​#Система #отчет

❗️Недавно ПАО АФК «Система», публичная российская инвестиционная компания, объявила неаудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за 4 квартал 2021 года и аудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за полный год, завершившийся 31 декабря 2021 года.

💰 ПАО АФК «Система» - инвестиционная компания из России. Штаб-квартира находится в Москве, Россия. Компания несколько раз была участником рейтинга Fortune Global 500. АФК «Система» инвестирует в различные сектора экономики, включая телекоммуникации, розничную торговлю, лесопереработку, сельское хозяйство, высокие технологии, банковские услуги, недвижимость, медицинские услуги и гостиничный бизнес. Основание: 1993 г. (29 лет назад). Основатель: Владимир Евтушенков. Ключевые фигуры: Владимир Чирахов (президент), Владимир Евтушенков (председатель совета директоров). Дочерние компании: МТС, Медси, МТС-Банк, Гостиница «Космос», Ситроникс, Ozon и др. Число сотрудников: 70 000 человек.

📈 Акции компании торгуются на Московской (MCX) бирже под тикером AFKS. На Лондонской бирже торги под тикером SSA приостановлены. Капитализация компании 123,26 млрд. руб. После выхода отчетности стоимость акций снижается. Текущая цена 1 акции: 12,78 руб.

👀 Ключевые события 4 квартала и всего 2021 года и после окончания отчётного периода:

✓ Выручка Группы за 2021 г. выросла на 16,0% год к году и составила 802,4 млрд. руб. 💰
✓ Выручка Группы за 4 квартал выросла на 16,7% год к году и составила 225,7 млрд. руб. 🚀

✓ Скорректированный показатель OIBDA за 2021 г. увеличился на 6,6% год к году до 251,9 млрд. руб. 📈
✓ Скорректированный показатель OIBDA за 4 квартал увеличился на 13,0% год к году до 63,5 млрд. руб. ⚡️

✓ Рентабельность по скорректированной OIBDA за 2021 г. составила 31,4% ❗️
✓ Рентабельность по скорректированной OIBDA за 4 квартал составила 34,2% 🔥

✓ В 2021 г. скорректированный чистый убыток составил 8,9 млрд. руб. против прибыли в 2020 г. преимущественно под влиянием создания резерва по отложенным налоговым активам на уровне Корпоративного центра в связи со снижением рыночной стоимости акций Ozon. 🔔
✓ Скорректированный чистый убыток за 4 квартал: 3,9 млрд. руб., против прибыли 20,8 млрд. руб. годом ранее 📉

✓ Выкуп акций АФК «Система». В январе 2022 года Корпорация полностью исполнила запущенную в 2019 году программу обратного выкупа на 7 млрд. руб., выкупив 315,2 млн. обыкновенных акций, что составило 3,3% от уставного капитала АФК «Система». 👍

✓ Финансовые обязательства корпоративного центра выросли на 20,5% г./г. в связи с размещением рублевых облигаций. По состоянию на 31 декабря 2021 г. доля рублевого финансирования составляет 100% долговых обязательств Корпоративного центра. Доля облигаций в долговом портфеле выросла с 66% на конец 4 квартала 2020 г. до 82% на конец 4 квартала 2021 г. ❗️

✓ Капитальные затраты выросли на 30,8% г./г. до 167,2 млрд. руб., в результате инвестиций ключевых активов в новые перспективные направления, а также в повышение эффективности. 📈

👉 Итог. С одной стороны выручка и OIBDA выросли, но с другой - компания получила чистый убыток против прибыли в 2020 году. Также выросли финансовые обязательства. По основным активам: МТС - рост потребления услуг связи и интернета, развитие экосистемы; Segezha Group - увеличение объемов производства и позитивной динамики цен на ключевые продукты; Агрохолдинг «СТЕПЬ» - увеличение валового сбора в сегменте «Растениеводство» и объема производства молока в сегменте «Молочное животноводство». «Система» также увеличила доли в фармацевтическом бизнесе. Актив остается довольно перспективным, учитывая диверсификацию по приобретенным компаниям.

🚀 Доходы российского бюджета рекордно превысили расходы в 1 квартале 2022 года! И даже сложный март в плане геополитики и инфляции принес бюджету чистыми 614 млрд. руб.

⚡️ Удивительно, но ненефтегазовые доходы принесли почти в 2 раза больше бюджету в 1 квартале, чем нефтегазовые, даже при высоких ценах на газ и нефть. Это еще раз говорит о том, что Россия сможет расплатиться по внутреннему долгу на 100%.

​#JPM #отчет

❗️13 апреля 2022 года компания JPMorgan Chase сообщила о финансовых результатах за 1 квартал 2022 финансового года, который закончился 31 марта 2022.

🏦 JPMorgan Chase - старейший американский международный финансовый конгломерат. Современный холдинг основан в 2000 году (хотя сам банк появился еще в 1789 г.). Основными направлениями деятельности в более чем 60 странах мира являются обслуживание частных клиентов и компаний, инвестиционная деятельность, коммерческие услуги, управление активами, ритейл и прочее. Крупнейший банк в США по размеру активов. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке, США.

