‼️10 компаний с самым высоким чистым долгом в 2021 году совокупно занимали долю в 17% от общего корпоративного чистого долга в размере 8,1 трлн. долл. в прошлом году.

⚠️На 1 место по долгу вышли автомобильные компании Toyota и Volkswagen с чистым долгом в 186 и 185 млрд. долл. соответственно. Топ-8 составляют поставщики телекоммуникационных услуг и коммунальных услуг.

⚡️Отметим, что на США приходится более половины чистого долга 900 ведущих компаний мира. Сам по себе чистый долг не обязательно является причиной для беспокойства, нужно оценивать и другие финансовые показатели компаний, которые различны по отраслям.

📉 Цены на еду снижаются 3-й месяц подряд!

❗️В июне 2022 года среднее значение Индекса продовольственных цен ФАО (ИПЦФ) составило 154,2 пункта, что на 3,7 пункта (2,3%) ниже показателя мая. Цены упали из-за отрицательной динамики мировых цен на растительные масла, зерновые и сахар, при этом молочная продукция и мясо дорожают.

⚠️ Цены на продукты питания все равно остаются очень высокими. Показатель все еще на 29,0 пунктов (23,1%) выше, чем год назад. Но радует тот факт, что на минимальный набор продуктов денег должно хватить...

Источник: Индекс продовольственных цен ФАО (ИПЦФ)

​#Подборки

⚡️Друзья, всем прекрасного вечера пятницы! Запускаем для Вас новую рубрику, где будем рассказывать об интересных подборках книг, фильмов, ресурсов и многих других вещах про экономику и инвестиции!

❗️ТОП-5 полезных ресурсов для инвесторов:

1️⃣ Investing - интернет-портал с информацией в реальном времени о более чем 300 000 финансовых инструментов, включая котировки, уведомления в режиме реального времени, настраиваемые инвестпортфели, персональные уведомления, календари, калькуляторы и финансовую аналитику.

2️⃣ Tradingview - веб-сервис и социальная сеть для трейдеров, в основе которой лежит платформа технического анализа; а также бесплатный скринер акций.

3️⃣ Intelinvest - онлайн-сервис для составления, учета и анализа инвестиционного портфеля.

4️⃣ SMART-LAB - крупнейший российский интернет-форум для трейдеров и инвесторов, много полезных статей от опытных гуру инвестиций.

5️⃣ CoinMarketCap - крупнейший аналитический и информационный ресурс для инвесторов в криптовалюты.

📍Как Вам ресурсы из нашей подборки?

⁉️Рубль - сильнейшая валюта относительно доллара?

⚡️Все мы помним, как всего несколько месяцев назад курс российской валюты достиг значения в 120 руб. за доллар, а на внебиржевом рынке курс был и все 140 руб. и больше.

🔥После введения различных валютных ограничений в России и сокращения импорта курс рубля резко укрепился до значений 7-летней давности, то есть где-то до 50 руб. за доллар.

🚀 Национальная валюта за год укрепилась на +17,8%, обогнав даже евро и фунт стерлингов. Правда, как мы и писали ранее, вряд ли такой праздник продлится долго - очень крепкий рубль не нужен экономике страны.

​⚠️ Сезон отчетностей в США будет провальным?

❗️На текущей неделе должны выйти данные по инфляции в США. Снова прогнозируется высокая цифра без перспективы сильного снижения в ближайшее время.

⚡️Компании перекладывают инфляцию на потребителей, увеличивая цены на товары. Но экономическая ситуация во всем мире влияет в том числе и на доходы людей, которые могут позволить себе купить меньше товаров.

👎К тому же ожидается и снижение выручки (прибыли) некоторых компаний во 2 квартале 2022 года. Особенно это может коснуться банков США, так как они наращивали кредитные резервы.

📍Что думаете, друзья: сезон отчетностей получится хорошим (👍) или плохим (🥲) для инвесторов?

