​Прямые потери 20 ключевых российских отраслей от санкций, затрагивающих несырьевой и неэнергетический экспорт, в 2022 году составят 25,7 млрд. долл., или 19% относительно объемов 2021 года.

🖥 Об этом говорится в презентации «Технологий доверия» (бывшая PwC в России). Около 80% этой суммы придется на экспорт в Евросоюз, 10% поставки на Украину и 10% на Великобританию.

🇹🇷🇮🇷🇰🇿🇦🇲 Планируется, что большую часть выпадающих доходов несырьевого неэнергетического экспорта заместят поставки в страны СНГ, на Ближний Восток (в Турцию и Иран). В Азию и Латинскую Америку Россия перенаправит экспорт по отдельным товарным группам.

Однако полностью перенаправить экспорт 20 главных несырьевых отраслей планируется только к 2030 году. А пока будем делать ставку на нефтегаз в сохранении доходов бюджета страны.

🔥 Неожиданно, но инфляция в США на минимуме за 9 месяцев!

📉 За октябрь инфляция выросла на 0,4% против прогнозных 0,6%. Годовая инфляция снизилась до 7,7% с сентябрьских 8,2%. Аналитики ожидали снижения темпов роста в годовом выражении до 8%. При этом показатель инфляции, не включающий продукты питания и энергоносители, зафиксирован на уровне 6,3% - ниже консенсуса, который предполагал 6,5%.

Рынки позитивно восприняли данную статистику! Так как теперь есть шанс более медленного повышения ключевой ставки. Однако не будем радоваться раньше времени. Нужно хотя бы еще 1 подтверждение снижения инфляции уже в следующем месяце.

​#Крипто

Бурная рабочая неделя подходит к концу, а криптовалютный рынок все продолжает нас удивлять.

🙅‍♂️ После отказа криптобиржи Binance спасать конкурента FTX от банкротства FTX обратился за помощью к другой американской бирже Kraken.

📊 Kraken занимает 13 место по суточному объему торгов, в то время как буквально неделю назад FTX занимал 3 место. Для спасения бизнеса и средств клиентов FTX необходимо 8 млрд. долл. И то, это лишь оценка, гарантий нет!

🎙 На данный момент из переговоров известно лишь то, что основатель Kraken Джесси Пауэлл видит в некоторых активах FTX интерес. Однако требуемая для спасения сумма в 8 млрд. долл. не факт, что исправит положение, и компания может объявить себя банкротом в ближайшее время.

​⚠️ Инфографика, которая показывает: какие страны и на какую сумму в млрд. долл. США оказали военную помощь Украине?

США больше всех за период с 24 января по 3 октября 2022 года выделили денег на военную помощь Украине. Речь идет о 27 миллиардах долларов. Представляете, сколько гос. заказов получили компании в США, ориентированные на военную промышленность? Их акции, кстати, неплохо себя показывали в 2022 году.

🧐 Страна, занявшая второе место, Великобритания, выделила для Украины чуть менее 4 миллиардов долларов за указанный период времени. Однако в относительном выражении и США, и Великобритания помогли Украине на 0,1% ВВП каждая. Глядя на этот показатель, более мелкие соседи Украины внесли бОльший вклад в военную помощь, например, Польша - 0,3% ВВП или Латвия - 0,9% ВВП.

Другими крупными донорами военной помощи Украине являются Германия и Канада, хотя их относительные траты составляют лишь 0,03% и 0,06% их соответствующих ВВП.

❗️ Если сложить всю военную помощь стран без учета США на этой инфографике - то даже совокупно в абсолютном значении она не дотянет до американской.

​США продлили разрешение на все сделки по энергоносителям с крупнейшими российскими банками и ЦБ РФ до 15 мая 2023 года.

🏦 Операции разрешается проводить с Центробанком, Внешэкономбанком, банком «Открытие», Совкомбанком, Сбербанком, ВТБ, Альфа-банком и другими организациями, где им принадлежит доля в 50% и более. Предыдущий срок лицензии заканчивался 5 декабря.

🔒 Напомним, ранее в конце февраля OFAC запретило американским лицам осуществлять операции с участием российского Центробанка. Минфин США ввел блокирующие санкции против ВЭБа, Сбербанка, Альфа-банка и других финансовых организаций.

