​​#MMM #отчет

❗️26 октября компания 3M Company представила финансовый отчет за 3 квартал 2021 года

🏭 Компания 3M - американская диверсифицированная химическая инновационно-производственная корпорация. Работает в области промышленности, безопасности работников, здравоохранения и товаров народного потребления. Разрабатывает, производит и продаёт широкий спектр предметов и услуг практически для всех сфер жизнедеятельности человека: от нефтехимии, предметов быта и ухода за жильём и автомобилем, канцелярские товары, оргтехника для здравоохранения и др. Компания входит в рейтинг Fortune. Работает в более чем 70 странах мира.

🧱 Подразделения: 3M Innovative Properties, 3M (Канада), 3M (Израиль), 3M (Франция), 3M (Великобритания), 3M (Германия) и др.

👌 Штаб-квартира: в городе Сент-Пол, штат Миннесота (США). Основание: 1902 г. Основатели: Dr. J. Danley Budd, Henry. S. Bryan, William A. McGonagle, John Dwan, Hermon W. Cable. Ключевая фигура: Mike Roman (Председатель, Президент, СЕО). Число сотрудников: более 95 000 человек.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером MMM. Акции входят в индексы DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 105,54 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут почти на +2% 📈в моменте на премаркете. Цена 1 акции: 182,40 долл.

💸 Ключевые результаты за 3 квартал 2021 года (по сравнению с 3 кварталом 2020 года):

• Продажи составили 8,9 млрд. долл. США, что на 7,1% больше, чем годом ранее. 📈

• Органические продажи в местной валюте увеличились на 6,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🔥

• Прибыль на акцию 2,45 долл. 💰

• Операционный денежный поток 1,9 млрд. долл. США; скорректированный свободный денежный поток составил 1,5 млрд. долл., что на 29 % меньше, чем годом ранее. 📉

• Компания вернула акционерам 1,4 млрд. долл. в форме дивидендов и выкупа акций.

• Компания обновила прогноз на 2021 год.

❗️Вывод: перед лицом сохраняющихся глобальных проблем команда 3M показала хорошие результаты и обеспечила широкомасштабный органический рост, а также высокую рентабельность и денежный поток. В целом спрос со стороны рынка оставался высоким, и компания преодолевала сбои в цепочке поставок, постоянно уделяя внимание обслуживанию и внедрению инноваций для клиентов. Компания продолжит инвестировать в будущее, вкладывая средства в области с высоким спросом, соответствующие мировым тенденциям, одновременно улучшая операционные показатели, повышая производительность и повышая устойчивость.

​​#IPO #Делимобиль

🚗 Быстрый рост населения мира увеличил потребность в транспортных средствах для поездок на короткие и дальние расстояния, что способствовало росту индустрии каршеринга в последние годы. Объём рынка каршеринга в мире превысил 2 млрд долларов в 2020 году и, как ожидается, будет расти в среднем более чем на 20% в год (CAGR) с 2021 по 2027 годы. Согласно новому исследовательскому отчету Global Market Insights Inc., к 2027 году объём рынка каршеринга в мире должен превысить 6,5 млрд долларов США.

🇷🇺 В России цены на автомобили беспрестанно растут, а доходы за этим ростом явно не успевают, поэтому все чаще люди пересаживаются на арендованные машины и другие виды транспорта. В любом случае, модель «Делимобиля» отвечает новому веянию времени «Не владей ничем», выдвинутому последним форумом в Давосе.

🤔 На самом деле, тенденция роста аренды объектов, недвижимости, транспорта и прочих важных элементов нашей повседневной жизни в мире – это новый тренд, предъявляющий повышенные требования к их мобильности людей на фоне минимизации амортизации и неэксплуатационных расходов. История с непрекращающимися продлениями мораториев на выселение за неуплату в США доказывает лишний раз, что в конфликте интересов между собственниками и съёмщиками побеждают последние, а это, в свою очередь, значит, что известные амортизационные и налоговые обременения будут во всё большей мере ложиться на плечи именно собственников, а не эксплуатантов.

❗️Такой прогноз кажется инвесторам резонным, и поэтому можно присмотреться к IPO «Делимобиля». Каршеринговая компания может получить оценку в районе до $1 млрд, реализовав акций на сумму порядка $270-280 млн.

​​#MSFT #отчет

❗Корпорация Microsoft объявила 26 октября 2021 г. результаты своей работы за 1 квартал 2022 финансового года, закончившийся 30 сентября 2021 года.

🖥 Microsoft - крупнейший американский производитель программного обеспечения. Основан в 1975 году, город Альбукерке в штате Нью-Мексико, США. Сейчас штаб-квартира компании находится в городе Редмонд, штат Вашингтон, США. Основатели: Билл Гейтс, Пол Аллен. Ключевые люди: Сатья Наделла (Председатель и CEO), Брэд Смит (Вице-председатель и Президент), Билл Гейтс (Технический советник). Сервисы: Azure, Bing, LinkedIn, Yammer, MSDN, Microsoft 365, OneDrive, Outlook, GitHub, TechNet, Pay, Microsoft Store, Windows Update, Xbox Game Pass, Xbox network. Подразделения: LinkedIn, Skype Technologies, GitHub и др. Число сотрудников: более 182 268 человек.

📈 Акции компании торгуются на Американской фондовой бирже NASDAQ под тикером MSFT. Акции входят в индексы Nasdaq-100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 2,33 трлн. долл. После выхода отчетности акции выросли на +2% в моменте на постмаркете. Цена 1 акции: 316,30 долл.

👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2022 года (по сравнению с 1 кварталом 2021 года):

• Выручка составила 45,3 млрд. долл. и увеличилась на 22%. 💰

• Операционная прибыль составила 20,2 млрд. долл. США и увеличилась на 27%. 📈

• Чистая прибыль составила 20,5 млрд. долл. США по GAAP и 17,2 млрд. долл. США без учета требований GAAP и увеличилась на 48% и 24% соответственно. 💸

• Разводненная прибыль на акцию составила 2,71 долл. США по GAAP и 2,27 долл. США без учета GAAP и увеличилась на 49% и 25% соответственно. 🤑

• Результаты по GAAP включают прибыль от налогового маневра в размере 3,3 млрд. долл. США. 🔥

• Выручка от отдела Productivity and Business Processes составила 15,0 млрд. долл. США и увеличилась на 22% (на 20% в постоянной валюте). 📈

• Выручка от Intelligent Cloud составила 17,0 млрд. долл. США и увеличилась на 31% (рост на 29% в постоянной валюте). 📈

• Выручка в отделе More Personal Computing составила 13,3 млрд. долл. и увеличилась на 12% (на 11% в постоянной валюте). 📈

• Microsoft вернула акционерам 10,9 млрд. долл. в виде обратного выкупа акций и дивидендов в первом квартале 2022 финансового года, что на 14% больше по сравнению с первым кварталом 2021 финансового года. 💰

👌Вывод: компания успешно начала 2022 финансовый год. Облако Microsoft Cloud принесло за квартал 20,7 млрд. долл. дохода, что на 36% больше, чем в прошлом году. Цифровые технологии - дефляционная сила в инфляционной экономике. Компании - малые и крупные - могут повысить производительность и доступность своих продуктов и услуг за счет повышения технологического развития. Microsoft Cloud предоставляет комплексные платформы и инструменты, необходимые организациям в это время изменений.

