❗️"Нас ждут ужасные перемены" | Свежее интервью Рэя Далио | WEF 2022

🔥 Друзья, на нашем youtube-канале вышло новое видео!

⚡️ Рэймонд Далио - американский финансист, инвестор-миллиардер, благотворитель и основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates.

💥 В своем выступлении на Международном экономическом форуме знаменитый инвестор Рэй Далио объясняет, что происходит в мировой экономике прямо сейчас, и делится своими мыслями о том, как быть в текущей ситуации простым инвесторам.

👀 Приятного просмотра

​⚠️ Санкции все же нанесли существенный удар по экономике России!?

⚡️ В нашем прошлом новостном выпуске на YouTube мы рассказывали, что со слов Bloomberg, агентство получило доступ к секретному отчёту для кабинета министров России! В этом отчете говорилось о ежегодных потерях бюджета РФ на сумму в 400 млрд. руб., если экспорт газа в ЕС прекратится. Верить ли этой новости или нет - вопрос открытый! Однако теперь Bloomberg каким-то образом получил доступ и к закрытой презентации Минфина, сделанной ещё в августе.

❗️ Агентство, опираясь на эту презентацию, пишет: финансовый сектор России потерял сотни млрд. долл. из-за западных санкций.

⚡️ Из более конкретных фактов отмечается, что:

1️⃣ Рыночная капитализация компаний РФ упала на 40%; 📉
2️⃣ Сумма замороженных международных резервов составила 300 млрд. долл.; 💰
3️⃣ 4,6 млрд. руб. пришлось на замороженные еврооблигации; ⚡️
4️⃣ Капитал банков упал на 10%; 🛑
5️⃣ 563 млрд. руб. замороженных активов частных лиц осталось в депозитариях. 😪

🔥 Также Bloomberg отмечает и попадание 80% активов банковского сектора под санкции, отключение от SWIFT и другие последствия санкций.

⚠️ Пока что сложно оценить реальное влияние западных санкций на финансовый рынок России. Очевидно, что последствия есть, и будут, возможно, ещё жёстче. Но в целом факты, приведённые Bloomberg из якобы закрытой презентации для Минфина РФ, вполне обоснованные.

Источник: FRANK RG

​💂🏻 Около 3/4 российских акций, которые находятся в свободном обращении, принадлежат иностранцам

❗️ Теперь стало ясно, почему Мосбиржа увеличила число стратегических компаний, которые нерезиденты из "недружественных" стран не могут продать. Кстати, сейчас это число составляет уже 65.

💰 Всего в свободном обращении находится 38% от всех российских акций 🇷🇺. 3/4 из 38% это 28%. То есть, иностранцы из «недружественных стран» владеют почти четвертью российского рынка 🤔!

🏦 Например, по итогам 2021 года в одном только Сбере доля иностранцев составляла более 44%. Учитывая объём заблокированного, а это триллионы рублей, выпуск недружественных нерезидентов неминуемо приведет к обвалу. Так что решение Мосбиржи увеличить список стратегических предприятий в каком-то плане превентивное.

❌ На западные санкции ответил и Банк России. По подсчетам аналитиков, были заблокированы активы на сумму почти в 312 миллиардов долларов - столько крупнейшие западные инвестбанки и компании держали в России в акциях и облигациях.

🔥 Вероятность разблокировки иностранных активов в РФ примерно такая же, как и шансы ЦБ вернуть свои накопления за границей 😬

Источники: РБК, FRANK RG, ИНТЕРФАКС, МосБиржа

​#ROSN #отчет

🔥 Друзья, давно мы не публиковали отчеты. Исправляемся. Компания Роснефть представила финансовые результаты за 1 полугодие 2022 года по МСФО.

🏭 Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» - нефтегазовая компания из России. Контрольный пакет акций принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Штаб-квартира - в Москве. Компания основана в 1993 г. В 1990-е большая часть нефтяной промышленности была приватизирована. Управление нефтегазовыми активами, оставшимися в собственности государства, осуществляло государственное предприятие «Роснефть», которое в сентябре 1995 г. было преобразовано в открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть». Ключевая фигура: Игорь Сечин (главный исполнительный директор (президент)). Число сотрудников: 330 500. Дочерние компании: Юганскнефтегаз, Башнефть, Самотлорнефтегаз, ЗАО Ванкорнефть. Материнская компания: Росимущество (через Роснефтегаз). Аудитор: ООО «Эрнст энд Янг».

