🔥 Поскольку военный конфликт между Россией и Украиной обостряется, ЕС, Великобритания и США начинают вводить широкомасштабные санкции. Эти санкции варьируются от замораживания активов физических лиц и запрета российских банков в Великобритании и США до запрета российским инвесторам торговать облигациями ЕС. Германия заморозила процесс сертификации «Северного потока - 2». Данное эмбарго больше всего повлияет на экономическую мощь страны.

❗️Согласно моделированию Кильского института мировой экономики (IfW), ВВП России упадет почти на 3%, если весь импорт и экспорт газа прекратится. Россия занимает 3 место в мире по величине производства сырой нефти, что объясняет падение ВВП на 1,2%, если будет введено полное прекращение импорта и экспорта этого ресурса.

🤔 Хотя прекращение экспорта газа, в частности, повлияет на цены на энергоносители в ЕС в краткосрочной перспективе, исследователи IfW уверены, что последствия для западного мира в долгосрочной перспективе будут минимальными.

​#OKE #отчет

❗️Компания ONEOK, Inc. (NYSE: OKE) объявила об увеличении прибыли за 2021 год и дала финансовый прогноз на 2022 год.

🛢 ONEOK - диверсифицированная корпорация из списка Fortune 500. Деятельность ONEOK Energy Services сосредоточена в первую очередь на маркетинге природного газа и сопутствующих услуг на всей территории США.

✔️ Розничный бизнес Energy Services участвует в программе выбора газа для потребителей в Небраске и Вайоминге. Компания также владеет основными запасами сжиженного природного газа (NGL) в связи с приобретением в 2005 году предприятий Koch Industries по производству природного газа.

💡Компания основана в 1906 году в Талсе, Оклахома (штаб-квартира). Основатели: Райан С. Хейнс и С. Б. Эймс. Ключевые фигуры: Терри К. Спенсер (CEO) и Джон Гибсон (председатель). Число сотрудников: более 3000 человек.

📈 Акции компании ONEOK торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером OKE. Акции входят в индекс S&P 500. Капитализация компании: 29,13 млрд. долл. Текущая стоимость акций: 63 долл. После выхода отчетности акции упали на -3,52% на постмаркете.

🔴 Ключевые результаты за 2021 год (по сравнению с 2020 годом):

• Чистая прибыль в размере 1,5 млрд. долл., в результате разводненная прибыль составляет 3,35 долл. на акцию. 💰

• Увеличение скорректированной EBITDA на 24% до 3,38 млрд. долл. ❗️

• Увеличение объемов переработки природного газа в регионе Скалистых гор на 21%. 📈

• На 45 % увеличились объемы перевалки сжиженного природного газа в регионе Скалистых гор. ⚡️

• Отношение чистого долга к EBITDA составляет 3,99. 🔥

• Общее сокращение долга в 2021 году составило более 600 млн. долл. 📉

• Прогноз на 2022 год: увеличение чистой прибыли в среднем на 13% до 1,69 млрд. долл. 7-процентное увеличение скорректированной EBITDA в среднем до 3,62 млрд. долл. Общие капитальные затраты в среднем составят 975 млн. долл. 🤑

👀 Вывод: высокие показатели ONEOK в четвертом квартале и за весь 2021 год привели к еще одному году роста прибыли за счет увеличения объемов добычи и переработки газа. Эти показатели обеспечивают дальнейший рост компании в 2022 году, когда ожидается рост объемов операций за счет повышения спроса на природный газ и СПГ. Команда продолжает инвестировать в основной бизнес и концентрируется на оптимизации активов.

​#Полюс #отчет

❗️ПАО «Полюс» (LSE, MOEX: PLZL) сегодня опубликовало консолидированные финансовые результаты за 4 квартал и весь 2021 год.

🏭 Крупнейший российский производитель золота, входит в топ-10 ведущих золотодобывающих компаний мира. Штаб-квартира - в Москве. Дата основания: 2006 год. Компании принадлежат активы, расположенные в Красноярском крае, Иркутской области и Якутии. Почти все акции компании сосредоточены у Polyus Gold International сына Сулеймана Керимова Саида. Ключевые фигуры: Павел Грачев (генеральный директор), Эдвард Дуолинг (председатель совета директоров). Число сотрудников: 20 000 человек.

📈 Акции ПАО "Полюс" торгуются на Лондонской и Московской биржах под тикером PLZL. Капитализация компании 1,45 трлн. руб. После выхода отчета акции организации никак не меняются в цене, так как российский рынок закрыт. Цена 1 акции: 10 585 руб.

👀 Посмотрим на результаты работы компании:

• Общий объем реализации золота в 4 квартале 2021 года составил 712 тыс. унций, снизившись по сравнению с 3 кварталом на 8%. В 2021 году Компания реализовала 2 736 тыс. унций золота, на 3% меньше, чем годом ранее. 📉

• Выручка за 4 квартал 2021 года снизилась на 8% к предыдущему кварталу и составила 1 293 млн. долл., тогда как выручка за 2021 год составила 4 966 млн. долл., что на 1% меньше, чем в 2020 году. 💰

• Общие денежные затраты (ТСС) группы за 4 квартал 2021 года снизились на 4% с 427 долл. на унцию в 3 квартале до 412 долл. на унцию. В 2021 году показатель ТСС группы вырос на 12% относительно 2020 года и составил 405 долл. на унцию. ❗️