🚀 Занимает одну из господствующих позиций в финансовой системе мира, удерживая контрольный пакет акций Федерального резервного банка Нью-Йорка, контролирует Федеральную резервную систему (ФРС), выполняющую роль Центрального банка США. Основатели: Аарон Берр (The Bank of the Manhattan Company), Бальтазар П. Мелик (Chemical Bank), Джон Пьерпон Морган (J.P. Morgan & Co.), Джон Томпсон (Chase National Bank). Ключевые люди: Джейми Даймон (председатель и главный исполнительный директор) и Дэниел Э. Пинто (президент и главный операционный директор). Число сотрудников: около 271 025 человек. Дочерние компании: Chase Bank, J.P. Morgan & Co., One Equity Partners и др.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером JPM. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 386,7 млрд. долл. После выхода отчетности на премаркете акции падали на -2,8%. Текущая цена 1 акции: 127,67 долл.

Посмотрим на итоги работы компании:

• Сообщается о выручке в размере 30,7 млрд. долл. 💸

• По всей компании: средний размер кредита вырос на 5%; средние депозиты выросли на 13% ✔️

• 1,7 трлн. долл. ликвидности 💰

• Сегмент CCB (депозитные и инвестиционные продукты и услуги для потребителей): средний депозит вырос на 18%; клиентские инвестиционные активы выросли на 9% 🔥

• Сегмент CCB: средний размер кредитов снизился на 1% в годовом исчислении и упал на 2% в квартальном исчислении; Объем продаж с дебетовых и кредитных карт вырос на 21%; Активные клиенты мобильных приложений выросли на 11% 📈

• Инвестиционный банкинг: общая выручка составила 8,8 млрд. долл., что на 3% ниже предыдущих результатов, при этом выручка рынка ценных бумаг с фиксированной доходностью снизилась на 1%, а рынка акций - на 7%. 📉

• Валовой доход от инвестиционно-банковских услуг составил 729 млн. долл. США, что на 35% хуже прошлых результатов. Средний размер кредитов вырос на 2% г./г. и вырос на 2% кв./кв.; средние депозиты выросли на 9%. ⚡️

• Активы под управлением (AUM) 3 трлн. долл., рост на 4%. 🚀 Средний размер кредитов вырос на 14% г./г. и 3% кв./кв.; средние депозиты выросли на 39%.

• Дивиденды в размере 3,0 млрд. долл. или 1 долл. на акцию. Выкуп обыкновенных акций на сумму 1,7 млрд. долл. в 1 квартале 2022 г. ✔️

🔥 Итог: выручка JPMorgan Chase составила 30 млрд. долл., прибыль - 8,3 млрд. долл. в 1 квартале 2022 г. Кредитные резервы выросли. Кредитоспособность сохранилась: средний объем кредитов в масштабах всей компании вырос на 5%, в то время как кредитные убытки по-прежнему находятся на исторически низком уровне. Компания сохраняет оптимизм в отношении экономики, по крайней мере, в краткосрочной перспективе - балансы потребителей и бизнеса, а также потребительские расходы остаются на здоровом уровне - но впереди могут быть серьезные геополитические и экономические проблемы из-за высокой инфляции и проблем с цепочками поставок.

​#BlackRock #отчет

❗️Компания BlackRock, Inc. выпустила отчет за 1 квартал 2022 года.

💰 BlackRock, Inc. - одна из крупнейших в мире инвестиционных компаний и первая по размеру активов организация. Под управлением 1000 фондов на общую сумму свыше 9 трлн. долл. Штаб квартира располагается в Нью-Йорке. В отделении компании по борьбе с рисками задействованы более 2000 её сотрудников. Компания основана в 1988 году 8 партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Ключевые фигуры: Лоренс Финк (Председатель правления, CEO), Роберт Капито (Президент). Количество сотрудников более 16 500 человек. BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.

📈 Компания входит в индексы S&P 100, S&P 500 и NYSE. Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером BLK. Капитализация компании 109,52 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на основных торгах на +0,15%. Цена 1 акции: 717,88 долл.

👉 Итоги работы компании за 1 квартал 2022 г.:

• Квартальный долгосрочный чистый приток денежных средств в размере 114 млрд. долл. США отражает положительные потоки по всем типам продуктов, по всем стратегиям инвестирования и по всем регионам 🔥

• 86 млрд. долл. совокупного квартального чистого притока 💰

• Увеличение выручки на 7% по сравнению с прошлым годом благодаря сильному органическому росту и 11% рост выручки от технологических сервисов, что частично компенсируется более низкой выручкой с комиссий за управление ❗️

• Увеличение операционной прибыли на 14% по сравнению с прошлым годом включает влияние затрат на запуск нового инвестиционного фонда в размере 178 млн. долл. в 1 квартале 2021 года. 📈

