⚠️ Прогнозируется, что в 2022 году впервые в истории доходы от электронной коммерции сократятся по сравнению с прошлым годом!

❗️При этом изначальный прогноз предполагал, что к концу 2022 года доходы должны были увеличиться на 481 млрд. долл. относительно нового прогноза в июле.

📉Основные причины: проблемы с цепочками поставок и высокая инфляция во всем мире. Особенно сильный удар отрасли может нанести потенциальный кризис в США и Китае, которые являются гигантами электронной коммерции. Только после решения текущих проблем в экономике, индустрия скорее всего продолжит рост.

​🚀 Российские инвесторы сегодня ликуют!

1️⃣ Во-первых, индекс Мосбиржи превысил 2200 пунктов впервые с 1 августа. Российские голубые фишки растут на несколько процентов. 🚀

2️⃣ Национальный расчетный депозитарий (НРД), где хранятся ценные бумаги, отказался от комиссии за перевод российских ценных бумах из иностранных депозитариев в российские. Ранее НРД сделал похожий шаг для конвертации российских расписок в акции через иностранную инфраструктуру Clearstream и Euroclear.

❗️Этот ход позволяет обходить санкции ЕС, так как НРД не получает прибыль. То есть, потенциально некоторые заблокированные активы имеют шанс снова начать торговаться на бирже!

⚡️День положительных новостей. Неужели российский фондовый рынок избежит судьбу иранского?

Источники: Коммерсантъ, РБК

​​​​🔥 Друзья, вчера мы обсудили потенциальные проблемы в экономике материкового Китая. Сегодня поговорим про фондовый рынок Гонконга, который стал доступен российским инвесторам.

💵 На Гонконгской бирже торгуются акции всем известных гигантов Alibaba, JD, Baidu, Tencent и др. Торги ведутся в гонконгском долларе HKD. Акции на гонконгской бирже занимают довольно большую долю (24%) в индексе развивающихся рынков. Основной индекс акций Гонконга Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI).

❗️На гонконгской бирже представлено почти 2 500 компаний, которые разделены на 3 категории:

1️⃣ H-акции - акции, которые выпущены на материковом Китае, но компании управляются из Гонконга (пример: China Construction Bank).

2️⃣ Красные фишки - акции, которые выпущены за пределами материкового Китая, но компании подконтрольны государственным предприятиям на материке (пример: China Mobile).

3️⃣ Частные фишки - акции, которые выпущены за пределами материкового Китая, но компании подконтрольны частным лицам на материке (пример: Tencent).

👉 Какие сектора экономики наиболее популярны в Гонконге? IT, финансовый сектор, торговля и строительство. Дивидендная доходность компаний в среднем около 3% (выше чем в США в 2 раза).

🔥 При этом с точки зрения привлекательности по оценкам акции Гонконга выигрывают в сравнении с рынком акций США. А большая часть объема торгов приходится на крупных институциональных игроков!

⚡️Гонконг - важнейший финансовый центр мира. У российских инвесторов теперь есть отличная возможность туда инвестировать! Даже известным инвестдомам (J.P. Morgan и Fidelity International) нравятся акции из Гонконга.

❗️А вот и продолжение темы про проблемы в экономике у Китая!

👀 Bloomberg сделал классную инфографику, на которой показано, что банковское кредитование в сфере недвижимости упало. Более того оно упало впервые за 10 лет. 📉

⚠️ Это как раз следствие факта, что все больше ипотечных заемщиков в Китае отказываются платить по кредитам! Продолжаем внимательно следить за новым источником потенциального мирового кризиса!

❓Литий - "золотой" грааль будущего?

⚡️Для производства аккумуляторов электромобилей требуется много лития. А поскольку производство электромобилей растет с постоянно растущей скоростью, то в ближайшие годы необходимо увеличить темпы добычи этого металла.

❗️Спрос на литий в 2021 году уже оценивался в 465 тонн. Но к 2030 году, когда электромобили начнут вытеснять традиционные машины на бензине, по прогнозам, спрос на литий достигнет 2,1 млн. тонн.

💰Время покупать литий пришло!

​#Крипто

🔥Крупные компании увеличили вложения в индустрию криптовалют с сентября 2021 г. по июнь 2022 г.!

💰Google с сентября 2021 г. инвестировала 1,5 млрд. долл. в 4 блокчейн-компании (блокчейн - технология, на которой работают криптовалюты). Остальные крупные компании (BlackRock, Morgan Stanley, Samsung) также вложили значительные суммы в индустрию криптовалют.