• С поправкой на колебания валютно-обменного курса и цены золота показатель TCC за 2021 год оказался ниже нижней границы ожидаемого диапазона 425-450 долл. на унцию при обменном курсе 65 руб. за долл. США и цене золота 1 300 долл. за унцию. ⚡️

• Скорректированный показатель EBITDA за 4 квартал 2021 года составил 894 млн. долл., на 9% меньше 986 млн. долл. за 3 квартал. Скорректированный показатель EBITDA за 2021 год составил 3 518 млн. долл., что на 5% ниже показателя 2020 года. 🔥

• Капитальные затраты увеличились с 233 млн. долл. в 3 квартале до 389 млн. долл. в 4 квартале 2021 года в связи с запланированным ускорением реализации программы капвложений в отчетном периоде. По итогам 2021 года капитальные затраты увеличились до 928 млн. долл. (653 млн. долл. в 2020 году). Рост капитальных затраты связан с их увеличением на всех месторождениях компании, за исключением Наталки. 🤑

• С поправкой на колебания валютно-обменного курса капитальные затраты за 2021 год оказались близки к нижней границе ожидаемого диапазона 1 000-1 100 млн. долл. при обменном курсе 65 руб. за долл. США. 💰

• Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA сократилось до 0,6х против 0,7х на конец 2020 года. Это произошло на фоне снижения чистого долга. ❗️

• В соответствии с дивидендной политикой компании, предполагающей дивидендные выплаты в размере 30% от показателя EBITDA за весь год, дивиденды за второе полугодие 2021 года составят сумму в рублях, эквивалентную 548 млн. долл. Общая сумма дивидендных выплат за 2021 год составит 1 055 млн. долл. 31 января 2022 года «Полюс» запустил программу обратного выкупа акций с рынка на максимальную сумму 200 млн. долл., но не более 1,4% акционерного капитала. 💰

❗️Вывод. В непростых условиях «Полюс» продемонстрировал сильные операционные и финансовые результаты, выполнив прогноз на 2021 год. Благодаря усиленному контролю за затратами, включая повышение операционной эффективности и управление закупками, ТСС компании составили 412 долл. за унцию, что ниже прогноза компании в 425–450 долл. за унцию. Компания также закладывает в бюджет около 100 млн. долл. расходов, связанных с COVID-19, в 2022 году, что в целом соответствует их уровню в 2021 году

​#ОбзорРынка #ГеоПолитика

⚡️Друзья, добрый день! Продолжаем следить за конфликтом на Украине и за его влиянием на финансовые рынки РФ.

📍Под влиянием санкций больше всего страдает российский финансовый рынок. Мосбиржа объявила об отмене торгов 1 марта на фондовом и срочном рынках. Стартуют ли торги завтра? тоже большой вопрос.

📉 На Лондонской бирже продолжился обвал российских бумаг. Акции крупнейших компаний теряли в моменте в среднем 30% своей стоимости. Дешевели акции Газпрома (-26%), Лукойла (-45%), Норникеля (-41%), Роснефти (-42%) и других. Сбер торгуется всего за 1,20 долл. Также Лондон приостановил торги расписками ВТБ. Американские биржи NYSE И NASDAQ остановили торги всеми расписками на акции РФ, как и немецкая брокерская группа Deutsche Börse. Из-за этого торги на бирже СПБ сдвинули на 19 вечера.

⚡️ MSCI понизило рейтинг РФ до B c BBB. Такой рейтинг означает, по сути, преддефолтное состояние. Также MSCI грозится убрать акции России из своих индексов, что приведет к еще большему оттоку капитала и падению акций РФ.

💥 Из хороших новостей можно отметить 2 вещи: новые переговоры между РФ и Украиной 2 марта, по предварительной информации. И решение Правительства РФ выкупать акции российских компаний на сумму до 1 трлн. руб. из ФНБ.

💵 Доллар в моменте торгуется по курсу 100 руб. Однако, в начале дня был на уровне 90 руб. ЦБ имеет определенные резервы для контроля курса, но часть резервов заморозили США и ЕС, что ограничивает возможности банка.

❗️Динамика финансового рынка РФ и курс рубля во многом будут зависеть от дальнейшего развития конфликта.

⁉️Друзья, как Вы думаете: конфликт между РФ и Украиной продлится еще длительное время?

❗️Данные Центрального банка России показывают, что золотовалютные резервы страны увеличиваются уже некоторое время. В то время как в начале 2018 года резервы составляли почти 448 млрд. долл., эта «подушка безопасности» в настоящее время составляет около 630 млрд. долл. - рост на 41%. 📈

⚡️Однако в минувшие выходные Запад резко ограничил возможности России использовать эти резервы из-за ситуации на Украине. Среди введенных санкций США объявили о блокировке долларовых активов Центрального банка России и Фонда прямых инвестиций.

📅 При этом напомним, что в 2014 году после присоединения Крыма к составу РФ реакция стран Запада, в том числе США, была более сдержанной

​#Сбер #отчет

🕛 2 марта 2022 года «Сбер» опубликовал годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 12 месяцев 2021 года.

🏦 ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры: Герман Греф (президент и председатель правления), Сергей Игнатьев (Заместитель Председателя Наблюдательного совета) и Антон Силуанов (Председатель Наблюдательного совета). Число сотрудников: 287 900 человек.

