Ормузский пролив: ключевой маршрут мирового экспорта удобрений
Важная информация для участников рынка удобрений и сырья
Текущие показатели экспорта через пролив:
— Аммиак: 21% от мирового объема
— Карбамид: почти треть предложения
— Сера: чуть менее половины глобальных торговых потоков (46%)
Основным направлением поставок является АТР:
— 48% карбамида
— 71% аммиака
— 70% серы
— отметила Евгения Попова, руководитель проектов «Имплементы».
✔️ Имплемента продолжает внимательно следить за развитием ситуации.
Важная информация для участников рынка удобрений и сырья
Ормузский пролив остается критически важным транспортным коридором, через который проходит более половины мирового экспорта ключевых удобрений и сырья
Текущие показатели экспорта через пролив:
— Аммиак: 21% от мирового объема
— Карбамид: почти треть предложения
— Сера: чуть менее половины глобальных торговых потоков (46%)
Основным направлением поставок является АТР:
— 48% карбамида
— 71% аммиака
— 70% серы
В создавшихся условиях мировой рынок удобрений сталкивается с угрозой резкого скачка цен и усиления волатильности. Наиболее уязвимыми выглядят сегменты азотных и фосфорных удобрений. Логистические ограничения напрямую затрагивают поставки карбамида (ключевого продукта азотной группы), а также снижают доступность аммиака и серы, которые являются базовыми компонентами в производственной цепочке фосфорных удобрений. Учитывая высокую сезонность спроса, подобный логистический шок способен привести к росту издержек аграриев и усилить инфляционное давление на глобальные продовольственные рынки уже в ближайшие кварталы
— отметила Евгения Попова, руководитель проектов «Имплементы».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥11
Сила в балансе: почему 40% - это не просто цифра
В Имплементе мы привыкли оперировать точными показателями, но в этот раз хотим поговорить о ценности, которую нельзя измерить цифрами.
🛎 40% - именно столько женщин сегодня работает в нашей команде. Кто-то скажет: «Просто цифра». А для нас это про баланс. В профессии, где нужны и креативная энергия, и порядок во всём, включая пунктуальность, женский подход часто становится ключевым элементом, который превращает хорошее решение в действительно сильное.
✔️ Девушки Имплементы задают тот самый ритм, когда все вовремя: проект идёт чётко по плану, при этом выглядит стильно - от идеально оформленных презентаций до комфортной поддерживающей атмосферы в команде. Спасибо вам за порядок в нашем «консалтинговом хаосе» и за то, что на вас можно положиться в любой ситуации.
🌷 Но сегодня мы поздравляем не только коллег. Мы благодарим всех женщин, которые выбрали консалтинг — профессию, где нужно одновременно мыслить как стратег, работать как аналитик и чувствовать как психолог. Спасибо, что делаете мир бизнеса более человечным и гармоничным!
С 8 Марта! Пусть весна будет яркой, задачи — интересными, а баланс в жизни — естественным и достижимым!💖
В Имплементе мы привыкли оперировать точными показателями, но в этот раз хотим поговорить о ценности, которую нельзя измерить цифрами.
С 8 Марта! Пусть весна будет яркой, задачи — интересными, а баланс в жизни — естественным и достижимым!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Российские компании в 2025 году нарастили экспорт СУГ в Азию в 1,6 раза
Производители смогли перенаправить поставки с европейского рынка на фоне санкций ЕС
Сильнее всего в прошлом году выросли поставки в Китай – в 2,1 раза и страны Средней Азии (без учета Афганистана) – в 2,2 раза. Экспорт в Афганистан увеличился на 42%, в Турцию – на 12%. Поставки в Монголию в прошлом году сократились на 1%. Экспорт СУГ в страны Евросоюза (ЕС) и другие европейские страны в 2025 г. упал вдвое.
— рассказал Иван Тимонин в материале «Ведомостей».
✔️ Китай демонстрирует устойчивый рост импорта СУГ благодаря развитию нефтехимической отрасли в стране, в том числе вводу новых производственных мощностей, поясняет старший менеджер "Имплементы". При этом страна стремится диверсифицировать закупки сырья, а российские СУГ имеют хорошую ценовую конкурентоспособность, указывает он.
✔️ Поставки в Афганистан и другие страны Средней Азии растут благодаря близости рынков и развитой железнодорожной логистике, считает эксперт. Рост экспорта в Турцию он объясняет высокой емкостью и сравнительной логистической доступностью рынка этой страны.
— отметил Иван Тимонин.
