InvestDimension
4.31K subscribers
531 photos
3 files
1.08K links
Авторский канал по инвестициям, фондовому рынку, личным финансам.

👉🏻 По вопросам рекламы и ВП: @kSun25

🔗 Все ссылки на наши ресурсы доступны здесь: https://bit.ly/3JvgV7W 👈🏻
Download Telegram
November 17, 2020
November 17, 2020
💧Нехватка воды. Прогнозы и риски.

Проблема нехватки воды недооценивается.
Доступность и относительно низкая стоимость этого ресурса не привлекает особого внимания, до тех пор, пока ресурс не иссякнет. Однако, рассматривая климатический кризис, как катализатор риска, аналитики предупреждают, что даже компании с небольшим финансовым риском, связанным с водой, должны быть готовы к сбоям.

Рост цен на ресурс продолжается по всему миру. Средняя цена на воду выросла на 60% в 30 крупнейших городах США в период 2010–2019, а фьючерсы на воду в Калифорнии регулярно подскакивали на 300%.

В середине июня был опубликован отчет по результатам крупного исследования, которое проводилось аналитиками Barclays (Лондон). По собранным данным, нехватку воды определили как «самую важную экологическую проблему» для мирового сектора потребительских товаров. В сектор входит всё — от продуктов питания до сельского хозяйства и табака.

📍По прогнозам экспертов Barclays, сектор может пострадать на $200 млрд.

Объясняется это тем, что население планеты сильно зависит от сельхоз. продукции, а
сельское хозяйство сильно уязвимо к изменению цен на воду и операционным рискам (наводнения, засухи и т.д.), также, учитываются штрафы и иски, связанные с загрязнением окружающей среды.

По данным Barclays, осведомленность компаний о рисках, связанных с проблемой чистой воды возросло, но инвесторы всё же смотрят в сторону влияния других экологических проблем, например, на выбросы углерода.

Исследование Barclays выявило, что потенциальное финансовое воздействие риска, связанного с водой, в три раза выше, чем риск, связанный с углеродом.

💥Кто пострадает и какие риски

Цены на воду, как правило, не отражают ее дефицит. Т.к. ее использование часто осуществляется по очень низкой цене или даже бесплатно. Тем не менее, наличие воды лежит в основе многих секторов экономики, и аналитики Barclays связывают недавний рост мировых цен на воду с растущей нехваткой.

По оценке банка, так называемая «истинная стоимость» воды была в 3-5 раз выше, чем цена, которую компании платят в настоящее время, с учетом прямых и косвенных затрат, связанных с нехваткой воды и другими рисками.

Наибольший риск приходится на агропромышленность, например, ABF и Tyson Foods, могут пострадать на 22% по EBITDA.

Также, Barclays выделил компании Unilever, Colgate и Reckitt Benckiser. По мнению банка, даже при самом благоприятном сценарии, они могут пострадать от 40% до 50% EBITDA.

Reckitt Benckiser сообщили, что они стремятся к “позитивной ситуации с водой” в регионах, где сейчас есть проблемы. Многие компании занимают аналогичную позицию. Они осознают важность этого ресурса для людей и для бизнеса, но перестройка производства и всей инфраструктуры требует времени и средств.

Риски, которые стоит учитывать⬇️
🔹Низкая цена на воду, как классический внешний риск
🔹Возрастающие штрафы, связанные с загрязнение воды
🔹Климатический кризис, как усилитель риска
🔹Растущие затраты на инфраструктуру, электроэнергию
🔹Физические, репутационные и регуляторные риски

📌Эксперты отмечают, что проактивная позиция будет стоить сектору $11 млн., а бездействие обойдётся в 18 раз дороже.

❗️Первоисточник
#новости #перевод #SPGI #TSN #BARC #CL #ULVR #RKT #ABF
July 2, 2021
​​Вчера Tyson Foods представила результаты за 3 фин. квартал 2021 года

🚀 Акции после отчета выстрелили ракетой вверх почти на 9%

Основные результаты:

🔹Общие квартальные продажи выросли на 24.5% г/г до 12,48 млрд долларов с 10,02 млрд долларов годом ранее, превысив оценки аналитиков в 11,49 млрд долларов.

🔹EPS увеличилась на 42% до 2,05 доллара на акцию с 1,44 доллара годом ранее.

🔹Скорректированная EPS увеличилась на 93% до 2,70 доллара на акцию, превзойдя оценку в 1,62 доллара. В прошлом году adj. EPS 1.4$

🟢 Компания повысила прогноз выручки на 2021 год из-за высокого спроса на говядину, поскольку продажи стейков и гамбургеров в ресторанах и отелях США восстановились после ослабления ограничений COVID-19. Экспорт говядины из США также высок.

Менеджмент ожидает, что в 2021 финансовом году объем продаж составит 46-47 миллиардов долларов. Ранее компания прогнозировала показатель в диапазоне от 44 до 46 миллиардов долларов.

🔴 Но расходы также растут, что может стать препятствием для будущей прибыли

Tyson повысил цены для ресторанов, чтобы компенсировать инфляцию, и планирует поднять розничные цены 5 сентября и планируется дальнейшее увеличение.

💬 «Затраты бьют по нам быстрее, чем мы можем узнать цены на данный момент», - сказал ген. директор Донни Кинг.