​​#YNDX #отчет

❗️27 октября 2021 г. компания Яндекс (NASDAQ и MOEX: YNDX), 1 из европейских крупнейших интернет-компаний и ведущий поставщик услуг поиска и заказа такси в России, объявила неаудированные финансовые результаты за 3 квартал, закончившийся 30 сентября 2021 г.

🔍 Яндекс - российская транснациональная компания в отрасли информационных технологий, чьё головное юридическое лицо зарегистрировано в Нидерландах. Организация развивает одноимённую систему поиска в интернете, интернет-портал и веб-службы в нескольких странах. Является крупнейшей по выручке и 1 из самых быстрорастущих корпораций в России.

📲 Также «Яндекс» разработал более 50 приложений для настольных и мобильных устройств. Активно развивает проекты в области big data. Входит в топ мировых поисковых систем по количеству обработанных запросов. Сайт компании по популярности занимает 49-е место в мире и 4-е - в России.

🧐 В России представлена юридическим лицом ООО «Яндекс». Компания имеет офисы в 21 городе России, в Минске (Белоруссия), Алма-Ате (Казахстан), Ньюберипорте (США), Люцерне (Швейцария), Берлине (Германия), Амстердаме (Нидерланды), Шанхае (Китай) и Тель-Авиве (Израиль). Дочерние компании: КиноПоиск, Яндекс.Такси, Яндекс.Драйв и др.

🏠 Штаб-квартира: в Москве на улице Льва Толстого, дом 16. Основание: 2000 г. Основатели: Аркадий Волож, Аркадий Борковский, Илья Сегалович. Ключевые фигуры: Аркадий Волож - генеральный директор, Тигран Худавердян - управляющий директор и член совета директоров группы компаний «Яндекс». Число сотрудников: около 10 227 человек.

📈 Акции компании торгуются на Московской и Американской фондовых биржах MOEX и NASDAQ под тикером YNDX. Капитализация компании 27,34 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +1,42% (в руб.) в моменте. Цена 1 акции: 5 385,2 руб.

👌 Ключевые результаты за 3 квартал 2021 года (по сравнению с 3 кварталом 2020 года):

• Выручка по всей группе, включая Яндекс.Маркет: рост на 52% с 59,882 млн. руб. до 91,305 млн. руб. 📈

• Скорректированная EBITDA по всей группе: падение на -62% с 14,847 до 5,622 млн. руб. 📉

• Маржа по скорректированной EBITDA: падение на -18.6 п.п. с 24.8% до 6.2% 📉

• Чистый доход (убыток): доход сократился на 21,688 до убытка (3,908) млн. руб. 📉

• Скорректированный чистый доход упал на -82% с 7,506 до 1,340 млн. руб. 📉

• Поисковая система и портал принесли на 33% больше (42,713 млн. руб.), чем было в прошлом году (32,072 млн. руб.) 🔥

• Выручка такси выросла на 83% с 18,552 до 34,011 млн. руб. 🚀

• Общий объем оборота товаров (GMV) Яндекс.Маркет вырос на 214% c 13,307 до 41,827 млн. руб. 🔥

• Денежные средства, их эквиваленты и срочные вклады на 30 сентября 2021 г .: 134,6 млрд. руб. (1850,1 млн. долл. США) на консолидированной основе. Из них 14,1 млрд. руб. (193,3 млн. долл. США) приходится на сегмент «Такси». 💰

🔥 Итог: отчет Яндекса можно назвать умеренно позитивным, консенсус-прогноз по выручке и EBITDA был превышен. Основной точкой роста Яндекса в 3 квартале стал сегмент Такси. Яндекс.Маркет продолжил развиваться, показатель GMV показал 3 кратный рост г./г., выручка увеличилась на 25% г./г. В целом можно отметить, что Яндекс остается на траектории роста, в моменте жертвуя показателями рентабельности. Долгосрочный взгляд на акции Яндекса умеренно позитивный.🧐🚀

​​#IPO

Друзья! Мы видим, что Вам интересны IPO, поэтому мы решили более подробно осветить эту тему.

❗️В последнее десятилетие PE (private equity) и венчурные фонды оказались неожиданно в ситуации избытка непроинвестированной наличности. Ситуация усугубилась в период пандемии: из-за локдаунов и сокращения мирового производства стало бессмысленно инвестировать в “карманные” проекты с короткими горизонтами и сроками окупаемости, и все (или почти все) мировые капиталы хлынули в этот рынок.

👀 “Венчуристы” инвестировали десятки миллиардов долларов в тысячи стартапов, что позволило последним гораздо быстрее выходить на уровни безубыточности и бодро масштабировать свои бизнесы. В итоге, это привело к ожидаемым последствиям: рынок глобальных IPO оказался в исключительно благоприятном положении, чего не было пару десятилетий – практически, со времён появления первых цифровых гигантов – таких как Amazon и Yahoo! Это дает их основателям, сотрудникам, венчурным капиталистам и, разумеется, розничным инвесторам, как мы с вами, – возможность заработать ещё больше.

🤯 Ещё в 2019 году объём российских IPO был минимальным за 3 года. Судя по всему, инвесторы сторонились этого рынка из-за угроз торговых войн между Китаем и США, ожидания новых санкций и замедления темпов роста мировой экономики. Затем на всех нас обрушился Covid и, казалось, рынки замерли надолго. Однако удивительным образом при этом он не затронул рынок первичных размещений. Можно сказать, что прошедший год оказался историческим как с точки зрения количества компаний, успешно впервые размещавшихся на биржах, так и в отношении общего объёма привлечённых средств. А раз так, то акции, выходящие на IPO, стали больше, чем акциями, а в некотором роде новым классом биржевых активов.

🔎 Говоря о наиболее успешных прошедших IPO с точки зрения доходности инвестиций, ROI, особняком стоит девелоперская группа “Самолёт”, чьи акции принесли инвесторам со старта более 400%. На втором месте стоит известный интернет-портал HeadHunter, принесший владельцам около 113% прибыли. На третье место после завершения коррекции цен на биржевую древесину выбилась компания, чьи акции входят в состав АФК “Система”, Сегежа. Эта недавняя история принесла владельцам по настоящий момент порядка 35% дохода.