💡 В 2013 году компания стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала 3 место среди российских компаний по объёмам выручки. Входила в список Fortune Global 500 2021 г. (195 место). По данным Forbes Global 2000, в 2021 году Роснефть заняла 99-е место среди крупнейших компаний мира по совокупности различных финансовых показателей. В 2022 году компания попала под западные санкци: например, она не может привлекать кредиты и долговое финансирование в европейских источниках.

🗒 Акции компании торгуются на Московской (MCX) фондовой бирже под тикером ROSN. Капитализация компании: 3,5 трлн. руб. Текущая стоимость акций: 367,1 руб. После выхода отчётности акции падают почти на -2,26% в моменте. 📉

👀 Ключевые результаты компании за 1 полугодие 2022 года по МСФО:

• Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий выросли на 32,5% c 3 904 млрд. руб. до 5 172 млрд. руб. по сравнению с 1 полугодием 2021 года 📈

• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам «Роснефти», выросла на 13,1% с 382 до 432 млрд. руб. 🧨

• Капитальные затраты выросли на 14,1% c 462 млрд. руб. до 527 млрд. руб. по сравнению с 1 полугодием 2021 года 🚀

• Чистый финансовый долг и сумма задолженности по предоплатам уменьшились на 12% с начала года. 📉

• В соответствии с дивидендной политикой в июне 2022 г. годовое собрание утвердило дивиденды. По итогам 2021 г. акционерам компании было выплачено более 441 млрд. руб. 💰

❗️ Вывод: в течение 1 пол. 2022 г. «Роснефть» находилась под беспрецедентным давлением негативных факторов внешней среды и западных санкций. Однако благодаря высокой операционной эффективности и соответствующим управленческим решениям компания сумела обеспечить непрерывность деятельности и продемонстрировать стабильные результаты. Также удалось укрепить финансовую устойчивость, сократив долговые обязательства на 12% с начала года. Финансовые результаты за 1 пол. 2022 г. формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года.

⁉️ А есть ли в Ваших инвестиционных портфелях Роснефть?

​📈 Страны ЕАЭС и бывшего СССР нарастили поставки в Россию на фоне санкций 🇷🇺🇦🇲🇧🇾🇰🇿🇰🇬

⭐️ Санкции и укрепление рубля сподвигли изменения в торговых цепочках. Например, блок ЕАЭС (Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Армения), в марте-июне 2022 года (период после начала спецоперации) отгрузил в Россию товары стоимостью свыше 9,4 млрд. долл. - на 15% больше, чем за те же месяцы 2021 года (около 8,2 млрд. долл.)

🤝 Страны ЕАЭС помогают России, ввозя необходимые импортные компоненты и комплектующие для обрабатывающей промышленности, однако их наценки на продукцию, достигающие 15-20%, влекут повышенные издержки для российских импортёров.

🤔 Также увеличение объёмов торговли со странами ЕАЭС и бывшего СССР связано и с параллельным импортом (это поставки товаров без согласия оригинального правообладателя).

🕵🏻‍♂️ Не стоит забывать и про «серый импорт», который в условиях санкций обрёл некое «светлое лицо» для продолжения функционирования экономики🏗🏭

Источник: РБК

🔥 Совсем забыли про Covid-19. Может, вируса уже нет?

💥 Генеральный директор Всемирной организации здравоохранения доктор Тедрос Адханом Гебрейесус заявил, что конец пандемии близок.

❗️ При этом в мире по-прежнему регистрируются миллионы новых случаев Covid-19 в неделю, но вирус больше не приводит к огромному числу смертей. Еженедельное количество смертей сейчас ниже, чем оно было в конце марта 2020 года, и находится ниже этого уровня уже пару месяцев.

⚠️ Тенденция обнадеживает! Но кто знает, когда будет новая волна мутаций?

​#FDX #отчет

⁉️ О чем говорит падение акций FedEx?

🚙 FedEx - американская логистическая компания. Предоставляет почтовые, курьерские и другие услуги по транспортировке грузов по всему миру.

⚠️ Ночью компания FedEx представила предварительные финансовые результаты за первый квартал 2023 финансового года и обновила прогнозы.

💰 Выручка составила 23,2 млрд. долл. (+5,5% г./г.) - ниже прогноза в 23,61 млрд. долл.; прибыль на акцию (EPS) оказалась равной 3,44 долл. (+21% г./г.) - против прогноза в 5,14 долл. Европа и Азия оказались худшими регионами для компании в плане выручки за прошедший квартал.

📉 Акции компании падали в моменте на -20%. CEO FedEx прогнозирует, что экономика США уже очень скоро войдет в рецессию. Компания отозвала свой прогноз по прибыли и изложила меры по снижению расходов.

