфеля: новые идеи в акциях и облигациях: читать или смотреть на YouTube

Обзоры на эмитентов с нейтральной оценкой перспективы:

• ВК #VKCO
• Мосбиржа #MOEX
• Газпром #GAZP
• Магнит #MGNT
• Ренессанс cтрахование #RENI
• Совкомбанк #SVCB
• Озон #Ozon
• Fix Price #FIXP
• Тинькофф #TCSG
• Русагро #AGRO
• ФосАгро #PHOR

💡Майские идеи:

🎯200 в Софтлайн #SOFL
🎯173,8 в ГМК Норникель #GMKN
🎯1200 в Европлан #LEAS
🎯68,8 в ММК #MAGN
🎯30 в АФК Система #AFKS
🎯2800 в МТС банк #MBNK
🎯8200 в Лукойле #LKOH

Полезные материалы:

• Яндекс: успеть до делистинга
• Экспертный взгляд на IPO: запись выступления с конференции
• Про поручения на продажу заблокированных активов в рамках Указа №884

⚡️Новое на сайте

Онлайн-запись на прием в московский офис КИТа

💰Заработали на идеях

— в бумагах Алросы #ALRS ≈9%
— в парной идее НЛМК/Северсталь ≈6%
_______________________
Больше 👍🏻 , больше полезного на канале🤗

❗️По сообщению Московской биржи, наблюдаются проблемы с выставлением заявок по ряду инструментов Фондового рынка. В частности, замечены сложности при выставлении заявок по ГМК Норильский никель.

Повышение ключевой ставки: ожидания и последствия

Банк России готовится к заседанию по ключевой ставке, которое состоится 7 июня. Комментарии КИТовых аналитиков о возможном сценарии и последствиях повышения ставки.

Ожидания по ключевой ставке

По оценкам, вероятность повышения ключевой ставки на 1% составляет более 80%. С вероятностью 50% возможно повышение на 2%. Такой прогноз основан на следующих факторах:

• Рынок ОФЗ заложил повышение ставки на 1,5%.
• Показатели инфляции остаются выше 8%.
• Ястребиные комментарии заместителя председателя Банка России Алексея Заботкина, который заявил о рассмотрении варианта повышения ставки.

Последствия повышения ключевой ставки

Повышение ключевой ставки может иметь следующие последствия:

▫️Для банков — снижение кредитной активности.

▫️Для рынка акций — нейтральное влияние из-за дивидендного сезона.

▫️Для рынка облигаций — позитивно для флоатеров (рост доходности) и негативно для рынка корпоративных облигаций (продолжение роста доходностей и расширения кредитных спредов.

▫️Для экономики в целом — сдерживание инфляции.

Прогноз по инфляции

Аналитики ожидают, что инфляция в ближайший квартал останется на уровне около 8%.

А вот повышение НДФЛ не окажет существенного влияния на денежно-кредитную политику Банка России, поскольку затронет лишь небольшую часть населения.
___________________
Ваше мнение?

🔥повысят на 1%
👍повысят на 2%
❤️сохранят 16%
😁понизят

Астра Групп #ASTR

🏦О компании

- Главный игрок на рынке инфраструктурного ПО в РФ;
- Продукты компании направлены на замещение решений от Microsoft, IBM;
- Клиентская база - более 22,5 тыс. уникальных заказчиков на конец 2023 года.

📊Оценка

- Темпы роста выручки могут составить около 40-50% в год в периоде 2023-2028 гг., при этом маржинальность по EBITDA в среднем будет находится в диапазоне 40-45% с высокой конвертацией в Free cash flow, в том числе благодаря низкому уровня капекса.

-Дополнительный драйвер роста - ежегодные выплаты дивидендов.

- Компания провела SPO и планирует войти в состав индекса ММВБ, что так же привлечет деньги от индексных фондов.

🗣С учетом коррекции на рынке, считаем текущие уровни интересными для покупки, открываем идею лонг со среднесрочным таргетом 649 рублей.

Подробнее
___________
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Яндекс #YNDX.

☝🏼Напомним, что 20.06.2024 года истекает срок подачи поручений на обмен акций, а 14.06.2024 последний день торгов акциями компании.