📈 Криптовалюты продолжают бешено развиваться. Общая сумма инвестиций в индустрию выросла в 12 раз с 506 млн. долл. в 2020 году до 6 млрд. долл. с сентября 2021 года.

Источник: РБК

​⚡️Европейские банки (UBS, Barclays и Deutsche Bank) возобновляют торги российскими облигациями. Запад идет на уступки или это просто грамотный ход?

❗️Нашли очень интересную статью, где говорится, что регуляторы из ЕС разрешили продажу заблокированных активов после остановки торгов из-за санкций. Речь идет про российский долговой рынок, на который были наложены санкции Западом.

⚠️ При этом суть данного послабления заключается в том, чтобы дать европейским инвесторам возможность выйти из своих позиций - скорее всего потом торги российскими облигациями снова будут под запретом.

💥Примерно 20 млрд. долл. составляет суверенный долг России, который принадлежит иностранным инвесторам. Поэтому решение европейских банков выглядит в каком-то роде логичным. Однозначно не стоит думать, что послабления продолжатся. Повторимся - это, возможно, временные меры.

Источник: FINANCIAL TIMES

🚀 Цены на энергоносители растут по всей Европе. Годовая инфляция в сфере энергетики в ЕС достигла 41,1% в прошлом месяце (рекорд с 1997 года), что на 14,1% больше, чем в начале этого года.

⚡️Разбивая «энергоносители» на различные подкатегории, мы видим, что инфляция цен на газ в июне составила 51,4%; бензин - 45,2%; электричество - 29,7%. Кроме того сегодня вышли данные по рекордной общей инфляции в ЕС 8,9%.

⚠️ Если в США ситуация с инфляцией более менее стабилизировалась, то страны ЕС находятся на грани катастрофы.

❗️Рэй Далио предупреждает о затяжной рецессии!

🔥Друзья, на нашем youtube-канале вышло новое видео!

⚡️Ситуация на мировых рынках накаляется и всем уже понятно, что 2022 год не будет простым. В этом видео мы разберем мрачный прогноз знаменитого инвестора Рэя Далио о грядущих проблемах и сравним текущую ситуацию с кризисом 1970-х годов.

👀 Приятного просмотра

​❗️И снова неутешительные новости про Китай… Аналитики из Goldman Sachs и Nomura понизили свои прогнозы по росту ВВП на конец 2022 г. на 0,3% (до 3%) и 0,5% (до 2,8%) соответственно.

⚠️ Причины:

1️⃣ Плохие экономические данные за июль. Почти все показатели хуже прогнозов. 📉

2️⃣ Краткосрочные проблемы с энергоснабжением из-за необычно жаркого и сухого лета, что приводит к сокращению производства в некоторых частях страны. А также рост цен на электроэнергию (например, в Цзянсу и Чжэцзян). ⚡️

3️⃣ Рост числа заражений COVID-19. 😷

4️⃣ Сокращение инвестиций в недвижимость. 🏢

🔥 Все больше аналитиков переключают внимание с США на Китай. Действительно, проблемы в экономике Китая намечаются большие. Будем держать Вас в курсе!

Источник: CNBC

​#МосБиржа #отчет

🕐 ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах за 2 квартал 2022 года по МСФО.

💰 Московская биржа - крупнейший российский биржевой холдинг. Управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле разными активами. Дата основания 2011 год из-за слияния 2 основных российских биржевых групп ММВБ и РТС. Основные акционеры: Центральный банк РФ, Сбербанк России, Внешэкономбанк, ЕБРР. Компания состоит из «Национального расчетного депозитария» (НРД), Небанковской кредитной организации «Национальный клиринговый центр» АО «НКО „НКЦ“». Ключевая фигура Юрий Денисов (председатель правления). Число сотрудников 2377.

