😢 Финансовый лайфхак от Минфина: дети = отсрочка по кредиту

Госдума приняла сразу два важных закона о кредитных каникулах:

1️⃣ Теперь предприниматели и самозанятые граждане смогут оформлять кредитные каникулы сроком до полугода — не чаще одного раза в 5 лет без каких-либо дополнительных условий.

2️⃣ Семьи с детьми получат право на длительные кредитные каникулы даже при стабильных доходах. Это результат одобренных поправок к закону «О потребительском кредите» (№353-ФЗ), разработанных Минфином.

➡️ Цель второй инициативы — поддержать многодетные семьи и рождаемость. Разбираем ключевые детали.

Что такое кредитные каникулы?

Это временная приостановка выплат по кредиту — на это время банк начисляет пониженные проценты на оставшуюся сумму долга. Иными словами, вы официально «уходите на паузу» с согласия кредитора: не платите несколько месяцев, а затем возвращаетесь к графику, как ни в чём не бывало.

Однако ежемесячные платежи могут вырасти, ведь проценты, пусть и сниженные, всё это время продолжали начисляться.

Воспользоваться каникулами можно в трудной жизненной ситуации, если соблюден ряд условий, в том числе по размеру кредита.

Что изменится? В закон добавят следующие пункты:

➖ При рождении или усыновлении второго и последующих детей можно будет запросить отсрочку по кредитам на срок до 18 месяцев.

➖ Первые полгода — льготный период, далее проценты начисляются в полном объеме.

➖ Для семей с первым ребенком послабления доступны при снижении дохода более чем на 20% и долговой нагрузке выше 40%.

➡️ Банки восприняли инициативу настороженно. По сути, это социальная льгота за счёт вкладчиков и акционеров. Как отмечает глава НСФР Андрей Емелин:

«Государство свою задачу — повышение рождаемости — начинает решать за счёт банков».

➡️ Инвесторам стоит учитывать: возможны снижение рентабельности банков, рост резервов по ссудам и давление на маржу.

Как считаете, насколько заманчивая льгота для семей?

#горячее@InvestFuture

🕯 «Живи каждый день как последний» — почему эта мысль так манит нас?

Недавняя смерть Оззи Осборна отозвалась во многих сердцах. Отец хеви-метала запомнился не только гениальными песнями, но и жизнью на полную катушку — алкоголь, наркотики, эпатаж. И даже несмотря на это дожил до знатных 76 лет.

В культуре, кино и литературе мы постоянно сталкиваемся со сценическими образами и персонажами, которые прожигают жизнь — буквально. Не думают о завтрашнем дне, тратят деньги, как будто они бесконечны, не знают меры в удовольствиях, а вредные привычки — неотъемлемая часть их образа.

Джей Гэтсби («Великий Гэтсби») — устраивает роскошные вечеринки, тратит миллионы, чтобы впечатлить одну женщину. Иллюзия роскоши, скрывающая пустоту.

Джордан Белфорт («Волк с Уолл-стрит») — кокаин, яхты, оргии и безумные траты.

Патрик Бейтман («Американский психопат») — дорогие костюмы, элитные рестораны, жизнь по лейблам.

Тайлер Дерден («Бойцовский клуб») — отрицание системы, разрушение себя и других, отказ от накоплений и смысла в будущем.

Дмитрий Карамазов («Братья Карамазовы») — вспыльчивый, страстный, живущий "на широкую ногу". Постоянные долги, любовные драмы, пьяные загулы.

Эмма Бовари («Госпожа Бовари») — стремление к гламурной жизни, вечные долги, попытки убежать от реальности в иллюзорный мир удовольствий и покупок.

Линдси Лохан / Бритни Спирс (ранние 2000-е) — символы разрушительного гламура.

Что между ними общего?

Показная свобода, за которой часто стоит внутренний кризис.
Жажда моментального удовольствия и острых ощущений.
Игнорирование последствий — физических, моральных и финансовых.
Иллюзия контроля над хаосом.