📈 Очень интересно сейчас будет понаблюдать за динамикой акций банков. Операции по энергоносителям были одними из основных в международных расчётах. То есть, этим разрешением США неявным образом «сняли» львиную долю санкций!

⚠️ Есть акции Meta*? Банк России допустил уголовные риски для держателей этих бумаг...

Торги акциями Meta* приостановлены на Мосбирже и СПБ Бирже (сегодня вечером). В октябре компания попала в реестр террористов и экстремистов. У инвесторов была возможность продать акции заранее или оставить их на счете на свой страх и риск. Пока рано делать выводы о последствиях, для этого сначала нужно уточнить легальный статус держателей этих бумаг.

❗️ Председатель комитета Госдумы по информполитике и связи Александр Хинштейн считает, что миноритарным акционерам Meta* и любым другим не грозит обвинение в экстремизме за удержание позиций по акциям компании, если они не участвуют в управлении компанией и напрямую не влияют на ее политику.

🧐 Спасибо, что об инвесторах позаботились именно в тот момент, когда акции данной компании упали на 70% с начала года...

*Meta Platforms — признана в России экстремистской и запрещена

​💰 Первые два года пандемии оказались чрезвычайно прибыльными для крупных технологических компаний, таких как Amazon и Meta*: выручка увеличилась на 20 и 45%, если сравнивать первые девять месяцев 2020 и 2021 гг. Теперь же выручки компаний GAMAM (Google, Amazon, Meta*, Apple, Microsoft) под давлением.

👀 Еще раз убедимся с помощью инфографики (в млрд. долл. США), что рост выручки Meta* пострадал больше всего: за первые три квартала 2022 года выручка увеличилась всего на 200 миллионов долларов по сравнению с тем же периодом 2021 года. Apple столкнулась с аналогичным ударом. В то время как выручка выросла на 39% с 2020 по 2021 гг., в этом году потребительские расходы сократились на фоне экономического кризиса, и, следовательно, увеличение выручки было всего на уровне 6%.

🔥 С другой стороны, Alphabet и Microsoft добились лучших результатов в секторе GAMAM, увеличив выручку на 13% и 14% соответственно.

🧐 Учитывая замедление роста в технологическом секторе, скорее всего, это будет лишь вопросом времени, когда все GAMAM-компании начнут внедрять меры по сокращению расходов, такие как сокращение рабочей силы.

*Meta Platforms - признана в России экстремистской и запрещена

🔥 Друзья, на нашем youtube-канале подготовили для Вас обзор самых интересных и горячих новостей этой недели!

⚡️ Крупнейшая криптобиржа FTX кинула инвесторов, Twitter теряет деньги из-за Илона Маска, а Сбербанк объявил о восстановлении прибыльности – об этом и многом другом в нашем выпуске C/П Новости!

👀 Приятного просмотра

#Дайджест

👀 Друзья, представляем Вашему вниманию самые горячие посты этой недели:

🇺🇸 Про промежуточные выборы в США

🚗 "Удивительная" статистика по авторынку в России

🚢 Сроки доставки товаров из Китая выросли на 30% из-за срыва логистических цепочек

🇨🇳 Крупный американский инвестор, компания Tiger Global Management, приостановил инвестиции в акции Китая

👷 Интересная инфографика, которая показывает помесячное сокращение персонала американскими компаниями

🛢 Американские производители нефти заработали более 200 млрд. долл. с начала конфликта России и Украины

💰 Валютные кредиты россиян упали до минимума с 2015 года

🏦 СПБ Биржа разблокирует около 10% активов инвесторов

⚔️ Борьба 2-х крупнейших криптобирж обвалила рынок криптовалют

🎠 ПАО «Детский мир» может стать частной организацией

​#Крипто

👋 Всех с новой неделей и новой паникой на рынке криптовалют. Теперь пришла очередь следующих криптобирж. 👇

🔹 Возможно, клиенты AAX станут жертвами очередного скама. Руководство биржи заморозило все операции, включая торговые, на 7-10 дней из-за «обновления системы».

🔸Также популярная торговая площадка Crypto com испытывает давление на свой токен CRO из-за негативных слухов вокруг обеспеченности биржи резервами.

🔹Вдобавок, негативные слухи формируются и в отношении биржи Huobi. Сразу после того, как Huobi выпустила отчёт по резервам, 10 000 ETH были переведены на депозитные кошельки Binance и OKX. В итоге, у компании в резервах осталось всего 1500 ETH (115 млн. руб.).