🗣Мнение о компании: в мае компания представила квартальные результаты, которые оказались выше рыночных прогнозов. Рост выручки составил 40% г/г, достигнув уровня 229,4 млрд рублей, при этом отметим, что активы в периметре МКПАО «Яндекс» сгенерировали 99,5% всей выручки.

EBITDA активов МКПАО «Яндекс» в первом квартале составила 37,6 млрд рублей (маржа по EBITDA = 16,5%), а убыток по EBITDA активов, которые останутся под Yandex NV составил 6,4 млрд рублей. В результате реорганизации в компании останутся многие активы, генерирующие выручку, и сократится доля убыточных активов, что позитивно для среднесрочной оценки компании.
На наш взгляд, после завершения всех процедур стоимость акций компании может составить 4500 рублей за акцию.

❗️Риски: так как бумаги не будут торговаться какое-то время, мы можем увидеть ситуацию подобную Х5 и Мать и Дитя, которые снижались более чем на 5% за несколько дней до закрытия торгов по бумагам. Так как не все инвесторы готовы “застрять” в бумагах, которые не торгуются, на время обмена акций.
___

Всё об обмене Яндекса

❓Зачем менять/продавать акции Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс» — ответ здесь

✔️Если вы решили продать акции по текущей цене — порядок действий

✔️Если вы решили участвовать в обмене акций — порядок действий

📌Полная информация на сайте КИТа

☎️Ростелеком #RTKM

Факты
- рост выручки на +8,9% г/г до уровня 173,7 млрд рублей по итогам 1 кв по МСФО
- рекомендация дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб/акцию
- основным среднесрочным драйвером для роста котировок может стать анонсированное менеджментом на осень 2024 года, IPO РТК-ЦОД.

РТК-ЦОД
- основные специализации - центры обработки данных (ЦОД) или дата-центры.
- в 2023 году выручка компании выросла на 45%, до 63,5 млрд рублей. OIBDA выросла на 30%, до 26 млрд руб,- это около 9% от всей OIBDA Ростелекома.
- среднегодовой темп роста выручки и OIBDA за последние 3 года составляет более 30%.
- доля рынка - около 30%
- общее количество серверных стоек на конец 2023 года — 21,4 тыс. (+6,5 тыс. за год).
- позитивные прогнозы аналитиков по рынку облачных услуг и перспективам роста бизнеса РТК-ЦОД

👉🏼Если Ростелекому удастся выполнить свои планы в отношении IPO РТК-ЦОД, это может также привести к повышению стоимости других непубличных цифровых бизнесов Ростелекома (например бизнесы по направлению Кибербезопасность и Цифровой регион), которые компания может вывести на биржу в будущем и за счет этого раскрыть свою стоимость.

🗣Мнение: В связи с падением рынка, в том числе обычных акций Ростелекома, считаем текущие уровни интересными для покупки и открываем идею лонг с таргетом 109 рублей.

Подробнее
___________
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Облигации нннадо?

Друзья, напоминаем, в еженедельных обзорах публикуем подборки наиболее привлекательных облигаций, чтобы вы могли сузить круг поиска.

▫️корпоративные облигации с постоянным купоном

▫️корпоративные облигации с переменным купоном

▫️облигации в юанях

▫️замещенные облигации в долларах

Лень разбираться?

Подключитесь к Стратегии «Облигационная». Доступна каждому с депо от ₽100 тыс.

📌Подробно с условиями и трек-рекордом можно ознакомиться на этой странице.

Встречайте новую рубрику!

Приветствуем вас в нашей новой рубрике, где мы будем беседовать с профессиональными трейдерами и управляющими, чтобы получить их экспертное мнение о рынке и инвестициях.

В этом выпуске мы общаемся с Аленой Виноградовой, трейдером КИТ Финанс.

• Разбираемся в нюансах долгового рынка на текущий момент.

• ОФЗ - пациент скорее мерт, чем жив?

• Флоатеры - это про возможность заработать?

• При чем тут МинФин?

• И конечно же, перспективы повышения ключевой ставки и фокус на конкретные выпуски🤗

Приятного прослушивания!
__________
Поддержите Алену 👍🔥! Ей приятно, а нам много пользы)