🚨Акции компании торгуются на Московской (MCX) и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Акции входят в индекс IMOEX. Капитализация компании 2,96 трлн. руб. На Московской бирже торги не проводятся (последняя цена 131,12 руб.). На Лондонской бирже курс депозитарных расписок Сбера составляет сумасшедшие 0,02 долл. (ВСЕГО 0,02 долл.) ❗️❗️❗️

👀 Посмотрим на итоги работы компании за 2021 год:

• Чистая прибыль Группы составила 1 245,9 млрд. руб. за год (+63,9% г./г.) 💰
• Прибыль на обыкновенную акцию составила 56,98 руб. за год (+65,8% г./г.) 🔥
• Рентабельность капитала составила 24,2% (+8,0 п.п. г./г.) за год 📈
• В результате цифровой и технологической трансформации количество активных клиентов-физических лиц уже достигло 103,8 млн. человек на конец года. ✌️
• Розничный кредитный портфель вырос на 25,9% за 2021 год до 11,5 трлн. руб. 📈
• Нефинансовый бизнес продолжает показывать самые быстрые темпы роста среди всех сегментов Группы Сбер. Выручка всех нефинансовых сервисов выросла почти в 3 раза г./г. за 12 месяцев 2021 года и составила 193,8 млрд. руб. 🔥
• Чистые процентные доходы увеличились на 13,4% г./г. за 2021 год и составили 1 802,0 млрд. руб. за счет роста объема работающих активов 📈
• Чистые комиссионные доходы выросли на 13,1% г./г. за 2021 год до 616,8 млрд. руб. за счет роста доходов по операциям с банковскими картами, включая доходы от эквайринга. ❗️
• Операционные расходы Группы увеличились на 16,3% г./г. за год и составили 858,6 млрд. руб. ⚡️
• Активы Группы, взвешенные с учетом риска, увеличились на 10,5% за год или на 3,1% за 4 квартал 2021 года до 37 723,5 млрд. руб. за счет роста кредитного портфеля, а также с учетом изменения макронадбавок по розничным кредитам. 📈

❗️Итог: результаты за 2021 г. были ожидаемо сильные. Подъем ставки ЦБ до 20%, сможет привести к торможению процесса оттока средств со счетов. Однако замедление потребительской активности и корпоративного сегмента, скорее всего, скажется на процентной марже в следующих отчетных периодах. В связи с текущей ситуацией показатели рентабельности уже не смогут достичь рекордных высоких значений прошлых периодов. Дивиденды уходят на второй план, поскольку основная задача организации сейчас - минимизировать давление на капитал.

❗️Цена расписок Сбербанка на Лондонской бирже опустилась до 1 цента.

Магнит, ВТБ и X5 Retail group уже исключены из котировальных списков...

​#Аэрофлот #отчет

✈️ Группа «Аэрофлот» сегодня опубликовала консолидированную финансовую отчетность за 2021 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

❓Аэрофлот, российская авиакомпания, основанная 27 июля 1992 года на базе одного из государственных социалистических предприятий советского Аэрофлота, является одной из старейших и самых узнаваемых авиакомпаний мира. Входит в 3-й по величине авиационный альянс "SkyTeam". Хабами, или узловыми аэропортами, являются Шереметьево (Москва) и Емельяново (Красноярск). Выполняет рейсы в 146 пунктов назначения. Размер флота 241 самолет. Штаб-квартира находится в Москве. 3 года подряд признан самым сильным брендом среди авиакомпаний мира. Дочерние компании: «Победа», «Россия». Число сотрудников более 36 600 человек.

📃 Акции торгуются под тикером AFLT на Московской бирже. Капитализация 89 млрд. руб. Текущая цена акции 36,70 руб. в моменте. Торги на Московской бирже пока не проводятся. ⚡️

🧐 Посмотрим на отчет:

• Выручка Группы «Аэрофлот» за 2021 год увеличилась на 62,7% по сравнению с 2020 годом и составила 491,7 млрд. руб. Выручка за 4 квартал выросла на 90,5% г./г. до 129,5 млрд. руб. 📈

• Операционные расходы за 2021 г. увеличились на 26,0% по сравнению с 2020 г. и составили 496,7 млрд. руб. ⚡️

• Показатель EBITDA за 2021 г. составил 116,5 млрд. руб. Показатель EBITDA в 4 квартале составил 20,9 млрд. руб. (-4,2 млрд. руб.) годом ранее. 🤑

• Чистый убыток группы Аэрофлот за 2021 г. сократился на 72,0% по сравнению с прошлым годом и составил 34,5 млрд. руб. Чистый убыток за 4 квартал составил 18,4 млрд. руб. (-58,1% г./г.). 📉

• Общий долг по состоянию на 31 декабря 2021 г. увеличился на 6,2% по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 г., до 798,3 млрд. руб. 📈

• Объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций остался на уровне 31 декабря 2020 г. и составил 93,8 млрд. руб. 🔥

• Чистый долг на конец 2021 г. составил 704,5 млрд. руб. (+7% г./г.). 💰

⚡️ Вывод: финансовые результаты Аэрофлота в 2021 г. можно назвать неплохими относительно 2020 г., однако на текущий момент их значение для восприятия инвесторами компании невелико из-за санкционных рисков. Сейчас в совокупности действует сразу несколько факторов, играющих против Аэрофлота: закрыто авиасообщение с Европой (потеря около 10% выручки), ослабление рубля к доллару и евро (доля обязательств по аренде в валюте на конец года составляла 94%) и сильный рост цен на нефть (потенциально рост топливных издержек). Без качественных улучшений по отмеченным пунктам бумаги Аэрофлота вряд ли будут пользоваться повышенным интересом у инвесторов.

