​⚠️ Минфин США ослабил санкции против Венесуэлы и разрешил Chevron добывать там нефть

Как говорят представители Белого дома США, это «облегчит страдания венесуэльского народа и поддержит восстановление демократии». Однако США любыми способами пытаются снизить цены на топливо внутри своей страны, увеличив число поставок нефти на мировой рынок. Напомним, что США не смогли убедить страны ОПЕК+ нарастить добычу нефти в октябре.

⚡️ Интересно, что под снятие санкций попали и разные «дочки» Chevron. Теперь, кроме продажи нефти, им разрешается производство нефти и нефтепродуктов, а также связанное с этим техобслуживание и ремонт. Также Минфин США разрешил закупать и импортировать в Венесуэлу ряд товаров, связанных с деятельностью Chevron.

‼️ При этом подразделения Chevron в Венесуэле не будут платить налоги или роялти правительству, выплачивать дивиденды венесуэльской нефтяной госкомпании PDVSA (но разрешены некоторые транзакции с ней) или организациям, которые на 50% и более принадлежат ей. А также не будут продавать венесуэльские нефтепродукты куда-либо еще помимо США и проводить операции с организациями в Венесуэле, которые принадлежат российским компаниям или контролируются ими.

🤔 Данные послабления будут действовать полгода. Это существенный срок, учитывая жесткие санкции США против Венесуэлы и PDVSA в 2019 году. Отметим, что США могут в любой момент вернуть санкции, если им не понравится ход переговоров между президентом Мадуро и местной оппозицией. Двойные стандарты!

​🇩🇪 Немецкие компании рассматривают вариант с переносом производства в другие страны из-за энергокризиса в стране. Согласно опросам, так считает каждая 4-ая компания.

🧪 Энергоемкая и ориентированная на экспорт химическая промышленность Германии особенно пострадала от энергокризиса. Рост цен на газ ощутили не только химические предприятия, но и небольшие предприятия.

📈 Судя по статистике, при росте цен на 20-25% у немецких компаний исчезает прибыль, и они начинают работать в минус. В качестве снижения издержек «немецкие гиганты» сейчас смотрят в сторону Америки, где дешевле рабочая сила, газ и оборудование.

👀 В Bloomberg заявили, что в следующем году рост мировой экономики будет таким же слабым, как в 2009 году, примерно на уровне 1,2%. А еврозону вообще ожидает спад на 2%. И, скорее всего, экономика Германии действительно скатится в рецессию.

🤔 Однако, как подметили отечественные читатели, выход есть, как минимум, чтобы не платить за высокие цены на газ дома. Краснодарская компания, выпускающая обогреватели, запустила необычную акцию для европейцев.

Правда, нужно выполнить одно условие - извиниться перед Россией на видео. За это подарят обогреватель любой модели.

❗️ Американские хедж-фонды увеличили долю китайских акций на последних распродажах!

📈 Отметим, что к началу 4 квартала 2022 года 20% американских хедж-фондов имели длинную позицию как минимум по одной китайской бумаге. Хотя ранее доля Китая в портфелях сокращалась.

В топ-10 фаворитов фондов входят Alibaba, JD, Pinduoduo, Baidu, NIO и другие бумаги. Некоторые бумаги находятся в минусе с начала года.

🧐 Среди китайских бумаг, доступных для российского инвестора на гонконгской секции СПБ Биржи, топ-10 состоит из следующих акций: CK Hutchison, WH Group, Alibaba Group, ANTA Sports, Geely Automobile, China Resources Beer, Baidu, Wuxi Biologics, Sands China, China Life Insurance.

Крупные американские игроки верят в Китай. Возможно, страна справится с текущими проблемами на рынке недвижимости и с замедлением экономики без каких-либо жестких последствий.

🇷🇺🇮🇷 Россия объединится с Ираном для выпуска автомобилей.

🤝 Такое партнерство включит в себя обмен технологиями, расширение рынков сбыта, а также двусторонние инвестиции. Первым совместным проектом двух государств может стать автомобиль Logan-90.

🚢 Иранцы планируют получать из России вазовские двигатели. А сами будут экспортировать к нам запчасти и софт, которых не стало из-за западных санкций.