• 20% увеличение разводненной прибыли на акцию (18% увеличение скорректированной разводненной прибыли на акцию) по сравнению с прошлым годом 🚀

• 500 млн. долл. - сумма выкупа акций в 1 квартале 2022 г. и увеличение квартальных денежных дивидендов на 18% до 4,88 долл. на акцию ⚡️

• Активы под управлением - 9,57 трлн. долл. (+6% г./г.), но ниже отметки в 10 трлн. долл., набранной на конец 2021 г. 💰

👌Вывод: EPS и выручка оказались выше прогнозов. В 1 квартале 2022 г. компания получила 114 млрд. долл. долгосрочного чистого притока средств, что наблюдалось по всем типам инвестиций и регионам. Большую долю чистого притока средств обеспечили ETF (биржевые фонды) - 56 млрд. долл. Клиенты все чаще используют их для эффективного распределения капитала и доступа к ликвидности, а также управления рисками. Консенсус-цена от инвестиционных домов на 12 месяцев по акциям BLK составляет 925 долл. После выхода сильной отчетности акции Blackrock привлекают внимание инвесторов. Но в условиях ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, оказывающей давление на рынок акций, результаты BlackRock могут стать хуже. 📉

​⁉️ Огромные налоги на дивиденды с американских акций возвращаются?

⚡️Недавно клиенты 1 из российских брокеров получили рассылку на почту, где говорилось об отмене налоговых льгот и введении двойного налогообложения по дивидендам от активов в США. То есть, налог может увеличиться до 43% (30% от суммы дохода будет удержано с инвесторов в бюджет США, а еще 13% - в качестве НДФЛ в России).

🔥 Напомним, что сейчас российские инвесторы имеют право (после подписания специального документа-справки W8-BEN) платить подоходный налог с дивидендов акций США в размере 13% (10% удерживают в США, еще 3% нужно доплатить в России).

🔔 Существует риск, что дивидендные стратегии из американских акций больше не будут выгодны инвесторам. Однако паниковать еще рано!

1️⃣ В Минфине России опровергли информацию о двойном налогообложении с теми странами, с которыми заключены соглашения о его избежании (куда входят США)
2️⃣ Приостановка обмена налоговыми данными не означает отмену соглашений об избежании двойного налогообложения
3️⃣ Другие брокеры подтвердили отсутствие двойного налогообложения

☑️ Продолжаем получать американские дивиденды в полном объеме!

​#WellsFargo #отчет

⚡️В США стартовал новый сезон отчетностей! Следующий банк - это Wells Fargo!

🏦 Wells Fargo - 1 из крупнейших финансовых конгломератов в мире. 1 из лидеров по рыночной капитализации банков. Штаб квартира располагается в США, Сан-Франциско (Калифорния); операционный офис в Нью-Йорке. Компания работает и с физ. лицами, и с юр. лицами. Оказывает банковские, страховые, инвестиционные и другие финансовые услуги. Компания основана в 1852 году, что делает её 1 из самых старейших. Основатели: Генри Уэллс и Уильям Фарго. Ключевые фигуры: Стивен Блэк (Председатель) и Чарльз Шарф (Президент и CEO). Количество сотрудников более 268 000 человек. Компания оказывает основные услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико. Дочерние компании: Wells Fargo Advisors, Wells Fargo Bank, N.A., Wells Fargo Rail, Wells Fargo Securities, GreyHound Transport.

🚨Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером WFC. Акции компании входят в индексы NYSE, S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 184,53 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают почти на -4% перед открытием торгов 📉. Цена 1 акции: 46,64 долл.

❗️Посмотрим на результаты компании (все сравнения с 1 кварталом 2021 г.):

• ROE (доходность акционерного капитала в %) 8,4%, ROTCE (банковский показатель рентабельности капитала) 10% ⚡️

• Чистая прибыль 3,671 млрд. долл. (падение с 4,636 млрд. долл.), 0,88 долл. прибыль на акцию (падение с 1,02 долл.) 📉

• Выручка упала на 5% и составила 17,592 млрд. долл. 📉

• Размер кредитов вырос на 3% до 898 млрд. долл. 📈

• Размер депозитов 1,464 трлн. долл. Рост на 5%. 📈

• Дивиденды выросли до 25 центов на 1 обыкновенную акцию 🚀

• Выкуплено 110,1 млн. обыкновенных акций на сумму 6,0 млрд. долл. США в первом квартале 2022 года💰

❗️Как результат: удовлетворительные результаты банка в 1 квартале 2022 г. отражают продолжающееся восстановление экономики и прогресс, достигнутый банком в реализации стратегических приоритетов. По отчету заметен широкомасштабный рост объема кредитов, как потребительских, так и коммерческих. Резерв на кредитные убытки снизился на 1,1 млрд. долл. США. Акционеры были довольны выкупом обыкновенных акций на сумму 6 млрд. долл. и увеличением квартального дивиденда по обыкновенным акциям до 25 центов на акцию.