❗️⚡️ЦБ разослал российским брокерам предписание (№018-38-6/1319 от 2 марта 2022 г.), в котором говорится, что брокеры обязаны взимать комиссию с физических лиц в размере не менее 30% при покупке иностранной валюты, в том числе долларов и евро

БКС: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/s-3-marta-po-predpisaniiu-tsb-rf-komissiia-brokerov-za-pokupku-usd-eur-gbp-30

ВТБ: https://broker.vtb.ru/servnews/art_detail/1161025/

АТОН: https://www.aton.ru/news/izmenenie_komissii_na_pokupku_inostrannoy_valyuty_fizicheskim_litsam/

​#Лукойл #отчет

❗️ПАО «ЛУКОЙЛ» опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

🛢ПАО «Лукойл» - российская нефтяная компания. В группу компаний входят перерабатывающие заводы, нефтепродукты и нефтехимия, и сеть заправочных станций. Контрольный пакет принадлежит менеджменту. Основатель: Вагит Юсуфович Алекперов. Ключевые фигуры: Вагит Алекперов (CEO) и Валерий Грайфер (председатель Совета директоров). На ЛУКОЙЛ приходится 2% мировой нефтедобычи, 2% переработки нефти и 1% мировых разведанных запасов нефти. Основание: 1991 год. По размеру доказанных запасов углеводородов «Лукойл», по собственным данным, являлся третьей в мире частной нефтяной компанией (по запасам нефти - первой). Штаб-квартира «Лукойл» находится в Москве, на Сретенском бульваре. Число сотрудников: более 100 000 сотрудников. Дочерние компании: Лукойл-АВИА, Teboil, Lukoil-Bulgaria, Lukoil Serbia и ЛУКОЙЛ Белоруссия. Аудитор: KPMG (с 1994 года).

🤑 Капитализация компании 3,4 трлн. руб. Торгуется на Московской, Лондонской и Франкфуртских биржах под тикерами LKOH, LKOD, LUK, а также на ОТС-рынке под тикером LUKOY. Торги на Московской бирже пока не проводятся. ⚡️ Цена 1 акции: 4 915,0 руб. Посмотрим на результаты работы компании:

• В 4 квартале 2021 года выручка от реализации составила 2 768,0 млрд. руб., что на 6,9% выше по сравнению с предыдущим кварталом. В 2021 году выручка от реализации составила 9 435,1 млрд. руб., увеличившись на 67,3% по сравнению с 2020 годом. 🔥

• Показатель EBITDA в 4 квартале 2021 года увеличился на 11,2% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 395,0 млрд руб. Показатель EBITDA за 2021 год увеличился более чем в два раза. 📈

• В 4 квартале 2021 года чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 233,8 млрд. руб., увеличившись на 21,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 2021 год показатель увеличился до 773,4 млрд. руб. по сравнению с прибылью в размере 15,2 млрд. руб. за 2020 год. 📈

• Свободный денежный поток в 4 квартале 2021 года составил 190,1 млрд. руб., снизившись на 16,5% по сравнению с предыдущим кварталом. За 2021 год свободный денежный поток увеличился до 693,6 млрд. руб. по сравнению с 281,1 млрд. руб. в 2020 году. ⚡️

• Дивиденды Лукойла за 2 полугодие 2021 могут составить 532 руб. на акцию. Дивидендная доходность по цене закрытия 25 февраля - 11,2%.

🔥 Как итог: Лукойл представил позитивные результаты по итогам 4 квартала. Драйверами роста выручки выступили как рост объемов добычи в рамках послаблений ОПЕК+, так и подъем цен на нефть под конец года. Показатель EBITDA улучшился благодаря росту цен, увеличению обратного акциза. Положительный эффект на чистую прибыль дополнительно оказали курсовые разницы. Свободный денежный поток за квартал снизился на 16,5% кв./кв., но без учета изменений в оборотном капитале показатель вырос на 4,6%. Также сезонное давление на FCF оказал рост капзатрат на 34,9% кв./кв. В начале 2022 г. цены на нефть бьют рекорды, а рубль рекордно слаб. В спокойной обстановке это превосходные условия для роста акций Лукойла, однако в сложившейся ситуации фундаментальные предпосылки могут игнорироваться участниками рынка из-за санкционных угроз.

​#МТС #отчет

❗️ПАО «МТС» (NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) MBT, MOEX: MTSS) - ведущая российская компания по предоставлению цифровых, медийных и телекоммуникационных сервисов, представляет финансовые и операционные результаты Группы МТС за 4 квартал и весь 2021 год.

📱МТС - телекоммуникационная компания из России с главным офисом в Москве. Также оказывает услуги в странах СНГ. В перечень услуг входят: сотовая связь, проводная телефонная связь, широкополосный доступ в Интернет, мобильное телевидение, кабельное телевидение, спутниковое телевидение, цифровое телевидение, услуги по продаже контента и другие сопутствующие услуги. Образована в 1993 году. Консалтинговая компания Brand Finance в апреле 2020 года признала МТС 2 наиболее сильным телеком-брендом в мире по индексу силы бренда (BSI), а в августе 2020 года - самым дорогим российским телеком-брендом 3 год подряд, оценив его стоимость в 2020 году в 147,96 млрд. руб. (+21.8 % к 2019 году). Количество сотрудников: 60 000+ человек. Ключевая фигура: Вячеслав Николаев (Президент, CEO).