🚚 А в плане продаж, то в ближайшие месяцы иранская компания Iran Khodro Diesel может начать продажи в России магистрального тягача Ataman, который представляет собой перелицованную версию Mercedes-Benz Actros первого поколения. При этом кабины для грузовика будут китайские.

Таким образом, к российско-иранскому сотрудничеству с большой долей вероятности подключатся и китайские автопроизводители.

📉 Акции швейцарского банка Credit Suisse показали самый длинный период падения с 2011 года - 10 дней подряд!

Негативный фон продолжает окружать крупный финансовый конгломерат. Акции упали более чем на 5% - до 2,97 швейцарских франков в начале торгов Швейцарской биржи (SIX Swiss Exchange). Это новый минимальный уровень по бумагам.

❗️ Капитализация банка снизилась за 10 дней на более чем 27% на фоне предупреждения о массовом оттоке клиентов в основном бизнесе банка - управлению активами инвесторов. Также негативную реакцию инвесторов могла вызвать новость о том, что Credit Suisse продаст часть подразделения секьюритизированных продуктов фонду Apollo Global Management.

😳 О проблемах банка мы говорили в нашем прошлом новостном выпуске. Переживет ли банк текущие кризисные времена, как Вы считаете?

💰 Согласно оценкам Adobe Analytics, онлайн-расходы в США в Черную пятницу в 2022 году выросли до нового рекорда, достигнув 9,1 млрд. долл., несмотря на высокую инфляцию! Аналогично в День благодарения 2022 продажи был выше на 2,3% и составили около 5,3 млрд. долл. в Интернете.

📈 Интересно, что продажи электроники в целом выросли на 221% по сравнению с обычным днем ​​в октябре. Сегмент игрушек, благодаря скидкам, увеличил продажи на 285%.

🔥 Однако в киберпонедельник, по прогнозам, онлайн-продажи увеличатся на солидные 5,1% и достигнут 11,2 млрд. долл. Фактическая цифра может оказаться еще выше, поскольку расходы на День благодарения и Черную пятницу уже превзошли ожидания Adobe.

​#Крипто

📉 Криптовалютный кредитор BlockFi подал заявку на банкротство.

💸 BlockFi имеет 100 000+ кредиторов и до 10 млрд. долл. долгов. Причем второй по размеру долг принадлежит FTX -рухнувшей крупной криптобирже, которая сама не вернула больше 3 млрд. долл. и тоже попросила признать себя банкротом.

В июле FTX предоставила BlockFi возобновляемую кредитную линию на сумму 400 млн. долл. и опцион на ее покупку за сумму до 240 млн. долл.

🏦 У BlockFi на счетах есть 256,9 млн. долл. наличными, и руководство надеется, что этой ликвидности хватит для обеспечения операций во время процесса реструктуризации. И лично мы верим, что оставшиеся средства не пропадут в неизвестном направлении, как это уже произошло с остатками активов FTX.

🔻 В своей завязке на банкротство BlockFi прямо связала свои проблемы с крахом FTX и заявила, что не имела бы трудностей с ликвидностью, если бы «последняя» сама не перестала обслуживать свои обязательства.

💸 Основная причина, которая кроется в схлопывании бирж - это отсутствие нормы минимальных резервов, которые, например, в банковской сфере жестко регулируются со стороны ЦБ.

Посмотрим, какой урок из всего этого вынесут правительства многих стран!

​🇪🇺 Страны ЕС не смогли согласовать уровень потолка цен на российскую нефть.

🔻 Переговоры застопорились из-за того, что Польша и страны Прибалтики по-прежнему считают предлагаемую стоимость потолка слишком высокой.

Большинство стран поддержали введение верхней границы цен на уровне 65-70 долл. за баррель. При этом Польша и вовсе выступила за установку лимита на уровне 30 долл. В ответ Варшаву обвинили в том, что своими действиями она нарушает единство Евросоюза.

📃 Ранее при публикации 8-ого пакета санкций ЕС в отношении России была создана законодательная основа для установления предельных цен на российскую нефть, которая по морю перевозится в третьи страны. Согласно докладу, это ограничение вступит в силу с 5 декабря - для нефти, с 5 февраля - для нефтепродуктов. Кроме того, с этих дат должен начать действовать и запрет на ввоз российской нефти в сам Евросоюз.

