🚩Broadcom - отличная диверсифицированная полупроводниковая компания, которую я держу в своем портфеле. Учитывая, что компания превзошла прогноз аналитиков по прибыли, отчет считаю хорошим. Компания платит отличные дивиденды, по текущим котировкам около 3.25%, c Payout около 54%. Дивиденды защищены и имеют потенциал роста. ROE около 12%, компания вполне эффективна. Forward P/E около 17.5. С учетом роста прибыли, Forward P/E 2023 года около 14.7. Компанию нельзя назвать переоцененной. Но хорошей ценой для подбора мне видится ценник около 350-340$, в этом случае мы будем ближе к справедливым и историческим значения по оценке.
#AVGO #Broadcom
#AVGO #Broadcom
📝 Broadcom отчитался за 2 фин. квартал 2021 года
⭐️ Broadcom Inc. (AVGO) - один из крупнейших мировых производителей микросхем. Чипы беспроводной связи Broadcom используются в iPhone и других смартфонах Apple Inc. Его полупроводниковые коммутаторы и нестандартные конструкции являются неотъемлемой частью центров обработки данных, принадлежащих гигантам облачных вычислений, таким как Google Alphabet Inc. и AWS Amazon.com Inc. Broadcom также является крупным поставщиком микросхем, используемых в телевизионных приставках и оборудовании для домашних сетей. Также решения компании включают в себя корпоративное ПО, мэйнфреймы и программное обеспечение для кибербезопасности, ориентированное на автоматизацию, мониторинг и безопасность, компоненты смартфонов, телекоммуникации и автоматизацию производства.
↗️ 73% выручки приходится на сегмент полупроводников
↘️ 27% выручки приходится на сегмент "Инфраструктурное программное обеспечение"
🔎 Что с показателями за квартал:
🔹Выручка компании составила 6,61 млрд. $, +15% г/г (выше ожиданий аналитиков в 6,51 млрд.$)
🔹Скорректированная чистая прибыль составила 2,98 млрд. $, +28% г/г
🔹Скорр. EPS составила 6,62$, +28,8% г/г (выше ожиданий аналитиков в 6,44$)
🔹Free Cash Flow составил 3,44 млрд.$, +12,3% г/г
Продажи основного подразделения компании по производству микросхем, полупроводниковых решений, составили 4,82 миллиарда долларов, выше прогнозов аналитиков в 4,68 миллиарда долларов.
✅ Broadcom дал оптимистичный прогноз квартальных продаж, чему способствовал спрос на микросхемы, используемые в центрах обработки данных, и оборудование, необходимое для повышения скорости домашнего доступа к Интернету. Выручка в третьем финансовом квартале увеличится. будет около 6,75 миллиарда долларов.
💬 «Благодаря высокому спросу на полупроводники на наших многочисленных конечных рынках, мы добились 20% -ного увеличения годового дохода от полупроводников», - говорится в заявлении Тан.
💥Интернет-провайдеры увеличивают емкость своих сетей и модернизируют боксы, которые они арендуют для своих абонентов, чтобы повысить скорость передачи данных в дома. По словам Тана, облачные компании тратят средства на улучшение связи между своими компьютерными сетями. По его словам, в то время как корпорации в целом еще не увеличили свои расходы, положительные тенденции позволяют Broadcom давать надежные прогнозы.
📦 Как и многие другие компании, Broadcom завален заказами от клиентов на фоне растущих опасений, что дефицит в масштабах всей отрасли повредит их способности создавать новое оборудование. Тан сказал, что он уже продал 90% того, что может поставить в этом году, приняв заказы, которые он не позволит отменять.
Broadcom и другие производители микросхем не поставляют клиентам достаточное количество микросхем, чтобы они могли накопить запасы. По словам Тана, он выполняет заказы в объемах, которые соответствуют тому, что необходимо его клиентам для удовлетворения спроса на их электронные продукты.
«Мы стараемся своевременно выполнять то, что хотят клиенты. Объем заказов, которые мы получаем каждую неделю, продолжает расти ».
🚩Broadcom - отличная компания, которая сейчас находится в отличных условиях в связи с повышенном спросом на полупроводники. Выручка растет, прибыль растет, рентабельность нормальная, дивиденды под 3%, при этом компания недорогая, fwd. P/E всего 17.25, EV/EBITDA около 13. Текущая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA чуть выше 2x, что не внушает опасений. Хотя у многих коллег по отрасли вообще нет долга. Целевая цена аналитиков около 512$, против текущей цены в 475$. Компания не дешевая, т.к. выше исторических мультипликаторов, но и дорогой ее сейчас не назвать. Broadcom сейчас смотрится одной из самых дешевых компаний в отрасли. Держу AVGO в портфеле, докупал бы при просадках от уровня 420$. Но если она выскочить выше уровня 490$, можем еще увидеть полет вверх выше 500$. Но с точки зрения инвестиций, сейчас не та цена, по которой можно закупаться "на всю котлету".
