​#крипто

❗️Криптовалютами официально нельзя расплачиваться в России!

⚡️Госдума приняла закон о регулировании оборота цифровых финансовых активов (ЦФА). Этот закон запрещает оплату товаров, работ и услуг в России с помощью криптовалют.

⚠️ Очевидно, что принятие такого закона объясняют лишь с точки зрения «повышения инвестиционной привлекательности использования цифровых прав бизнесом». Но в реальности это означает лишь одно: государство хочет, чтобы все финансовые операции были под контролем.

Источник: РИА

⁉️Tesla больше не лидер?

⚠️ Китайский автопроизводитель BYD сместил Tesla с 1 места. В первой половине 2022 года BYD произвела 506 868 полностью электрических автомобилей, что составляет 15,6% рынка. Далее идут Tesla (12,6%), SAIC (8,6%), Volkswagen (7,8%) и Hyundai-Kia (5,8%).

📍Рынок электромобилей уже вырос на 80% в 2022 году по сравнению с 2021, а к концу 2022 рынок должен преодолеть отметку в 7 миллионов проданных электромобилей.

⚡️Компания Илона Маска в отличие от BYD была вынуждена сократить свое производство в мае 2022 года из-за проблем с цепочкой поставок, связанных с локдаунами в ​​Китае. И теперь большой вопрос: вернется ли цена акций Tesla до предыдущих максимумов?

​⚡️Российские брокеры теперь будут удерживать налоги и по акциям иностранных эмитентов!

⚠️ Напомним, что брокеры не являлись налоговыми агентами по дивидендам от иностранных акций. То есть, гражданам в некоторых случаях приходилось самостоятельно рассчитывать налоги и оплачивать их (например, если не была подписана форма W-8BEN).

💥 Теперь же новое законодательство упростит инвесторам жизнь и убережёт от неправильных расчётов.

Источник: Интерфакс

​⁉️Переводам SWIFT приходит конец в России?

⚡️Тинькофф временно приостановил исходящие SWIFT-переводы в любой валюте в 2022 году. Входящие работают в штатном режиме.

⚡️Райффайзенбанк ещё в июне увеличил комиссию за SWIFT-переводы в валюте. Теперь же банк увеличивает сроки SWIFT-переводов до 3 недель.

❗️Другие банки могут сделать тоже самое, на наш взгляд - то есть, самовольно запретить любые переводы валюты в другие страны. Будьте осторожны и следите за новостями!

‼️UPD: Райффайзенбанк опроверг увеличение срока SWIFT-переводов.

Источники: Сравни, VC, ТАСС

‼️10 компаний с самым высоким чистым долгом в 2021 году совокупно занимали долю в 17% от общего корпоративного чистого долга в размере 8,1 трлн. долл. в прошлом году.

⚠️На 1 место по долгу вышли автомобильные компании Toyota и Volkswagen с чистым долгом в 186 и 185 млрд. долл. соответственно. Топ-8 составляют поставщики телекоммуникационных услуг и коммунальных услуг.

⚡️Отметим, что на США приходится более половины чистого долга 900 ведущих компаний мира. Сам по себе чистый долг не обязательно является причиной для беспокойства, нужно оценивать и другие финансовые показатели компаний, которые различны по отраслям.

📉 Цены на еду снижаются 3-й месяц подряд!

❗️В июне 2022 года среднее значение Индекса продовольственных цен ФАО (ИПЦФ) составило 154,2 пункта, что на 3,7 пункта (2,3%) ниже показателя мая. Цены упали из-за отрицательной динамики мировых цен на растительные масла, зерновые и сахар, при этом молочная продукция и мясо дорожают.

⚠️ Цены на продукты питания все равно остаются очень высокими. Показатель все еще на 29,0 пунктов (23,1%) выше, чем год назад. Но радует тот факт, что на минимальный набор продуктов денег должно хватить...