«Имплемента» в MAX✔️ 💬
Производители смогли перенаправить поставки с европейского рынка на фоне санкций ЕС
Сильнее всего в прошлом году выросли поставки в Китай – в 2,1 раза и страны Средней Азии (без учета Афганистана) – в 2,2 раза. Экспорт в Афганистан увеличился на 42%, в Турцию – на 12%. Поставки в Монголию в прошлом году сократились на 1%. Экспорт СУГ в страны Евросоюза (ЕС) и другие европейские страны в 2025 г. упал вдвое.
Ключевой причиной роста поставок российских СУГ в страны Азии в 2025 г. стала переориентация экспортных потоков после фактического закрытия европейского рынка
— рассказал Иван Тимонин в материале «Ведомостей».
В 2026 г. вероятно продолжение роста поставок в Азию, однако темпы будут более умеренными по сравнению с 2025 г. Основным драйвером роста поставок останется увеличение экспорта в Китай за счет масштабов рынка этой страны. Поставки в страны Средней Азии сохранятся на уровне 2025 г. или умеренно вырастут. Динамика поставок СУГ в Турцию будет зависеть от ценовой конъюнктуры и конкуренции с другими поставщиками
— отметил Иван Тимонин.
«Имплемента» в MAX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Авиакомпаниям придется решать, как соответствовать новым нормам по выбросам CO₂
Российская гражданская авиация на пороге крупных перемен. Турбулентность нарастает с приближением нового международного регулирования - со следующего года выбросы углерода (CO₂) на зарубежных рейсах не должны превышать 85% от показателей 2019 года. Проще говоря, нужно эти выбросы снижать. Перевозчики поставлены перед непростым выбором - либо начать использовать экологическое биотопливо (SAF) как добавку к авиакеросину, либо компенсировать превышение уровня CO₂ покупкой так называемых углеродных единиц. Однако в обоих случаях это ведет к росту цен на билеты.
✔️ По оценке Егора Бозрикова, которой он поделился с «Российской Газетой» в случае восстановления пассажиропотока на международных рейсах до уровней 2019 года для полной компенсации превышения выбросов потребуется свыше 0,4 млн тонн SAF в год.
— уточнил аналитик "Имплементы".
✔️ По словам Егора Бозрикова, система финансового стимулирования и закупки углеродных единиц также находится на этапе формирования и может быть пилотно запущена в 2027 году. В случае восстановления пассажиропотока до уровней 2019 года затраты на компенсацию через углеродные единицы составят свыше 0,5 млрд рублей, уточнил он.
Российская гражданская авиация на пороге крупных перемен. Турбулентность нарастает с приближением нового международного регулирования - со следующего года выбросы углерода (CO₂) на зарубежных рейсах не должны превышать 85% от показателей 2019 года. Проще говоря, нужно эти выбросы снижать. Перевозчики поставлены перед непростым выбором - либо начать использовать экологическое биотопливо (SAF) как добавку к авиакеросину, либо компенсировать превышение уровня CO₂ покупкой так называемых углеродных единиц. Однако в обоих случаях это ведет к росту цен на билеты.
Стоимость SAF в несколько раз выше обычного авиационного керосина (отличие может быть в 10 раз) даже с учетом дополнительного стимулирования в виде углеродных единиц
— уточнил аналитик "Имплементы".
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Турции может понадобиться больше газа из РФ из-за конфликта на Ближнем Востоке
Анкара может лишиться трубопроводных поставок из Ирана и не сможет компенсировать их потерю ростом импорта СПГ.
✔️ Как заметила в беседе с "РГ" Мария Белова, при общем объеме импорта газа Турцией около 58 млрд кубометров в 2025 году на долю Ирана приходится чуть менее 15%.
— отметила директор по исследованиям.
✔️ В отношении СПГ, по словам Марии Беловой, у Турции нет инфраструктурных ограничений.
— сообщила директор консалтинговой компании «Имплемента».
«Имплемента» в MAX✔️ 💬
Анкара может лишиться трубопроводных поставок из Ирана и не сможет компенсировать их потерю ростом импорта СПГ.
Поэтому потенциальная потеря этих объемов будет достаточно чувствительной. Основной альтернативой являются трубопроводные поставки российского газа - при уровне поставок 2025 года суммарные свободные мощности "Голубого" и "Турецкого потоков" составляют порядка 34%
— отметила директор по исследованиям.