🇷🇺 Россия же в ответ заявила, что не будет поставлять нефть в страны, которые установят потолок цен на российскую нефть, и перенаправит поставки рыночно ориентированным партнерам либо сократит добычу.

🧐 Германия нашла замену России?

❗️ Катарская компания Qatar Energy подписала долгосрочный контракт на 15 лет с американской фирмой ConocoPhillips на поставки 2 млн. тонн в год (2,7 млрд. куб. м./год) СПГ в Германию с 2026 года.

⚠️ Отметим, что условия контракта запрещают Берлину перенаправлять газ в другие регионы Европы.

Сильно ли повлияет данный договор на экономику России и Газпром в частности? Скорее всего практически не повлияет. По прогнозам, долгосрочный экспорт в Европу и Турцию составит 85 - 100 млрд. куб. м. в 2022 году против 175 млрд. куб. м. в 2021 году. То есть, выпадение из бюджета России поставки 2,7 млрд. куб. м. СПГ в год мало относительно общего экспорта СПГ.

💰 При этом СПГ от Катара будет продаваться в Германию дороже, чем предлагала Россия!

​​❗️ Лондонская биржа металлов (LME) могла обанкротиться в этом году!

⚠️ Биржа объяснила отмену торгов никелем в марте этого года необходимостью избежать маржин-колов на 20 млрд. долл. (в 10 раз превышает предыдущий рекорд). Часть инвесторов на бирже торговала заемными средствами самой LME - 8 марта 2022 года биржа могла объявить дефолт, так как цена никеля выросла более чем в два раза за сутки. А проблемы начались еще 7 марта, когда цены на никель взлетели на 66%. То есть, существовал риск значительных убытков LME.

⚡️ Все заключенные в тот день сделки объемом около 3,9 млрд. долл. были аннулированы. Из-за этого позже на LME подали иски! Торги никелем на бирже возобновились только 16 марта.

Потенциальное банкротство крупнейшей биржи металлов могло бы привести к цепочке катастрофичных последствий для финансовой системы! Мы могли бы столкнуться с ещё более страшным кризисом и банкротствами ведущих фондов, которые торговали металлами…

⚠️ Ещё один триггер для рецессии в Китае!

По всему материковому Китаю вспыхнули протесты против строгой политики правительства по борьбе с коронавирусом. Демонстрации проходят в Пекине, Шанхае и других крупных городах.

❗️ Несмотря на массовые ограничения, число случаев Covid-19 в Китае снова растет. Согласно данным, собранным Университетом Джона Хопкинса, за последние недели число новых случаев коронавируса резко возросло, превысив 46 500 новых ежедневных заболеваний. Большинство из них, как сообщается, относятся к варианту Omicron.

🤔 Учитывая остальные проблемы китайской экономики, вспыхнувшие протесты могут потенциально увести ВВП страны в минус!

​💰 Минфин готов привлечь в бюджет более 1 трлн. руб. с помощью ОФЗ!

🤔 Бюджет 2023-2025 гг. предусматривает превышение расходов над доходами все 3 года - Минфину нужно закрывать дыры в бюджете, а основными источниками их покрытия должны стать госзаимствования! В 2023 г. дефицит планируется на уровне 2,93 трлн. руб., или 2% ВВП, к 2025 году он опустится до 1,26 трлн. руб. (0,7% ВВП).

Министерство предложит инвесторам 3 выпуска ОФЗ - с постоянным и переменным купоном, а также с индексируемым по инфляции номиналом. Сколько Минфин привлечет - будет зависеть от спроса на бумаги и премии к рыночным уровням доходности.

❗️ Минфин намерен заимствовать в выпусках ОФЗ: 26241 с постоянным купонным доходом, 29021 с переменным купонным доходом, 52004 с индексируемым номиналом.

👀 Интересно, что в 4 квартале 2022 года Минфин уже привлек больше средств, чем изначально планировал. Посмотрим на спрос со стороны инвесторов до конца года!