​#GS #отчет

❗️14 апреля 2022 года финансовая группа Goldman Sachs сообщила о финансовых результатах за 1 квартал 2022 финансового года, который закончился 31 марта 2022.

🏦 Goldman Sachs - один из крупнейших в мире финансовых конгломератов с отделениями по всему миру. Занимается инвестиционным банкингом, торговлей ценными бумагами, инвестиционным менеджментом и другими финансовыми услугами, прежде всего, с институциональными клиентами. Основан в 1869 году, штаб-квартира находится в Нью-Йорке, Нижний Манхеттен. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков.

✔️ Основатели: Маркус Голдман и Сэмюэл Сакс. Ключевые люди: Ллойд Бланкфейн (Старший Председатель), Дэвид М. Соломон (Председатель и CEO), Джон Э. Уолдрон (Президент и COO). Число сотрудников: более 43 900 человек. Дочерние компании: Marcus by Goldman Sachs, Goldman Sachs Personal Financial Management, Goldman Sachs Capital Partners, Goldman Sachs Ayco Personal Financial Management и др.

🔔 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером GS. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 100, S&P 500. Кредитные рейтинги банка: Standard & Poor's - BBB+; Moody's - A3; Fitch Ratings - A; Капитализация компании 108,8 млрд. долл. После выхода отчетности акции почти не меняются в цене во время основных торгов. Текущая цена 1 акции: 322,35 долл.

❗️Посмотрим на итоги работы компании:

• В течение квартала компания оказывала поддержку клиентам в условиях изменяющейся макроэкономической среды и получила высокую квартальную чистую выручку в размере 12,93 млрд. долл. США, чистую прибыль в размере 3,94 млрд. долл. США и разводненную прибыль на акцию в размере 10,76 долл. США. 💰

• Инвестиционно-банковские услуги принесли ежеквартальную чистую выручку в размере 2,41 млрд. долл. США, включая высокие чистые доходы от финансового консультирования. Компания заняла первое место в мире по количеству объявленных и завершенных слияний и поглощений, а также по размещению акций с начала года. ⚡️

• Чистая выручка отдела глобальных рынков за квартал составила 7,87 млрд. долл. США, что отражает высокие показатели в области акций и инструментов с фиксированным доходом, валютой и товарами, включая рекордные чистые доходы в данном сегменте. 🚀

• Подразделение по управлению состоянием принесло рекордную чистую выручку за квартал в размере 2,10 млрд. долл. США, что отражает рост компании как в сфере управления активами, так и в банковском обслуживании клиентов. 🔥

• Активы всей компании составили 2,39 трлн. долл. США ⚡️

• Балансовая стоимость 1 обыкновенной акции увеличилась на 3,1% в течение квартала до 293,31 долл. США. 📈

✔️ Итог: это был неспокойный квартал в геополитическом плане. Быстро меняющаяся рыночная среда оказала значительное влияние на активность клиентов, поскольку на первый план вышла глубокая работа с рисками, а выход новых компаний на биржу практически прекратился. Несмотря на все события, результаты финансовой группы за квартал показывают, что все стратегические цели были выполнены. Рекордные выручки по отделам и чистые прибыли - подтверждение данным словам.

🚀 Потребительские цены в США продолжили расти в феврале и марте 2022 года после того, как в январе инфляция достигла 40-летнего максимума. Мартовское значение было самым высоким с декабря 1981 года, что усилило опасения, что инфляция вышла из-под контроля.

📈 Среднегодовая инфляция за трехлетний период до прошлого лета колебалась около 2%. В марте средний трехлетний уровень инфляции поднялся до 4,2%. Цены растут так быстро, что их пока никто и ничего не может остановить!

​#C #отчет

❗️ Финансовая корпорация Citigroup представила финансовый отчет за 1 квартал 2022 года и ключевые метрики.

💰Citigroup - одна из крупнейших американских финансовых корпораций со штаб квартирой в Нью-Йорке. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Основатели: Сэнфорд И. «Сэнди» Вейлл (Travelers Group) и Самуэль Осгуд (Citicorp). Ключевые люди: Джон Дуган (Председатель), Джейн Фрейзер (CEO и Президент). Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, JPMorgan Chase и Wells Fargo. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. В корпорацию входят десятки подразделений. Число сотрудников: более 210 000 чел.

📈 Компания входит в индексы S&P 100, S&P 500, NYSE. Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой (NYSE) бирже под тикером С. Капитализация компании 100 млрд. долл. Цена 1 акции: 51 долл.