🏢 Материнская компания: ПАО АФК «Система». Дочерние компании: ПАО МГТС, АО «РТК», ПАО «МТС-Банк», ЗАО «МТС Армения», ООО «МТС Белоруссия», ООО «Авантаж», ООО «ИТ-Град 1 Клауд», АО «НИС», ООО «Стрим Диджитал», ООО «Облачный ритейл», Praliss Enterprises, ООО «Культурная служба», ООО «МДТЗК», ООО «МТС Медиа», ООО «Корпоративный университет». Аудитор: Deloitte.

⚡️ Капитализация компании 434,65 млрд. руб. Торги на Московской (MTSS) и Нью-Йоркской (MBT) фондовых биржах пока не проводятся. ⚡️. Цена 1 акции: 217,50 руб. Какие итоги работы компании?❓

• Выручка в 4 квартале 2021 г. составила 143,7 млрд. руб., увеличившись на 7,5% относительно 4 квартала 2020 г. Выручка за 2021 г. составила 534,4 млрд. руб. (+8% г./г.) 📈

• Скорректированный показатель OIBDA (операционная прибыль + амортизация) в 4 квартале составил 55,5 млрд. руб., что на 5,7% выше аналогичного показателя за 4 квартал 2020 г. Скорректированный показатель OIBDA за 2021 г. вырос на 6,6% г./г. до 229,4 млрд. руб. 🔥

• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, по итогам 4 квартала составила 13,6 млрд. руб., увеличившись на 3,9% г./г. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, за 2021 г. составила 63,5 млрд. руб. (+3,4% г./г.). ⚡️

• Капитальные затраты в 4 квартале составили 22,8 млрд. руб., что на 31,4% ниже уровня прошлого года. Капитальные затраты за 2021 г. составили 111 млрд. руб. (+14,5% г./г.). ❗️

• Свободный денежный поток в 4 квартале составил 33,5 млрд. руб. против 13,5 млрд. руб. годом ранее. Свободный денежный поток за 2021 г. составил 27,7 млрд. руб.(-56,2% г./г.). 💰

• Чистый долг по состоянию на конец 4 квартала 2021 г. составил 389,5 млрд. руб., снизившись на 1,8% кв./кв. Отношение чистый долг/OIBDA сократилось до 1,7х против 1,75х в предыдущем квартале. ☑️

🔥 Итог: результаты МТС по итогам 4 квартала в целом можно назвать нейтральными. Компания показала рост по ключевым метрикам в пределах 10%, отражая продолжающееся развитие экосистемы группы. Неплохими драйверами выручки стали медиа и финтех направления. Сильный рост свободного денежного потока в I4 квартале позитивен. Сейчас важным моментом в кейсе МТС является новая дивидендная политика, которую представят в скором времени. Несмотря на то, что МТС работает на внутреннем рынке и прямого действия санкций на бизнес не ожидается, косвенный эффект может быть ощутимым через динамику валютных курсов, эффекты на розничный бизнес и снижение доходов от роуминга.

​#Broadcom #отчет

🔌 3 марта после закрытия основной торговой сессии в США компания Broadcom Inc. объявила финансовые результаты за 1 квартал 2022 финансового года и квартальные дивиденды

❓Broadcom Limited - одна из крупнейших в США и мире компания по разработке полупроводниковой продукции. Компания создана в 1961 г., как подразделение Hewlett-Packard. Штаб-квартиры находятся в Сингапуре и Сан-Хосе, штат Калифорния. Разработки компании предназначены для проводной инфраструктуры, беспроводной связи, корпоративных систем хранения данных и промышленных нужд, автомобильной электроники, бытовой техники. На счету компании более 5000 патентов. Прежние названия: Avago Technologies (1961–2016), Broadcom Limited (2016–2018). Основатель: Хок Э. Тан. Ключевые фигуры: Генри Самуэли (Председатель) и Хок Э. Тан (Президент и CEO). Число сотрудников: 21 000 чел. Дочерние компании: Broadcom (Ирландия), Broadcom (Канада) и Broadcom (Великобритания).

📃 Акции торгуются под тикерами AVGO и AVGO-RM на Американской (NASDAQ) и Московской (MCX) биржах. Капитализация: 237 млрд. долл. Текущая цена акции 595 долл. После закрытия торгов акции выросли на +2,83%. 📈

😳 Посмотрим на отчет:

• Выручка за 1 квартал составила 7 706 млн. долл., что на 16% больше, чем в предыдущем году. 📈

• Чистая прибыль по GAAP за 1 квартал в размере 2 472 млн. долл. США; Скорректированная EBITDA за 1 квартал в размере 4 818 млн. долл. США. 🤑

• Разводненная прибыль на акцию по GAAP за 1 квартал в размере 5,59 долл. США; Разводненная прибыль на акцию без учета требований GAAP составила 8,39 долл. за 1 квартал 💰

• 3 385 млн. долл. США свободного денежного потока от операционной деятельности за 1 квартал, определяемого как денежные средства от операционной деятельности в размере 3 486 млн. долл. США за вычетом капитальных затрат в размере 101 млн. долл. США. 💸

• Ежеквартальный дивиденд по обыкновенным акциям в размере 4,10 долл. на акцию. 😜

• Выкуплено 5 млн. акций на сумму 3 099 млн. долл. 💰

• Прогноз выручки на 2 квартал 2022 составляет примерно 7,9 млрд. долл., что на 20% больше, чем в предыдущем году. 📈

• Скорректированный прогноз EBITDA на 2 квартал 2022 составляет примерно 62,5% от прогнозируемой выручки.