​​​💰Налоговая революция настанет в 2024 году

⏱ Еще год назад 141 страна, в том числе страны G-20, поддержала налоговую реформу о введении на глобальном уровне минимальной ставки корпоративного налога в размере 15% для крупнейших транснациональных компаний с 2023 года. Однако сейчас введение закона перенесли на 2024 год.

⚡️Сейчас крупные корпорации платят налог там, где они зарегистрированы. А будут платить там, где они реально работают.

❗️Выиграют от этой сделки США, так как большинство крупнейших компаний работает там, что принесёт стране более 150-190 млрд. долл. дополнительных доходов в бюджет!

👉 При этом, любой налог – это удар по доходам компаний. Amazon, Apple, Google и др. могут пострадать…

Источник: Forbes

‼️ Российский фондовый рынок под давлением!

⚡️Индекс Московской биржи 11 июля обновил минимум с февраля и достигнул отметки в 2162,34 пункта. Аналитики прогнозируют и дальнейшее падение рынка до конца лета.

⚠️ Причины падения довольно очевидные: недоверие инвесторов после отказа Газпрома платить дивиденды, общая геополитическая и экономическая ситуации в мире, санкции против России.

📍Российским инвесторам нужно быть осторожнее, так как их интересы, как правило, учитываются в последнюю очередь...

Источник: Коммерсантъ

📉 Цены на недвижимость в Москве упали?

🔥 В это сложно поверить, но реальные цены на новостройки в Москве снизились впервые с осени 2019 года на фоне падения спроса.

❗️Средняя цена квадратного метра новостроек в Москве в мае 2022 года снизилась на 1,5% по сравнению с апрелем до 260,2 тыс. руб. за 1 кв. м.

⚠️ Причины: большое предложение новостроек и резкое повышение ключевой ставки ЦБ несколько месяцев назад. Цены могут упасть и дальше, но к концу года скорее всего восстановятся на фоне улучшения экономической ситуации.

🤔 Приходит время закупаться недвигой?

Источник: rbc

​#PepsiCo #отчет

🥤 12 июля компания PepsiCo сообщает результаты деятельности за 2 квартал 2022 года

❓ PepsiCo Inc. -транснациональная компания из США в сфере пищевой промышленности, производитель безалкогольных напитков и других продуктов питания. Штаб-квартира расположена в Перчейзе, штат Нью-Йорк. Организация образовалась в 1965 году в результате слияния The Pepsi Cola Company с компанией Frito Lay. Интересно, что сам напиток был запатентован ещё в 1903 году фармацевтом из Северной Каролины. Более половины выручки компании даёт деятельность в США. Ключевая фигура: Рамон Лагуарта (председатель правления и CEO). Число сотрудников: 267 000 человек. В состав входит несколько десятков дочерних компаний.

🚨Акции компании торгуются на Американской бирже Nasdaq под тикером PEP. Акции компании входят в индексы Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 236,5 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +0,4% в моменте. 📈

👀 Итоги работы компании за 2 квартал 2022 г. (по сравнению со 2 кварталом 2021 года):

По мировому стандарту бух. учета (GAAP)

• Рост чистой выручки 5,2% 📈

• Влияние курсовых разниц на чистую выручку (-3)% 📉

• Прибыль на акцию (EPS) 1,03 долл. 💰

• Изменение прибыли на акцию (-39)% ⚠️

• Влияние курсовой разницы на прибыль на акцию (-2)% 📍

❗️Non-GAAP

• Органический рост выручки 13% 📈

• Базовая прибыль на акцию (EPS) 1,86 долл. 🤑

• Изменение чистой прибыли на акцию в постоянной валюте 10%

❗️ Итог: менеджмент компании доволен результатами за 2 квартал, несмотря на сохраняющуюся макроэкономическую и геополитическую нестабильность и более высокий уровень инфляции на рынках. Результаты свидетельствуют о гибкой цепочке поставок и эффективной работе компании. Компания прогнозирует, что годовая выручка увеличится на 10% (ранее был прогноз на 8%), а прибыль на акцию увеличится на 8%.

💰В течение последних 12 месяцев доллар США укреплялся по отношению к евро. Во вторник 12 июля курс обеих валют достиг почти паритета впервые за 20 лет.

