Июльские фьючерсы на Brent слабо дорожают

Цены на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures в ходе торгов в четверг, 2 мая, умеренно поднимаются. Июльские фьючерсы на сорт Brent по данным на 19:30 мск. подорожали на 0,12%, до $83,45 за баррель.

Фьючерсы на WTI на июнь на NYMEX торгуются на уровне $79 за баррель.

Комментарий ИнфоТЭК:

Актуальные на данный момент июльские фьючерсы незначительно поднялись в цене. В целом уровень котировок заметно ниже того, который наблюдался в течение апреля. Ежедневно крупнейшие агентства педалируют тему гипотетического прекращения огня на Ближнем Востоке как значимого для рынка фактора, хотя реальное влияние выглядит более чем сомнительным. Также в ближайшее время стоит ожидать информационных спекуляций (со ссылками на "осведомленные источники") вокруг грядущего заседания ОПЕК+ и квот на добычу нефти во втором полугодии.

WTI опустилась на 0,456% и достигла $78,64. То есть на данный момент североамериканская смесь вышла на целевой уровень, при котором Вашингтон может возобновить закупки нефти для государственного резерва (при этом коммерческие запасы находятся на высоком уровне, что также негативно сказывается на котировках).

ОАЭ хотят получить нефтяную пятерку

Эмиратская ADNOC объявила о росте добычных мощностей с 4,65 до 4,85 млн баррелей в сутки, что приближает компанию к цели властей нарастить производственные мощности до 5 млн баррелей в сутки к 2027 году.

Западные агентства активно спекулируют на этой теме, периодически сообщая, что страна сейчас активно лоббирует возможность нарастить добычу в рамках сделки ОПЕК+.

Заявление о росте добычных мощностей в ОАЭ сделано за месяц до заседания ОПЕК+, которое пройдет 1 июня в Вене.

Сейчас квота ОАЭ на добычу составляет 3,219 млн баррелей в сутки, что составляет трети от производственных мощностей.

ИнфоТЭК сообщал, что ОПЕК ожидает роста спроса на нефть в 2024 и 2025 годах. Спрос в 2024 г. вырастет на 2,25 млн б/с — до 104,46 млн б/с, в 2025 году еще на 1,85 млн б/с — до 106,31 млн б/с.

Проект "Полиэтилен" в Казахстане ищет финансирование

Партнеры по проекту "Полиэтилен" в Казахстане — "Казмунайгаз", "Сибур" и Sinopec — привлекут заемные средства для его реализации, следует из отчета "Казмунайгаза".

Ранее сообщалось, что инвестиции в проект составят $7,7 млрд.

"Структура финансирования проекта "Полиэтилен" находится на стадии проработки и предполагает комбинацию заемных и собственных средств", — говорится в документе. Кроме того, изучается вопрос привлечения льготного государственного финансирования.

О том, в какой пропорции будет обеспечено финансирование — не уточняется.

Сейчас уже готово технико-экономическое обоснование проекта и получено положительное заключение Госэкспертизы. Принятие окончательного инвестиционного решения по проекту запланировано в 2024 году.

Сейчас разрабатываются расширенные базовые проекты (FEED) и проектно-сметная документация, проводится оценка рисков и возможностей, связанных с реализацией и последующей эксплуатацией, в том числе с точки зрения дальнейшей рентабельности.

В середине апреля официально завершилось вхождение китайской Sinopec в число участников проекта.
Доли распределились следующим образом: "Казмунайгаз" – 40%, Sinopec – 30%, "Сибур" – 30%. Планируется, что первый в Казахстане интегрированный газохимический комплекс по производству полиэтилена мощностью 1,25 млн тонн в год будет построен к 2029 году.

Для обеспечения проекта "Полиэтилен" этаном на Тенгизском месторождении будет построен газосепарационный комплекс (ГСК). Его мощность составит 9,1 млрд кубометров переработки сухого газа в год, из которых предполагается выделять 1,6 млн тонн этана. Далее этан будет направляться по магистральному трубопроводу от Тенгиза до площадки "Карабатан", где будет работать завод по производству полиэтилена.