Существующие приемные терминалы в среднем по 2025 году были загружены на 37%, следовательно, теоретически есть возможности нарастить импорт СПГ почти на 28 млрд кубометров. Другой вопрос, что в текущих условиях СПГ чрезвычайно востребован в мире, и вряд ли Турция сможет выдержать ценовую конкуренцию с азиатскими потребителями
— сообщила директор консалтинговой компании «Имплемента».
«Имплемента» в MAX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥9❤8
Загрузит... Не загрузит...
Во времена всеобщих перемен, важно всегда оставаться на связи.
💬 Поэтому мы ведем канал в MAX. В национальном мессенджере оперативно публикуем инсайты наших экспертов: эксклюзивную аналитику, комментарии для ведущих СМИ России и материалы с конференций.
📺 А если хотите увидеть выступления спикеров «Имплементы», добро пожаловать на Rutube. Там собраны записи с телеканалов и профильных мероприятий.
✔️ Глубокие исследовательские данные и пресс-релизы удобнее изучать на официальном сайте. Вся информация структурирована по разделам: «Пресс-центр» для оперативных событий и «Исследования» для детальных аналитических материалов.
Будьте в курсе новостей «Имплементы✅
MAX
Rutube
https://implementa.ru
Во времена всеобщих перемен, важно всегда оставаться на связи.
Будьте в курсе новостей «Имплементы
MAX
Rutube
https://implementa.ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Еда или нет: рост цен на удобрения ведет к глобальному продовольственному кризису
Закрытие Ормузского пролива привело к остановке порядка 50% мирового экспорта удобрений, что может сорвать посевную кампанию и спровоцировать продовольственный кризис в Европе и Азии.
— рассказала Евгения Попова в материале «Известий».
✔️ По словам руководителя проектов, цены некоторых основных азотных удобрений достигли максимальных значений с начала 2023 года. Так, на карбамид на базисе FOB («с погрузкой на судно») «Балтика» они достигли уровня $500 за т, что примерно на 30% больше среднего уровня прошлого года. Аналогичную динамику демонстрирует и аммиачная селитра, цена которой в первой половине марта оказалась на 50% выше прошлогодних значений.
— сообщила эксперт.
✔️ Отвечая на вопрос, есть ли у России возможности увеличить экспорт минеральных удобрений, Евгения Попова добавила, что конфликт на Ближнем Востоке, скорее, приведет к более благоприятной ценовой конъюнктуре, чем к резкому росту физического экспорта из РФ.
— указала руководитель проектов консалтинговой компании «Имплемента» .
Закрытие Ормузского пролива привело к остановке порядка 50% мирового экспорта удобрений, что может сорвать посевную кампанию и спровоцировать продовольственный кризис в Европе и Азии.
В сложившихся условиях рынок удобрений сталкивается с угрозой резкого скачка цен и усиления волатильности. Учитывая высокую сезонность спроса, подобный логистический шок способен привести к росту издержек аграриев и усилить инфляционное давление на глобальные продовольственные рынки уже в ближайшие кварталы
— рассказала Евгения Попова в материале «Известий».
При этом рынки фосфорных и калийных удобрений эскалация конфликта на Ближнем Востоке затронула в меньшей степени из-за относительно небольшой роли региона в их глобальных поставках
— сообщила эксперт.
Российские производители удобрений стабильно демонстрируют высокий уровень загрузки мощностей — по итогам 2025 года она оценочно составила более 85%. В связи с этим возможности для оперативного увеличения экспортных поставок ограничены. В среднесрочной перспективе дополнительный прирост экспорта ожидается за счет ввода новых производств. Сейчас в высокой степени готовности находится несколько проектов, в том числе Талицкий ГОК и «ЕвроХим Северо-Запад-2», запуск которых запланирован на 2026–2027 годы
— указала руководитель проектов консалтинговой компании «Имплемента» .
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Блокировка Ормуза создала дефицит гелия: удар по полупроводникам и окно возможностей для РФ
Ситуация на Ближнем Востоке вышла за рамки энергетического рынка. Остановка поставок из Катара (второй производитель гелия в мире, ~30% рынка) спровоцировала физический дефицит этого критически важного газа.
По нашим оценкам, ежемесячный дефицит на рынке уже составляет ~5,2 млн м³. Это не просто цифры: гелий критичен для производства полупроводников, медоборудования и ракетной техники.
Кто под ударом?
— отметила аналитик «Имплементы» Елизавета Ци.
Это, в свою очередь, может отсрочить планы ИИ-гигантов по строительству новых центров обработки данных – «полупроводниковая база» для ИИ должна быть стабильной.