🤑 Капитализация компании 190,91 млрд. руб. После выхода отчета акции организации падают на -0,84% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 84,68 руб. Посмотрим на результаты работы компании:

• Комиссионные доходы: 8056,3 млн. руб. (-18,8% г./г.). Изменение комиссионного дохода во 2 квартале обусловлено сокращением объемов торгов из-за отсутствия иностранных инвесторов, снижения цен в рублях на торгуемые активы, а также повышения процентных ставок. 📉

• Показатель EBITDA вырос на 17,7%, до 11,4 млрд. руб. 🚀

• Чистая прибыль увеличилась на 19%, до 8,2 млрд. руб. 📈

• Общие операционные расходы увеличились на 17,4%. Операционные расходы по основному направлению деятельности компании выросли на 7,1%. 💥

• Объем капитальных затрат составил 0,88 млрд. руб., средства в основном были направлены на разработку и приобретение программного обеспечения, а также развитие платформы Финуслуги. ❗️

🔥 Вывод. Неоднозначный квартал для Мосбиржи. Комиссионные доходы от торгов выросли только на валютном рынке (+13,6%), а объем торгов - на денежном рынке (+41,0%). При этом увеличились как операционные расходы, так и объем капитальных затрат. В целом текущая мировая ситуация вряд ли способствует притоку новых инвесторов, так что Мосбирже придется непросто!

​⚡️Кредитный рейтинг стран продолжает ухудшаться!

1️⃣ Международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг Турции до «мусорного» (с B2 до B3) уровня. На фоне растущего дефицита текущего счета страны (6% ВВП) и попыток стабилизировать курс лиры.

2️⃣ Также в августе Moody’s снизило оценку рейтинга Италии ("Baa3"), Чехии ("Aa3") и Словакии ("A2") со "стабильной" до "негативной".

‼️Скорее всего снижение рейтингов продолжится. Особенно в странах ЕС из-за сокращения поставок газа из России. Впереди может быть большая волна дефолтов…

Источники: РБК, ТАСС

❗️Экономика Китая может рухнуть УЖЕ ЧЕРЕЗ 1 МЕСЯЦ!

🔥Друзья, на нашем youtube-канале вышло новое видео!

⚡️В этом видео мы разберем ситуацию, которая сложилась в Китае на данный момент, и постараемся понять, как она сможет повлиять на всю мировую экономику!

👀 Приятного просмотра

​🔥Минфин РФ хочет возобновить покупку валюты уже в сентябре!

⚡️Речь идет о пополнении фонда национального благосостояния (ФНБ) в рамках бюджетного правила. Покупка валюты осуществляется на дополнительные доходы от продажи нефти.

📍Новую концепцию бюджетного правила правительство (в том числе и президент) должно согласовать в этом году до 1 октября.

❓Вырастет ли курс доллара после начала новых валютных интервенций? Спорный вопрос. Так как сейчас в качестве валюты, с помощью покупок которой может быть восстановлен механизм контроля курса рубля, рассматривается только юань, а также потенциально валюты других дружественных стран.

🔔 Минфин берет курс на сокращение долларов и евро в ФНБ. Однако будет ли данное решение верным, если курс того же юаня падает по отношению к доллару?

Источник: ФИНМАРКЕТ

​‼️Газпром объявил о закрытии Северного потока...

🚀Cтоимость ближайшего (сентябрьского) фьючерса на газ TTF сегодня росла на 19%, превысив в моменте 3000 долл. за тысячу кубометров.

⚡️Это происходит на фоне ожидания приостановки работы Северного потока. Газпром объявил о закрытии Северного потока на техническое обслуживание на 3 дня с 31 августа по 2 сентября. При этом в конце июля Газпром снизил подачу газа по «Северному потоку» до 20% от полной мощности газопровода в связи с ремонтом газотурбинного двигателя Siemens (он до сих пор не вернулся из Германии).

❓Основной вопрос: сможет ли Европа пережить ближайшие осень и зиму? Цены на газ слишком высоки...

Источник: ТАСС

​⚡️А вот и новый признак энергетического кризиса в ЕС - ряд европейских алюминиевых и цинковых заводов сокращают объемы производства или даже закрываются, поскольку высокие цены на энергоносители снижают рентабельность и делают их эксплуатацию невыгодной.

👀 Как показывает инфографика, в июне мощности заводов в Западной и Центральной Европе снизились на -10% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что эта тенденция будет ухудшаться по мере того, как все больше заводов будут прекращать работу.

❗️При этом любое дальнейшее сокращение производства металлов в Европе приведет к потере рабочих мест и дальнейшему кризису! Напомним, что энергетический кризис наблюдается и в Китае, и в США...

​#ZM #отчет

❗️Друзья, сегодня разберем отчет американской компании Zoom, акции которой сильно выросли во время пандемии коронавируса. Компания сообщает о результатах работы за 2 квартал 2023 финансового года.