⚡️Посмотрим на итоги работы компании:

• Выручка Citigroup в размере 19,2 млрд. долл. в 1 квартале 2022 года снизилась на 2%. 📉

• Чистая прибыль Citigroup в размере 4,3 млрд. долл. в 1 квартале 2022 года упала на 46% по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено более высокой стоимостью кредитов, высокими затратами и снижением выручки. ❗️

• Прибыль на акцию в размере 2,02 долл. США снизилась на 44% по сравнению с предыдущим годом, что отражает более низкую чистую прибыль, частично компенсированную снижением количества акций в обращении на 6%. 👎

• Компания вернула акционерам 4 млрд. долл. в 1 квартале 2022.💰

• Операционные расходы Citigroup в размере 13,2 млрд. долл. в 1 квартале 2022 года увеличились на 15%.❗️

• Стоимость кредита Citigroup составила 755 млн. долл. в 1 квартале 2022 года по сравнению с -2,1 млрд. долл. в предыдущем периоде. 💸

• Общий резерв Citigroup на покрытие кредитных убытков на конец квартала составил 15,4 млрд. долл. США.💰

• Кредиты Citigroup на конец отчетного периода составили 660 млрд. долл., что на 1% меньше, чем в предыдущем году. 💸

• Депозиты Citigroup на конец отчетного периода составили 1,3 трлн. долл., увеличившись на 3%. 📈

• Балансовая стоимость Citigroup на акцию в размере 92,03 долл. США - рост на 4% 📈

🔥 Вывод: нельзя назвать итоги квартала хорошими. Выручка, чистая прибыль и прибыль на акцию упали по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Также на ключевые показатели повлияло увеличение затрат, связанных со всей мировой геополитической обстановкой. Однако выросли депозиты, а также инвесторы получили обратно приличную сумму в 4 млрд. долл. Отдел торговых решений принес высокую выручку, на 18% больше чем в 2021г. Текущая мировая ситуация продолжит влиять на акции финансовых учреждений по всему миру.

​🔥 Что выгоднее для инвестора: государственные облигации США или золото?

‼️ В последнее время сильно выросла доходность американских государственных облигаций (так как они упали в цене) - там самым возник вопрос, а какой актив лучше держать в кризисные времена? Ведь то же золото не дает процентного дохода.

⚡️Доходности облигаций продолжат расти по мере ужесточения политики ФРС. Однако, возможно, сейчас мы наблюдаем редкий случай, когда золото, не приносящее купонного дохода, лучше облигаций этот доход приносящих. В современной истории был только один небольшой период, когда гос. облигации США имело смысл покупать против золота - после взлета цен на золото в 2011-12 гг. Тогда золото подорожало настолько быстро, что затем последовало 3 года коррекции.

📌Несмотря на растущий тренд в облигациях, долгосрочно золото выигрывает у них практически всегда. Редкие исключения могут быть, если золото только что сильно выросло или облигации, напротив, очень сильно упали. Чтобы облигации обогнали золото на длинном интервале, их доходность должна быть не 2-3%, а не менее 5-6%. Такое бывает, когда цикл роста ставок близок к завершению, а инфляция прошла пик. Не исключаем, что такой момент может наступить в ближайшие пару лет.

❗️Некоторые компании из России допустили технический дефолт по своим еврооблигациям, то есть не смогли выплатить проценты по ним. Это произошло из-за регуляторных ограничений при переводе платежей через западные банки.

💰Переживать тут не стоит, так как большинство российских компаний имеют достаточный запас денег, и текущие дефолты можно назвать "искусственными".

🔥 Правительство уже ищет способы обхода регуляторных ограничений!

​#BankOfAmerica #отчет

❗️Финансовый холдинг Bank Of America представил отчет за 1 квартал 2022 года.

🏦 Bank Of America - глобальный финансовый конгломерат. Занимает 2 место в США по банковской деятельности и суммарной стоимости активов. Штаб-квартира корпоративного бизнеса располагается в штате Северная Каролина, а штаб-квартира инвестиционного подразделения располагается в штате Нью-Йорк. Известна по своим качественным финансовым (и не только) услугам юридическим и частным лицам. Компания основана в 1998 году Амадео Джаннини и Хью Макколлом. Ключевые фигуры: Брайан Мойнихен (председатель и CEO), Энн Финукейн (вице-председатель), Брюс Томпсон (вице-председатель). Количество сотрудников более 200 000 человек. Подразделения: BofA Securities, Merrill, Bank of America Private Bank.

👌Входит в четвёрку крупнейших банков США, наряду с Citigroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase. В 2008 году Bank of America поглотил инвестиционный банк Merrill Lynch. Обслуживает клиентов более чем в 40 странах мира. 🌎

📈 Компания входит в индексы S&P 100, S&P 500, NYSE. Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой (NYSE) бирже под тикером BAC. Капитализация компании 303 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +0,08% в моменте на премаркете. Цена 1 акции: 37,57 долл.

