​#Tesla #отчет

🚗 Компания Tesla представила отчетность за 3 квартал 2022 г.

👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.

📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 695,76 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -6,28% на постмаркете. 🚀 Текущая цена 1 акции: 208,10 долл.

❗️ ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:

• Выручка: 21,45 млрд. долл. (+56% г./г., квартальный рекорд) - немного ниже ожиданий Уолл-стрит - 21,5 млрд. долл. 💰
• Чистая прибыль: 3,3 млрд. долл. (+103% г./г.) 📈
• Скорректированный EPS составил 1,05 долл., что превосходит оценки Уолл-стрит в 1,03 долл. 💵
• Операционная прибыль: 3,7 млрд. долл. (+84% г./г., квартальный рекорд) 🔥
• Валовая маржа составила 25,1% (против 26,6% годом ранее), операционная маржа - 17,2% (14,6%) 💥
• Скорректированная EBITDA выросла на 55% г./г., до 4,9 млрд. долл. Рентабельность по EBITDA составила 23,2%, против 23,3% годом ранее и 22,4% в прошлом квартале 🚀
• Снижение ожидаемых продаж связано c нарушением цепочек поставок в конце квартала. Рост прибыли сдерживают более высокие затраты, связанные с более медленным наращиванием производства на двух новейших заводах. По словам Илона Маска, последний квартал 2022 г. станет «эпическим» 🤔
• В следующем году может быть запущена программа обратного выкупа акций от 5 до 10 млрд. долл. 💵

🔥 Итог: результаты смешанные - прибыль выше консенсус-прогноза Уолл-стрит, а выручка немного ниже. В конце сентября акции Tesla вновь возобновили снижение вместе с рынком США, а вчера вернулись к локальному минимуму. Маск надеется обогнать Apple по капитализации, но на акции Tesla будет давить сделка по Twitter - Маску придется продать часть бумаг Tesla для выкупа соц. сети. Таргеты аналитиков варьируются в диапазоне 83,3-530 долл., а средний - 304,1 долл.

​Около 20-25 российских компаний могут объявить дефолт по облигациям, согласно прогнозам «Эксперт РА».

В большинстве своём это компании в сегменте низкорейтинговых и безрейтинговых эмитентов. Основными покупателями высокодоходных облигаций являются частные инвесторы, отмечает агентство. Таких инвесторов порядка 90% в подобных выпусках.

📉 Институциональные инвесторы вышли из этих бумаг ещё весной.

🔝 Для сохранения привлекательности вложений в свои облигации заемщикам придётся повышать доходность для сохранения частных инвесторов. Но на такое пойти они уже не смогут, так как еле-еле рефинансируют текущие долги.

Бум размещений высокодоходных облигаций завершён.

​#Крипто

Лизинг идёт в майнинг

Майнинг - способ добычи криптовалюты, например Биткоина. Для этого нужно мощное компьютерное оборудование.

Особой популярностью в России стал пользоваться лизинг оборудования для майнинга. Объём сделок в 2022 году может составить 1 млрд. руб., а в 2023 году вырастет еще в несколько раз.

🔙 Раньше с помощью лизинга в России в основном закупалось облачное майнинговое оборудование. Главное преимущество такого варианта - возможность выкупа.

⭐️ Для майнеров лизинг создает возможность добывать крипту «с плечом». Однако в случае сильного снижения рынка майнеры начнут работать в минус, а значит лизинг не окупит себя.

🤔 Часть экспертов относится к этой инициативе скептически, так как лизинг оборудования для майнинга стал активно предлагаться на рынке, потому что «многие майнеры работают на грани себестоимости и пытаются куда-то «сбагрить» свое оборудование. Себестоимость добычи Биткоина уже около 10 тыс. долл. Ранее цена главной криптовалюты была 40 тыс. долл., а сейчас - 19 тыс. долл.

Прибыль снижается кратными темпами, а издержки только растут из-за цен на электроэнергию.

Криптозима никого не щадит…

⚠️ Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что ожидает значительного инфляционного давления во всем мире в 2022 году. Прогнозируется, что инфляция будет хуже в развивающихся странах, где прогнозируется рост цен в среднем на 9,9% в течение этого года. В развитых странах МВФ оценил этот показатель в 7,2%.

📈 Инфляция начала расти во всем мире после разрушения глобальных цепочек поставок из-за Covid и геополитической ситуации в мире!

🔥 Ожидается, что в странах, переживающих серьезные экономические проблемы, в 2022 году уровень инфляции будет намного выше среднемирового уровня в 8,8%. Среди них Венесуэла, Судан, Зимбабве, Турция и Аргентина. Прогнозируется, что в 95 странах - развитых и развивающихся - инфляция будет выше 5%, но ниже 10%. В 80 государствах инфляция будет на уровне или ниже 5-% отметки.