❗️Итог: рекордные результаты Broadcom за первый квартал продолжающимися инвестициями в технологии следующего поколения. Прогноз компании на второй квартал говорит об ускорении тмпов роста в годовом исчислении. Консолидированная выручка выросла на 16% в годовом исчислении до рекордных 7,7 млрд. долл., а операционная прибыль увеличилась на 23%. Свободный денежный поток в размере 3,4 млрд. долл. Компания ожидает, что свободный денежный поток останется высоким во втором квартале. В соответствии с обязательством компании вернуть излишки денежных средств акционерам, она вернула акционерам 4,5 млрд. долл. США в первом квартале, включая 1,8 млрд. долл. США в виде денежных дивидендов и 2,7 млрд. долл. США в виде выкупа акций. 🔥

​#МосБиржа #отчет

💰ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах 2021 года по МСФО.

❓Московская биржа - крупнейший российский биржевой холдинг. Управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле разными активами. Дата основания 2011 год из-за слияния 2 основных российских биржевых групп ММВБ и РТС. Основные акционеры: Центральный банк РФ, Сбербанк России, Внешэкономбанк, ЕБРР. Компания состоит из «Национального расчетного депозитария» (НРД), Небанковской кредитной организации «Национальный клиринговый центр» АО «НКО „НКЦ“». Ключевая фигура Юрий Денисов (Председатель Правления). Число сотрудников более 2100.

📍Капитализация компании 215,6 млрд. руб. Торги на Московской (MOEX) фондовой бирже пока не проводятся. ⚡️. Цена 1 акции: 95,51 руб. Посмотрим на результаты компании за 2021 год:

• Комиссионные доходы выросли на 21,3%, до уровня в 41,6 млрд. руб., за счет роста объема комиссий на большинстве рынков. 🔥

• Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов Биржи достигла 76%. ⚡️

• Чистый процентный доход снизился на 8,9%, до 12,9 млрд. руб.; чистый процентный доход без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля снизился на 6,9%. 📉

• Операционные расходы выросли на 22,5%, что немного выше прогнозного значения данного показателя на 2021 год. ❗️

• Чистая прибыль увеличилась на 11,6%, до 28,1 млрд. руб. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 9,6%. 🔔

• Размер собственных средств Биржи по итогам 2021 года составил 90,66 млрд. руб. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.❗️

• Объем капитальных затрат в 2021 году составил 3,61 млрд. руб., средства были направлены на развитие платформы личных финансов Финуслуги, приобретение оборудования и программного обеспечения, а также на разработку программного обеспечения. 💰

⚡️Вывод. Сильный отчет, отражающий рост комиссионных доходов и снова нулевой долг биржи. Такие результаты стали возможны благодаря приросту числа инвесторов в 2020-2021 гг. Однако повышение ставок и текущая ситуация на рынках заставит многих инвесторов уйти с биржи в банки, что может негативно сказаться на результатах следующего года.

​#TCSG #отчет

❗️4 марта 2022 г. TCS Group Holding PLC (LI: TCS, MOEX: TCSG), ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых и нефинансовых (lifestyle) услуг на базе экосистемы Тинькофф, сегодня объявляет консолидированные финансовые результаты по МСФО за три месяца и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 г.

🏦 Тинькофф Банк - российский коммерческий банк, сфокусированный полностью на дистанционном обслуживании, не имеющий розничных отделений. Ключевые даты: 1994 (год основания АКБ «Химмашбанк»), 2006 (год создания «Тинькофф Кредитные Системы»). Расположение: Россия, Москва, Головинское шоссе, 5, бизнес-центр «Водный». Основатель: Олег Тиньков. Ключевая фигура: Оливер Хьюз (Председатель Правления). Основное общество: TCS Group Holding Plc. (Республика Кипр). Число сотрудников: 25 970 чел.

📃 По состоянию на 2020 год «Тинькофф Банк» занимал 16-е место по объёму активов и 14-е - по собственному капиталу среди российских банков. Банк имеет долгосрочные рейтинги «BB-» от агентства Fitch Ratings , «B1» от Moody’s, «A (RU)» от АКРА и «ruA» (прогноз «стабильный») от «Эксперт РА». В октябре 2021 года «Тинькофф банк» был утверждён ЦБ РФ участником перечня системно значимых кредитных организаций, благодаря росту банка выше рынка и размеру клиентской базы.