❗️Довольно агрессивное ужесточение процентных ставок ФРС в 2022 году сыграло свою роль в привлечении инвесторов к доллару за счет увеличения доходности заемных денег. С другой стороны: опасения газового кризиса в Европе, если Россия решит прекратить поставки, еще больше оттолкнут покупателей от евро, что, в свою очередь, ослабит его.

🔥У сильного доллара есть преимущества (а именно более дешевый импорт товаров в США), но при этом слабый доллар поможет американским компаниям вести бизнес за границей или экспортировать товары и услуги более выгодно. Как говорится, палка о двух концах - но в любом случае США выигрывают от разных исходов.

⚠️ Месячная инфляция в США за июнь выросла на +1,3% при прогнозе в +1,1%. Годовая инфляция уже +9,1% при прогнозе в +8,8%.

❗️Таких чудовищных чисел страна не знала аж с ноября 1981 года.

⚡️ ФРС нужно срочно поднимать ключевую ставку ещё выше, что потенциально обрушит рынок акций!

​#DAL #отчет

❗️13 июля 2022 компания Delta Air Lines сообщила о финансовых результатах за 2 квартал 2022 финансового года, который закончился 30 июня 2022.

✈️ Delta Air Lines - международная американская авиакомпания. Одна из четырёх компаний-основателей авиационного альянса пассажирских перевозок SkyTeam. Крупнейшая авиакомпания мира по размеру флота, объёму пассажироперевозок и кол-ву пунктов назначения. Осуществляет регулярные воздушные пассажирские и грузовые перевозки по территории США и по всему миру. Компания основана в 1929 году (в 1924 как Huff Daland Dusters), штаб-квартира в Атланте, штат Джорджия. Предлагает авиабилеты и рейсы в более чем 350 пунктов назначения в 60 странах. Главный хаб авиакомпании находится в Международном аэропорту Хартсфилда-Джексона (Атланта, штат Джорджия).

✔️ Основатель: Коллетт Э. Вулман. Ключевые люди: Эд Бастиан (генеральный директор), Глен Хауэнштейн (президент), Дэн Янки (финансовый директор), Джон Лоутер (главный операционный директор). Размер флота: 877. Число сотрудников: около 83 000 человек. Дочерние компании: Delta Private Jets, Endeavor Air, LATAM Airlines (20%), Virgin Atlantic (49%) и др.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером DAL. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 500 и др. Капитализация компании 18,6 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -7% в моменте. Текущая цена 1 акции: 29 долл.

👀 Посмотрим на итоги работы компании:

❗️Финансовые результаты по GAAP.

• Операционная выручка 13,8 млрд. долл. 🤑
• Операционная прибыль 1,5 млрд. долл. с операционной маржой 11,0% 💰
• Прибыль на акцию 1,15 долл. ⚡️
• Операционный денежный поток 2,5 млрд. долл. ❗️
• Общий долг и обязательства по финансовой аренде составляют 24,8 млрд. долл. США. ⚠️

❗️Скорректированные финансовые результаты.

• Операционная выручка составила 12,3 млрд. долл. США 🤑
• Операционная прибыль в размере 1,4 млрд. долл. США с операционной маржой 11,7%, первый квартал c двузначной маржой с 2019 года ⚠️
• Прибыль на акцию 1,44 долл. ⚡️
• Свободный денежный поток в размере 1,6 млрд. долл. США 💰
• Ликвидность составляет 13,6 млрд. долл. США, а скорректированный чистый долг - 19,6 млрд. долл. США. 💥

🔥Итог: свободный денежный поток почти в 2 млрд. долл., рентабельность в первой половине года и полученная прибыль в целом удовлетворяют потребности компании. Интересно, компания также добилась еще одного рекордного квартального вознаграждения от совместного бренда с American Express - вознаграждение выросло на 35% по сравнению со 2 кварталом 2019 года.

💰Рэй Далио – миллиардер, филантроп и основатель инвестиционного фонда Bridgewater Associates. Совсем недавно стало известно, что знаменитый инвестор открыл огромную короткую позицию на акции европейских компаний.