👀 Посмотрим на итоги работы компании:

• Чистая прибыль 7,1 млрд. долл., или 0,80 долл. разводненной прибыли на акцию 💰

• Доход до налогообложения снизился на 14% до 7,9 млрд. долл. США 📉

• Выручка за вычетом процентных расходов увеличилась на 2% до 23,2 млрд. долл. США 📈
– Чистый процентный доход увеличился на 1,4 млрд. долл. США, или на 13%, до 11,6 млрд. долл. США, что обусловлено сильным ростом объема депозитов и инвестированием избыточной ликвидности, ростом объемов кредитов и выгодами от более высоких долгосрочных процентных ставок ⚡️
– Непроцентный доход снизился на 968 млн. долл. США, или на 8%, до 11,7 млрд. долл. США, в основном за счет снижения доходов от инвестиционно-банковских услуг ❗️

• Резерв на покрытие убытков по кредитам в размере 30 млн. долл. США увеличился на 1,9 млрд. долл. США 📈

• Непроцентные расходы снизились на 1% до 15,3 млрд. долл. США 📉

• Средний объем депозита увеличился на 240 млрд. долл. США, или на 13%, до общего количества в 2,0 трлн. долл. США 🚀

• Ликвидность выросла на 106 млрд. долл. США, или на 11%, до 1,1 трлн. долл. США 🔥

• Компания вернула акционерам 4,4 млрд. долл. США за счет дивидендов по обыкновенным акциям и выкупа акций 💰

❗️Вывод: финансовая группа добилась хороших результатов в 1 квартале 2022 г., заработав 7,1 млрд. долл. США, продолжив динамику рекордной чистой прибыли в 2021 году. Операционный денежный поток растет третий квартал подряд. Компания увеличила размер кредитов на 70 млрд. долл. и объем депозитов на 240 млрд. долл. Компания вернула акционерам почти 4,5 млрд. долл.

​⁉️ Как чувствует себя китайский фондовый рынок?

🔥 Март оказался насыщенным на события для китайского фондового рынка, что дало эффект американских горок в Китайских акциях.

📉 Большая часть секторов Гонконгской биржи показала снижение в марте. Индекс Гонконгской биржи Hang Seng показал рекордное с 2008 г. падение, а итоговый результат Hang Seng за март - снижение на 3,4%.

🔥 Лидером падения в марте стала компания Tianli Education из сектора дополнительного образования, возобновившая торги после длительного перерыва.

🚀 В марте китайское руководство поставило цели страны на 2022 г.: рост ВВП на уровне 5,5%, инфляция в 3%.

⚡️Сильная статистика по экономике повлияла на решение народного банка Китая оставить ставки без изменения в марте. Однако заметен тренд на спад. Все индексы деловой активности показали сильнейшее за два года сокращение активности в марте. Мы ожидаем, что Народный банк Китая снизит ключевые ставки уже в этом месяце.

​#JNJ #отчет

❗️Компания Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) сегодня объявила финансовые результаты за 1 квартал 2022 года.

🏥 Johnson & Johnson - американская корпорация, состоящая из 3 крупных отделов: потребительская и фармацевтическая продукция и медицинское оборудование. В состав входят более 250 дочерних компаний в более чем 60 странах. Продукция продаётся в более чем 175 странах. Компания основана в 1886 году, штаб-квартира в Нью-Джерси. Основатели: Роберт Вуд Джонсон, Джеймс Вуд Джонсон, Эдуард Мид Джонсон. Ключевые люди: Хоакин Дуато (председатель и генеральный директор), Пол Стоффелс (заместитель председателя исполнительного комитета и главный научный сотрудник). Количество сотрудников: 144 500 чел. Аудитор: PricewaterhouseCoopers LLP.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером JNJ. Акции входят в индексы DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 467,18 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают почти на -0,34% в моменте на премаркете. Цена 1 акции: 177,07 долл.

👀 Посмотрим на итоги работы компании (по сравнению с 1 кварталом 2021 г.)

• Общий рост продаж на 5% до 23,4 млрд. долл. США при операционном росте на 7,7% и скорректированном операционном росте на 7,9% 📈

• Прибыль на акцию в размере 1,93 долл. США упала на -16,8%, а скорректированная прибыль на акцию в размере 2,67 долл. США увеличилась на 3,1% ❗️

• Компания сохраняет прогноз на 2022 год по скорректированной операционной прибыли на акцию и основным операционным продажам 🔥

• Продажи по регионам: в США продажи выросли на 2,7% до 11 414 млн. долл.; в остальном мире продажи выросли на 7,2% до 12 012 млн. долл. 💰

• Продажи по отделам: здоровье потребителей (продажи упали на -1,5% до 3 586 млн. долл.), фармацевтика (продажи выросли на 6,3% до 12 869 млн. долл.), медицинские устройства (продажи выросли на 5,9% до 6 971 млн. долл.) 🚀

🔥 Вывод: результаты компании за 1 квартал 2022 г. демонстрируют высокие показатели деятельности организации, несмотря на макроэкономические трудности. Выручка выросла. Продажи по регионам и отделам показали хорошую динамику. Финансовые прогнозы компании остались на таком же уровне. Акционеры должны быть уверены в будущем Johnson & Johnson, поскольку компания продолжает продвигать свой портфель инновационных препаратов.

​#LMT #отчет

❗️Сезон отчетов продолжается. Компания Lockheed Martin сегодня объявила финансовые результаты за 1 квартал 2022 года.