📈 Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером TCSG, на Лондонской фондовой бирже под тикером TCS и на альтернативном инвестиционном рынке под тикером TCSq. Капитализация по итогам 4 квартала 2021 года: 1 248 млрд. руб. Текущая цена 1 акции: 3 040,00 руб. Торги на Московской (MСX) фондовой бирже пока не проводятся. ⚡️

🤑 Ключевые показатели работы компании:

• В 2021 г. общая выручка Группы увеличилась на 40% по сравнению с предыдущим годом и составила 273,9 млрд. руб. (в 2020 г. - 195,8 млрд. руб.) 🔥

• Чистая прибыль в 2021 г. выросла на 43% по сравнению с предыдущим годом и составила 63,4 млрд. руб. (в 2020 г. - 44,2 млрд. руб.) 📈

• Доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, достигла 46% от выручки и 26% от прибыли до налогообложения ❗️

• Общее число клиентов в 2021 г. увеличилось до 20,8 млн. (в 2020 г. - 13,3 млн.) 🔔

• Рентабельность капитала в 2021 г. выросла до 42,5% (в 2020 г. - 40,6%) 👍

• Общий объем кредитного портфеля Группы увеличился на 52,9% с конца 2020 г. и составил 684 млрд. руб. (на 31 декабря 2020 г. - 447 млрд. руб.). Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле Группы снизилась до 8,6% (на 31 декабря 2020 г. - 10,3%). Отношение резервов на возможные потери по ссудам к объему неработающих кредитов составило 1,3. ☑️

🔴 Вывод. Отчетность по-прежнему сильная, рентабельность прошлого периода удерживается на рекордных относительно отрасли уровнях, в несколько раз превышая метрики лидеров банковского сектора страны. ⚡️ Компанию по праву относят к историям роста - активная экспансия на международные рынки капитала, внедрение инновационных продуктов, агрессивная реклама для привлечения клиентов, позволяющая демонстрировать опережающие темпы эффективности. В текущих условиях первоочередная задача для организации - обеспечить беспрерывность работы, купировав возможные узкие места по ликвидности.

​#ОбзорРынка #ГеоПолитика

⚡️Друзья, добрый день! Продолжаем следить за конфликтом на Украине и за его влиянием на финансовые рынки РФ.

📍Второй раунд переговоров между Россией и Украиной ни к чему не привел. Из-за этого в том числе, а также из-за турбулентности на финансовых рынках Московская и Санкт-Петербургская биржи не работают. Правительство подготовило 1 трлн. руб. из Фонда национального благосостояния России для выкупа отечественных акций и упростило процедуры обратного выкупа акций для компаний. Многие иностранцы уже продали российские акции, и у правительства есть отличный шанс увеличить долю в российских компаниях, поддержав их цену. 💰

🔥 По предварительной информации третий этап российско-украинских переговоров может быть завтра или послезавтра. Стороны не хотят уступать друг другу. Скорее всего быстрого решения конфликта не будет. Следовательно, финансовые рынки пока продолжит штормить.

📉 Плохо сейчас и рублю. На днях доллар на Московской бирже впервые в истории превысил 118 руб., евро - 125 руб. ЦБ предписал брокерам сначала ввести 30%- комиссию на покупку валюты для физ. лиц, а потом уменьшить ее до 12% и ввести 12% комиссию для юр. лиц. Однако это все равно не помогает рублю укрепляться. В текущей ситуации рубль может держаться на таких ценовых уровнях продолжительное время. При условии отсутствия положительных новостей.

😠 На Лондонской бирже больше нет российских бумаг. Цены опустились так низко, что биржа решила провести делистинг. В России акции все также продолжат торговаться, когда Московская биржа возобновит торги. Так что волноваться не о чем.

⚡️ Агентство S&P понизило рейтинг РФ до 'CCC-'. Возможно, это связано с тем, что Россия не будет платить по иностранным долгам, хотя ресурсов имеется много.

💥 Продолжаем следить за развитием ситуации. Ожидаем ещё больше новостей в ближайшее время.

⚡️Россия постоянно увеличивала долю своего импорта из Китая в течение последних двух десятилетий. Как показывает инфографика, от компании Germany Trade & Invest (GTAI), доля импорта из Китая в общем российском импорте составляет около 24%. В начале тысячелетия Россия все еще получала большую часть своего импорта из Германии (13,8%).

❗️По данным GTAI, с 2007 года Китай поставляет в Россию больше товаров, чем импортирует из нее. Россия импортирует много оргтехники и оборудования для автоматической обработки данных. Китай, со своей стороны, в основном импортирует сырую нефть и нефтепродукты из России.

☑️ С сегодняшней точки зрения укрепление торговли с Китаем видится элементом долгосрочного геополитического планирования - чтобы быть менее уязвимым к санкциям со стороны Запада. По данным GTAI, предусматривается увеличение объема двусторонней торговли до 200 млрд. долл. к 2024 году. По данным российской таможенной статистики, в 2021 году совместный товарооборот достиг рекордных 140,7 млрд. долл.

📉 Недавнее введение жестких санкций против Банка России и крупнейших российских банков обрушило курс рубля. Тем не менее это не самый большой скачок курса за всю историю.

❗️Рост курса доллара 28.02.2022 был только третьим по величине с 1998 года. На максимуме курс доллара 28.02.2022 вырос относительно вчерашнего закрытия на 31,55%.

🔥Более значительные дневные скачки доллар показал дважды в сентябре 1998 года из-за дефолта России по государственным краткосрочным облигациям. 03.09.1998 года его курс к рублю укреплялся на 33,6%. А самое большое подорожание доллара было отмечено 15.09.1998 года. В течение дня курс американской валюты в рублях поднимался на 54,94%.