Мы видим, что рынок хорошо реагирует на неритейловые бумаги из новых секторов, слабо представленных в структуре МосБиржи на сегодняшний день. Это можно объяснить желанием российских фондов и частных инвесторов более глубоко диверсифицировать свои портфели, что, как мы знаем, до последнего времени было сделать весьма проблематично: как известно, в структуре индекса МосБиржи на нефтегазовые бумаги по-прежнему приходится более 50% суммарной капитализации, и ещё порядка 15% – на представителей сектора металлургии. В этой связи можно засвидетельствовать особый интерес к финансовым и околофинансовым дебютам – это может служить намёком на хорошие шансы у новых ожидающихся публичных игроков – ЦИАН и Ренессанс-Страхования.

🔥 Итак, до конца текущего года получить листинг могут сразу шесть российских компаний: ЦИАН, Делимобиль, ВкусВилл, Ренессанс Страхование, Санкт-Петербургская биржа и Positive Technologies. По опыту Озона или Fix Price нельзя исключать, что для кого-то это может быть двойной листинг (то есть и на Мосбирже тоже). Кроме того, на рынке поговаривают, что этой осенью на IPO также может выйти ещё и холдинг Mercury Retail (владеющий сетью алкомаркетов «Красное & Белое»), который в перспективе может повторить или даже превзойти успех FixPrice.

👉🏻 Мы подробно расскажем про самые интересные из этих компаний, оставайтесь с нами!

​​#Сбер #отчет

❗️28 октября 2021 года Сбер опубликовал промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 9 месяцев 2021 года и по состоянию на 30 сентября 2021 года, содержащую отчет компании АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах обзорной проверки.

🏦 ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры: Герман Греф (президент и председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: 285 600 человек.

📈 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 8,39 трлн. руб. После выхода отчетности акции падают на -1,47% в моменте. Цена 1 акции: 365,89 руб.

👀 Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистая прибыль Группы составила 978,1 млрд. руб. за 9 месяцев (+75,1% г./г.) и 348,3 млрд. руб. за 3 квартал 2021 года (+28,3% г./г.). На результаты квартала оказало влияние признание прибыли от прекращенной деятельности в связи с продажей Группы компаний «Евроцемент» в размере 65 млрд. руб. Таким образом, чистая прибыль Группы от продолжающейся деятельности составила 281,8 млрд. руб. (+6,1% г./г.) за отчетный квартал или 904,2 млрд. руб. за 9 месяцев 2021 г. (+63,6% г./г.). 🔥

• Прибыль на обыкновенную акцию составила 44,8 руб. за 9 месяцев (+77,8% г./г.) и 16,3 руб. (+37,7% г./г.) за 3 квартал 2021 года; 📈

• Рентабельность капитала за 9 месяцев составила 25,8% (+9,8 пп г./г.), за 3 квартал 2021 года составила 26,8% (+4,1 пп г./г.); 💸

• Розничный кредитный портфель превысил 11 трлн. руб., +6,5% за отчетный квартал или +18,5% за 9 месяцев 2021 года; 💰

• Чистые комиссионные доходы выросли на 15,6% г./г. за 9 месяцев 2021 года и составили 455,7 млрд. руб. или 164,3 млрд. руб. за 3 квартал (+11,2% г./г.); 🚀

• Выручка всех нефинансовых сервисов выросла в 2,8 раза г./г. за 9 месяцев 2021 года и составила 121,7 млрд. руб.; ✔️

• Количество пользователей подписок СберПрайм выросло в 2,2 раза и достигло к концу квартала 3,3 млн. благодаря выгодным предложениям компаний экосистемы, которыми Сбер дополнил зачисление единовременных государственных выплат населению. 📈

❗️Итог: все ключевые сегменты бизнеса демонстрируют высокие темпы роста. В банковском бизнесе продолжается рост розничного кредитного портфеля 📈 и ускорение корпоративного кредитования при одновременном улучшении качества. Платежный бизнес растет благодаря транзакционной активности клиентов. Бизнес управления благосостоянием и страховой бизнес продолжают уверенно расти на фоне запуска целого ряда новых продуктов в 3 квартале. Выручка нефинансовых бизнесов Группы выросла в 3 раза за 9 месяцев г./г. и превысила 120 млрд. руб. Благодаря развитию объединяющих элементов компания видит рост проникновения сервисов Экосистемы. Сильные результаты и текущая динамика бизнеса дают все основания для улучшения прогноза финансовых результатов на 2021 год: компания считает, что рентабельность капитала Сбера превысит 23%. 🔥

​​#IPO #PositiveTechnologies

👀 Среди предстоящих IPO по многим критериям, особо выделяется Positive Technologies – компания, обладающая завораживающей историей роста с хорошими перспективами масштабирования, представленной сектором кибербезопасности.

📂 Positive Technologies – первая российская компания, планирующая выйти на биржу в этом сегменте. Среди клиентов компании – более 2 тысяч крупнейших предприятий РФ и СНГ. По предварительным расчётам, Positive Technologies оценивается в диапазоне от одного до двух миллиардов долларов, и, по нашим представлениям, эта оценка предлагает существенный дисконт.

💻 Вопросы кибербезопасности приобрели особую важность в корпоративном мире по обе стороны океана в последние пять лет по мере того, как крупнейшие державы мира начали обвинять друг друга то во вмешательствах во внутреннюю политику, то в краже технологических секретов при помощи умных микрочипов, то в банальном подглядывании. Не имея ни чётких доказательств “за”, ни столь же ясных опровержений, так или иначе они стали выделять всё более значимые ресурсы для защиты от кибератак, откуда бы они ни исходили. Успех данного сегмента IT в мире неоспорим.

Крупнейшим биржевым фондом ETF, включающим в себя акции компаний, занимающихся разработками по кибербезопасности, является First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF CIBR с активами порядка 4,82 млрд долларов США, показавший рост более 51% за последний год. В прошлом году, в свою очередь, самым эффективным ETF в сфере кибербезопасности был Global X Funds - Global X Cybersecurity ETF (BUG) с годовой доходностью более 52%. Самым последним ETF, запущенным в сфере кибербезопасности, стал фонд WisdomTree Cybersecurity Fund (WCBR) 28.01.21, который с момента выхода уже заработал более 30% своим держателям.

📊 Если говорить об отдельных представителях индустрии, то самым известным из них, пожалуй, является Palo Alto Networks (PANW). Он же является хорошим образчиком, если говорить об успешности инвестиций в кибербезопасность в целом. Основанная в 2005 году компания через три года заработала $3,1 млн, а в 2021 ее выручка превысила $4 млрд. После IPO в 2012 году PANW никогда не росла на уровне ниже двузначных чисел и только однажды — в ковидном 2020 году — её рост был ниже 20%.

💬 Positive Technologies известна на рынке более 19 лет. За это время компания разработала более 10 продуктов и вывела на рынок целый ряд сервисов по защите крупных предприятий от хакерских атак. В мае этого года компания продемонстрировала новое поколение своих решений О2, которые позволяют Обнаружить и Остановить (О2) хакера в крупных информационных сетях в автоматическом режиме. Это может существенно простимулировать и без того растущий российский рынок кибербезопасности и выручку компании на нем.