Почему мы это романтизируем — и даже симпатизируем некоторым из них?

👤 Ученые провели серию исследований. Они выяснили: в реальной жизни мы стараемся дистанцироваться от людей с антисоциальными чертами — даже если у них есть что-то общее с нами. Но с вымышленными злодеями (или далекими медиа-образами) всё иначе.

Поскольку они — нереальны и далеки от нас, психологическая «угроза подобия» исчезает. И зрителям становится легче находить в них общее: даже отрицательные черты — грубость, эгоизм, эскапизм — начинают казаться… знакомыми.

Глянцевая романтизация таких героев даёт иллюзию силы, свободы и желание подражать.

➡️ Но это опасный самообман. Потому что в реальности такая жизнь не ведёт к успеху. Она заканчивается долговой ямой, разбитыми мечтами, разрушенными отношениями, проблемами со здоровьем и внутренней пустотой. Happy end возможен только в фильмах (и то нечасто, чтобы добавить драматизма).

Истинная сила и смелость — не в том, чтобы тратить всё и жить как в последний день.

➡️ Она — в умении нести финансовую ответственность за себя и близких и думать наперед. Ведь последний день может так и не наступить, а жизнь продолжится. А вот как она продолжится — в комфорте и благополучии или на грани бедности — решает уже каждый сам.

Автор: Дина Гильмиярова

#психология_мотивация@InvestFuture

🤪 Как прошли новые переговоры между Россией и Украиной?

Вечером 23 июля в Стамбуле прошёл третий раунд прямых переговоров между Россией и Украиной. Формально — ещё один шаг на пути к диалогу. Фактически — даже близко не похоже на диалог.

🤷‍♂️ Что обсуждали? Стороны обменялись мнениями по ранее подготовленным меморандумам: Россия настаивает на нейтралитете Украины, признании территориальных изменений, в то время как Киев требует немедленного прекращения огня и подготовки встречи лидеров. Как и прежде, позиции сторон остаются диаметрально противоположными.

👀 О чём договорились?

➖ Новый обмен пленными — примерно 1,2 тыс. человек с каждой стороны, включая гражданских и тяжелораненых;
➖ Россия заявила о готовности передать Украине ещё 3 000 тел солдат, что в сумме уже даёт 10 000;
➖ РФ предложила онлайн-формат работы трёх профильных групп: политической, гуманитарной и военной;
➖ Российской стороной были предложены короткие перемирия на 24–48 часов для эвакуации раненых и тел погибших;
➖ Украина настаивает на встрече лидеров до конца августа, но Россия считает, что сначала нужно проработать условия соглашения.

📉Как отреагировали рынки? Рынок воспринял итоги переговоров сдержанно. Индекс МосБиржи с момента начала переговоров снизился примерно на полпроцента, отыграв прежний умеренный рост. Вероятно, инвесторы ждали хотя бы символических признаков прорыва — но получили лишь продолжение дипломатической паузы. В фокусе остаётся предстоящее заседание ЦБ РФ, где возможное снижение ставки может вернуть оптимизм на рынок.

😳 Что дальше? Без прорыва по ключевым вопросам — прекращению огня и политическим условиям — мирный процесс остаётся скорее фактором внешнеполитической иллюзии дипломатии, чем реальным механизмом завершения конфликта. Для Москвы — это возможность показать открытость к диалогу, для Киева — способ сохранить поддержку Запада. А значит, впереди — ещё не один раунд.

#горячее@InvestFuture

💣 На границе Таиланда и Камбоджи перестрелки. Туризму конец?

Сегодня утром на границе этих стран вспыхнули боевые действия. Результат:

➖ погибли мирные жители
➖ идет эвакуация людей
➖ дипломатические отношения оказались на грани разрыва

Конфликт вновь разгорелся возле древнего храмового комплекса Prasat Ta Muan.