​💵 Рейтинг валют относительно доллара за последние 10 лет!

В 2022 году индекс доллара обновил свой 20-летний максимум. Оказывается, что есть валюты, которые держались "молодцом" на длительном горизонте времени.

- Израильский шекель стал единственной среди ключевых валют, подорожавшей к доллару. Причем рост за 10 лет составил почти 10%. Это произошло из-за активного роста ВВП Израиля, низкой инфляции, относительно низкого государственного долга по отношению к ВВП (69%), и солидных международных резервов.

- Гонконгский доллар также оказался в лидерах. Экономика Гонконга основывается на невмешательстве материкового Китая, свободном рынке и низком налогообложении. Обладает высокими международными резервами. Отличительной чертой гонконгского доллара является то, что его курс с 1983 г. привязан к доллару США.

- Швейцарский франк занимает третье место по десятилетней динамике к доллару США. Данный статус обеспечен исторической стабильностью, основанной на устойчивости экономики Швейцарии, а также на "условном" внешнеполитическом нейтралитете.

⚠️ Аргентинское песо и турецкая лира стали аутсайдерами десятилетия среди широкого списка основных мировых валют, потеряв более 90% к доллару США.

Валюты стран, куда уехали россияне, дорожают к рублю. Среднее значение роста для валют Турции, Армении, Грузии, Киргизии и Казахстана к рублю составило 12% с начала октября.

🔻 Из-за санкций не работают карты отечественных банков, поэтому люди меняют деньги, толкая курс местных валют вверх.

🔝 Рекордсменом стал грузинский лари - всего за неделю с начала октября он поднялся на 17% с 19,57 до 22,94 руб.

Массовая релокация россиян в близлежащие страны с безвизовым въездом повлияла не только на местные курсы валют. Растёт и ВВП этих стран. По итогам года экономический рост Армении составит 13% при прогнозе в 1,6%.

Релокация для россиян обходится дорого.

​🤔 Какие города имеют самый высокий риск жилищного пузыря?

⚠️ Согласно недавнему обзору, опубликованному инвестиционным банком UBS, канадский город Торонто подвержен наибольшему риску образования пузыря на рынке жилья. Другими городами с высоким риском были Франкфурт, Гонконг, Мюнхен, Цюрих и Ванкувер. Оценка давалась в виде коэффициента на основе доходов населения, цен на жилье, цен на аренду и т. д. Коэффициент выше 1,5 означал пузырь на рынке недвижимости.

В Торонто цены на жилье выросли на 17% по сравнению с прошлым годом. В Варшаве, Сан-Паулу, Милане и Дубае риск пузыря недвижимости не такой большой. Города США в рейтинге - ниже порога риска пузыря (1,5), но все равно были классифицированы как переоцененные. Майами и Лос-Анджелес были ближе всего к границе пузыря с рейтингами 1,39 и 1,31 соответственно. В Гонконге риск пузыря увеличился в 2021 году, а затем снова немного снизился в 2022 году.

Стокгольм, Париж, Сидней, а также Женева, Лондон и Мадрид также оказались в рейтинге выше среднего с риском образования пузыря в сфере недвижимости.

❗️"Эпоха США подошла к концу" | Свежее интервью Рэя Далио | GEF 2022

🔥 Друзья, на нашем youtube-канале вышло новое видео!

⚡️ В своем новом интервью, знаменитый инвестор-миллиардер и основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио рассказал, почему считает, что Америка на пороге кризиса, а также поделился своими мыслями об Украине, России, Китае и текущей экономической ситуацией в мире.

👀 Приятного просмотра

​Крупнейшие российские банки начали массово повышать ставки по вкладам для населения в среднем на 0,2 - 1,1 %.

⭐️ Теперь максимальная ставка составит 8,7%.

📈 Вероятно, таким образом банки хотят обеспечить приток новых денег после начала частичной мобилизации. Увеличившийся спрос на наличность обошёлся банкам минусом в 458 млрд. руб. со счетов.

Так 21 сентября спрос на наличные был 14,2 млрд. руб., но уже на следующий день он подскочил до 132,1 млрд. руб.

Также круговая порука у банков продолжает расти, так как необходимо компенсировать закрытые в сентябре вклады, которые открывались весной при ключевой ставке в 20%.

📈 Дальнейшее движение ставок по вкладу будет зависеть от ставки ЦБ. При сохранении курса проценты по депозитам останутся на тех же уровнях.