💰Расходы на кибербезопасность и в мире, и в России растут каждый год, и в 2021 году глобальные расходы составят примерно 150 млрд долл. В России этот рынок составляет около 150 млрд рублей и растет в среднем на 20% год от года. Это продиктовано огромными темпами цифровизации и ростом сложности и количества кибератак. К примеру, только в 2021 году количество атак с использованием программ-вымогателей увеличилось более чем на 1000%, и эти новые вызовы требуют современных видов компьютерной защиты.

❗️Безусловно, Positive Technologies заслуживает отдельного внимания в свете ожиданий от предстоящих российских IPO.

​​#Apple #отчет

❗️Apple Inc (AAPL) - отчет за 4 квартал 2021 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.

📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.

👫Число сотрудников: 147 000 чел. Дочерние компании: Braeburn Capital, Beats Electronics, Claris, Apple Energy LLC, Apple Sales International, Apple Services, Apple Worldwide Video, Anobit, Beddit. Аудитор: Ernst & Young LLP.

📃Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,52 трлн. долл. Цена 1 акции 147,19 долл. После выхода отчетности акции компании упали на -3,53% на постмаркете. 📉

👀 Посмотрим на отчет:
• Выручка: 83,4 млрд. долл. (+28,8% г./г.) 📈, что ниже прогнозов аналитиков - 84,9 млрд. долл.

• Операционная прибыль: 23,8 млрд. долл. (+61% г./г.) 🚀

• Чистая прибыль: 20,6 млрд. долл. (+62,2% г./г.) 🔥

• Скорректированный EPS составил 1,24 долл., что на уровне ожиданий Уолл-стрит 💰

• Генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что компания борется с нехваткой чипов, а также с производственными сбоями, связанными с Covid. Эти проблемы обошлись компании в 6 млрд. долл. 🥲

• Продажи iPhone выросли на 47% г./г. и составили 38,9 млрд. долл., но не достигли консенсуса Уолл-стрит в 41,2 млрд. долл. Продажи iPad выросли на 21% г./г., до 8,3 млрд. долл., что тоже ниже прогноза в 8,8 млрд. долл. Продажи Mac в 3 квартале составили 9,2 млрд. долл., увеличившись на 2%, что немного выше ожиданий. Выручка от носимых устройств составила 8,8 млрд. долл., что ниже показателя Уолл-стрит в 9,4 млрд. долл. Общая выручка от продажи продукции составила 65,1 млрд. долл., увеличившись на 29,8% г./г. 📈

• Доходы от услуг: 18,3 млрд. долл. что на 26% больше, чем год назад, и опередили консенсус в 17,7 млрд. долл. На географическим уровне выручка выросла во все основных регионах. Аналогично и с показателями за весь финансовый год, за этот период выручка выросла на 33,3%. 💸

• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 11 ноября 2021 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия рабочего дня 8 ноября 2021 г. 🤑

🔥 Вывод: рекордные результаты за сентябрьский квартал завершили замечательный финансовый год с высокими двузначными темпами роста, в течение которого компания установила новые рекорды выручки во всех географических сегментах и категориях продуктов, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в макроэкономической среде. Сочетание рекордных показателей продаж, непревзойденной лояльности клиентов и прочности экосистемы компании помогли преодолеть сложные ковидные времена. В течение сентябрьского квартала компания вернула своим акционерам более 24 млрд. долл. 🚀

📉 Однако, пока нет четких новых драйверов для роста, поэтому акции вполне могут опускаться дальше, что открывает спекулятивные возможности. Долгосрочная перспектива выглядит умеренно позитивно, поэтому снижение можно будет использовать как интересные уровни для входа в позицию. Не стоит исключать, что снижение или боковая консолидация может тянуться длительное время без позитивных новостей. По данным аналитиков: 27 из 49 рекомендаций на покупку, 9 - держать и лишь одна на продажу. Таргеты варьируются в диапазоне 90-198 долл., а средний - 167,3 долл.

​​#МосБиржа #отчет

❗️ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах за 3 квартал 2021 года по МСФО. Рекордные объемы комиссионного дохода на денежном и срочном рынках и от расчетно-депозитарных услуг, а также высокие показатели комиссионного дохода по всем другим направлениям деятельности компании позволили бирже показать максимальное значение квартального комиссионного дохода за всю историю компании.

💰Московская биржа - крупнейший российский биржевой холдинг. Управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле разными активами. Дата основания 2011 год из-за слияния 2 основных российских биржевых групп ММВБ и РТС. Основные акционеры: Центральный банк РФ, Сбербанк России, Внешэкономбанк, ЕБРР. Компания состоит из «Национального расчетногг депозитария» (НРД), Небанковской кредитной организации «Национальный клиринговый центр» АО «НКО „НКЦ“». Ключевая фигура Юрий Денисов (Председатель Правления). Число сотрудников: более 2000.

📍Капитализация компании 400 млрд. руб. После выхода отчета акции организации падают на -0,6% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 174,40 руб.

👀 Посмотрим на результаты работы компании (если не указано иное, то все показатели даны за 3 квартал 2021 года, а динамика - в сравнении с 3 кварталом 2020 года):

• Комиссионные доходы выросли на 25,1%, до рекордных 10,4 млрд. руб. 📈

• Операционные доходы увеличились на 18,2%. Комиссионные доходы составили рекордные 78% от операционных доходов. 📈

• Операционные расходы увеличились на 17,3%, рост комиссионных доходов по-прежнему превышал операционные расходы. 📈

• Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 19,4%, до 6,7 млрд. руб. 💸

• 77 компаний, включая 17 новых эмитентов, разместили 175 выпусков облигаций на общую сумму 942,5 млрд. руб. 💰

• Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, увеличилось с начала 2021 года на 6,2 млн. человек и достигло 15 млн. Ими открыто 24,6 млн. счетов. 📈

• Количество биржевых фондов, обращающихся на бирже, увеличилось на 59 с начала года и достигло 114, их совокупная стоимость чистых активов составила 251 млрд. руб. 📈

• Размер собственных средств Биржи по итогам 3 квартала 2021 года составил 88,00 млрд руб. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств. 🤑

• Объем капитальных затрат составил 1,08 млрд. руб., средства в основном были направлены на разработку и приобретение программного обеспечения. 👌

🔥 Вывод. Бирже удается достигать значительно более высоких темпов роста комиссионного дохода, чем заложено в стратегии. Основные факторы такого роста - появление новых инструментов, расширение времени торгов, приток новых клиентов. Растет роль Московской биржи как ключевой площадки для привлечения капитала. Отмечается рост числа IPO российских бизнесов.