💻 Zoom - американская компания коммуникационных технологий, которая предоставляет ПО для услуг удалённой конференц-связи с использованием облачных вычислений. Компания основана в 2011 году Эриком Юанем, бывшим вице-президентом Cisco WebEx. Ключевые фигуры: Эрик Юань (председатель и главный исполнительный директор), Келли Штекельберг (финансовый директор), Питер Гасснер (директор), Джанин Пелоси (директор по маркетингу). Штаб-квартира компании сосредоточена в Сан-Хосе, Калифорния, США. Число сотрудников: 6 787 человек.

⚡️Акции компании торгуются на Американской фондовой бирже Nasdaq под тикером ZM. Капитализация компании: 29,07 млрд. долл. Текущая стоимость акций: 89,35 долл. Компания входит в состав индекса Nasdaq-100. На постмаркете акции компании упали на -8,3%. 📉

❗️Ключевые результаты работы компании:

• Общая выручка за 2 квартал составила 1 099,5 млн. долл., что на 8% больше по сравнению с прошлым годом. 📈

• Доход от операционной деятельности по GAAP за 2 квартал составил 121,7 млн. ​​долл. США по сравнению с доходом от операционной деятельности по GAAP в размере 294,6 млн. долл. США во втором квартале 2022 финансового года. ⚠️ Во втором квартале операционная маржа по GAAP составила 11,1%, а операционная маржа не по GAAP составила 35,8%.💰

• Чистая прибыль по GAAP, приходящаяся на владельцев обыкновенных акций, за второй квартал составила 45,7 млн. ​​долл. США, или 0,15 долл. США на акцию, по сравнению с чистой прибылью по GAAP, приходящейся на владельцев обыкновенных акций, в размере 316,9 млн. долл. США, или 1,04 долл. США на акцию, во втором квартале 2022 финансового года. 📉

• Чистая прибыль не по GAAP за второй квартал составила 323,5 млн. долл. США. Чистая прибыль без учета GAAP на акцию составила 1,05 долл. Во втором квартале 2022 финансового года чистая прибыль без учета GAAP составила 415,1 млн. долл., или 1,36 долл. на акцию. ❗️

• Общая сумма денежных средств, их эквивалентов и ценных бумаг по состоянию на 31 июля 2022 г. составила 5,5 млрд. долл. США. 💸

• Чистые денежные средства от операционной деятельности составили 257,2 млн. долл. США во втором квартале 2023 по сравнению с 468,0 млн. долл. США во втором квартале 2022. ⚠️ Скорректированный свободный денежный поток составил 222,1 млн. долл. по сравнению с 455,0 млн. долл. во втором квартале 2022 финансового года. 📉

• На конец квартала у компании имелось приблизительно 204 100 корпоративных клиентов, что на 18% больше, чем за тот же квартал прошлого финансового года. 👫

⚡️Вывод. Во втором квартале компания Zoom продолжала набирать обороты и привлекать новых клиентов. Недавно запущенные продукты Zoom Contact Center и Zoom IQ для отделов продаж добились значительных успехов на раннем этапе, в то время как Zoom Phone достигнул рекордного количества лицензий, проданных за квартал, и охватив почти 4 миллиона рабочих мест, что более чем на 100% больше, чем в прошлом году.

💰Компания завершила пятый квартал подряд с выручкой более 1 миллиарда долл. Zoom ожидает, что выручка в 23 финансовом году составит от 4,385 до 4,395 млрд. долл., а операционная маржа не по GAAP составит примерно 33%. В целом отчет вышел неоднозначным, так как все показатели, кроме выручки и числа клиентов, продемонстрировали падение.

​🚀 Недавно мы обсуждали, что спрос на литий растет бурными темпами! Также и растет цена на данный металл, особенно в Китае - с февраля 2022 г. литий постоянно торгуется выше отметки 450 000 китайских юаней за тонну.

🔥Напомним, что из лития производят аккумуляторы для электромобилей.

⚠️ Ко всем предыдущим проблемам в Китае может добавиться и еще одна: производители электромобилей не могут сохранить свои модели ценообразования, а также сталкиваются со значительными препятствиями для достижения своих производственных целей - все это приведет к падению спроса на электромобили в Китае.

⚡️При этом аналитики предсказывают новый максимум цен на литий. Легко этот кризис пройти точно не получится...

​#OZON #отчет

❗️Ozon Holdings PLC (NASDAQ и MOEX: «OZON»), ведущая российская платформа электронной коммерции, объявляет свои финансовые результаты за 1 полугодие и 2 квартал, которые закончились 30 июня 2022 г.