📉 Эффект домино никто не отменял: ляжет один гигант, за ним посыпятся и остальные. И все это в эпоху отсутствия внятного законодательного регулирования криптовалют...

🧐 Западные страны готовы ослабить антироссийские санкции?

Глава европейской дипломатии Жозеп Боррель заявил, что ЕС не планирует обсуждать новые антироссийские санкции на встрече 14 ноября. При этом дальнейшие шаги по санкциям обсуждаются.

Также Лондонская биржа металлов (LME) заявила, что не будет вводить ограничительные меры на новые поставки металлов из России. Однако биржа уточнила, что участники торгов вольны сами принимать решение: иметь дело с металлом из РФ или нет. В любом случае это положительная новость для производителей цветных металлов из России.

Более того глава Минфина США Джаннет Йеллен заявила, что в случае заключения мира между Россией и Украиной возможна корректировка санкций, но некоторые санкции должны остаться в силе в рамках долгосрочного давления Соединенных Штатов на экономику РФ.

❗️ Пусть пока это все только слова, но нужно понимать, что западные страны тоже страдают от своих же санкций - и их интерес в том, чтобы эти санкции смягчить.

​🇮🇳 Индия готова в скором времени удвоить объем торговли с Россией - газета Indian Express со ссылкой на источники. Рост товарооборота лоббируют правительства обеих стран.

🚢 Большая часть сотрудничества завязана на увеличение торговли российским СПГ. Масштаб будущего сотрудничества можно судить по импорту нашей нефти. До украинских событий Индия импортировала менее 1% всей нашей нефти, теперь этот объём вырос до 22%. Таким образом, по поставкам в Индию Россия обогнала Саудовскую Аравию и Ирак.

Сейчас 2 страны движутся к годовому товарообороту в 30 млрд. долл. В 2021 году товарооборот между Россией и Индией достиг рекордного показателя за все время торговых отношений, составив 12 млрд. долл.

📊 Также ранее правительство Индии разрешило использование своей национальной валюты в международных торговых расчетах для продвижения экспорта и снижения зависимости от доллара.

​🧐 Сколько денег россияне тратят на импульсивные покупки?

Почти 50% россиян часто или периодически совершают спонтанные покупки, по данным опроса страховой компании «Росгосстрах Жизнь» и банка «Открытие».

🔥 Итоги получились такие: 38% респондентов отдают за спонтанные покупки не больше 1 тыс. руб. 30% опрошенных - от 1 тыс. до 5 тыс. руб., 21% - до 15 тыс. руб., 8% - до 30 тыс. руб. Доля тех, кто тратит более крупные суммы, не превышает 4%. Неожиданно, что кроме Ленинградской области и Московского региона в топе оказалась Свердловская область - там 79% опрошенных совершают спонтанные покупки.

Чаще всего покупают необдуманно:

• продукты питания - 34%
• одежду - 28%
• книги - 14%
• детские игрушки - 11%
• компьютерные игры - 10%

📍 Может быть, именно частые спонтанные покупки являются причиной того, что каждый второй россиянин в настоящее время не имеет каких-либо сбережений и накоплений, свидетельствуют последние данные опроса ВЦИОМ.

​#Крипто

⚠️ Продолжаем обсуждать кризис на рынке криптовалют. С мая 2022 года 38 компаний криптоиндустрии уволили сотрудников, в том числе криптобиржи BitMEX и Coinbase, поставщики криптоуслуг Crypto и Blockchain, а также торговая площадка NFT OpenSea.

⚡️ Кроме этого 130 компаний в FTX Group, которая владеет криптовалютной биржей FTX, официально объявили о банкротстве из-за кризиса ликвидности, о чем мы уже писали ранее. Последствия этого банкротства еще предстоит ощутить.

👀 Если посмотреть на объем торгов на крупнейших криптобиржах с начала 2022 года, собранный аналитиками The Block, FTX занимает четвертое место после Binance, OKX и Coinbase. Это видно на инфографике, где объем торгов указан в млрд. долл. США. Ни одна биржа даже близко не приблизилась к объему торгов Binance: в период с января по 11 ноября 2022 года объем транзакций составил 4,6 триллиона долларов.