💰В 3 квартале комиссионный доход Биржи вырос на 25,1%. Это самый высокий показатель квартального роста в 2021 году. Большинство направлений бизнеса показали значительный рост комиссионных доходов, а денежный и срочный рынки вместе с депозитарными и расчетными услугами установили рекордные значения. Операционный доход увеличился на 18,2%, чистый процентный доход практически не изменился. Компания обновляет прогноз роста операционных расходов на 2021 год до 18-21%. Обновленный прогноз по капитальным расходам на 2021 год составляет 3,0-3,7 млрд. руб. по сравнению с предыдущим диапазоном 3,0-4,0 млрд. руб.

Друзья!

❗️На нашем youtube-канале мы продолжаем рассказывать про самые важные и интересные аспекты из мира инвестиций.

📈📉 В нашем новом ролике мы объясняем, в чем различие между торговлей в лонг и в шорт и какие риски в них кроются, а также рассказваем какую стратегию выбрать начинающему инвестору!

ПЕРЕХОДИТЕ ПО ССЫЛКЕ → https://youtu.be/oJG3KbKx1DM

​​#IPO #Циан

🏘 Российский рынок недвижимости по состоянию на конец 2020 года оценивается в $238 млрд. В отличие от ситуации в Европе и, особенно, США, где электронные листинги и подачи заявок на предодобрение ипотеки стали обычным делом, в российских условиях этот рынок находится на ранних стадиях системной цифровизации. Прогнозы его развития более чем оптимистичные: Frost & Sullivan считает, что рынок онлайн-объявлений, связанных с недвижимостью, будет расти на 27% ежегодно с 2021 по 2025 год.

Компания Циан подала документы для IPO в американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Компания хочет разместить на Нью-Йоркской бирже (NYSE) американские депозитарные акции (ADS), а также получить параллельный листинг на Московской бирже. Ценовой диапазон в рамках IPO установлен на уровне $13,5–16 за одну американскую депозитарную акцию (ADS), говорится в сообщении на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

📄 Планируется разместить 18,21 млн ADS. Сама компания в рамках IPO намерена выпустить 4,04 млн новых ADS, а действующие акционеры продадут 14,17 млн бумаг. Кроме того, андеррайтеры IPO получат 30-дневный опцион на покупку до 2,73 млн дополнительных акций.. Всю компанию можно оценить для IPO в $1,3-1,9 млрд, она может привлечь $300-400 млн.

❗️ В проспекте эмиссии для IPO на Нью-Йоркской бирже российский агрегатор рыночной информации указал, что по итогам первой половины 2021 года компания получила убыток в 1,67 миллиарда рублей, что вчетверо превысило убыток в первом полугодии прошлого года. При этом сервис увеличил полугодовую выручку на 65% - до 2,7 миллиарда рублей, приведенная EBITDA компании составила 51 миллион рублей против минус 52 миллионов рублей годом ранее. В компании убыток объяснили расходами на программу долгосрочного стимулирования сотрудников в объеме 1,4 миллиарда рублей.

🏦 Федеральная резервная система США – самый противоречивый и запутанный банковский орган в мире. Многие считают ФРС сосредоточением вселенского зла и виновником всех экономических бед.

❗️В новом видео на нашем youtube-канале мы разобрались, кому принадлежит самый влиятельный центральный банк в мире и как он устроен!

Скорее переходите по ссылке → https://youtu.be/7ytx9bvkzho

​​​​​​​​#Simon_Property_Group #отчет

❗Simon Property Group Inc (SPG) - отчет за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года

🏠 Вчера американская компания Simon Property Group Inc выпустила отчет за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года. Организация занимается инвестициями в недвижимость практически по всему миру. Владеет и управляет коммерческой недвижимостью в Северной Америке, Европе и Азии. Основана в 1993 году. Количество сотрудников более 3300 человек. Штаб-квартира находится в городе Индианаполисе штата Индиана, США. Основатели: Мелвин Саймон и Герберт Саймон. Ключевые люди: Дэвид Саймон (Председатель и СЕО), Герберт Саймон (Почетный председатель), Коуэлл Саймон (Помощник председателя). Дочерние компании: Simon Malls, Premium Outlets, The Mills, Kravco (80%), Klepierre (29.8%), Taubman Centers, JCPenney.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером SPG. Акции входят в индексы S&P 100 и S&P 500. Рыночная капитализация 49,08 млрд. долл. Цена 1 акции: 155,65 долл. После выхода отчета акции компании выросли на +4,21% на постмаркете. 🚀

👀 Итоги квартала:
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 679,9 млн. долл., или 2,07 долл. на разводненную акцию, по сравнению с 145,9 млн. долл., или 0,48 долл. на разводненную акцию в 2020 году. Результаты за третий квартал 2021 года включают 28,6 млн. долл., или 0,08 долл. на разводненную акцию., убыток от погашения долга, связанный с необязательным погашением некоторых старых облигаций Simon Property Group, LP, и неденежную прибыль после налогообложения в размере 111,9 млн. долл. США, или 0,30 долл. США на разводненную акцию. 📈

• Средства от операций («FFO») составили 1,176 млрд. долл., или 3,13 долл. на разводненную акцию, по сравнению с 723,2 млн. долл., или 2,05 долл. на разводненную акцию, в предыдущем периоде года, что на 52,7% больше. FFO за третий квартал 2021 года включает убыток от погашения долга и неденежную прибыль, упомянутые выше. 💸

• Чистый операционный доход от операций с недвижимостью («NOI») увеличился на 24,5% по сравнению с предыдущим годом. 📈

Результаты за 9 месяцев:
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 1,743 млрд. долл., или 5,30 долл. на разводненную акцию, по сравнению с 837,7 млн. долл., или 2,74 долл. на разводненную акцию в 2020 году. 🚀

• FFO составил 3,327 млрд. долл., или 8,85 долл. на разводненную акцию, по сравнению с 2,45 млрд. долл., или 6,95 долл. на разводненную акцию, в предыдущем периоде года, что на 27,3% больше. 🤑

• NOI от операций с недвижимостью увеличился на 8,8% по сравнению с предыдущим годом. Общий NOI портфеля вырос на 18,7% по сравнению с предыдущим годом. 🔥

❗Остальные ключевые показатели:
• Заполняемость на 30 сентября 2021 г. составила 92,8%.