Источник: Индекс продовольственных цен ФАО (ИПЦФ)

​#Подборки

⚡️Друзья, всем прекрасного вечера пятницы! Запускаем для Вас новую рубрику, где будем рассказывать об интересных подборках книг, фильмов, ресурсов и многих других вещах про экономику и инвестиции!

❗️ТОП-5 полезных ресурсов для инвесторов:

1️⃣ Investing - интернет-портал с информацией в реальном времени о более чем 300 000 финансовых инструментов, включая котировки, уведомления в режиме реального времени, настраиваемые инвестпортфели, персональные уведомления, календари, калькуляторы и финансовую аналитику.

2️⃣ Tradingview - веб-сервис и социальная сеть для трейдеров, в основе которой лежит платформа технического анализа; а также бесплатный скринер акций.

3️⃣ Intelinvest - онлайн-сервис для составления, учета и анализа инвестиционного портфеля.

4️⃣ SMART-LAB - крупнейший российский интернет-форум для трейдеров и инвесторов, много полезных статей от опытных гуру инвестиций.

5️⃣ CoinMarketCap - крупнейший аналитический и информационный ресурс для инвесторов в криптовалюты.

📍Как Вам ресурсы из нашей подборки?

⁉️Рубль - сильнейшая валюта относительно доллара?

⚡️Все мы помним, как всего несколько месяцев назад курс российской валюты достиг значения в 120 руб. за доллар, а на внебиржевом рынке курс был и все 140 руб. и больше.

🔥После введения различных валютных ограничений в России и сокращения импорта курс рубля резко укрепился до значений 7-летней давности, то есть где-то до 50 руб. за доллар.

🚀 Национальная валюта за год укрепилась на +17,8%, обогнав даже евро и фунт стерлингов. Правда, как мы и писали ранее, вряд ли такой праздник продлится долго - очень крепкий рубль не нужен экономике страны.

​⚠️ Сезон отчетностей в США будет провальным?

❗️На текущей неделе должны выйти данные по инфляции в США. Снова прогнозируется высокая цифра без перспективы сильного снижения в ближайшее время.

⚡️Компании перекладывают инфляцию на потребителей, увеличивая цены на товары. Но экономическая ситуация во всем мире влияет в том числе и на доходы людей, которые могут позволить себе купить меньше товаров.

👎К тому же ожидается и снижение выручки (прибыли) некоторых компаний во 2 квартале 2022 года. Особенно это может коснуться банков США, так как они наращивали кредитные резервы.

📍Что думаете, друзья: сезон отчетностей получится хорошим (👍) или плохим (🥲) для инвесторов?

​​​💰Налоговая революция настанет в 2024 году

⏱ Еще год назад 141 страна, в том числе страны G-20, поддержала налоговую реформу о введении на глобальном уровне минимальной ставки корпоративного налога в размере 15% для крупнейших транснациональных компаний с 2023 года. Однако сейчас введение закона перенесли на 2024 год.

⚡️Сейчас крупные корпорации платят налог там, где они зарегистрированы. А будут платить там, где они реально работают.

❗️Выиграют от этой сделки США, так как большинство крупнейших компаний работает там, что принесёт стране более 150-190 млрд. долл. дополнительных доходов в бюджет!

👉 При этом, любой налог – это удар по доходам компаний. Amazon, Apple, Google и др. могут пострадать…

Источник: Forbes

‼️ Российский фондовый рынок под давлением!

⚡️Индекс Московской биржи 11 июля обновил минимум с февраля и достигнул отметки в 2162,34 пункта. Аналитики прогнозируют и дальнейшее падение рынка до конца лета.

⚠️ Причины падения довольно очевидные: недоверие инвесторов после отказа Газпрома платить дивиденды, общая геополитическая и экономическая ситуации в мире, санкции против России.

📍Российским инвесторам нужно быть осторожнее, так как их интересы, как правило, учитываются в последнюю очередь...

Источник: Коммерсантъ

📉 Цены на недвижимость в Москве упали?