Он постоянно занимается анализом исторических данных и его прогнозы основаны на закономерностях, которые он обнаружил в ходе своих исследований.

❗️В своем новом интервью он рассказывает, что, по его мнению, происходит с мировой экономикой и что нам ждать в ближайшем будущем.

Приятного просмотра 👀

⚠️ Цены на основные продукты питания в США выросли сильнее всего

⚡️Вчера мы уже писали о рекордной с ноября 1981 года инфляции в США. Теперь же посмотрим, как выросли цены на отдельные товары.

📈Цены на яйца выросли на треть в период с июня 2021 года по июнь 2022 года, а масло, мука, курица и молоко также показали один из самых высоких показателей роста цен.

❗️Хотя осенью 2021 года автомобили и красное мясо были продуктами, вызывающими инфляцию, сейчас цены на них несколько стабилизировались. Рост цен на продукты питания в целом оставался выше среднего на уровне 10,4%, при этом цены в магазинах выросли на 12,2%, опередив расходы на еду вне дома, которые выросли только на 7,7%

👀 Ситуация уже становится если не критичной, то очень опасной. Как остановить рост цен? - на этот вопрос нет ответа пока даже у ФРС.

⚠️ 7-й пакет санкций против РФ уже на подходе!

⚡️В течение недели ЕС примет новый пакет санкций, который будет включать расширение списка запрещенных для экспорта в Россию товаров двойного назначения, запрет на экспорт российского золота, санкции против 50 физических и юридических лиц.

💥 Такое ощущение, что санкции решили принимать просто для галочки. Даже запрет на экспорт золота не выглядит уж очень страшным…

Источник: РИА

​#JPM #отчет

❗️Друзья, в США стартовал новый сезон отчетностей. И как всегда начинают банки. 14 июля 2022 года компания JPMorgan Chase сообщила о финансовых результатах за 2 квартал 2022 финансового года, который закончился 30 июня 2022.

🏦 JPMorgan Chase - старейший американский международный финансовый конгломерат. Современный холдинг основан в 2000 году (хотя сам банк появился еще в 1789 г.). Основными направлениями деятельности в более чем 60 странах мира являются обслуживание частных клиентов и компаний, инвестиционная деятельность, коммерческие услуги, управление активами, ритейл и прочее. Крупнейший банк в США по размеру активов. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке, США.

🚀 Занимает одну из господствующих позиций в финансовой системе мира, удерживая контрольный пакет акций Федерального резервного банка Нью-Йорка, контролирует Федеральную резервную систему (ФРС), выполняющую роль Центрального банка США. Основатели: Аарон Берр (The Bank of the Manhattan Company), Бальтазар П. Мелик (Chemical Bank), Джон Пьерпон Морган (J.P. Morgan & Co.), Джон Томпсон (Chase National Bank). Ключевые люди: Джейми Даймон (председатель и главный исполнительный директор), Дэниел Э. Пинто (президент и главный операционный директор) и Джереми Барнум (главный финансовый директор). Число сотрудников: около 271 025 человек. Дочерние компании: Chase Bank, J.P. Morgan & Co., One Equity Partners и др.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером JPM. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 317,2 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -3,49% по итогу основной торговой сессии. Текущая цена 1 акции: 108,52 долл.

Посмотрим на итоги работы компании:

• Чистая прибыль за апрель-июнь составила 8,6 млрд. долл., или 2,76 долл. на акцию, это на 27% меньше, чем годом ранее, и на 6% ниже консенсус-прогноза. 📉
• Выручка 30,72 млрд. долл. при ожиданиях рынка 31,82 млрд. долл., падение составило 2% год к году. 📉
• На покрытие проблемных кредитов банк резервирует 1,1 млрд. долл. из чистой прибыли, что сопоставимо с обычным объемом байбэка (1,7-1,9 млрд. долл. за квартал). ❗️
• Инвестиционный банкинг выглядит хуже остальных: выручка упала на 32% до 788 млн. долл. ⚡️
• Общая сумма активов в управлении (Asset & Wealth Management) сократилась на 8% до 2,7 трлн. долл. 👎
• Клиентский бизнес (банковский) пока растет: выдача кредитов на 2% год к году, просрочка по картам ниже 1,5%. 💥
• Обыкновенные дивиденды в размере 3,0 млрд. долл. или 1 долл. на акцию 💰
• Чистый выкуп обыкновенных акций на сумму 224 млн. долл. США во 2 квартале 2022 года 🤑