#AVGO #Broadcom
⭐️ Broadcom Inc. (AVGO) - один из крупнейших мировых производителей микросхем. Чипы беспроводной связи Broadcom используются в iPhone и других смартфонах Apple Inc. Его полупроводниковые коммутаторы и нестандартные конструкции являются неотъемлемой частью центров обработки данных, принадлежащих гигантам облачных вычислений, таким как Google Alphabet Inc. и AWS Amazon.com Inc. Broadcom также является крупным поставщиком микросхем, используемых в телевизионных приставках и оборудовании для домашних сетей. Также решения компании включают в себя корпоративное ПО, мэйнфреймы и программное обеспечение для кибербезопасности, ориентированное на автоматизацию, мониторинг и безопасность, компоненты смартфонов, телекоммуникации и автоматизацию производства.
↗️ 73% выручки приходится на сегмент полупроводников
↘️ 27% выручки приходится на сегмент "Инфраструктурное программное обеспечение"
🔎 Что с показателями за квартал:
🔹Выручка компании составила 6,61 млрд. $, +15% г/г (выше ожиданий аналитиков в 6,51 млрд.$)
🔹Скорректированная чистая прибыль составила 2,98 млрд. $, +28% г/г
🔹Скорр. EPS составила 6,62$, +28,8% г/г (выше ожиданий аналитиков в 6,44$)
🔹Free Cash Flow составил 3,44 млрд.$, +12,3% г/г
Продажи основного подразделения компании по производству микросхем, полупроводниковых решений, составили 4,82 миллиарда долларов, выше прогнозов аналитиков в 4,68 миллиарда долларов.
✅ Broadcom дал оптимистичный прогноз квартальных продаж, чему способствовал спрос на микросхемы, используемые в центрах обработки данных, и оборудование, необходимое для повышения скорости домашнего доступа к Интернету. Выручка в третьем финансовом квартале увеличится. будет около 6,75 миллиарда долларов.
💬 «Благодаря высокому спросу на полупроводники на наших многочисленных конечных рынках, мы добились 20% -ного увеличения годового дохода от полупроводников», - говорится в заявлении Тан.
💥Интернет-провайдеры увеличивают емкость своих сетей и модернизируют боксы, которые они арендуют для своих абонентов, чтобы повысить скорость передачи данных в дома. По словам Тана, облачные компании тратят средства на улучшение связи между своими компьютерными сетями. По его словам, в то время как корпорации в целом еще не увеличили свои расходы, положительные тенденции позволяют Broadcom давать надежные прогнозы.
📦 Как и многие другие компании, Broadcom завален заказами от клиентов на фоне растущих опасений, что дефицит в масштабах всей отрасли повредит их способности создавать новое оборудование. Тан сказал, что он уже продал 90% того, что может поставить в этом году, приняв заказы, которые он не позволит отменять.
Broadcom и другие производители микросхем не поставляют клиентам достаточное количество микросхем, чтобы они могли накопить запасы. По словам Тана, он выполняет заказы в объемах, которые соответствуют тому, что необходимо его клиентам для удовлетворения спроса на их электронные продукты.
«Мы стараемся своевременно выполнять то, что хотят клиенты. Объем заказов, которые мы получаем каждую неделю, продолжает расти ».
🚩Broadcom - отличная компания, которая сейчас находится в отличных условиях в связи с повышенном спросом на полупроводники. Выручка растет, прибыль растет, рентабельность нормальная, дивиденды под 3%, при этом компания недорогая, fwd. P/E всего 17.25, EV/EBITDA около 13. Текущая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA чуть выше 2x, что не внушает опасений. Хотя у многих коллег по отрасли вообще нет долга. Целевая цена аналитиков около 512$, против текущей цены в 475$. Компания не дешевая, т.к. выше исторических мультипликаторов, но и дорогой ее сейчас не назвать. Broadcom сейчас смотрится одной из самых дешевых компаний в отрасли. Держу AVGO в портфеле, докупал бы при просадках от уровня 420$. Но если она выскочить выше уровня 490$, можем еще увидеть полет вверх выше 500$. Но с точки зрения инвестиций, сейчас не та цена, по которой можно закупаться "на всю котлету".