⚡️А вот в декабре 2014 года курс доллара успел обновить исторический максимум 6 раз из-за антироссийских санкций - 2, 3, 11, 12, 15 и 16 декабря. 16.12.2014 скачок курса составил 24,3%.

​#ОбзорРынка #Китай

❗️Друзья, добрый день! Давайте посмотрим на экономику Китая в текущих реалиях.

📉В феврале индекс Гонконгской биржи Hang Seng потерял за месяц 4,58%. Это случилось по 3 причинам: общие для глобальных рынков волнения, ожидание повышения ключевой ставки в США и всплеск регуляторной активности на китайском рынке.

⚡️В феврале Народный банк Китая также изъял значительные объемы денежных средств, которые он влил в финансовую систему накануне Китайского Нового года для поддержки спроса во время праздников. И до сих пор бизнес некоторых компаний находится под давлением из-за распространения коронавирусной инфекции (особенно в Гонконге).

📈 Лидерами роста на Гонконгской бирже в феврале были сектора энергетики и материалов. Худшие результаты показали информационные технологии, финансы и застройщики. Под давлением был и китайский онлайн-ритейл.

🔥В феврале Народный банк Китая оставил основные ставки без изменений. На то есть ряд причин.

1️⃣ В феврале вышли данные, позволяющие дать предварительную оценку принятым ранее мерам по смягчению денежно-кредитной политики. Рост кредитования ускорился с 10,3% (г./г.) в декабре до 10,5% (г./г.). Объем новых кредитов составил рекордные 626 млрд. долл. 🤑

2️⃣ Вышла статистика по инфляции в январе: потребительские цены за месяц выросли на 0,4% (0,9% рост в годовом выражении), цены производителей (г./г.) выросли на 9,1%. Эти цифры оказались ниже ожиданий рынка.

3️⃣ Деловая активность в феврале показала признаки восстановления. Официальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности вырос до 50,2 после 50,1 в январе.

4️⃣ Непроизводственный РМI, отражающий активность в сфере услуг и строительства, вырос до 51,6 после 51,1 в январе. Основные вызовы для китайского бизнеса в ближайшие месяцы остаются прежними: сбои в поставках сырья, коронавирусные ограничения, недостаточный спрос. Китай постарается воспользоваться все большей изоляцией России от западных рынков, чтобы получить доступ к промышленному сырью и энергоресурсам на выгодных для себя условиях.

❗️Вывод: экономика Китая пока держится довольно крепко. Инфляция ниже ожиданий. Ликвидности на рынках хватает.

‼️США обсуждают с их европейскими партнерами и союзниками возможный запрет на импорт российской нефти. Этих новостей было достаточно, чтобы цена барреля Brent взлетела до высот, невиданных с 2008 года, - достигнув максимума в 139 долл., прежде чем остановиться на отметке в 130 долл.

📌 Госсекретарь США Блинкен заверил репортеров CNN, что любой запрет будет введен «при условии, что на мировых рынках по-прежнему есть соответствующие запасы нефти». Однако это может привести к возобновлению ядерной сделки 2015 года с Ираном и последующей отмене санкций в отношении его экспорта нефти. Сомнения в жизнеспособности такого шага уже высказывались, поскольку Россия требует гарантий, что любые санкции, введенные против нее, не повлияют на ее торговые отношения с Ираном.

🔥Дальнейшие варианты включают увеличение добычи в Саудовской Аравии, а также отмену санкций против Венесуэлы (союзницы России). Однако оба сценария будут зависеть от значительных дипломатических действий, прежде чем они будут реализованы.

#Новости

⚡️⚡️ЦБ России ввел ограничение на снятие наличной валюты с вкладов и запретил снимать более 10 тыс. долл. наличными в ближайшие полгода с 9.03.2022 по 9.09.2022. Те средства, которые будут сняты поверх обозначенной суммы, автоматически конвертируются в рубли по рыночному курсу на день их выдачи.

❗️При этом все средства граждан сохранены и учтены в валюте, в которой был открыт счет или вклад, а условия по вкладу или счету меняться не будут. Покупка безналичной валюты доступна клиентам без ограничений. Средства клиентов в рублях доступны без ограничений.

🔥🔥Также банки не будут в течение обозначенного выше срока продавать наличную валюту гражданам. А вот поменять наличную валюту на рубли можно будет в любой момент и в любом объеме.

Источник: https://cbr.ru/press/event/?id=12738

❗️Европейский союз объявил о санкциях против Москвы, которые, как он ожидает, будут иметь «огромные последствия», но пока воздержался от введения российского нефтяного или газового эмбарго. При этом Россия может перекрыть газопровод «Северный поток-1» в качестве санкции на Германию за прекращение поддержки почти завершенного «Северного потока-2».

🔥 Россия в настоящее время поставляет 40% природного газа, импортируемого ЕС. Альтернатива - поставщики сжиженного природного газа (СПГ), который обычно доставляется на кораблях. Основными странами-экспортерами СПГ в мире в 2020 году были Австралия, Катар и США. Хотя Катар находится ближе всех к Европе, правительство Катара пока не хочет стать поставщиком газа для ЕС.

❗️В настоящее время почти 75% поставок из ЕС (ЕС-27 и Великобритания) поступает на континент по трубопроводу. Помимо России, Норвегия и Алжир также поставляют большие объемы в Европу, но у них нет дополнительных производственных мощностей.