📍 В этой суматохе на крипторынке инвесторы не понимают, что им делать. Ведь банкротство такой крупной биржи оставляет множетсво вопросов. А вдруг и у Binance могут начаться проблемы? 🧐

​⚠️ Этот год настолько плохой, что портфель со стратегией 60/40 показал худший результат с 1937-го года!

📉 С начала 2022 года стоимость портфеля, в котором 60% занимают акции, а 40% - облигации, упала на 15%. Хотя ранее такая стратегия защищала инвесторов во время кризисов и помогала сохранить и приумножить капитал. Указанное распределение активов показывало равномерную доходность на разных рыночных циклах. И во время Первой мировой войны, и Великой депрессии, и кризисов 1970-х гг в США портфель 60/40 вел себя лучше рынка.

Обычно такой портфель считается эталонным при сравнении с другими ивестпортфелями или даже индексами. Например, индекс S&P 500 упал на 16% с начала 2022 года. Однако кризис случился и на долговом рынке, который показывает худшие результаты с 1801 года из-за резкого роста процентных ставок. То есть, увеличение доли облигаций в эталонном портфеле с начала 2022 года все также привело бы к убытку...

👀 Страшно то, что инвесторам непонятно, куда вкладывать деньги. Падает все: от облигаций до крипты. Эталонные портфели дают доходность хуже рынка. Однако всегда стоит помнить, что долгосросные инвестиции помогали преодолевать любые кризисы. Например, купив американские акции на падении 2008-2009 гг., можно было получить доходность примерно в 361% в течение последующих 11 лет.

​🚀 Для достижения суверенитета в области микроэлектроники РФ необходимы инвестиции в размере 400–500 млрд. руб. до 2030 года. Для справки: в настоящее время промышленный спрос более чем в 3 раза превышает фактический объем производства, а доля РФ в мировом объеме производства составляет менее 1%.

📈 По оценкам аналитиков, в ближайшие пять лет совокупный спрос на чипы в РФ может вырасти в 2 раза и достигнуть 60 тыс. пластин в месяц, а в 2030-2035 годы - более 100-150 тыс. пластин. Сейчас используемые мощности в РФ позволяют производить всего 8 тыс. пластин.

🤝 Россия активно развивает связи со странами Юго-Восточной Азии. Это позволит наладить выпуск микросхем в базовом сегменте на рубеже 2027–2028 гг., а к 2030 году полностью обеспечить спрос по критичной номенклатуре.

🏭 На данный момент, доминирующий производитель чипов в мире: компания TSMC - Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Но получится ли наладить поставки, невзирая на позицию России по Тайваню, - вопрос. Понимаем, нужно торопиться - «времени на раскачку нет».

​❗️ Проблемы в экономике Китая растут! Продажи Alibaba в День холостяков 2022 года застопорились.

🧐 После нескольких лет рекордов, продажи Alibaba в День холостяков в Китае впервые стали стагнировать - компания даже отказалась от своей практики публиковать точные данные о продажах для этого мероприятия. В 2021 году валовой объем проданных товаров в млрд. долл. США ко Дню холостяков оценивался в 84,54 миллиарда долларов. В этом году компания Alibaba просто заявила, что продажи «на уровне» прошлого года.

⚠️ Замедление экономического роста во всем мире в условиях растущей инфляции, а также локдауны из-за Covid-19 в Китае - основные причины, из-за которых продажи товаров в День холостяков в Китае не смогли достичь нового рекорда в этом году. Даже собственные китайские бренды продавались хуже.

До 2019 года День холостяков в Китае был однодневным мероприятием, которое проходило 11 ноября. Начиная с 2020 года, Alibaba начала устраивать период предварительных распродаж на несколько недель до 12 ноября. Символическая дата 11 ноября (11.11.xxxx) превратилась в масштабный день для онлайн-покупок, при этом число 1 всегда являлось символом одинокого человека.

⚔️ Германия окончательно решила национализировать бывшую дочернюю компанию «Газпрома» Gazprom Germania.

💶 Правительство ФРГ приобретет 100% акций SEFE (бывшая Gazprom Germania) и увеличит кредит компании до 13,8 млрд. евро. Данный шаг объяснили потенциальной неплатежеспособностью SEFE, что поставит под угрозу безопасность поставок газа в Германию.

Напомним, ранее на фоне украинских событий в апреле 2022 года Минэкономики ФРГ поручило передать компанию Gazprom Germania под управление Федерального сетевого агентства. В мае Россия ввела ответные санкции, запретив любые сделки со всеми компаниями группы Gazprom Germania.