Возможности для РФ:
На этом фоне укрепляются позиции России как альтернативного поставщика. В 2025 году РФ произвела ~10% мирового объема (около 18 млн м³), но проектные мощности значительно выше:
▪ Амурский ГПЗ («Газпром») - до 60 млн м³/год;
▪ Оренбургский ГПЗ - ~5 млн м³/год;
▪ Завод ИНК на Ярактинском месторождении - ~7 млн м³/год.
Ситуация на Ближнем Востоке вышла за рамки энергетического рынка. Остановка поставок из Катара (второй производитель гелия в мире, ~30% рынка) спровоцировала физический дефицит этого критически важного газа.
По нашим оценкам, ежемесячный дефицит на рынке уже составляет ~5,2 млн м³. Это не просто цифры: гелий критичен для производства полупроводников, медоборудования и ракетной техники.
Кто под ударом?
Основной удар пришелся по азиатским хабам: Южной Корее, Тайваню и Японии. Южная Корея, обеспечивающая ~20% мирового выпуска чипов, критически зависима от катарского гелия. Крупные производители пока расходуют собственные запасы, но если блокировка Ормузского пролива затянется, рынок полупроводников ждут задержки и рост цен
— отметила аналитик «Имплементы» Елизавета Ци.
Это, в свою очередь, может отсрочить планы ИИ-гигантов по строительству новых центров обработки данных – «полупроводниковая база» для ИИ должна быть стабильной.
Возможности для РФ:
На этом фоне укрепляются позиции России как альтернативного поставщика. В 2025 году РФ произвела ~10% мирового объема (около 18 млн м³), но проектные мощности значительно выше:
▪ Амурский ГПЗ («Газпром») - до 60 млн м³/год;
▪ Оренбургский ГПЗ - ~5 млн м³/год;
▪ Завод ИНК на Ярактинском месторождении - ~7 млн м³/год.
При условии выстраивания логистики и дозагрузки мощностей Россия имеет все шансы заместить выпадающие объемы Катара, особенно на азиатском направлении
🔥10👍9
Конфликт на Ближнем Востоке привел к скачку цен на российские удобрения
Увеличение спроса на продукцию из РФ позволит заработать отечественным компаниям
— рассказал в материале "Ведомостей" Егор Козлов.
Рост цен на азотные и фосфорные удобрения позволит российским компаниям улучшить финансовые показатели, отметил консультант «Имплементы». В первую очередь это отразится на показателях «Еврохима», «Акрона» и «Фосагро», в меньшей степени – на результатах «Уралхима» и «Куйбышевазота», уточнил он.
Увеличение спроса на продукцию из РФ позволит заработать отечественным компаниям
Из-за блокады Ормузского пролива многие крупные потребители удобрений вынуждены расходовать накопленные запасы. Если поставки не возобновятся до начала посевного сезона в Южном полушарии, возможен риск дефицита удобрений в странах-импортерах
— рассказал в материале "Ведомостей" Егор Козлов.
Рост цен на азотные и фосфорные удобрения позволит российским компаниям улучшить финансовые показатели, отметил консультант «Имплементы». В первую очередь это отразится на показателях «Еврохима», «Акрона» и «Фосагро», в меньшей степени – на результатах «Уралхима» и «Куйбышевазота», уточнил он.
Перекрытие Ормузского пролива создало дефицит на рынке метанола
Резкое ограничение судоходства в Ормузском проливе привело к перебоям с поставками метанола – сырья, критически важного для химической промышленности.
Общие мощности по выпуску метанола стран Ближнего Востока, осуществляющих его поставки через Ормузский пролив, составляют порядка 26 млн т в год. При этом экспорт продукта в 2025 г. составил около 13,7 млн т. Основные потоки из региона, осуществляемые через пролив:
— 9 млн т направлялось в Китай (58% от общего импорта КНР);
— 2,1 млн т – в Индию;
— 0,5 млн т – в Европу.
В результате эскалации и атак на суда пропускная способность пролива резко снизилась, а значительная часть поставок метанола временно оказалась недоступной для рынка.
— отмечает старший менеджер «Имплементы» Иван Тимонин.
Кто сможет заместить выпадающие объемы?
Возможности есть у российских производителей («Метафракс», «Щекиноазот», «Газпром метанол», «Томет» и др.) и у поставщиков из США, Тринидада и Тобаго, Малайзии и иных игроков. Основной вызов заключается в логистике и сроках перенаправления потоков.