• Базовая минимальная арендная плата за квадратный фут на 30 сентября 2021 года составляла 53,91 долл. 💰

• По состоянию на 30 сентября 2021 г. у компании было около 8,0 млрд. долл. ликвидности 💰

• 30 сентября 2021 года компания выплатила дивиденды по обыкновенным акциям за третий квартал 2021 года в размере 1,50 долл. на акцию деньгами, что на 15,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 7,1% больше по сравнению с прошлым кварталом. 🚀

📍Как итог, компания добилась впечатляющих результатов за третий квартал 2021 г. Спрос на помещения со стороны широкого круга арендаторов растет. Прирост заполняемости продолжается, розничные продажи ускоряются, в том числе собственных брендов, а денежный поток увеличивается. Исходя из результатов на сегодняшний день и ожиданий на оставшуюся часть 2021 года, компания снова увеличивает прогноз на 2021 год и повышает квартальные дивиденды. 📈

В настоящее время компания оценивает чистую прибыль в диапазоне от 6,61 до 6,71 долл. на разводненную акцию, а FFO будет в диапазоне от 11,55 до 11,65 долл. на разводненную акцию за год, заканчивающийся 31 декабря 2021 года. 🤑

​​#IPO #КрасноеБелое

🍾 Этой осенью на IPO на Московской бирже также выходит холдинг Mercury Retail, владеющий сетью алкомаркетов «Красное & Белое». К данному моменту, Mercury Retail выбрал букраннеров для проведения окончательно анонсированного IPO. В их числе — JPMorgan, Bank of America, Merrill Lynch, ВТБ, Сбербанк и "Ренессанс Капитал". Mercury Retail рассчитывает на оценку бизнеса от $12 млрд до $18 млрд, что подразумевает премию к сегодняшним оценкам сетевых гипермаркетов – таких как X5 и «Магнит». Предварительные оценки указывают на то, что владельцы группы могут продать 10–15% бумаг в ходе размещения. Стоимость группы они изначально оценивали в $20–25 млрд, однако такой диапазон выглядит чрезмерно завышенным.

📍Под управлением Mercury Retail находится более 14 000 магазинов брендов «Красное & Белое» и «Бристоль» в 68 регионах России. Общая торговая площадь магазинов на 30 июня 2021 г. составляла более 1 млн кв. м.
• Выручка за 2020 г. составила 577 млрд руб.
• Чистая прибыль – 25,7 млрд руб.

📍В I полугодии 2021 года Mercury Retail увеличил выручку на 26,5%, до 328,7 млрд рублей против 259,8 млрд рублей в январе-июне 2020 года.
• Валовая прибыль компании выросла на 36,7%, до 79,8 млрд рублей.
• Скорректированная EBITDA увеличилась на 52,8%, до 35,9 млрд рублей
• Рентабельность EBITDA составила 10,9% против 9,1% годом ранее.
• Чистая прибыль выросла в 2,1 раза, до 19 млрд рублей с 9 млрд рублей. Действующая дивидендная политика предполагает выплату дивидендов ежеквартально в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО.

❗️Формат ultra-convenience , в котором работает компания, сейчас растет почти в 2 раза быстрее, чем рынок розничных продаж продовольственных товаров. В этом формате также работают «Вкусвилл», «Фасоль», «Авокадо», «Ермолино», сети алкомаркетов «Винлаб», «Ароматный мир» и т. д. Кроме того, в этом сегменте много небольших слабых игроков (малых сетей и несетевых магазинов), которых группа Mercury Retail может вытеснить, либо даже впоследствии поглотить, за счёт лучшего ассортиментного предложения. Пока это лишь предварительные данные, т.к. сколько планируется продать бумаг и в какие сроки, компания пока не раскрывает. Возможно, из-за различных накладок и ограничений, IPO пройдёт лишь в начале следующего года.

​​​​​​​​​#PFE #отчет

❗Компания Pfizer выпустила отчет за 3 квартал 2021 года

🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевые фигуры: Альберт Бурла (CEO), Фрэнк Д'амелио (CFO), Скотт Готтлиб (Директор), Хелен Хоббс (Директор), Сьюзан Хокфилд (Директор), Дэн Литтман (Директор), Шантану Нарайен (Директор), Сьюзан Нора Джонсон (Директор), Джеймс Куинси (Директор), Джим Смит (Директор). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 78 500 человек (29 400 в США).

💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.

📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 244,68 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2,77% на премаркете. Цена 1 акции: 44,85 долл.

👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за третий квартал 2021 года составила 24,1 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 130% 💰

• Чистый доход компании за 3 квартал 2021 г. 8,146 млрд. долл. по сравнению с 1,469 млрд. долл. за аналогичный период прошлого года. 🚀

• Разводненная прибыль на акцию за третий квартал 2021 года в размере 1,42 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,34 долл. США 💸

• Компания повышает прогноз на 2021 год по выручке до диапазона от 81,0 до 82,0 млрд. долл. и скорректированную разводненную прибыль на акцию до диапазона от 4,13 до 4,18 долл., что отражает рост на 94% и 84% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, соответственно 📈

• В течение первых девяти месяцев 2021 года Pfizer выплатила 6,5 млрд. долл. денежных дивидендов, или 1,17 долл. на обыкновенную акцию, что представляет собой увеличение дивидендов на акцию на 3% по сравнению с тем же периодом прошлого года. 🔥

• На сегодняшний день в 2021 году выкуп акций не производился. По состоянию на 2 ноября 2021 года оставшаяся сумма Pfizer на обратный выкуп акций составляет 5,3 млрд. долл. Текущий финансовый прогноз на 2021 год не отражает каких-либо выкупов акций в 2021 году. 🔴

✔ Вывод. Компания гордится финансовыми показателями в третьем квартале. Более 75% доходов поступили от стран-поставщиков за пределами США, и компания продолжает двигаться по пути к достижению цели по доставке не менее 2 млрд. доз в страны. Компания повышает ожидания по выручке и скорректированной разводненной прибыли на акцию.

​​​​​​​​​​​#OKE #отчет

❗Компания ONEOK, Inc. (NYSE: OKE) объявила об увеличении чистой прибыли и прибыли на акцию в третьем квартале 2021 года на 26% по сравнению с предыдущим годом

🛢 ONEOK - диверсифицированная корпорация из списка Fortune 500. Деятельность ONEOK Energy Services сосредоточена в первую очередь на маркетинге природного газа и сопутствующих услуг на всей территории США.

✔ Розничный бизнес Energy Services участвует в программе выбора газа для потребителей в Небраске и Вайоминге. Компания также владеет основными запасами сжиженного природного газа (NGL) в связи с приобретением в 2005 году предприятий Koch Industries по производству природного газа.

💡Компания основана в 1906 году в Талсе, Оклахома (штаб-квартира). Основатели: Райан С. Хейнс и С. Б. Эймс. Ключевые фигуры: Терри К. Спенсер (CEO) и Джон Гибсон (председатель). Число сотрудников: более 2684 человек.

📈 Акции компании ONEOK торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером OKE. Акции входят в индекс S&P 500. Капитализация компании: 28,58 млрд. долл. Текущая стоимость акций: 64,03 долл. После выхода отчетности акции падали на -0,06% на постмаркете в моменте.