На новом заводе планируется выпускать 22 марки полиэтилена по американским лицензионным технологиям Chevron Phillips и Univation. Производимый полиэтилен планируется поставлять на внутренний рынок, в страны СНГ, Китай, Турцию и европейские страны.

Индия идет к угольной независимости

Индия продолжает наращивать добычу угля в стране, чтобы в будущем самостоятельно обеспечить себя углем. В апреле, по данным министерства угольной промышленности Индии, страна нарастила производство месяц к месяцу на 7,4%, до 78,7 млн тонн.

За прошлый финансовый год, который закончился 31 марта 2024 года, страна добыла 1,01 млрд тонн угля, что на 13,1% больше уровня аналогичного периода 2022-2023 годов (финансовый год).

Страна сейчас активно наращивает добычу угля, которого с каждым годом требуется все больше для удовлетворения нужд динамично растущей индийской экономики. Страна при этом сейчас активно развивает и газовую генерацию.

Индия пока остается одним из крупнейших импортеров угля, однако в 2029-2030 года она намерена нарастить объемы добычи до 1,5 млрд тонн, снизив до минимума зависимость от импорта. Из-за сильного экономического роста спрос на уголь в 2023 году вырос примерно на 5%, достигнув более 1,2 млрд тонн.

Министерство угольной промышленности Индии заявило, что импорт угля может быть остановлен уже к 1 апреля 2024 года (начало финансового года).

Страны ОПЕК+ подкидывают новую проблему рынку

Основной вопрос, который предстоит решить участникам сделки ОПЕК+ на заседании в июне, заключается в том, надо ли продолжать сокращать поставки нефти до конца года на текущих уровнях. Однако, по мнению аналитиков JPMorgan Chase & Co, странам, вероятно, придется задуматься еще об одной долгосрочной проблеме — наращиванию производственных мощностей в некоторых странах с 2025 года.

ОАЭ, Казахстан и Ирак планируют увеличить совокупные мощности на 355 тыс. б/с со следующего года: на 180 тыс. б/с, 80 тыс. б/с и 75 тыс. б/с соответственно. Эмиратская ADNOC, например, уже нарастила мощности на 200 тыс. б/с, до 4,85 млн б/с. Плюс ко всему, крупнейший производитель Саудовская Аравия уже располагает значительными свободными мощностями, а рост мирового спроса на нефть, как ожидается, может замедлиться в 2025 году.

Такие планы могут нести риски для ОПЕК+ по стабилизации рынка и цен на нефть, считают эксперты. Даже если альянс сохранит квоты по сокращению добычи в этом году, проблемы в 2025 году останутся.

Тема наращивания мощностей не раз становилась сложной для стран ОПЕК+. В 2021 году подобные амбиции ОАЭ по расширению столкнули лбами Абу-Даби с Эр-Риядом. В ушедшем году вопрос снова стал ребром, что привело к уходу крупнейшего южноафриканского производителя нефти — Анголы.

Нефть Brent заняла позицию у $84 за баррель

Цены на нефть слабо колеблются в ходе торгов в пятницу, 3 мая. Из данных лондонской биржи ICE Futures следует, что к 17:30 мск. июльские фьючерсы на сорт Brent торгуются на уровне $83,34 за баррель. Фьючерсы на WTI на июнь на NYMEX снижаются почти на 0,5%, опустившись ниже $79 за баррель.

Торговая неделя завершается существенным снижением котировок. Brent подешевела более чем на 4,5%, WTI — более чем на 5%.

Комментарий ИнфоТЭК:

Нефтяные котировки слабо колеблются в пределах 83,5-84,3 долларов за баррель. В информационном пространстве уже не первый день в качестве значимого фактора подается потенциальное прекращение огня на Ближнем Востоке. Но объективные экономические показатели (в том числе из Соединенных Штатов) не соответствуют ожиданиям рынка, заряженного на снижение котировок. Цены переходят к росту. Тогда используется традиционный тезис — "проблемы" Китая.