🚀 Lockheed Martin - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики. Компания основана в 1995 году, штаб-квартира находится в штате Мэриленд, США. Образована объединением компании Martin Marietta и Lockheed Corporation. Ключевые люди: Джеймс Д. Тайкле (председатель, президент и генеральный директор). Количество сотрудников: 115 000 чел. В составе десятки дочерних компаний.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером LMT. Акции входят в индексы S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 127,3 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут почти на +1,08% в моменте на основных торгах. Цена 1 акции: 471,6 долл.

⚡️Посмотрим на итоги работы компании (по сравнению с 1 кварталом 2021 г.)

• Чистый объем продаж 15,0 млрд. долл. (выручка показала падение) 💰
• Чистая прибыль составила 1,7 млрд. долл., или 6,44 долл. на акцию 🔥
• Денежные средства от операционной деятельности в размере 1,4 млрд. долл. США и свободный денежный поток в размере 1,1 млрд. долл. США 🚀
• Возврат акционерам денежных средств в размере 2,8 млрд. долл. за счет выкупа акций и дивидендов 📈
• Компания подтвердила финансовые прогнозы на 2022 год ☑️
• Из всех сегментов только аэронавтика улучшила результаты по выручке по сравнению с прошлым годом (6,401 млн. долл. против 6,387 млн. долл.) 📈

🔥 Вывод: Lockheed Martin уверенно начала год, обеспечив увеличение маржи и свободный денежный поток выше ожиданий команды, несмотря на недавнее влияние Covid на деятельность компании и цепочку поставок. Компания по-прежнему уверена в своих прогнозах на оставшуюся часть года и дальнейших перспективах роста, несмотря на глобальные события этого квартала в плане резкого изменения геополитической обстановки.

​#IBM #отчет

❗️Компания IBM представила результаты работы за 1 квартал 2022 года. Основные события: двузначный рост доходов отделов программного обеспечения и консалтинга благодаря внедрению гибридного облака; генерация большой прибыли за квартал.

🖥 IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, ИТ-сервисов и консалтинговых услуг. Штаб-квартира располагается в США, Армонк, штат Нью-Йорк. Компания основана в 1911 году и представлена практически во всех странах мира. Число сотрудников более 282 000 человек. Основатель: Чарльз Рэнлетт Флинт. Ключевые фигуры: Арвинд Кришна (председатель и генеральный директор), Гэри Кон (заместитель председателя). В 2018 году компания IBM впервые продемонстрировала содержимое своей квантовой вычислительной системы. Компания имеет более 70 дочерних компаний по всему миру.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой (NYSE) бирже под тикером IBM. Акции входят в индексы: DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 116,15 млрд. долл. После выхода отчетности и закрытия американского рынка акции выросли на +1,52% 📈. Цена акции: 131,11 долл.

🔥 Как поработала компания? (сравнение показателей с 1 кварталом 2021 года, если не указано другое)

• Выручка в размере 14,2 млрд. долл. США, рост на 8%, или рост на 11% в постоянной валюте (включая около 5 пунктов от дополнительных внешних продаж компании Kyndryl) 📈
- Доходы от отдела программного обеспечения выросли на 12%, на 15% в постоянной валюте
- Доходы от отдела консалтинга выросли на 13%, на 17% в постоянной валюте
- Доход от отдела инфраструктуры упал на 2%, без изменений в постоянной валюте
- Доход от гибридного облака:
-- Первый квартал: 5 млрд. долл., рост на 14%, или рост на 17% в постоянной валюте.
-- Последние 12 месяцев: 20,8 млрд. долл., рост на 17%.

• Денежные средства от операционной деятельности за квартал составили 3,2 млрд. долл. США, а свободный денежный поток 1,2 млрд. долл. США. 👌

• Валовая прибыль по GAAP: 7,3 млрд. долл. США, рост на 4%; чистый доход 0,7 млрд. долл., рост на 64%; разводненная прибыль на акцию 0,73 долл., рост на 62%.
• Валовая прибыль НЕ по GAAP: 7,5 млрд. долл. США, рост на 4%; чистый доход 1,3 млрд. долл., рост на 25%; разводненная прибыль на акцию 1,40 долл., рост на 25%. 🚀

• IBM закончила первый квартал с наличными в кассе на сумму 10,8 млрд. долл. (включая ликвидные ценные бумаги), что на 3,2 млрд. долл. больше, чем на конец 2021 года.💰

• Долг составил 54,2 млрд. долл., что на 2,5 млрд. долл. больше с конца 2021 года. ❗️

• Компания вернула акционерам 1,5 млрд. долл. 💸

❗️Вывод: спрос на гибридное облако и искусственный интеллект способствовал росту выручки как отдела программного обеспечения, так и отдела консалтинга в первом квартале. В первом квартале компания также продолжила укреплять бизнес в соответствии со среднесрочными планами. Сейчас IBM - быстрорастущая, прибыльная компания с выгодной бизнес-структурой и сильным генерированием денежных средств.