🔴 Ключевые результаты за 3 квартал 2021 года (по сравнению с 3 кварталом 2020 года):
• Чистая прибыль увеличилась на 26% до 392,0 млн. долл., что дает 88 центов на одну разводненную акцию. 📈

• Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 16% до 865,2 млн. долл. США. 📈

• Отношение чистого долга к EBITDA в годовом исчислении равно 4. ✔

• Прогноз по чистой прибыли до конца 2021 г.: рост на 10% до 1,49 млрд. долл. 🔥

• Прогноз по прибыли на разводненную акцию: 10% рост до средней отметки в 3,33 долл. 💸

• Прогноз по скорректированной EBITDA: рост на 5% до среднего показателя в 3,375 млрд. долл. 💰

• В октябре 2021 года компания объявила ежеквартальные дивиденды в размере 93,5 цента на акцию, или 3,74 долл. на акцию в годовом исчислении. 📍

• Компания погасит в ноябре 2021 года оставшиеся 536,1 млн. долл. США облигаций с процентной ставкой 4,25% и сроком погашения в феврале 2022 года. ⚡

• Нет непогашенных займов по кредитному соглашению ONEOK на сумму 2,5 млрд. долл. 🚀

• 224,3 млн. долл. США денежных средств и их эквивалентов. 💰

👀 Вывод: сильные результаты ONEOK в 3 квартале были обусловлены ростом объемов газа, что способствовало увеличению комиссионных доходов. Повышение активности производителей, обусловленное улучшением рыночного спроса, привело к рекордным объемам обработки природного газа. Эти факторы в сочетании с результатами за текущий год способствовали повышению финансового прогноза компании на 2021 год, что даст положительный импульс в следующем году. 📈

​​#IPO #Ренессанс

💰Компания основателя легендарного российского брокера Ренессанс Капитал и CuraLeaf Бориса Йордана, входящего в список богатейших бизнесменов страны по версии Forbes, занимает лидирующие позиции на всех ключевых сегментах рынка страхования в России.

«Ренессанс» развивает рынок страхования в стране, делая его более массовым по аналогии с остальными рынками Европы. 21 октября 2021 года Ренессанс Страхование провел одно из наиболее ожидаемых IPO года, разместив свои акции на Московской бирже по цене 120 руб. Торги акций Ренессанс страхования проходят под тикером reni. По состоянию на 3 ноября на довольно сложном внешнем фоне, обусловленном всеобщими ожиданиями сворачивания ФРС программы стимулирования экономики, акции снизились до 112 руб. 50 коп.

👍🏻 Ренессанс страхование стал первой российской страховой компанией, которая провела полноценное международное IPO. Таким образом, финансовый сектор МосБиржи пополнился по сути первой небанковской организацией, что позитивно с точки зрения внутренней диверсификации и бенчмаркинга (индексной оценки). Объём первичного предложения акций составил 162 млн обыкновенных акций:

• 147,3 млн новых обыкновенных акций на 17,7 млрд рублей.
• 14,7 млн существующих обыкновенных акций, которые могут быть проданы в рамках опциона доразмещения.
По итогам IPO free-float компании составил порядка 29%.

📂 Отметим, что у компании более 4,4 млн клиентов, и при этом, по образцу и подобию своих западных конкурентов, Ренессанс Страхование планирует со временем полностью перейти а работу онлайн, что должно существенно сократить расходы. Это также позволит улучшить тарифы, а также оперативно реагировать на страховые случаи и следить за рисками.

❗️Компания успешно интегрирует купленные активы конкурентов. продолжит сделки M&A для наращивания своей позиции в рейтинге страховщиков. У Ренессанс есть более 20 потенциальных M&A целей.
• Компания заработала за 9 мес 2021 г прибыль в размере 7,053 млрд руб. по сравнению с 2,070 млрд руб за 9 мес 2020 г. и 1,644 млрд руб за
9 мес 2019 г.
• Общий долг на 30.09.2021 г. составил 35,776 млрд руб по сравнению с 33,037 млрд руб по итогам 2020 г.
• Показатель прогнозного P/E, таким образом, составляет около 5.2, что указывает на существенную недооценку и наличие потенциалов дальнейшего роста.

#MAC #отчет

❗️Компания Macerich объявляет о финансовых результатах за 3 квартал и 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 г.

🏗 Macerich - фонд недвижимости, инвестирующий в торговые центры. Это 3 по величине владелец и оператор торговых центров в США. По состоянию на 30 сентября 2021 года компания владела долями в 45 объектах недвижимости, что составляет 49 млн. кв. футов арендуемой площади. Название компании взято из имен ее основателей, Мейса Сигела и Ричарда Коэна. Дата основания 1964 год. Ключевые фигуры: Стивен Хэш (Председатель правления), Томас О'Херн (CEO), Эдвард Коппола (Президент), Скотт Кингсмор (CFO). Число сотрудников 670. Штаб-квартира: Санта-Моника, Калифорния, США.

📈 Акции компании торгуются под тикером MAC на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Компонент индекса S&P 400. Текущая цена за акцию: 20,00 долл. Капитализация компании: 4,02 млрд. долл. После выхода отчета акции организации падают на -6,54% в моменте на премаркете.

⚡️ Посмотрим на результаты работы компании за 3 квартал 2021 г.:

• Чистая прибыль, приписываемая The Macerich Company составила 106,7 млн. долл. США или 0,50 долл. США на 1 разводненную акцию за квартал, закончившийся 30 сентября 2021 года, по сравнению с чистым убытком в размере 22,2 млн. долл. США или 0,15 долл. США на 1 разводненную акцию за квартал, закончившийся 30 сентября 2020 г. 🚀

• Операционные средства (FFO) составили 101,4 млн. долл. США или 0,45 долл. США на разводненную акцию в 3 квартале 2021 года по сравнению с 83,4 млн. долл. США или 0,52 долл. США на разводненную акцию за квартал, закончившийся 30 сентября 2020 г. 🤑

• Чистая операционная прибыль (NOI), включая доход от прекращения аренды, увеличилась на 21,4% в 3 квартале 2021 года по сравнению с 3 кварталом 2020 года. 📈

• Заполняемость зданий составила 90,3 % 30 сентября 2021 года, что лучше на 90 базисных пунктов по сравнению с 89,4 % 30 июня 2021 года. 📈

• Средняя арендная плата за квадратный фут на 30 сентября 2021 г. составила 62,58 долл. США, что на 0,5% больше, чем 62,29 долл. США по состоянию на 30 сентября 2020 г. 💰

• В 3 квартале 2021 года были подписаны 219 договоров аренды примерно на 1,1 млн. квадратных футов, что на 15% больше по сравнению с третьим кварталом 2019 года до COVID. 📈

• На текущий момент у компании имеется непогашенная сумма в размере 100 млн. долл. по возобновляемой кредитной линии. На 30 сентября 2021 года общий долг, включая пропорциональную долю в совместных предприятиях, составлял 7,2 млрд. долл. США при средневзвешенной годовой эффективной процентной ставке 3,99%. 👀