🔥 Итог: JPMorgan представил худший отчет за 3 года. Банк ожидает рецессию в связи с рекордной инфляцией, кредитным сжатием в США и событиями вокруг Украины. Программа обратного выкупа акций приостановлена. Выручка и прибыль сократились сильнее прогнозов, оба параметра хуже консенсуса.

​🚀Промышленная робототехника становится все более и более распространенным явлением благодаря своей эффективности и точности, особенно в обрабатывающей промышленности.

⚡️По оценкам обзора рынка технологий Statista, в 2021 году в мире уже использовалось около полумиллиона промышленных роботов.

💰Автомобильная промышленность хорошо известна тем, что использует робототехнику для оптимизации производства автомобилей. Продажи клиентам в этом секторе составили 2,2 млрд. долл. в 2021 году, цифра вырастет на 9% до 2,4 млрд. долл. в 2026 году. Доход робототехники в электронной промышленности увеличился на 60% с 2016 по 2021 год.

🚀Ожидается, что выручка от продаж робототехники превысит допандемический уровень в 2024 году, а совокупный ежегодный темп роста составит 5,1% в период с 2022 по 2027 год. Наиболее важными рынками для промышленной робототехники являются Китай, Япония и Германия с ожидаемым доходом 1,5 млрд. долл., 1,2 млрд. долл. и 710 млн. долл. соответственно в 2022 году.

​#C #отчет

❗️Продолжаем анализировать финансовые отчеты американских банков. Финансовая корпорация Citigroup представила финансовый отчет за 2 квартал 2022 года и ключевые метрики.

💰Citigroup - одна из крупнейших американских финансовых корпораций со штаб квартирой в Нью-Йорке. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Основатели: Сэнфорд И. «Сэнди» Вейлл (Travelers Group) и Самуэль Осгуд (Citicorp). Ключевые люди: Джон Дуган (Председатель), Джейн Фрейзер (CEO и Президент). Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, JPMorgan Chase и Wells Fargo. Банк управляет активами общей стоимостью свыше 2 трлн. долл. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. В корпорацию входят десятки подразделений. Число сотрудников: более 210 000 чел.

📈 Компания входит в индексы S&P 100, S&P 500, NYSE. Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой (NYSE) бирже под тикером С. Капитализация компании 97 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на +13,23% на основных торгах. Цена 1 акции: 50 долл.

Посмотрим на итоги работы компании:

• Выручка за квартал выросла на 12% против падения у ближайших конкурентов и составила 19,6 млрд. долл. при ожидаемых аналитиками 18,4 долл. 📈

• Чистая прибыль на акцию сократилась на 23% до 2,2 долл. против консенсуса 1,65 долл. (положительная разница более чем в 30%). ⚡️

• Банк заработал 4,5 млрд, из которых отложил в резервы на потерю по кредитам 1,3 млрд. долл. ❗️

• Для валютного подразделения Citi это был лучший квартал на 10 лет, рост выручки составил 33% год к году. 📍

• Оценка потенциальных потерь в России уменьшена с 3 до 2 млрд. долл., сумма всех активов в РФ превысила 8 млрд. долл. - во многом из-за экстремального роста рубля. 💥

• Финансовая группа вернула акционерам обыкновенных акций 1,3 млрд. долл. США в форме дивидендов и выкупа. 💰

🔥 Вывод: Citigroup, как и прежние пять кварталов, выше консенсуса по выручке и прибыли и лучше конкурентов. Драйвером для банка стали сделки валютного хеджа и торговля сырьем. Акции показывали в пятницу самую мощную динамику внутри дня более чем за два года. Аналитики прогнозируют рост акций до 53,5 долл.