🔥 В это сложно поверить, но реальные цены на новостройки в Москве снизились впервые с осени 2019 года на фоне падения спроса.

❗️Средняя цена квадратного метра новостроек в Москве в мае 2022 года снизилась на 1,5% по сравнению с апрелем до 260,2 тыс. руб. за 1 кв. м.

⚠️ Причины: большое предложение новостроек и резкое повышение ключевой ставки ЦБ несколько месяцев назад. Цены могут упасть и дальше, но к концу года скорее всего восстановятся на фоне улучшения экономической ситуации.

🤔 Приходит время закупаться недвигой?

Источник: rbc

​#PepsiCo #отчет

🥤 12 июля компания PepsiCo сообщает результаты деятельности за 2 квартал 2022 года

❓ PepsiCo Inc. -транснациональная компания из США в сфере пищевой промышленности, производитель безалкогольных напитков и других продуктов питания. Штаб-квартира расположена в Перчейзе, штат Нью-Йорк. Организация образовалась в 1965 году в результате слияния The Pepsi Cola Company с компанией Frito Lay. Интересно, что сам напиток был запатентован ещё в 1903 году фармацевтом из Северной Каролины. Более половины выручки компании даёт деятельность в США. Ключевая фигура: Рамон Лагуарта (председатель правления и CEO). Число сотрудников: 267 000 человек. В состав входит несколько десятков дочерних компаний.

🚨Акции компании торгуются на Американской бирже Nasdaq под тикером PEP. Акции компании входят в индексы Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 236,5 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +0,4% в моменте. 📈

👀 Итоги работы компании за 2 квартал 2022 г. (по сравнению со 2 кварталом 2021 года):

По мировому стандарту бух. учета (GAAP)

• Рост чистой выручки 5,2% 📈

• Влияние курсовых разниц на чистую выручку (-3)% 📉

• Прибыль на акцию (EPS) 1,03 долл. 💰

• Изменение прибыли на акцию (-39)% ⚠️

• Влияние курсовой разницы на прибыль на акцию (-2)% 📍

❗️Non-GAAP

• Органический рост выручки 13% 📈

• Базовая прибыль на акцию (EPS) 1,86 долл. 🤑

• Изменение чистой прибыли на акцию в постоянной валюте 10%

❗️ Итог: менеджмент компании доволен результатами за 2 квартал, несмотря на сохраняющуюся макроэкономическую и геополитическую нестабильность и более высокий уровень инфляции на рынках. Результаты свидетельствуют о гибкой цепочке поставок и эффективной работе компании. Компания прогнозирует, что годовая выручка увеличится на 10% (ранее был прогноз на 8%), а прибыль на акцию увеличится на 8%.

💰В течение последних 12 месяцев доллар США укреплялся по отношению к евро. Во вторник 12 июля курс обеих валют достиг почти паритета впервые за 20 лет.

❗️Довольно агрессивное ужесточение процентных ставок ФРС в 2022 году сыграло свою роль в привлечении инвесторов к доллару за счет увеличения доходности заемных денег. С другой стороны: опасения газового кризиса в Европе, если Россия решит прекратить поставки, еще больше оттолкнут покупателей от евро, что, в свою очередь, ослабит его.

🔥У сильного доллара есть преимущества (а именно более дешевый импорт товаров в США), но при этом слабый доллар поможет американским компаниям вести бизнес за границей или экспортировать товары и услуги более выгодно. Как говорится, палка о двух концах - но в любом случае США выигрывают от разных исходов.

⚠️ Месячная инфляция в США за июнь выросла на +1,3% при прогнозе в +1,1%. Годовая инфляция уже +9,1% при прогнозе в +8,8%.

❗️Таких чудовищных чисел страна не знала аж с ноября 1981 года.

⚡️ ФРС нужно срочно поднимать ключевую ставку ещё выше, что потенциально обрушит рынок акций!