По его словам, на брендовые товары и товары с добавленной стоимостью особенно влияет инфляция, которая достигла 14% за квартал, закончившийся 3 июля.

💬 «Мы стали свидетелями беспрецедентной и ускоряющейся инфляции, и мы пытаемся ее догнать», - сказал Кинг репортерам.

Tyson увеличил среднюю цену на свинину на 39,3% в последнем квартале, в то время как цены на говядину и курицу выросли на 11,6% и 15,6% соответственно. Объемы продаж также увеличились.

📊 Общий прогноз от мин. сельхоз США:

В сегменте говядины Министерство сельского хозяйства США прогнозирует рост внутреннего производства почти на 3% в годовом исчислении в 2021 финансовом году. Согласно Министерству сельского хозяйства США, внутреннее производство свинины, скорее всего, останется неизменным в годовом исчислении. Кроме того, USDA прогнозирует, что внутреннее производство в сегменте курицы сократится менее чем на 1% в 2021 финансовом году.

NetDebt/EBITDA снизился с 2.4х до 1.7х благодаря сокращению долга и росту EBITDA

💰Компания платит дивиденды на уровне около 2.3% с низким payout ratio, дивиденды растут

⚖️ За последние 9 мес. компания уже заработала 6$ на акцию, если в следующем квартале они заработают хотя бы 1.3$ (берем по минимуму), то даже в этом случае P/E составит около 10.5 на 2021 фин. год. Компания оценена справедливо.

🚩TSN представила отличный отчет, с восстановлением потребления и открытием ресторанов выручка летит в космос. Причем драйверами роста являются и повышение цен и рост объемов. Самым большим риском является рост цен на сырье (например на корма), что будет негативно сказываться на марже. Мне нравится компания Tyson Foods, она не дорога, стабильна, платит дивиденды, бизнес простой и понятный, но почти не растущий. Хорошая, консервативная бумага по привлекательной цене. Имею в портфеле, считаю, что она должна стоить 80$, все что ниже 80 для меня нормальные цены для осторожных докупок. А если хотим купить с дисконтом - то это цены ниже 70$. А от уровня 62-63$ буду брать еще не думая.

#TSN #TysonFoods #отчеты
August 10, 2021
​​📗 Upwork (UPWK) находится в самом тренде на фриланс и удаленную работу. Менеджмент компании сравнивает принятие фриланса с принятием облачных технологий в свое время, которые сейчас стали чуть ли не основой IT-инфраструктуры. Также и Freelance станет основой HR-ресурсов компаний. Но это по мнению менеджмента :) А еще компания интересна тем, что она уже прибыльна по скорректированным метрикам в отличие от других модных IT-стартапов. А цена откатила уже почти на 50% со своих максимумов. Вот это скидки! Что же, давайте разберем фундаментал, оценку и стоит ли покупать UPWK. Обзор здесь.

📘 Roblox (RBLX) - игровая платформа, которая может стать одним из лидеров в области метавселенных. Есть мнение, что именно в Roblox разработчики и энтузиасты будут создавать виртуальные 3D миры, ведь делать это там очень просто. Когда-то Roblox был игровой платформой для детей, но, возможно, завтра станет местом обитания и детей и взрослых, местом, где люди будут вести свою "виртуальную" жизнь. И это нравится инвесторам. А также то, что выручка компании растет темпами более 100% год к году. Что же, давайте разбирать эту чудо-платформу.

📙 РусАгро (AGRO) Объявили, что ген. директор компании, Максим Басов, с 1 января 2022 года, покинет свой пост, что будет дальше? Ну и, конечно, посмотрим на результаты 3 квартала и как идет запуск нового комплекса в Приморье. И посчитаем возможные дивиденды за 2021 год. Разбираем тут.

📕 Интер РАО (IRAO) - российская электрогенерация, есть мнение, что это компании не для инвестиций, а для реализации социальных функций. Мнение не лишено основания. 25 ноября компания отчиталась. Давайте посмотрим на результаты, дивиденды, возможное будущее и оценка. И сейчас в ИнтерРАО сложилась ситуация, которой давно не было, многие годы. Есть ли тут инвествозможность? Давайте разбираться.

#отчеты #Patreon #NVDA #TSN #JD #BABA #AGRO #IRAO #UPWK #MCD #SKLZ #RBLX #CRM #NET
December 8, 2021
🔎 Разобрал для вас акции Tyson Foods (TSN) и их последний отчет

🍖 Tyson Foods является одним из крупнейших производителей и переработчиков мяса.

На отчете акции Tyson Foods неплохо выстрелили вверх c 88$ до 100$, но сейчас уже скорректировались.
В ролике разберем фундаментальные показатели Tyson, результаты последнего отчета, как инфляция
влияет на их бизнес и по какой цене стоит присмотреться к акциям Tyson Foods?

💰Кстати, Tyson платит дивиденды около 2% по текущим котировкам, но они растут высокими темпами, плюс есть еще байбэк.

На мой взгляд, компания Tyson Foods может быть весьма интересной, особенно в текущих условиях.

Ролик с разбором акций Tyson Foods уже доступен на моем YouTube канале по 👉🏻 ссылке 👈🏻

Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
Это вам ничего не стоит, а меня сильно мотивирует делать для вас новые ролики.

🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.

#YouTube #YT #отчеты #обзор #TSN #TysonFoods
February 19, 2022