#AVGO #Broadcom
Broadcom Inc. (Nasdaq: AVGO) вчера отчитался за 3 фин. квартал 2021 года
🔖 Broadcom Inc. - мировой технологический лидер, занимающийся проектированием, разработкой и поставкой программного обеспечения для полупроводников и инфраструктуры. Чипы беспроводной связи Broadcom используются в iPhone и других смартфонах Apple Inc. Его полупроводниковые коммутаторы и нестандартные конструкции являются неотъемлемой частью центров обработки данных, принадлежащих гигантам облачных вычислений, таким как Google Alphabet Inc. и AWS Amazon. Inc. Broadcom также является крупным поставщиком микросхем, используемых в телевизионных приставках и оборудовании для домашних сетей.
📝 Broadcom добилась рекордных доходов в третьем квартале
🔹Выручка +16% г/г и составила 6 778 миллионов долларов
🔹Скорректированная EBITDA +23% г/г и составила 4 123 миллиона долларов
🔹Разводненная прибыль на акцию non-GAAP +29% г/г и составила $6,96 против прогноза в $6,91
🔹FCF +11.5% г/г и составил 3 426 млн долларов
💬 «Broadcom добилась рекордных доходов в третьем квартале, отражая наше лидерство в продуктах и технологиях на множестве постоянно растущих рынков в облаке, инфраструктуре 5G, широкополосной связи и беспроводной связи», - сказал Hock Tan, Президент и генеральный директор Broadcom Inc. «Мы планируем продолжить этот рост в четвертом квартале».
📊 Исходя из текущих бизнес-тенденций и условий, прогноз на четвертый квартал 2021 финансового года:
🔸Прогноз выручки за четвертый квартал составляет примерно 7,35 миллиарда долларов, что на 14 процентов больше, чем в предыдущем году.
🔸Прогноз скорректированной EBITDA на четвертый квартал составляет примерно 61% от прогнозируемой выручки.
🗯 «Даже при резком росте спроса на чипы компания жестко контролирует, какие заказы она выполняет" - сказал CEO на телефонной конференции Идея состоит в том, чтобы пожертвовать некоторыми текущими продажами, чтобы избежать перенасыщения в будущем.
«Мы можем показывать большие числа, но это означает, что мы будем создавать запасы в неправильных местах», - сказал Тан. По его словам, компания применяет «дисциплину в отношении поставок» и сосредотачивается на том, где это действительно необходимо.
Необычная ситуация - один из крупнейших мировых производителей микросхем намеренно ограничивает прибыль. Отрасль стремится удовлетворить огромный всплеск спроса, поскольку экономика восстанавливается после пандемии, а компании запасаются компонентами. Тан сказал, что часть этого спроса «неустойчива».
⚠️ Другими словами, если он продаст слишком много чипов определенным клиентам сейчас, спрос упадет позже.
Остальные крупные американские производители микросхем отстают от рынка. Qualcomm Inc. сообщила о росте продаж на 63%, а Nvidia Corp. - на 68%.
⚖️ Forward P/E 2021 = 17.8, что гораздо ниже чем в среднем по отрасли
💰Текущая див. доходность = 2.93% (при payout ratio около 52%)
🚩Даже если Broadcom не растет так быстро, как некоторые производители микросхем, он все равно превышает оценки Уолл-стрит. Компания до сих пор стоит относительно нормальных денег по мультипликаторам и платит неплохие дивиденды, пожалуй, самые высокие в отрасли. Но к минусам компании можно отнести достаточно высокую долговую нагрузку.
💼 Имею AVGO в портфеле, по текущим ценам пока докупать не планирую. Если бы не было в портфеле, подождал бы просадки хотя бы до 420$ для покупки.
#AVGO #Broadcom #отчеты
🔖 Broadcom Inc. - мировой технологический лидер, занимающийся проектированием, разработкой и поставкой программного обеспечения для полупроводников и инфраструктуры. Чипы беспроводной связи Broadcom используются в iPhone и других смартфонах Apple Inc. Его полупроводниковые коммутаторы и нестандартные конструкции являются неотъемлемой частью центров обработки данных, принадлежащих гигантам облачных вычислений, таким как Google Alphabet Inc. и AWS Amazon. Inc. Broadcom также является крупным поставщиком микросхем, используемых в телевизионных приставках и оборудовании для домашних сетей.