​#DAL #отчет

❗️13 июля 2022 компания Delta Air Lines сообщила о финансовых результатах за 2 квартал 2022 финансового года, который закончился 30 июня 2022.

✈️ Delta Air Lines - международная американская авиакомпания. Одна из четырёх компаний-основателей авиационного альянса пассажирских перевозок SkyTeam. Крупнейшая авиакомпания мира по размеру флота, объёму пассажироперевозок и кол-ву пунктов назначения. Осуществляет регулярные воздушные пассажирские и грузовые перевозки по территории США и по всему миру. Компания основана в 1929 году (в 1924 как Huff Daland Dusters), штаб-квартира в Атланте, штат Джорджия. Предлагает авиабилеты и рейсы в более чем 350 пунктов назначения в 60 странах. Главный хаб авиакомпании находится в Международном аэропорту Хартсфилда-Джексона (Атланта, штат Джорджия).

✔️ Основатель: Коллетт Э. Вулман. Ключевые люди: Эд Бастиан (генеральный директор), Глен Хауэнштейн (президент), Дэн Янки (финансовый директор), Джон Лоутер (главный операционный директор). Размер флота: 877. Число сотрудников: около 83 000 человек. Дочерние компании: Delta Private Jets, Endeavor Air, LATAM Airlines (20%), Virgin Atlantic (49%) и др.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером DAL. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 500 и др. Капитализация компании 18,6 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -7% в моменте. Текущая цена 1 акции: 29 долл.

👀 Посмотрим на итоги работы компании:

❗️Финансовые результаты по GAAP.

• Операционная выручка 13,8 млрд. долл. 🤑
• Операционная прибыль 1,5 млрд. долл. с операционной маржой 11,0% 💰
• Прибыль на акцию 1,15 долл. ⚡️
• Операционный денежный поток 2,5 млрд. долл. ❗️
• Общий долг и обязательства по финансовой аренде составляют 24,8 млрд. долл. США. ⚠️

❗️Скорректированные финансовые результаты.

• Операционная выручка составила 12,3 млрд. долл. США 🤑
• Операционная прибыль в размере 1,4 млрд. долл. США с операционной маржой 11,7%, первый квартал c двузначной маржой с 2019 года ⚠️
• Прибыль на акцию 1,44 долл. ⚡️
• Свободный денежный поток в размере 1,6 млрд. долл. США 💰
• Ликвидность составляет 13,6 млрд. долл. США, а скорректированный чистый долг - 19,6 млрд. долл. США. 💥

🔥Итог: свободный денежный поток почти в 2 млрд. долл., рентабельность в первой половине года и полученная прибыль в целом удовлетворяют потребности компании. Интересно, компания также добилась еще одного рекордного квартального вознаграждения от совместного бренда с American Express - вознаграждение выросло на 35% по сравнению со 2 кварталом 2019 года.

💰Рэй Далио – миллиардер, филантроп и основатель инвестиционного фонда Bridgewater Associates. Совсем недавно стало известно, что знаменитый инвестор открыл огромную короткую позицию на акции европейских компаний.

Он постоянно занимается анализом исторических данных и его прогнозы основаны на закономерностях, которые он обнаружил в ходе своих исследований.

❗️В своем новом интервью он рассказывает, что, по его мнению, происходит с мировой экономикой и что нам ждать в ближайшем будущем.

Приятного просмотра 👀

⚠️ Цены на основные продукты питания в США выросли сильнее всего

⚡️Вчера мы уже писали о рекордной с ноября 1981 года инфляции в США. Теперь же посмотрим, как выросли цены на отдельные товары.

📈Цены на яйца выросли на треть в период с июня 2021 года по июнь 2022 года, а масло, мука, курица и молоко также показали один из самых высоких показателей роста цен.