Пока китайская карта используется слабо, полунамеками — лишь обозначается, что существуют "опасения по поводу спроса" в КНР. Тезис про "опасения" транслируют те же СМИ, которые десятилетиями хоронят китайскую экономику. Учитывая столь внушительный опыт в вопросе экономики Поднебесной, каждому из этих изданий можно верить, не подвергая сомнением ни одно из их "опасений".

Также, как мы и говорили, для давления на рынок начинают использоваться тезисы о проблема в ОПЕК+. На данный момент, речь идет о противоречиях стран соглашения с ОАЭ.

Китай пришел в Зимбабве за литием

Китай планирует в июне начать реализацию второй очереди проекта Kamativi Mining по добыче лития в африканском Зимбабве. Производственные мощности вырастут в разы, сообщает китайская газета South China Morning Post.

Если первая очередь проекта обеспечивает производство 50 тыс. тонн концентрата сподумена (в котором содержится литий), то вторая очередь предполагает шестикратное наращивание объема — до 300 тыс. тонн в год.

Увеличится и производство руды — с 300 тыс. тонн до 2,3 млн тонн.

Реализацией проекта занимается предприятие китайской Sichuan PD Technology Group (входит в структуру Yahua Group) и зимбабвийской Defold Mine.

Изначально на шахте добывали олово, однако затем она была закрыта в 1994 года из-за низкого спроса и падения цен.

Китай сильно увеличил объем инвестиций в Зимбабве. В регионе уже работают китайские Chengxin Lithium Group, Sinomine Resource Group и Zhejiang Huayou Cobalt, которые в последние годы инвестировали в том числе в проекты по производству лития.

Африка постепенно становится одним из ведущих поставщиков редких минералов на международные рынки. Если в 2023 году на страны континента приходилось 4% производства лития, то в 2024 году доля вырастет до 10%, большая часть роста придется как раз на Зимбабве.

АЗС боятся неизвестности

Для развития автозаправочного рынка в России необходима единая государственная информационная система ТЭК

Что на самом деле скрывается за понятием «данные о запасах бензина» и как эти данные влияют на розничные цены, с которыми сталкиваются автомобилисты на АЗС – в авторской колонке заместителя председателя правления ассоциации «Надежный партнер» Дмитрия Гусева @oilfly.

Астраханский ГПЗ с 10 мая остановит установку производства моторных топлив на плановый ремонт, сообщили ИнфоТЭК в пресс-службе компании "Газпром переработка".

Сроки возобновления производства будут уточнены позднее.

Астраханский ГПЗ выпускает дизтопливо, автобензины класса Евро-5. Мощности предприятия позволяют выпускать порядка 800 тыс. тонн бензинов и 600 тыс. тонн дизтоплива в год.

BP хочет закрасить нефтью свой зеленый логотип

Акционеры британской BP ожидают, что новый глава компании Мюррей Очинклосс будет способствовать пересмотру планов компании по зеленой энергетике в пользу традиционных для BP проектов по добыче нефти и газа.

По данным Financial Times, акционеры хотят пересмотра климатических целей корпорации, которые были утверждены еще до энергетического кризиса 2022-2023 годов.

В 2023 году BP взяла на себя обязательство сократить
добычу нефти и газа до 2 млн б.н.э. к концу десятилетия, что на 25% меньше уровня 2019 г.

Новый глава BP Мюррей Очинклосс уже говорил, что компания будет "прагматично адаптироваться" к изменениям спроса на энергоносители. Ранее решение о пересмотре планов по развитию зеленой энергетики в сторону снижения приняла и Shell. Сообщалось, что в обновленной версии долгосрочной стратегии будет заложен рост инвестиций в сферы, связанные с нефтью и газом, чтобы обеспечить более высокую прибыль акционерам.

Цены на нефть перешли к осторожному росту

Мировые цены на нефть в ходе торгов в понедельник, 6 мая начали восстанавливаться после просадки на прошлой неделе, следует из данных лондонской биржи ICE Futures.

Июльские фьючерсы на нефть марки Brent по данным на 17:15 мск. подорожали на 0,8%, до $83,67 за баррель.