❗️Неожиданная новость пришла от Санкт-Петербургской биржи.

⚡️Биржа сообщила о возможных случаях приостановок торгов ценными бумагами иностранных компаний. Предстоящие приостановки торгов будут осуществляться по решению Банка России. Информация о предстоящей приостановке торгов будет размещена за 15 минут до указанной приостановки на сайте Биржи.

🔔 Пока непонятна цель всего этого, но звоночек тревожный.

🔥 В 2021 году 519 стартапов преодолели стоимость в 1 млрд. долл. и более. В 2022 их число превысило 1000 компаний.

🚀 Большая часть стартапов расположена в США. Однако в топ-10 крупнейших мировых компаний-единорогов вошли 5 компаний в США, 2 из Китая, 1 из Швеции, 1 из Австралии и 1 из Великобритании.

​#NFLX #отчет

❗️Не можем не прокомментировать резкое падение акций Netflix после отчета за 1 квартал 2022 года ночью.

🎥 Netflix - американский поставщик фильмов и сериалов на основе потокового мультимедиа. Штаб-квартира находится в Лос-Гатосе, Калифорния. Компания основана 29 августа 1997 года Ридом Хастингсом и Марком Рэндольфом. Число сотрудников более 12 135 человек. Ключевые фигуры: Рид Хастингс (председатель и CEO), Тед Сарандос (CEO, CCO), Грег Питерс (COO, CPO).

👌 По состоянию на конец марта 2022 года у компании насчитывается 221,6 млн. платных подписчиков по всему миру. Продукция: кинопроизводство, телепроизводство, потоковое видео, онлайн-прокат Blu-ray и DVD. Дочерние компании: DVD Netflix, Millarworld, LT-LA, Albuquerque Studios, Netflix Pictures, Netflix Studios, Netflix Animation, StoryBots, Inc., Grauman's Egyptian Theatre, Broke and Bones, Roald Dahl Story Company, Night School Studio и тд.

📈 Акции компании торгуются на Американской бирже Nasdaq под тикером NFLX. Акции входят в индексы NASDAQ-100, S&P 100 и S&P 500. Капитализация компании 99,30 млрд. долл. После выхода отчетности и закрытия американского рынка акции упали почти на - 20%. 😰 Цена акции: 223,66 долл.

👀 Посмотрим на итоги работы компании:

• Выручка: 7,8 млрд. долл. (+9,8% г./г.) - немного ниже ожиданий Уолл-стрит - 7,9 млрд. долл.
• Операционная прибыль: 1,9 млрд. долл. (+0,6% г./г.)
• Операционная маржа составила 25,1%, против 27,4% годом ранее, при этом в прошлом квартале она была на уровне 8,2%
• Чистая прибыль: 1,6 млрд. долл. (-6,4% г./г.)
• EPS составил 3,53 долл., что превосходит оценки Уолл-стрит в 2,95 долл.

⁉️ Почему акции так сильно упали?

❗️Впервые за последние 4 квартала Netflix сообщила о снижении числа подписчиков на 200 тыс. Общее число пользователей в 1 квартале 2022 г. составило 221,6 млн. Ожидается, что число пользователей сократится до 219,6 млн., то есть за квартал компания может потерять еще 2 млн. клиентов.

👉 Вывод. Не стоит забывать, что Netflix является ключевым игроком на рынке стриминга с огромной библиотекой контента и прибыльна в отличие от конкурентов. Компания наращивает контент и работает на других рынках для улучшения финансовых показателей. Средний таргет аналитиков по цене 494,3 долл. Но без драйверов роста входить в долгосрочную позицию рискованно.

​#Tesla #отчет

🚗 Компания Tesla представила отчетность за 1 квартал 2022 г.

👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.

📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 1,01 трлн. долл. После выхода отчетности акции выросли на +5,57% на постмаркете. 🚀Текущая цена 1 акции: 1 031,60 долл.

❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:

• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,2 млрд. долл. США в 1 квартале 💰

– Общий долг на сумму менее 0,1 млрд. долл. США ⚡️

• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 3,6 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 19,2% в 1 квартале 💸

– 3,3 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 3,7 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP в 1 квартале 💰

– 32,9% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности в 1 квартале 💸

• ОПЕРАЦИИ
– Производство и поставки автомобилей начались с фабрики в Берлине в марте 2022 года

– Производство и поставки автомобилей начались с фабрики в Техасе в апреле 2022 года

🔥 Итог: первый квартал 2022 года стал еще одним рекордным кварталом для Tesla по нескольким показателям, таким как выручка, поставки автомобилей, операционная прибыль и операционная маржа более 19%. Непогашенная задолженность компании упала ниже 0,1 млрд. долл. на конец первого квартала 2022 г. Общественный интерес к устойчивому будущему продолжает расти, и Tesla по-прежнему сосредоточена на максимально быстром росте. Расширение производственных мощностей компании в приоритете.