❗️Хотя осенью 2021 года автомобили и красное мясо были продуктами, вызывающими инфляцию, сейчас цены на них несколько стабилизировались. Рост цен на продукты питания в целом оставался выше среднего на уровне 10,4%, при этом цены в магазинах выросли на 12,2%, опередив расходы на еду вне дома, которые выросли только на 7,7%

👀 Ситуация уже становится если не критичной, то очень опасной. Как остановить рост цен? - на этот вопрос нет ответа пока даже у ФРС.

⚠️ 7-й пакет санкций против РФ уже на подходе!

⚡️В течение недели ЕС примет новый пакет санкций, который будет включать расширение списка запрещенных для экспорта в Россию товаров двойного назначения, запрет на экспорт российского золота, санкции против 50 физических и юридических лиц.

💥 Такое ощущение, что санкции решили принимать просто для галочки. Даже запрет на экспорт золота не выглядит уж очень страшным…

Источник: РИА

​#JPM #отчет

❗️Друзья, в США стартовал новый сезон отчетностей. И как всегда начинают банки. 14 июля 2022 года компания JPMorgan Chase сообщила о финансовых результатах за 2 квартал 2022 финансового года, который закончился 30 июня 2022.

🏦 JPMorgan Chase - старейший американский международный финансовый конгломерат. Современный холдинг основан в 2000 году (хотя сам банк появился еще в 1789 г.). Основными направлениями деятельности в более чем 60 странах мира являются обслуживание частных клиентов и компаний, инвестиционная деятельность, коммерческие услуги, управление активами, ритейл и прочее. Крупнейший банк в США по размеру активов. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке, США.

🚀 Занимает одну из господствующих позиций в финансовой системе мира, удерживая контрольный пакет акций Федерального резервного банка Нью-Йорка, контролирует Федеральную резервную систему (ФРС), выполняющую роль Центрального банка США. Основатели: Аарон Берр (The Bank of the Manhattan Company), Бальтазар П. Мелик (Chemical Bank), Джон Пьерпон Морган (J.P. Morgan & Co.), Джон Томпсон (Chase National Bank). Ключевые люди: Джейми Даймон (председатель и главный исполнительный директор), Дэниел Э. Пинто (президент и главный операционный директор) и Джереми Барнум (главный финансовый директор). Число сотрудников: около 271 025 человек. Дочерние компании: Chase Bank, J.P. Morgan & Co., One Equity Partners и др.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером JPM. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 317,2 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -3,49% по итогу основной торговой сессии. Текущая цена 1 акции: 108,52 долл.

Посмотрим на итоги работы компании:

• Чистая прибыль за апрель-июнь составила 8,6 млрд. долл., или 2,76 долл. на акцию, это на 27% меньше, чем годом ранее, и на 6% ниже консенсус-прогноза. 📉
• Выручка 30,72 млрд. долл. при ожиданиях рынка 31,82 млрд. долл., падение составило 2% год к году. 📉
• На покрытие проблемных кредитов банк резервирует 1,1 млрд. долл. из чистой прибыли, что сопоставимо с обычным объемом байбэка (1,7-1,9 млрд. долл. за квартал). ❗️
• Инвестиционный банкинг выглядит хуже остальных: выручка упала на 32% до 788 млн. долл. ⚡️
• Общая сумма активов в управлении (Asset & Wealth Management) сократилась на 8% до 2,7 трлн. долл. 👎
• Клиентский бизнес (банковский) пока растет: выдача кредитов на 2% год к году, просрочка по картам ниже 1,5%. 💥
• Обыкновенные дивиденды в размере 3,0 млрд. долл. или 1 долл. на акцию 💰
• Чистый выкуп обыкновенных акций на сумму 224 млн. долл. США во 2 квартале 2022 года 🤑

🔥 Итог: JPMorgan представил худший отчет за 3 года. Банк ожидает рецессию в связи с рекордной инфляцией, кредитным сжатием в США и событиями вокруг Украины. Программа обратного выкупа акций приостановлена. Выручка и прибыль сократились сильнее прогнозов, оба параметра хуже консенсуса.