❔ Кто виноват в случившемся? Стороны обвиняют друг друга в провокации:

➖ Таиланд утверждает, что Камбоджа первой открыла огонь, применив дроны и ракетные установки по гражданским объектам
➖ та заявила о неспровоцированном вторжении тайских войск
➖ ответом Бангкока стали авиаудары — армия подтвердила использование истребителей F-16

В итоге обе страны отозвали послов и закрыли сухопутную границу.

➡️ Что будет с туризмом? Основные туристические зоны пока в безопасности, передает Ассоциация туроператоров России (АТОР). Последствия сегодняшней эскалации мало ощутили российские путешественники:

1️⃣Сухопутная граница между странами закрыта еще с инцидента в мае. Значит, популярные автобусные экскурсии из Паттайи и Бангкока в Камбоджу так и остаются отменены.

2️⃣ Комбинированные туры «Таиланд + Камбоджа», востребованные среди россиян, также были приостановлены ранее. Это был популярный способ продлить время пребывания в Тае.

Альтернативы от туроператоров:

✔️ Перелёты в Камбоджу. Эксперты отмечают, что на популярных направлениях летают лоукостеры. Туристы, ориентированные на комфорт, изначально выбирали перелёт, и для них ситуация почти не изменилась.

✔️ Те, кто хотел сэкономить, теперь пересматривают планы или выбирают соседние страны, такие как Лаос или Малайзия.

Что дальше? Есть новости, что Камбоджа собирает Совбез ООН, чтобы обсудить ситуацию на границе. Но в целом конфликт между странами вспыхивал и раньше. Скорее всего, это локальный временный кризис который быстро погаснет.

🇷🇺 Российским туристам, находящимся в Таиланде, волноваться не стоит. Опасные зоны далеко от курортов, а ситуация в основном под контролем.

💬 В этом году какие страны планируете посетить или уже посетили в отпусках?

#горячее@InvestFuture

🇷🇺 1995–2025: тень залоговых аукционов

30 лет назад в экономической истории России произошел поворотный момент. 31 августа 1995 года президент Борис Ельцин утвердил указ, который дал старт механизму залоговых аукционов. Реализация схемы началась уже осенью: ключевые торги состоялись в ноябре и декабре того же года.

Для чего это было нужно?

Оппозиционная Госдума тормозила передачу государственных активов в частные руки. Например, не разрешала продавать нефтяные предприятия. Тогда-то у правящей элиты и зародилась идея залоговых аукционов.

Как это работало?

Государство было на мели: денег не хватало на социальные нужды. Взамен на кредиты от частных банков — зачастую выданные из госбюджета — в залог передавались акции крупнейших российских компаний. Если кредит не возвращался (а он почти никогда не возвращался), залог переходил в собственность банка.

➡️ Банки, аффилированные с будущими собственниками, покупали акции с минимальной конкуренцией и по ценам, далеким от рыночных. Так «ушли» в частные руки ЛУКОЙЛ, Норникель, Сибнефть, ЮКОС, Сиданко, НЛМК и др. Общая выручка — $886 млн (1,85% доходов бюджета того времени). Сегодня стоимость этих активов — десятки миллиардов долларов.

Политика, а не экономика

Официально — спасение бюджета. Неофициально — укрепление власти правящей элиты. По словам Чубайса, аукционы помогли сформировать класс лояльных крупных собственников, готовых поддержать действующую власть против коммунистов.

Цена вопроса

Пол Хлебников, один из первых журналистов, детально описавших процесс, назвал это государственным разграблением на государственные деньги. А в 2004 году Счетная палата прямо указала на фиктивность схемы и искусственное занижение цены. Но никаких ответных действий не последовало.

Что в итоге?

➖ Класс олигархов сформирован
➖ Плановая экономика не вернулась
➖ Доверие к приватизации — утрачено

➡️ Прошло 30 лет, но след остался. Сегодняшний капитализм в России по-прежнему носит отпечаток залоговых аукционов. И если за годы многое изменилось, то один урок актуален до сих пор: структура собственности в стране — не просто экономика. Это всегда политика.