Фьючерсы на WTI на июнь на NYMEX к этому же времени выросли в цене к этому времени на 0,8%, до $78,7 за баррель.

В течение прошлой недели цены на нефть активно снижались, Brent упала в цене на 6%, WTI — почти на 7%.

Комментарий ИнфоТЭК:

После снижения прошлой недели нефтяные котировки в начале текущего дня сокращались, опустившись ниже $83 за баррель. Но затем рынок перешел к росту.

Как показывают последние новости с Ближнего Востока, как и предполагал ИнфоТЭК, уверенность ряда крупнейших мировых изданий в скором завершении конфликта была не более чем хорошей миной при плохой игре. Конфликт продолжает разрастаться. Но парадокс ситуации в том, что его значение для мирового рынка переоценено.

В то же время азиатское направление поставок нефти демонстрирует хорошие показатели роста, что отражается в ценовой политике Саудовской Аравии. Спрос со стороны Китая и Индии продолжает расти. На эти две страны приходится основной прогнозный прирост спроса, исходя из прогнозов ОПЕК на 2024 год.

Российскому бензину море по колено

Россия в апреле поддерживает стабильный уровень производства бензина и дизеля. По данным Росстата, на прошлой неделе российские НПЗ смогли увеличить объемы производства не только к предыдущей неделе, но и в годовым выражении.

С 22 по 28 апреля выпуск бензина в стране увеличился на 4,5% к предыдущей неделе, до 816,7 тыс. тонн., а дизельного топлива — на 3,7%, до 1,662 млн тонн.

Годовая динамика в статистике Росстата не представлена, однако если взять максимально близкий промежуток времени годом ранее, с 24 по 30 апреля, то объемы производства бензина тогда составили 811,7 тыс. тонн бензина и 1,624 тонн дизеля, что ниже уровня с 22 по 28 апреля этого года.

Заметим, что рост производства бензина и дизеля в России наблюдается на фоне ряда атак беспилотников на НПЗ. Западные СМИ сообщали о том, что у России вряд ли получится быстро восстановить объемы переработки, так как якобы Россия не в состоянии сама отремонтировать поврежденные установки.

Нарастить производство удалось в том числе благодаря задействованию свободных мощностей в других регионах России и выводу заводов из внеплановых ремонтов.

В Минэнерго прокомментировали ИнфоТЭК, что производство моторных топлив по итогам апреля позволило компенсировать объемы, ранее выпавшие из-за остановки НПЗ на внеплановые ремонты.

"При этом внутренний рынок был обеспечен, в том числе, благодаря снижению экспорта, что позволило не только компенсировать ремонты, но также сохранить высокий уровень запасов топлива", – добавили в министерстве.

Saudi Aramco растеряла часть прибыли при более высокой цене нефти

Крупнейшая в мире нефтяная компания Saudi Aramco в первом квартале снизила чистую прибыль на 14,5% в годовом выражении — до $27,27 млрд, следует из отчетности компании.

В первом квартале прошлого года компания получила $31,9 млрд чистой прибыли. При этом средняя цена реализации нефти в первом квартале 2024 года была выше, чем в аналогичном периоде прошлого года — $83 за баррель против $81 за баррель.

Прибыль до налоговых и процентных выплат (EBIT) в отчетном периоде уменьшилась на 9,1% — до $53,7 млрд. Свободный денежный поток сократился с $30,9 млрд до $22,8 млрд.

Капиталовложения выросли до $10,83 млрд по сравнению с $8,75 млрд в январе-марте 2023 года. На базовые дивиденды за первый квартал компания направит $20,3 млрд, а также дополнительно выплатит акционерам $10,8 млрд. Компания ожидает, что в 2024 году будут объявлены общие дивиденды в размере $124,3 млрд, включая базовые дивиденды в размере $81,2 млрд и дивиденды, привязанные к результатам деятельности, в размере $43,1 млрд.

Saudi Aramco исполняет решения властей Саудовской Аравии по сокращению добычи нефти. В первом квартале Саудовская Аравия дополнительно к своей квоте в рамках соглашения ОПЕК+ снижала добычу на 1 млн б/с.