​ЦБ подвёл инвесторов с замороженными активами. Банк не собирается выкупать их у частных лиц.

🎙 Однако в то же время ЦБ говорит: «Особое значение также приобретает восстановление доверия граждан к фондовому рынку, интерес к которому формировался в предыдущие несколько лет. Для этого  важно сохранить устойчивость организаций -профессиональных участников рынка, а также усилить защиту прав инвесторов».

То есть, что мы узнаём из доклада?

💸 Банк России будет бороться за разблокировку этих активов, но выкупать их не планирует. Иными словами, частных инвесторов оставляют наедине со своими текущими проблемами. А вот с будущими проблемами помогать 100% будут.

🔒 Напомним, 3 июня Евросоюз ввел санкции против НРД (Национальный расчётный депозитарий). НРД нужен для учёта владельцев ценных бумаг.

🇪🇺 В ЕС заявили, что это крупнейший депозитарий ценных бумаг России, он играет ключевую роль в функционировании российской финансовой системы и связи последней с международной системой, «следовательно, прямо или косвенно включен в деятельность и политику российского правительства».

🏦 А ранее НРД уже пострадал от блокировки счетов в Euroclear и Clearstream, предоставляющих доступ российским брокерам к иностранным бумагам. Поэтому пока не снимут санкции с НРД, на получение всех заблокированных активов рассчитывать не приходится.

❗️ Китайские акции – теперь мусор...

🔥 Друзья, на нашем youtube-канале вышло новое видео!

⚡️ Китайские акции, такие как Alibaba, Baidu, Tencent, JD и другие потеряли привлекательность. Многие аналитики считают, что эти компании больше не пригодны для инвестирования.

Да, китайский рынок акций обвалился, однако такие гуру инвестиций, как Чарли Мангер, Рэй Далио, Мониш Пабрай, Гай Спайер и Рэй Далио, считают, что это может быть отличная инвестиционная возможность. В нашем ролике, мы постарались понять, насколько привлекателен китайский рынок в 2022 году и стоит ли нам, простым инвесторам, в него инвестировать?

👀 Приятного просмотра

💸 Объем операций с долларом и евро на денежном рынке Мосбиржи снизился в 20 раз.

В начале года порядка 80% объемов торгов и открытых позиций составляли рублевые операции, на валютную составляющую приходилось около 20%. Тенденция к снижению началась с 24 февраля, и сейчас доля доллара составляет около 1% всех валютных операций. На рубли стало приходиться 94%, ещё 5% забрал юань.

📉 Также денежный рынок лишился доли иностранцев в 8–10%, они выходили на рынок через российских профучастников. Сейчас эту долю замещают российские игроки, но валютных операций больших объёмов, как иностранцы, они уже не совершают.

🇨🇳🇹🇷 Эксперты заявляют, что в будущем иностранцы могут вернуться на российский рынок, в первую очередь это будут инвесторы из «дружественных стран». В связи с этим рост сделок в иностранной валюте будет расти, но скорее всего, это будет рост оборота юаня, гонконгского доллара и турецкой лиры.

❗️ Новые проблемы у Газпрома? На компанию подали в суд.

Ранее крупнейший немецкий покупатель российского газа Uniper подал иск к дочерней организации Газпрома в международный арбитражный трибунал в Стокгольме. Компания требует возмещения убытков, понесенных в связи с недопоставкой газа с июня из-за санкций и диверсий против газопровода "Северный поток".

💰 Из-за обязательств с другими партнерами компания Uniper покупала газ по более высокой цене, что привело к расходам примерно на 11,6 млрд. евро. Траты будут продолжать расти до конца 2024 года.

🧐 Скорее всего, Газпром даже внимания обращать не будет на этот иск. Но количество потенциальных судов может увеличиться, что подорвет имидж компании на международном рынке.

​🚀 США опять всех обыграли? ВВП страны в 3 квартале вырос на 2,9% в годовом исчислении при прогнозах экспертов в 2,7%.

👀 Министерство торговли США ещё в конце октября представило предварительные оценки. Из них следовало, что указанный показатель повысился на 2,6%. Улучшение связано с повышением темпов роста потребительских и деловых расходов, а также с сокращением импорта.