​​❗️Согласно информации, полученной Washington Post, Илон Маск представил инвесторам планы по сокращению почти 75% сотрудников Twitter. Это произошло после объявления Маска о покупке социальной сети за 44 миллиарда долларов.

📉 Twitter отличается сравнительно малым числом персонала. Всего 7500 сотрудников. Это меньше 9000 у Spotify и примерно столько же сколько у Snap.

🔥 Технологические компании с десятками тысяч сотрудников включают Pay Pal, Uber, Baidu, Salesforce и Trip, а также Meta, крупнейшую социальную сеть по численности персонала, насчитывающую более 83 000 сотрудников. Самый крупный штат сотрудников технологической компании, указанный в рейтинге компаний Market Cap, - это Amazon, насчитывающий около 1,5 миллиона сотрудников.

🚀 В первую пятерку также входят китайские гиганты электронной коммерции JD (390 000 сотрудников) и Alibaba (245 700 сотрудников), а также IBM (282 100 сотрудников). Однако все эти компании нанимают персонал для производства или перемещения физических товаров, что не относится к онлайн-сервисам.

👀 В любом случае важно не количество сотрудников компании, а качество их работы!

🔥 Друзья, на нашем youtube-канале подготовили для Вас обзор самых интересных и горячих новостей этой недели!

⚡️ Байден распечатал хранилища нефти, Германия оказалась на грани банкротства, а экономика Китая ушла в рецессию - об этом и многом другом в нашем выпуске C/П Новости!

👀 Приятного просмотра

​⚠️ Брокер «Атон» сообщил об автоматической конвертации валюты в рубли на счетах клиентов начиная с 31 октября.

Это коснется клиентов с размером счета меньше 20 000 долл. в долларовом эквиваленте. Остатки по разным валютным счетам суммироваться не будут. Ранее брокер сообщил об этом в клиентской рассылке. При этом ЦБ не видит тут никаких нарушений.

⚡️ Брокер объясняет эти действия тем, что данная операция позволит клиентам избавиться от валют недружественных стран и не переплачивать при этом комиссию за хранение и обмен валюты. К тому же отказаться от автоматической конвертации можно, если написать необходимое заявление.

🤔 Кроме того, с 31 октября «Атон» повысит комиссию за хранение на брокерском счете долларов США, евро, британских фунтов и швейцарских франков с 5% до 12%. Брокер также поднимет комиссии за конвертацию и ввод или вывод любой иностранной валюты. Брокер пошел на такие шаги из-за роста дополнительных издержек компании при хранении валют недружественных стран.

Удивительно, но некоторые другие российские брокеры отменили или снизили комиссии за хранение иностранных валют. Об отсутствии планов по автоконвертации заявили в «Тинькофф Инвестициях», ПСБ, БКС и Финам. Но в этом году планы и в целом ситуация быстро меняются!

Календарь отчетов компаний на 24-28 октября.

❗️Следующая неделя, с точки зрения отчетов, выглядит очень интересно.

📄 Были бы Вам интересны разборы отчётов самых известных компаний из этого календаря?

👀 Интересная ифографика, которая показывает сокращение мировой добычи сырой нефти (в млн. тонн) по регионам из-за пандемии коронавируса!

📉 Очевидный факт, но различные локдауны привели к падению спроса и цен на топливо.

В Северной Америке темпы добычи сырой нефти росли быстрее всего за последние 2 десятилетия. Ближний Восток - крупнейший добытчик нефти. По данным анализа Enerdata, в 2020 и 2021 гг. в обоих регионах наблюдался значительный спад добычи нефти, как и в Африке и странах СНГ (CIS*).

💥 Основными потребителями нефти во всем мире являются США и Китай, которые вместе потребляют около трети мировых запасов. Также Индия входит в топ стран по спросу на нефть!

🤔 В 2022 году цены на нефть сильно выросли. Но сохранится ли на нее спрос в следующем году - большой вопрос, так как мировая экономика трещит по швам!

​СПБ Биржа 31 октября разблокирует часть ценных бумаг.

🤝 Это произойдёт с помощью обмена ценных бумаг с иностранным институциональным инвестором. Общая сумма сделки 312 млн. долл.

📊 Таким образом будет разблокирована часть бумаг из 680 наименований, среди которых Apple, Chevron, Cisco, Coca-Cola, Dell, Domino’s Pizza, Ford, Johnson & Johnson, Microsoft, Moderna, NIKE, Pfizer, Virgin Galactic, Visa и другие.