​#GS #отчет

❗️18 июля 2022 года финансовая группа Goldman Sachs сообщила о финансовых результатах за 2 квартал 2022 финансового года, который закончился 30 июня 2022.

🏦 Goldman Sachs - один из крупнейших в мире финансовых конгломератов с отделениями по всему миру. Занимается инвестиционным банкингом, торговлей ценными бумагами, инвестиционным менеджментом и другими финансовыми услугами, прежде всего, с институциональными клиентами. Основан в 1869 году, штаб-квартира находится в Нью-Йорке, Нижний Манхеттен. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков.

✔️ Основатели: Маркус Голдман и Сэмюэл Сакс. Ключевые люди: Ллойд Бланкфейн (Старший Председатель), Дэвид М. Соломон (Председатель и CEO), Джон Э. Уолдрон (Президент и COO). Число сотрудников: более 43 900 человек. Дочерние компании: Marcus by Goldman Sachs, Goldman Sachs Personal Financial Management, Goldman Sachs Capital Partners, Goldman Sachs Ayco Personal Financial Management и др.

🔔 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером GS. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 100, S&P 500. Кредитные рейтинги банка: Standard & Poor's - BBB+; Moody's - A3; Fitch Ratings - A; Капитализация компании 105,61 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут почти на 4% в моменте. Текущая цена 1 акции: 304,29 долл.

❗️Посмотрим на итоги работы компании:

• В течение квартала компания оказывала поддержку клиентам в условиях изменяющейся макроэкономической среды и получила высокую квартальную чистую выручку в размере 11,86 млрд. долл. США, чистую прибыль в размере 2,93 млрд. долл. США и разводненную прибыль на акцию в размере 7,73 долл. США. 💰

• Инвестиционно-банковские услуги принесли ежеквартальную чистую выручку в размере 2,14 млрд. долл. США, включая высокие чистые доходы от финансового консультирования. Компания заняла первое место в мире по количеству объявленных и завершенных слияний и поглощений, а также по размещению акций с начала года. ⚡️

• Чистая выручка отдела глобальных рынков за квартал составила 6,47 млрд. долл. США, что отражает высокие показатели в области акций и инструментов с фиксированным доходом, валютой и товарами. 🚀

• Подразделение по управлению состоянием принесло рекордную чистую выручку за квартал в размере 2,18 млрд. долл. США (+25% относительно 2 квартала 2021 г.) 🔥

• Активы всей компании составили 2,50 трлн. долл. США ⚡️

• Балансовая стоимость 1 обыкновенной акции увеличилась на 2,9% в течение квартала до 301,88 долл. США. 📈

• 14 июля 2022 г.  cовет директоров Goldman Sachs Group, Inc. одобрил увеличение квартальных дивидендов на 25% до 2,50 долл. США на обыкновенную акцию, начиная с 3 квартала 2022 г. 🚀

✔️ Итог: компания добилась хороших результатов во втором квартале. Несмотря на повышенную волатильность и неопределенность, финансовая группа по-прежнему уверена в своей способности ориентироваться в окружающей среде, динамично управлять ресурсами и обеспечивать долгосрочную прибыль для акционеров. Особо стоит отметить снова рекордную выручку в сегменте по управлению состоянием.

❗️37% всех респондентов в США заявили, что пользовались сервисом PayPal хотя бы один раз за последние двенадцать месяцев. Это делает PayPal более чем в два раза популярнее, чем платформа одноранговых платежей Venmo, которую PayPal приобрела в 2012 году.

⚡️В июне этого года Apple Pay объявила о новой схеме оплаты, тем самым выйдя на рынок «купи сейчас, заплати потом». Шведский провайдер Klarna растет в Соединенных Штатах по аналогичной модели. Afterpay - это третий провайдер, предлагающий беспроцентные платежи, который также борется за клиентов.

💥Платежные системы Amazon, Apple и Google использовались 12% американцев каждая.