Фото: Коммерсант

@InvestFuture

❗❗❗ ЦБ снизил ставку до 18%: что это значит для экономики и рынков

Сегодня Банк России снизил ключевую ставку сразу на 200 базисных пунктов — с 20% до 18% годовых. Формальный повод — инфляционное давление снижается быстрее ожиданий, а рост внутреннего спроса продолжает замедляться.

➡️ Решение было в целом заложено в рыночные ожидания и уже отражено в ценах. Текущий уровень ставки по-прежнему остаётся ограничительным, поэтому рассчитывать на то, что экономика и рынки «взлетят в космос», не приходится.

Кстати, индекс Мосбиржи после объявления о решении снизился, отразив разочарование: инвесторы надеялись на снижение на 300 б.п., что подтвердило — всё уже было учтено рынком.

➡️ Более того, ЦБ подчёркивает: жёсткие условия политики будут сохраняться. В обновлённом прогнозе регулятор указывает, что в среднем в 2025 году ставка составит 18,8–19,6%. Это ниже апрельского диапазона в 19,5–21,5%. На 2026 год прогноз тоже пересмотрен: с 13,0–14,0% в апреле до 12,0–13,0% в июльской версии.

💡 Диапазоны — это важно, но ключевое — насколько изменился прогноз по инфляции. Именно он определяет темп снижения ставки. В июльском прогнозе ожидается, что по итогам 2025 года инфляция составит 6,0–7,0% — против 7,0–8,0% в апрельском прогнозе ЦБ. Получается, что снижение ожидаемой инфляции на 1 п.п. дало основание Банку России для снижения ставки сразу на 3 п.п.

Если ориентироваться на текущую траекторию и тот факт, что ЦБ по-прежнему ожидает инфляцию в районе 4% к 2026 году, можно предположить, что в следующем году ставка опустится ниже 12%. Это соответствует новому прогнозному диапазону на 2026 год.

➡️➡️➡️ Таким образом, при сохранении текущих макроэкономических тенденций можно ожидать, что в сентябре Банк России вновь снизит ставку — возможно, ещё на 200 базисных пунктов.

Автор: Евген

#горячее@InvestFuture

💰 Топ-5 облигаций с доходностью до 22%

Облигации дорожают и хорошие выпуски отрывают с руками, но наши коллеги из IF Bonds нашли 5 топовых выпусков с купоном от 17% до 21%!

1️⃣ АФК "Система" ПАО БО 001P-04

➖ISIN: RU000A0JWYQ5
➖Рейтинг: AA-
➖YTM: 18%
➖Цена: 104%
➖Погашение: 30.10.2026

Выпуск с большей доходностью, чем другие облигации из этой подборки, купон на уровне 21%. Всему причина — АФК закредитована, но имеет стабильные денежные потоки и возможность вывести дочерние компании на IPO. Оферт и амортизаций не предусмотрено.

👉 Полный список облигаций забирайте по ссылке: https://t.iss.one/if_polsa_bot?start=tgm_investfuture_240725

🛏 Полноценный сон — залог успеха

Еще недавно на бизнес-форумах восхищённо обсуждали: кто спит по 3 часа, тот и миллионер. Сегодня всё иначе — полноценный сон стал новой роскошью.

СЕО, инвесторы и стартаперы пересматривают привычки: кофе уступает место мелатонину, а вечер с рабочими отчётами — медитации. Вместо хастл-культуры — баланс, биохакинг и трекеры сна.

Индустрия сна уже оценивается в $500 млрд:

➖ Удобные матрасы за $20 000
➖ Умные кольца Oura
➖ Светонепроницаемые маски и шторы
➖ Приложения вроде Calm и Headspace

Зачем всё это? Тренд запустило "ленивое" поколение Z. Осознанные миллениалы и бумеры его подхватили. Теперь сон — инструмент продуктивности. Успешные люди не жертвуют сном — они его оптимизируют. Нам нравится такой тренд!

Согласно исследованию, если полноценно выспаться хотя бы три ночи кряду, то организм быстро придет в норму.

Как улучшить сон?