При обмене ценных бумаг дисконта не возникнет, так как операции являются депозитарными, а не сделками купли-продажи без посредника. Данная договорённость затрагивает 10% активов, которых коснулась блокировка.

Немного, но начало положено. Ждём ещё больше положительных новостей?

​​🇷🇺 Российские брокеры собираются выйти на фондовый рынок Казахстана. Так они пытаются снова дать клиентам возможность инвестировать в иностранные фонды.

🏦 Брокеры видят это направление перспективным на фоне активного переезда россиян за рубеж с начала февраля этого года, а затем после объявления частичной мобилизации.

📊 Хоть объёмы торгов на казахских биржах меньше в десятки раз, чем на российских, рынок Казахстана является одним из ключевых на пространстве СНГ, где один из наиболее высоких уровней инвестиционной активности и обеспеченности среди граждан.

Теперь в Казахстан поехали и брокеры.

​🔥 Мосбиржа возобновила торги всеми биржевыми фондами на российские активы c 24 октября

Всего на Мосбирже 161 ПИФ. Для инвесторов доступны 72 фонда, включая 49 фондов на российские активы.

⚠️ Напомним, что торги биржевыми фондами стали недоступны 28 февраля на фоне крупнейшего обвала на российском рынке за всю историю. По некоторым фондам технически невозможно было рассчитать справедливые цены.

Но торги биржевыми фондами возобновились 29 марта, инвесторы тогда могли покупать паи 12 фондов; далее Банк России ежедневно расширял список и к 1 апреля увеличил их число до 31 БПИФа, также к торгам были допущены один открытый фонд (ОПИФ) и один закрытый (ЗПИФ). 23 мая были возобновлены торги фондами на иностранные акции, а 19 сентября БПИФы стали доступны в рамках вечерней торговой сессии.

💥 Биржевые фонды - любимый инструмент долгосрочных инвесторов на рынке. Мосбирже очень важно сохранить доверие таких инвесторов, чтобы они продолжали докупать новые фонды!

​🤝 Россия в июле вышла на второе место по объему поставок природного газа в Китай, обойдя Австралию, и в августе продолжила удерживать эту позицию!

Для кого-то неожиданно, но первое место с начала текущего года занимает Туркменистан. Он поставил Китаю 2,9 млрд. куб. м. газа в августе. Россия - 2,4 млрд куб. м. (СПГ на 1 млрд. куб. м. - рекорд). Третье место в августе - за Австралией (2,278 млрд. куб. м.).

❗️ В целом в августе 2022 г. КНР закупила 13,196 млрд. куб. м. газа (-4%). Закупки СПГ в августе сократились на 12% на фоне роста средней цены импорта этого вида топлива на 53%.

⚡️ Россия наращивает поставки газа, так как текущая ситуация побуждает страну искать дополнительные рынки сбыта. Растут поставки СПГ. Это все в перспективе должно положительно сказаться как на экономике, так и на прибылях Газпрома и Новатэка, если, конечно, будут и другие места поставок!

​🏎 Российские автолюбители стали охотнее покупать азиатские иномарки с аукционов. Страх и сильный рубль делают своё дело.

За 9 месяцев текущего года через таможни Дальнего Востока ввезено более 120 тыс. автомобилей. Это в 1,5 раза больше, чем годом ранее.

Из-за такого трафика на таможне наблюдается загруженность площадок, и таможенники вынуждены работать над сокращением срока оформления автомобилей.

📉 Любопытно, что на фоне этого АвтоВАЗ опять снизил прогноз по выпуску своих «изделий» до 400 тыс. в год. Первоначальный план предполагал выпуск около 500 тыс. машин.

Такими темпами битва за левый руль будет проиграна.

🤔 Китай теряет свою экспортную мощь?

📉 Доля Китая в мировом экспорте уменьшается в ключевых сферах. Это происходит из-за роста конкуренции между странами-производителями и из-за ужесточения регулирования в Китае. На экспорт повлияли и локдауны во время пандемии!

⚠️ В период с 2016 по 2022 гг. доля Китая в мировом экспорте обуви и мебели снизилась на 7% и 11% соответственно. Падение экспорта в категории чемоданов и сумок было еще больше - 13%, но Китай продолжает доминировать в этом сегменте. В стране наблюдалось меньшее падение экспорта в важной категории одежды и аксессуаров, но тут доля экспорта была меньше всего с самого начала.

Конкуренты Китая: Вьетнам, Малайзия и Бангладеш - в этих странах доля экспорта увеличивается!

Отметим, что из-за напряженных отношений между США и Китаем некоторый американский бизнес прекратил инвестиции в Китай и ушел из страны. Это также повлияло на экспорт!