🔥 Устойчивость FedEx является опорой всей экономики США и не только. Проблемы у FedEx = проблемы с бизнесом у компаний по всему миру из-за нарушений цепочек поставок. Все хуже и хуже новости с каждым днем...

​🔱 Проанализируем итоги саммита ШОС (Шанхайской организации сотрудничества). Главные выводы.

🔥 Этот саммит стал сенсацией еще до его начала. И к главному дню ШОС приковано все мировое внимание. Здесь собрались лидеры государств, чье совокупное население в три раза превышает население стран Большой семерки (Индия, Казахстан, Китай, Киргизия, Россия, Таджикистан, Пакистан и Узбекистан).

🇷🇺🇨🇳 Для России была важна встреча Путина и Си Цзиньпина. За «закрытыми дверями» по большей части решались вопросы экономического сотрудничества. Одной из интересных новостей стало то, что Россия и Китай вместе займутся бизнесом добычей полезных ископаемых в Монголии.

🤝 А основным итогом саммита в узбекском Самарканде стало вступление в ШОС новых участников. Иран 🇮🇷 подписал меморандум о вступлении в ШОС, и Белоруссия 🇧🇾 подала заявку на присоединение к организации. Также расширилось количество стран, имеющих статус наблюдателей, и стран-партнёров.

🚀 Любопытный факт:
- В «Большой Семёрке» ядерным оружием владеют США, Великобритания и Франция.
- В ШОС это Россия, Индия, Китай и Пакистан.

👊 В случае вступления Ирана в ШОС и разрыва им ядерной программы с США количество членов «ядерного клуба» в ШОС увеличится до 5. А если взять ещё экономически зависимую от стран Азии КНДР, то появится и 6-ой «наблюдатель».

Источник: ИЗВЕСТИЯ

​🏦 Центральный Банк РФ 16 сентября 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 7,50% годовых. Как сказали в ЦБ: «Прирост потребительских цен остаётся низким, а значит, и инфляция в рост тоже не спешит».

📉 По прогнозу ЦБ, годовая инфляция составит 11–13% в 2022 году, а с учетом проводимой денежно-кредитной политики снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

❕В данных действиях ЦБ прослеживается тенденция, которой не было ранее до санкций. Если раньше мы старались держать инфляцию низкой, забывая о валютном курсе, то сейчас - любыми путями стараемся укатать рубль хотя бы к 70, чтобы получать достаточно денег с нефтедолларов, оставляя в стороне инфляцию.

🔥 Ремарка: буквально за час до объявления нового значения ставки лежащий рядом телефон стал разрываться от смс из банков с предложениями по выгодным процентам на вкладах. Наверное, ребята там что-то уже знали заранее 🤔

​❗️Россия предприняла ещё один шаг к переходу на расчёты в национальных валютах!

🔥 Со слов Владимира Путина, договоренность об оплате до 25% поставок российского газа в Турцию российскими рублями должна заработать в ближайшее время. При этом Россия готова нарастить поставки в Турцию по всем направлениям.

💰 В настоящее время Россия поставляет ежегодно порядка 26 млрд. куб. газа в Турцию по 2 газопроводам "Турецкому потоку" и "Голубому потоку". Планируется увеличивать поставки не только природных ресурсов, но и товаров.

⚡️ Все это часть плана по переходу к взаиморасчетам в нац. валютах. Россия продолжает убирать «недружественные» валюты из обихода.

Источник: ИНТЕРФАКС

🔥 Друзья, на нашем youtube-канале подготовили для Вас обзор самых интересных и горячих новостей этой недели!

⚡️ Доходы бюджета России сильно сократились на фоне снижения поставок газа, рынок США рухнул после выхода данных об инфляции, а Мосбиржа сообщила, что 75% российских акций пренадлежит иностранным резидентам – об этом и многом другом в нашем свежем выпуске С/П Новости!

👀 Приятного просмотра

​⚠️ Брокер "БКС" ПОЛНОСТЬЮ запретит неквалам покупать ценные бумаги из недружественных стран уже с 1 октября!

❗️ Напомним, что ЦБ России отправил брокерам предписание, где говорилось о введении поэтапных ограничений на покупку ценных бумаг из недружественных стран для неквалифицированных инвесторов. При этом с 1 октября неквалы не смогут покупать такие активы, если их доля в портфеле превысит 15%.