• Общая ликвидность составляет примерно 610 млн. долл. США, включая денежные средства "в кассе" и доступные средства по возобновляемой кредитной линии. 💰

• 28 октября 2021 года компания объявила ежеквартальные денежные дивиденды в размере 0,15 долл. США на обыкновенную акцию. Дивиденды должны быть выплачены 3 декабря 2021 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия рабочего дня 9 ноября 2021 г. 🤑

🔴 Итог: рост спроса со стороны арендаторов двигал бизнес компании наверх. Заполняемость зданий по состоянию на 30 сентября 2021 года продолжала улучшаться до 90,3%, что на 90 базисных пунктов больше, чем 89,4% заполняемости на 30 июня 2021 года. За последние 6 месяцев заполняемость зданий увеличилась на 180 базисных пунктов по сравнению с уровнем заполняемости на 31 марта 2021 года (88,5%). Компания по-прежнему ощущает высокий спрос на аренду, что станет важным катализатором роста в ближайшие годы. За 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года, компания подписала 707 договоров аренды примерно на 3,0 млн. квадратных футов, что на 26% больше, чем за тот же девятимесячный период до COVID, закончившийся 30 сентября 2019 года.

❗️ФРС объявила о начале сворачивания программы количественного смягчения (QE).

👀 С ноября объем выкупа активов на рынке, который ФРС осуществляет для стимулирования экономики на сумму $120 млрд ежемесячно, будет сокращаться на $15 млрд каждый месяц: на $10 млрд сократятся покупки казначейских облигаций США и на $5 млрд — ипотечных ценных бумаг.

🔥 Индекс S&P 500 по всей видимости не очень расстроен этой новостью и вчера закрылся на рекордно высоком уровне в 62-й раз в этом году. Не хватает еще 16, чтобы побить рекорд, установленный в 1995 году.

❓Сколько должно быть акций в портфеле, чтобы он стабильно рос и при этом был защищен от кризисов и просадок? Скорее всего Вы ответите, что чем больше – тем лучше!

🤓 Легенда мира инвестиций Уоррен Баффет так не считает! В этом видео он расскажет, как, по его мнению, должен диверсифицировать портфель грамотный инвестор и сколько акций в портфеле лично у него.

ПЕРЕХОДИТЕ ПО ССЫЛКЕ → https://youtu.be/tGKvSoxJnoQ

​​#DSKY #отчет

❗️8 ноября 2021 года ГК «Детский мир» (MOEX: DSKY), мультивертикальный цифровой ритейлер, лидер на рынке детских товаров в России и Казахстане, объявляет неаудированные финансовые результаты по МСФО (IFRS) за 3 квартал и 9 месяцев, завершившиеся 30 сентября 2021 года.

🎁 Группа компаний «Детский мир» - советская и российская сеть магазинов товаров для детей. Является лидером в сегменте детских товаров в России, объединяющим национальную розничную сеть магазинов «Детский мир», сети магазинов ELC и ABC, сеть товаров для животных «Зоозавр». Год основания: 1947 г. Расположение: Россия (Москва), Белоруссия (Гродно), Казахстан (Алматы). Ключевые фигуры: Мария Давыдова (генеральный директор), Евгений Мадорский (председатель Совета Директоров). Число сотрудников: 11 000 чел.

🏪 По состоянию на 31 декабря 2020 года сеть магазинов «Детский мир» представлена 832 магазинами, расположенными в 331 городе России, Казахстана и Беларуси, сеть «ПВЗ Детмир» - 16 магазинами. Сеть товаров для животных «Зоозавр» представлена 20 магазинами. Совокупная торговая площадь магазинов Группы Компаний - 897 тыс. кв. м.

📈 Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером DSKY. Акции компании входят в состав Индекса МосБиржи. Текущая капитализация: 100,82 млрд. руб. Текущая цена 1 акции: 139,3 руб. После выхода отчёта акции растут на +0,91% в моменте.

👀 Ключевые финансовые показатели работы компании за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.:
• Общий объем продаж за квартал группы (GMV) увеличился на 16,4% до 49,5 млрд. руб. (за 9 месяцев общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 20,7% до 131,0 млрд. руб.) 📈

• Общий объем онлайн-продаж за квартал в России вырос на 43,7% до 12,7 млрд. руб.; доля онлайн-продаж составила 27%. (Общий объем онлайн-продаж за 9 месяцев в России вырос на 42,7% до 35,2 млрд. руб. Доля онлайн-продаж составила 28.2%) 💸

• Выручка за квартал увеличилась на 14,0% до 43,9 млрд. руб. (за 9 месяцев выручка группы увеличилась на 18,9% до 117,0 млрд. руб.) 💰

• Валовая прибыль за квартал увеличилась на 14,5% до 13,9 млрд. руб., валовая рентабельность составила 31,7% (за 9 месяцев валовая прибыль увеличилась на 20,8% до 36,4 млрд. руб., валовая рентабельность составила 31,1%). 💵

• Скорректированная EBITDA выросла на 12,5% до 5,8 млрд. руб., рентабельность скорректированной EBITDA составила 13,3%. EBITDA составила 5,9 млрд. руб. (+13,8% год к году). (за 9 месяцев скорректированная EBITDA выросла на 21,4% до 13,4 млрд. руб., рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,4% (+0,2 п.п. год к году), EBITDA составила 14,2 млрд. руб. (+33,6% год к году)). 🚀

• Скорректированная прибыль за квартал составила 3,6 млрд. руб. Прибыль в размере 3,7 млрд. руб. (за 9 месяцев скорректированная прибыль составила 8 млрд. руб. (+111,5% год к году). Прибыль за 9 месяцев составила 8,8 млрд. руб.) ⚡️

• Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,2 раза. Чистый долг составил 23,2 млрд. руб. 💸

❗️Вывод. Компания очень довольна результатами 3 квартала: Группа продемонстрировала рост скорректированной EBITDA за квартал 12,5%, а совокупный рост с начала года составил 21,4%. Благодаря успешному завершению сезона подготовки к учебному году и значительному росту доли продаж СТМ и прямого импорта, которая в России достигла рекордных 53,0%, Компании удалось сохранить высокий уровень рентабельности по EBITDA - 13,3%. Компания продолжает дальнейшую уверенную консолидацию рынка, нарастив 18,9% общего объема выручки за 9 месяцев, еще раз подтверждая статус абсолютного лидера на рынке детских товаров в России и Казахстане.

📈 При этом ключевым достижением является продолжающийся высокий рост онлайн-продаж: в 3 квартале общий объем онлайн-продаж в России увеличился на 43,7%, а доля онлайн-продаж составила 27,0%. Компания рекомендует акционерам распределить 60% от скорректированной чистой прибыли за 9 месяцев 2021 года по РСБУ в качестве промежуточных дивидендов, то есть 3,8 млрд. руб.