⚠️ Напомним, что за 1 и 2 кварталы 2022 года ВВП США сократился на -1,6% и -0,6% в годовом исчислении соответсвенно!

Однако стоит учесть, что ФРС США повышала процентную ставку 6 раз в этом году из-за рекордной инфляции. Когда цикл повышения ставки закончится - неизвестно. Высокая ставка сильно давит на экономику. Рынок труда в США силён, но инвестиции в жилищное строительство сокращаются уже 6 кварталов подряд, что является самым продолжительным периодом с момента обвала рынка недвижимости в 2006 году. Доверие потребителей и бизнеса снижается. То есть, самое интересное будет в 2023 году!

​🤔 Готова ли Европа к поставкам СПГ? Количество действующих и строящихся СПГ-терминалов в ЕС!

🔥 Поскольку поставки российского газа в Европу сократились из-за конфликта на Украине, многие европейские страны пытаются найти альтернативные источники энергии. Хотя ЕС и согласовал план по сокращению потребления природного газа этой зимой на 15% по сравнению со средним показателем за последние 5 лет, в ближайшее время от газа точно не откажутся!

📈 ЕС увеличивает импорт сжиженного природного газа (СПГ), так как терминалы СПГ открывают более широкий круг потенциальных поставщиков. В первой половине 2022 года США стали крупнейшим в мире поставщиком СПГ, при этом 71% их экспорта приходится на ЕС и Великобританию.

👀 Например, Германия, сильно зависевшая от поставок газа из России, в этом году объявила о строительстве 4 терминалов по приему и обработке СПГ. Это будут первые терминалы в стране, куда будет поступать СПГ из Катара.

⚠️ Использование сжиженного природного газа вызывает споры. Федеральное агентство по охране окружающей среды Германии утверждает, что более широкое использование СПГ, особенно по сравнению с обычным газом, транспортируемым по трубопроводу, не может быть оправдано с точки зрения климатической политики и энергоэффективности. Тем не менее, агентство заявляет, что расширение инфраструктуры СПГ при переходе к более чистой энергии может способствовать повышению безопасности поставок, а также усилению конкуренции.

​#Крипто

Павел Дуров планирует запустить кошелек и децентрализованную биржу на блокчейне TON.

🎙 Программист призвал вернуться к истокам и дополнил, что блокчейн-индустрия была построена на обещании децентрализации, но в итоге оказалась сосредоточенной в руках немногих, кто начал злоупотреблять своей властью. В результате, когда FTX, одна из крупнейших бирж, обанкротилась, клиенты платформы перестали иметь доступ к своим активам.

💰 Поэтому пользователям криптовалюты следует перейти на автономные кошельки, которые не полагаются ни на одну третью сторону.

📈 А если говорить с точки зрения бизнеса и дальнейшего развития телеграмма, то для превращения платформы в полноценную экосистему появление внутренней валюты и площадки для торгов (криптобиржи) стало бы отличным решением.

🤔 Интересно, а можно ли будет отправлять донаты админам каналов в виде крипты?)

Сервис аренды самокатов Whoosh объявил о намерении провести IPO.

💸 Компания может рассчитывать на привлечение 8-10 млрд. руб., а оценивать себя более чем в 30 млрд. руб.

📊 Сейчас около 70% Whoosh принадлежит основателям компании Дмитрию Чуйко, Егору Баяндину, Олегу Журавлеву и Сергею Лаврентьеву. Источник, близкий к Whoosh, утверждает, что по итогам сделки у основателей останется более 50% компании.

📈 Выручка компании от кикшеринга за 9 месяцев 2022 года составила 5,7 млрд. руб. За весь 2021 год она выручила 4,1 млрд. руб. Рост на 39%.

🛴🛴 За счет привлеченных через публичное размещение акций средств Whoosh планирует увеличить парк самокатов в 2023 году в полтора раза - на 45 000 до 147 000.

📑 Учитывая, что в июне компания выпустила облигаций на 3 млрд. руб., а получила на 16% больше, то есть, 3,5 млрд. руб., IPO компании тоже может быть довольно успешным.

Российский фондовый рынок оживает 😁