📝 Broadcom добилась рекордных доходов в третьем квартале
🔹Выручка +16% г/г и составила 6 778 миллионов долларов
🔹Скорректированная EBITDA +23% г/г и составила 4 123 миллиона долларов
🔹Разводненная прибыль на акцию non-GAAP +29% г/г и составила $6,96 против прогноза в $6,91
🔹FCF +11.5% г/г и составил 3 426 млн долларов
💬 «Broadcom добилась рекордных доходов в третьем квартале, отражая наше лидерство в продуктах и технологиях на множестве постоянно растущих рынков в облаке, инфраструктуре 5G, широкополосной связи и беспроводной связи», - сказал Hock Tan, Президент и генеральный директор Broadcom Inc. «Мы планируем продолжить этот рост в четвертом квартале».
📊 Исходя из текущих бизнес-тенденций и условий, прогноз на четвертый квартал 2021 финансового года:
🔸Прогноз выручки за четвертый квартал составляет примерно 7,35 миллиарда долларов, что на 14 процентов больше, чем в предыдущем году.
🔸Прогноз скорректированной EBITDA на четвертый квартал составляет примерно 61% от прогнозируемой выручки.
🗯 «Даже при резком росте спроса на чипы компания жестко контролирует, какие заказы она выполняет" - сказал CEO на телефонной конференции Идея состоит в том, чтобы пожертвовать некоторыми текущими продажами, чтобы избежать перенасыщения в будущем.
«Мы можем показывать большие числа, но это означает, что мы будем создавать запасы в неправильных местах», - сказал Тан. По его словам, компания применяет «дисциплину в отношении поставок» и сосредотачивается на том, где это действительно необходимо.
Необычная ситуация - один из крупнейших мировых производителей микросхем намеренно ограничивает прибыль. Отрасль стремится удовлетворить огромный всплеск спроса, поскольку экономика восстанавливается после пандемии, а компании запасаются компонентами. Тан сказал, что часть этого спроса «неустойчива».
⚠️ Другими словами, если он продаст слишком много чипов определенным клиентам сейчас, спрос упадет позже.
Остальные крупные американские производители микросхем отстают от рынка. Qualcomm Inc. сообщила о росте продаж на 63%, а Nvidia Corp. - на 68%.
⚖️ Forward P/E 2021 = 17.8, что гораздо ниже чем в среднем по отрасли
💰Текущая див. доходность = 2.93% (при payout ratio около 52%)
🚩Даже если Broadcom не растет так быстро, как некоторые производители микросхем, он все равно превышает оценки Уолл-стрит. Компания до сих пор стоит относительно нормальных денег по мультипликаторам и платит неплохие дивиденды, пожалуй, самые высокие в отрасли. Но к минусам компании можно отнести достаточно высокую долговую нагрузку.
💼 Имею AVGO в портфеле, по текущим ценам пока докупать не планирую. Если бы не было в портфеле, подождал бы просадки хотя бы до 420$ для покупки.
#AVGO #Broadcom #отчеты
🤝 Broadcom $AVGO подтверждает сделку по покупке VMware $VMW за 61 млрд долларов наличными и акциями
🔺 Акции Broadcom выросли на 2% , акции VMW примерно в той же динамике.
Согласно условиям сделки, владельцы VMW могут выбрать получение 142,50 $ наличными или 0,2520 обыкновенных акций Broadcom за каждую акцию VMware, говорится в заявлении. После закрытия текущие держатели AVGO будут владеть 88%, а нынешние держатели VMW будут владеть 12% объединенной компании.
Эта новость появилась после того, как Bloomberg впервые сообщил о потенциальной сделке в воскресенье вечером. Эта сделка является крупнейшей для Broadcom ( AVGO ) после того, как она попыталась приобрести производителя микросхем Qualcomm ( QCOM ) более чем за 100 миллиардов долларов в 2017 году, хотя отозвала свою заявку в 2018 году после того, как сделка была заблокирована администрацией Трампа по соображениям национальной безопасности.
💬 «Основываясь на нашем проверенном опыте успешных слияний и поглощений, эта сделка объединяет наши ведущие предприятия по производству полупроводников и программного обеспечения для инфраструктуры с культовым пионером и новатором в области корпоративного программного обеспечения, поскольку мы переосмысливаем то, что мы можем предоставить клиентам в качестве ведущей компании, занимающейся инфраструктурными технологиями», — генеральный директор Broadcom.
Ожидается, что сделка будет завершена в 2023 финансовом году Broadcom.
💸 При этом, Broadcom рассчитывает сохранить свою текущую дивидендную политику. А дивиденды у Broadcom очень неплохие, около 3%, а к моей средней закупочной цене уже 8% див. доходности.
❗️Ожидается, что объединение вызовет антимонопольное сопротивление, особенно со стороны других игроков отрасли.