🎁 OZON (Ozon Holdings PLC) - первый и старейший в России интернет-магазин и 1 из лидеров рынка. OZON торгует более 80 млн. товарных наименований, до 1,6 млн. товаров и привлекает 1,5 млн. активных пользователей в день. По данным исследовательского агентства Data Insight, Ozon второй по обороту онлайн-магазин России.

🏬 Ozon имеет собственную инфраструктуру выполнения, которая позволяет доставить заказ на следующий день до 40% населения России. Компания располагает собственной курьерской службой доставки и имеет сеть из более чем 5000 пунктов выдачи по всей России.

🔴 Более 20 лет магазин остаётся убыточным, т.е. не приносит прибыль. Операционные расходы покрываются за счёт денег инвесторов. В 2019 году Ozon занял пятую позицию в рейтинге журнала Forbes «20 самых дорогих компаний Рунета-2019». В 2020 году занял 3 место в списке самых дорогих компаний российского сегмента сети Интернет по версии Forbes.

🗒 Основание компании 1998 год. Основатели: Александр Егоров и Дмитрий Рудаков. Ключевые фигуры: Александр Шульгин - генеральный директор, 2017 - 2022; Сергей Паньков - генеральный директор, 2022 - н. в.; Даниил Федоров - финансовый директор Ozon. Число сотрудников более 45 000 человек. Расположение: Кипр (Место регистрации основного юр. лица); Россия, Москва (Штаб-квартира).

💰Капитализация компании 144,28 млрд. руб. Акции компании торгуются на Американской, NASDAQ (торги пока на паузе), и Московской биржах под тикером OZON. Акции растут в цене на Московской бирже на +7,5% в моменте. Цена 1 акции 1513 руб.

👀 Посмотрим на результаты работы компании. Основные операционные и финансовые результаты за 1 полугодие и 2 квартал 2022 г.:

• Выручка онлайн-ритейлера за 6 месяцев выросла на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 122 млрд. руб. 🚀

• Убыток за 6 месяцев увеличился на 19% в годовом выражении, составив 26,2 млрд. руб. ⚠️

• Выручка за 2 квартал выросла на 58% в годовом выражении, достигнув 58,5 млрд. руб. Увеличение показателя в основном обеспечено выручкой от услуг, подскочившей на 185%, в том числе благодаря доходам маркетплейса от комиссий и рекламы. Выручка от услуг впервые превысила выручку от продажи товаров. 🔥

• Убыток во 2 квартале сократился вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 7,2 млрд. руб. ❗️

• Скорректированная EBITDA за 2 квартал впервые вышла в плюс, составив 0,2 млрд. руб. по сравнению с минус 9,1 млрд. руб. во 2 квартале 2021 г. Положительный показатель был достигнут за счет масштабирования бизнеса и оптимизации операционных расходов. 💰

• Оборот (GMV), включая услуги, за 2 квартал увеличился на 92% в годовом выражении, до 170,6 млрд. руб. Динамику показателя поддержал существенный рост количества заказов.💥

• Денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные депозиты составили 56,7 млрд. руб. за 2 квартал по сравнению с 92,5 млрд. руб. по состоянию на 31 марта 2022 г. Разница из-за курса рубля, так как денежные средства в основном хранились в долларах. 🔔

❗️Вывод: Ozon продолжает бурно развиваться. Выручка растет быстрыми темпами. Квартальный убыток сократился. Особенно стоит отметить тот факт, что количество активных покупателей выросло на 67% в годовом выражении. Когда-нибудь уже порадуемся тому, что Ozon получит чистую прибыль 😅

​🔥Интересная инфографика, которая показывает топ стран в Европе по количеству компаний-единорогов, перспективных стартапов стоимостью 1 млрд. долл. и выше.

❗️Великобритания - лидер в данном рейтинге, где насчитывается 47 компаний-единорогов. Остальные страны Европы по большей части даже близко не приближаются к двузначным показателям (кроме Германии и Франции). Отметим, что среди 10 самых дорогих единорогов Европы: 6 из Великобритании и 3 из Германии.

💰Основная сфера деятельности таких компаний - финтех.

⚡️Радует тот факт, что единороги развиваются не только в США и Китае, но и в других странах. Однако сократит ли текущий мировой кризис число таких компаний - вопрос открытый.