💥 В клиентской рассылке от БКС говорится, что компания сразу полностью ограничит покупку недружественных ценных бумаг для неквалов, чтобы обезопасить клиентов от возможных рисков. При этом продолжать держать в портфеле ценные бумаги из недружественных стран или продать их не запрещается.

🔥 Скорее всего остальные брокеры также поддержат данную тенденцию и полностью закроют доступ неквалам до недружественных ценных бумаг. Открытым остается вопрос - много ли потеряют брокеры от сокращения количества сделок? Ведь неквалы раньше любили торговать акциями недружественных стран, например из США.

​#Крипто

⚡️ Интересная инфографика по количеству криптобирж в разных регионах мира!

📈 В настоящее время больше всего криптобирж можно найти в Азии. С 2019 по 2022 гг. их доля выросла с 40 до 45%. И это на фоне запретов крипты в Китае. Также доля криптобирж выросла в Северной Америке и Африке, которую считают чуть ли не потенциальным главным местом развития криптовалют.

⚠️ Доля Австралии и Южной Америки сократилась в плане распределения числа криптобирж по всему миру. Странно, что это произошло в Южной Америке, где ряд стран обсуждает принятие крипты на государственном уровне.

❗️ Больше всего доля криптобирж упала в Европе. Возможно, это связано с обсуждением запрета майнинга Биткоина в ЕС - правда пока что парламентарии отклонили данное предложение.

🔥 Следим за развитием криптоэкономики дальше! Думаем, что мировые центры крипты ещё несколько раз сменят друг друга из-за законодательной неопределённости.

​❓ Что будет дальше?

🏦 Высокие данные по инфляции США окончательно изменили «какую-никакую» восходящую тенденцию на рынке. Теперь всё смотрит вниз 📉.

🛑 Сегодня фьючерсы на американские индексы S&P500 и NASDAQ уже просели на 0,6% в моменте. Российский рынок двигается в боковике, но он у нас живет своей «политической жизнью», поэтому его данные не показательны для прогнозирования глобальных тенденций.

😬 «Затянуть пояса» пришлось и владельцам криптовалют - Биткоину осталось упасть на несколько процентов, чтобы обновить недавнее летнее дно в 18.000 долл.

💥 Всегда в такие моменты неопределённости и медвежьего настроения рынка вспоминается великая китайская мудрость:

Слово «кризис», написанное по-китайски, состоит из двух иероглифов: один означает «опасность», другой - «благоприятная возможность». Такой вольный перевод и правда заставляет задуматься...

​💰 Отток китайского капитала. Куда пойдёт столько денег❓

📉 В этом году может быть установлен рекорд по оттоку частного китайского капитала за границу. По итогам 2022 года отток может составить более 1 трлн. долл.

💸 Китай ранее направлял деньги в Африку, Азию (страны, подконтрольные Китаю) и Латинскую Америку. Потоки в страны ШОС (Шанхайской организации сотрудничества) шли незначительные, а в Россию - так вообще около нуля (накопленные инвестиции за все время не более 3-4 млрд. долл).

⭐️ Потенциал инвестирования в страны ШОС огромен, но здесь вопрос уже не в экономике, а в политике.

❗️ Для Китая и китайских бизнесменов ШОС - это прежде всего стартовая точка для осваивания Центральной Азии и«выгодных маршрутов» в Европу, т.е. на основной рынок сбыта.

🤝 В плане инвестиций для Китая ШОС малоинтересен, т.к. Индия является непримиримым соперником Китая, а плоскость взаимных интересов России 🇷🇺 и Китая 🇨🇳 упирается в нежелание Китая попадать под санкции. C точки зрения обыкновенных инвестиций в страны ШОС все неоднозначно.

📣 Именно поэтому в последнее время мы часто слышим о гигантских инвестициях Китая в Африку. Это «непаханное поле» для будущей экспансии и выгодных вложений.

Источник: BLOOMBERG

​⚠️ Крупные брокеры заявили о сложностях с поэтапным запретом для «неквалов»!

💥 А вот и подтверждение наших сегодняшних слов. Брокеры «Тинькофф Инвестиции», «Финам» и «Фридом Финанс» могут полностью ограничить покупку «неквалами» иностранных бумаг из недружественных стран уже с 1 октября из-за технических сложностей и сжатых сроков.

🤔 Механизм расчета доли иностранных бумаг неясен. То есть, непонятно как учитывать 15% "недружественных" иностранных бумаг в портфеле инвестора. Также нет понимания относительно того, на какой момент времени должны определяться параметры, предусмотренные в предписании ЦБ. На выяснение этих моментов и их техническую реализацию потребуется много времени, по оценке брокеров.