Сделка включает в себя 40-дневный период «перехода», когда VMware ( VMW ) и ее совет директоров могут активно запрашивать альтернативные предложения о поглощении.
Майкл Делл и Силвер Лейк, владеющие 40,2% и 10% акций VMware в обращении соответственно, подписали соглашения о поддержке, чтобы проголосовать за сделку. В связи с этой сделкой Broadcom получила обязательства от консорциума банков на сумму 32 миллиарда долларов в виде нового, полностью выделенного долгового финансирования..
⚖️ Сейчас Broadcom стоит 15 форвардных прибылей (P/E) и 12.2 форвардных EV/EBITDA, в целом, оценка достаточно средняя. Уже нельзя сказать что компания перекупленная, мы видели откат примерно на 20% от максимумов.
🎯 Текущий таргет 695$, а цена сейчас 547$, аналитики видят хороший апсайд и рекомендуют покупать.
💼 Я держу Broadcom в своем портфеле, компания шикарная: рост+дивиденды. Расплачиваться приходится достаточно высокой долговой нагрузкой, но она не критична. С учетом общей динамики рынка, покупать бы сейчас не спешил, но в бай-лист вполне можно добавить. Хотя точечные покупки делать можно, если очень много кэша в портфеле.
🤣 Вот и отпал у меня вопрос, стоит ли покупать VMWare. Ребята из Broadcom все сделали за меня. Да будет так.
#AVGO #Broadcom #VMW #VMWare
🔺 Акции Broadcom выросли на 2% , акции VMW примерно в той же динамике.
Согласно условиям сделки, владельцы VMW могут выбрать получение 142,50 $ наличными или 0,2520 обыкновенных акций Broadcom за каждую акцию VMware, говорится в заявлении. После закрытия текущие держатели AVGO будут владеть 88%, а нынешние держатели VMW будут владеть 12% объединенной компании.
Эта новость появилась после того, как Bloomberg впервые сообщил о потенциальной сделке в воскресенье вечером. Эта сделка является крупнейшей для Broadcom ( AVGO ) после того, как она попыталась приобрести производителя микросхем Qualcomm ( QCOM ) более чем за 100 миллиардов долларов в 2017 году, хотя отозвала свою заявку в 2018 году после того, как сделка была заблокирована администрацией Трампа по соображениям национальной безопасности.
💬 «Основываясь на нашем проверенном опыте успешных слияний и поглощений, эта сделка объединяет наши ведущие предприятия по производству полупроводников и программного обеспечения для инфраструктуры с культовым пионером и новатором в области корпоративного программного обеспечения, поскольку мы переосмысливаем то, что мы можем предоставить клиентам в качестве ведущей компании, занимающейся инфраструктурными технологиями», — генеральный директор Broadcom.
Ожидается, что сделка будет завершена в 2023 финансовом году Broadcom.
💸 При этом, Broadcom рассчитывает сохранить свою текущую дивидендную политику. А дивиденды у Broadcom очень неплохие, около 3%, а к моей средней закупочной цене уже 8% див. доходности.
❗️Ожидается, что объединение вызовет антимонопольное сопротивление, особенно со стороны других игроков отрасли.
Сделка включает в себя 40-дневный период «перехода», когда VMware ( VMW ) и ее совет директоров могут активно запрашивать альтернативные предложения о поглощении.
Майкл Делл и Силвер Лейк, владеющие 40,2% и 10% акций VMware в обращении соответственно, подписали соглашения о поддержке, чтобы проголосовать за сделку. В связи с этой сделкой Broadcom получила обязательства от консорциума банков на сумму 32 миллиарда долларов в виде нового, полностью выделенного долгового финансирования..
⚖️ Сейчас Broadcom стоит 15 форвардных прибылей (P/E) и 12.2 форвардных EV/EBITDA, в целом, оценка достаточно средняя. Уже нельзя сказать что компания перекупленная, мы видели откат примерно на 20% от максимумов.
🎯 Текущий таргет 695$, а цена сейчас 547$, аналитики видят хороший апсайд и рекомендуют покупать.
💼 Я держу Broadcom в своем портфеле, компания шикарная: рост+дивиденды. Расплачиваться приходится достаточно высокой долговой нагрузкой, но она не критична. С учетом общей динамики рынка, покупать бы сейчас не спешил, но в бай-лист вполне можно добавить. Хотя точечные покупки делать можно, если очень много кэша в портфеле.
🤣 Вот и отпал у меня вопрос, стоит ли покупать VMWare. Ребята из Broadcom все сделали за меня. Да будет так.
#AVGO #Broadcom #VMW #VMWare