📈📉 Будет интересно понаблюдать за дальнейшей динамикой акций Газпрома (#GAZP). Данные действия ФРГ, по сути, окончательно разрывают какие-либо возможные переговоры по поставкам газа в Европу в будущем.

​#OZON #отчет

❗️Ozon Holdings PLC (NASDAQ и MOEX: «OZON»), ведущая российская платформа электронной коммерции, объявляет свои финансовые результаты за 3 квартал, который закончился 30 сентября 2022 г.

🎁 OZON (Ozon Holdings PLC) - первый и старейший в России интернет-магазин и 1 из лидеров рынка. OZON торгует более 80 млн. товарных наименований, до 1,6 млн. товаров и привлекает 1,5 млн. активных пользователей в день. По данным исследовательского агентства Data Insight, Ozon второй по обороту онлайн-магазин России.

🏬 Ozon имеет собственную инфраструктуру выполнения, которая позволяет доставить заказ на следующий день до 40% населения России. Компания располагает собственной курьерской службой доставки и имеет сеть из более чем 5000 пунктов выдачи по всей России.

🔴 В 2019 году Ozon занял пятую позицию в рейтинге журнала Forbes «20 самых дорогих компаний Рунета-2019». В 2020 году занял 3 место в списке самых дорогих компаний российского сегмента сети Интернет по версии Forbes.

🗒 Основание компании 1998 год. Основатели: Александр Егоров и Дмитрий Рудаков. Ключевые фигуры: Александр Шульгин - генеральный директор, 2017 - 2022; Сергей Паньков - генеральный директор, 2022 - н. в.; Даниил Федоров - финансовый директор Ozon. Расположение: Кипр (Место регистрации основного юр. лица); Россия, Москва (Штаб-квартира).

💰 Капитализация компании 145,88 млрд. руб. Акции компании торгуются на Американской, NASDAQ (торги пока на паузе), и Московской биржах под тикером OZON. Акции падают в цене на Московской бирже почти на -1% в моменте. Цена 1 акции 1502 руб.

❗️ Отметим, что в августе 2022 года на складе компании в районе города Истра произошёл пожар, площадь которого составила 55 тыс. кв. м. Пострадали 13 человек. Ущерб от инцидента оценивается в 10 млрд. рублей.

👀 Посмотрим на результаты работы компании. Основные операционные и финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.:

• Выручка онлайн-ритейлера выросла на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 61,4 млрд. руб. 🚀

• Убыток увеличился на 48% в годовом выражении, составив 20,7 млрд. руб., из-за пожара на складе в Истре. ⚠️

• Скорректированная EBITDA составила 1,6 млрд. руб. по сравнению с отрицательным значением в 11,3 млрд. руб. в 3 квартале 2021 г. EBITDA в плюсе уже второй квартал подряд!💰

• Оборот (GMV), включая услуги, увеличился на 74% в годовом выражении, до 188,1 млрд. руб. 💥

• Свободный денежный поток был положительным и составил 0,9 млрд. руб. по сравнению с отрицательным значением 14,6 млрд. руб. в 3 кв. 2021 г. за счет увеличения чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности. 📈

• Денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные депозиты составили 65,6 млрд. руб. по сравнению с 56,7 млрд. руб. по состоянию на 30 июня 2022 г. 🔔

❗️Вывод: Ozon продолжает бурно развиваться. Но 3 квартал был омрачен инцидентом на складе в Истре. Выручка все также растет быстрыми темпами. EBITDA положительна второй квартал подряд! Надеемся, что и чистая прибыль уже скоро появится!

📉 Российский рынок показал снижение вчера вечером на фоне новостей о падении ракет на востоке Польши

Изначально Польша обвинила Россию, что это ее ракета упала на территорию страны. Однако на текущий момент в приоритете следующая версия: это украинская ракета, которую выпустили по приближающейся российской во время залпов по электроинфраструктуре. К этой версии склоняются 3 анонимных американских чиновника и даже сам президент США Джо Байден. При этом страны НАТО и G7 продолжат расследование данного инцидента.

⚠️ Минобороны РФ опровергло нанесение ударов по целям вблизи украинско-польской границы.

К сегодняшнему старту торгов российский рынок уже успел частично восстановить потери - но следим за риторикой западных стран!