🔴 Конечно, решение ЦБ чрезмерно жесткое. Об этом говорят и представители СПБ Биржи. "Неквалы" не смогут торговать большим количеством ценных бумаг, а брокеры могут лишиться значительной прибыли. Перевешивают ли данные минусы возможные риски для инвесторов? Будем наблюдать!

Источник: РБК

​🚀 Ставки по ипотеке в США продолжают стремительно расти! По данным ипотечного агентства Freddie Mac, средняя фиксированная ставка по 30-летней ипотеке выросла до 6,02%, что является самым высоким показателем с ноября 2008 года.

❗️ Наряду с агрессивным повышением ключевой ставки от ФРС, ставки по ипотечным кредитам выросли почти на 3 процентных пункта в этом году.

⛔️ Обычные граждане уже с трудом могут позволить себе купить жилье в ипотеку. Покупателя дома со среднерыночной ценой сейчас ожидает ежемесячный платеж в размере 2100 долл. США, что на 66% больше, чем в прошлом году. Ожидается, что стоимость кредита продолжит расти в ближайшие несколько месяцев. А это может привести к кризису в сфере недвижимости.

​📉 Энергоресурсы стремительно падают в цене... России стоит начать беспокоиться?

⚠️ Вчера цена нефти Brent опустилась ниже 89 долл. А биржевые цены на газ в Европе упали ниже 1900 долл. впервые с 26 июля.

💥 Цены на нефть снижаются на фоне тренда на ужесточение монетарной политики ведущих мировых центробанков. Инвесторы видят все больше подтверждений того, что мировую экономику ждет рецессия, что приведет к падению спроса на нефть. А вот цены на газ с максимумов августа рухнули почти на 50%. Это произошло на фоне стабильных поставок из Норвегии, а также на фоне роста запасов газа в европейских хранилищах.

🔴 Если для мировых рынков эти новости условно положительные, то для России - скорее отрицательные. Пока страна ищет новые рынки сбыта для энергоресурсов, падения цен на них ведут к сокращению доходов бюджета. В таком случае правительство начнет "раздербанивать" Фонд национального благосостояния (ФНБ) России. А также повышать налоги, что затормозит и так подсанкционную экономику.

​🇷🇺 Сегодня первая сделка с евро на Мосбирже состоялась спустя почти два часа после начала торгов, в 8:55 по мск (начало торговой сессии в 7:00 мск). На рынке не было заявок на покупку.

❗️ Это самая длительная задержка в торгах с евро в истории Мосбиржи.

⚔️ Санкции, падение импорта, комиссии брокеров за хранение иностранной валюты «недружественных стран» достигли намеченных целей.

📈 В то же самое время обороты торгов в юанях на Московской бирже показывают рост с марта 2022 г. - последний исторический рекорд был обновлен в понедельник, 25 июля, и составил 67,1 млрд. руб. В конце февраля средний объём торгов в юанях составлял 1-2 млрд. руб. Рост более чем в 30 раз за полгода.

🤔 Валютные приоритеты страны меняются, как и меняются иностранные компании на российских биржах. Приход многих китайских компаний на российский фондовый рынок также не за горами.

Источники: ПРАЙМ, БКС

​‼️ Российский рынок сегодня падал в моменте на -10%

⚠️ Сложно назвать основную причину падения:

- По данным Коммерсантъ, Правительство РФ с 2023 г. собирается ввести дополнительный налог для экспортеров нефти, газа и СПГ, чтобы компенсировать дефицит бюджета. В совокупности с пошлиной на уголь и удобрения новые меры смогут принести в бюджет 3,15 трлн. руб. с 2023 по 2025 гг. Риски увеличения налогового бремени оказывают давление и на акции представителей других отраслей: например, акции финансовых компаний. 

- Новости о проведении референдумов в ЛНР, ДНР и т. д. для присоединения их территорий к России. Чего рынок испугался - я думаю Вы догадываетесь...

😡 И опять российским инвесторам приходится несладко. Во-первых, часть инвесторов перетекла в российские ценные бумаги из-за введения различных ограничений на покупку иностранных бумаг и валюты. Во-вторых, инсайдеры знали заранее о падении российского рынка, так как некоторые тг-каналы сообщили о продажах крупных объемов в акциях Газпрома. При этом в целом российский рынок был в восходящем тренде в последние 2-3 месяца. В-третьих, с нефтегазовых компаний решили "срезать" часть доходов в пользу бюджета, что только усилило падение рынка акций.

Источник: КОММЕРСАНТЪ