➖ Спать не менее 7 часов
➖ Прохладная, тёмная и тихая комната
➖ Убирать гаджеты за 1–2 часа до сна
➖ Релаксирующие вечерние ритуалы (чай, книга, медитация)
➖ Лёгкий ужин, без переедания
➖ Стабильный график сна

Работать на износ и на адреналине становится немодно.

💬 А сколько часов в сутки спите вы? Делитесь в комментариях!

#психология_мотивация@InvestFuture

🎯 «Инвестиционный снайпер» Чарли Мангер: заработал $500 млн только на одной идее

Чарли Мангер — легендарный инвестор, вице-председатель Berkshire Hathaway и многолетний партнёр Уоррена Баффета. Его подход к инвестициям был противоположен стратегии многих современных предпринимателей.

Джефф Безос, например, советует «бить по каждому мячу» в надежде, что один из них принесёт тысячекратную прибыль. Ну а Мангер был снайпером: «жди свой идеальный мяч и бей только по нему».

🔍 За 50 лет чтения журнала Barron’s он нашёл лишь одну идею, достойную внимания — компанию Tenneco.

Потратив на анализ всего 90 минут, он вложил $5 млн и за 2 года превратил их в $80 млн, получив 15-кратную доходность. После этого он передал капитал в управление своему другу и партнёру Ли Лу, который приумножил сумму ещё в 4 раза.

➡️ Вот так единственная идея принесла около $500 млн.

До последних дней жизни Мангер продолжал искать нестандартные идеи. В 99 лет он вложился в непопулярную акцию (название публично не опубликовано), в которую почти никто не верил.

Как рассказывал Ли Лу, всего за несколько месяцев до смерти Мангер увидел в ней ценность, купил — и к моменту его ухода цена бумаги удвоилась. Эту акцию до сих пор держат в семейном портфеле.

💡💡 Главная идея — жёсткая фильтрация. Мангер не стремился «бить по каждому мячу», как Безос или Маск. Тем достаточно 5% вероятности успеха, чтобы пойти ва-банк.

Ну а Чарли ждал только те идеи, в которых шанс успеха превышал 80%. Такой подход исключает десятки провалов, но даёт стабильную и порой феноменальную прибыль. Он шутил:

«Я читал Barron’s 50 лет и заработал $400–500 млн, реализовав одну идею. Это вряд ли поможет вам… но так всё и было».

Почему история Мангера особенно важна сейчас?

➡️ нас захлестнули лудомания на фондовом рынке, криптовалютные спекуляции и венчурное безумие

➡️ порог входа в инвестиции стал крайне низким, а объём информации — зашкаливающим

➡️ со всех сторон на нас сыплются прогнозы и аналитика

➡️ геополитика и вовсе делает рынки непредсказуемыми

Вот и получается, что здесь можно сто раз проиграть — и только однажды выиграть. Вопрос лишь в том, хватит ли у вас на это капитала.

Диверсификация тоже изменилась. Она всё чаще превращается не в способ защиты от рисков, а в желание «войти во всё, что растёт».

Мангер же напоминал: работает стратегия спокойного ожидания, глубокого анализа и концентрации. Чтобы разбогатеть, не нужно 100 стартапов и 1000 сделок. Иногда достаточно одной — но правильной.

Учимся у Чарли?

#инвестиции@InvestFuture

📈 Пассивный доход на автопилоте: 6 топовых дивидендных акций

Наши ребята из IF Stocks собрали список компаний, которые щедро делятся прибылью с акционерами и демонстрируют впечатляющие финансовые результаты.

🤔 Как получить подборку?

1️⃣ Переходите по ссылке: https://t.iss.one/if_polsa_bot?start=tgm_investfuture_270725

2️⃣ Подпишитесь на каналы IF Stocks и IF Bonds.

3️⃣ Забирайте полезный PDF-файл.

В канале наши эксперты регулярно выкладывают подобные подборки, честные разборы компаний и понятные обучающие материалы для инвесторов.

Так что обязательно подпишитесь, чтобы получать полезные материалы каждый день.