Резкое ограничение судоходства в Ормузском проливе привело к перебоям с поставками метанола – сырья, критически важного для химической промышленности.
Общие мощности по выпуску метанола стран Ближнего Востока, осуществляющих его поставки через Ормузский пролив, составляют порядка 26 млн т в год. При этом экспорт продукта в 2025 г. составил около 13,7 млн т. Основные потоки из региона, осуществляемые через пролив:
— 9 млн т направлялось в Китай (58% от общего импорта КНР);
— 2,1 млн т – в Индию;
— 0,5 млн т – в Европу.
В результате эскалации и атак на суда пропускная способность пролива резко снизилась, а значительная часть поставок метанола временно оказалась недоступной для рынка.
Китай уже столкнулся с ростом цен на метанол и перебоями в поставках для производства олефинов, формальдегида, уксусной кислоты и других переделов продукта
— отмечает старший менеджер «Имплементы» Иван Тимонин.
Кто сможет заместить выпадающие объемы?
Возможности есть у российских производителей («Метафракс», «Щекиноазот», «Газпром метанол», «Томет» и др.) и у поставщиков из США, Тринидада и Тобаго, Малайзии и иных игроков. Основной вызов заключается в логистике и сроках перенаправления потоков.
❤7
Дмитрий Акишин: «Перекрытие Ормузского пролива спровоцировало дефицит СПГ и продуктов газохимии, а также создает окно возможностей для российского бизнеса»
✔️ Управляющий директор принял участие в конференции «Аммиак и метанол PRO». В центре доклада - эффект от реализации давней угрозы: перекрытия Ормузского пролива.
Основные тезисы:
🌫 Через Ормузский пролив традиционно обеспечивалось около 20% мировых поставок СПГ, которые преимущественно направлялись в АТР. Одновременно с этим продолжается и трансформация торговых потоков, вызванная санкционным давлением.
🌡 В метанольной отрасли в 2025 году мировые мощности выросли на 8,5 млн т, из которых 5,2 млн т пришлось на Китай, который замещает импорт и низкоэффективные устаревшие мощности.
— сообщил эксперт.
🧫 Россия увеличит экспорт аммиака за счет ввода новых терминалов (Port Favor до 1,5 млн т, ТОАЗ до 3,5 млн т) на собственной территории взамен утраченных в 2022 г. каналов экспорта через порты Украины и Прибалтики.
Долгосрочным драйвером спроса может стать использование аммиака в энергетике (co-firing).
— отметил управляющий директор.
🥬 Завершая выступление, Дмитрий Акишин напомнил, что российские производители после перекрытия каналов экспортных поставок аммиака увеличили мощности по производству карбамида.
— заключил управляющий директор консалтинговой компании «Имплемента».
Основные тезисы:
В 2025 году Россия впервые направила в АТР более половины своего СПГ (53%), в то время как США, напротив, нарастили поставки в Европу до 73% от своего экспорта
Перекрытие Ормузского пролива привело к выпадению существенной части мирового предложения метанола, которое обеспечивало в основном потребителей в Китае, Индии и других странах АТР
— сообщил эксперт.
Долгосрочным драйвером спроса может стать использование аммиака в энергетике (co-firing).
На сегодняшний день реализуемые проекты, с учётом строящихся, н/у аммиака в мире покроют менее 50% потенциального спроса в 2030 г., ниша может превысить 6 млн т. Вероятные производства будут расположены в США и на Ближнем Востоке
— отметил управляющий директор.
Карбамид лидирует среди азотных удобрений по объему экспорта из РФ. Россия остается крупнейшим экспортером этого продукта. В среднесрочной перспективе мы продолжим наращивать мощности: уже заявлены объекты совокупной мощностью свыше 10 млн т
— заключил управляющий директор консалтинговой компании «Имплемента».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Не просто рост цен: Как уничтожение нефтегазовой инфраструктуры на Ближнем Востоке провоцирует мировой энергетический кризис
18 марта Израиль атаковал иранскую часть месторождения "Южный Парс". В ответ Иран ударил по крупнейшему в мире катарскому заводу в Рас-Лаффане, производящему СПГ.
Иван Тимонин в беседе с "РГ" рассказал, что "Южный Парс" - это ключевой элемент всей газовой системы Ирана, фактически ее основа.
— отметил старший менеджер.
✔️ По словам эксперта, ситуация с катарским СПГ принципиально иного масштаба - это уже глобальный риск.
🔘 Риски срыва поставок СПГ и гелия давят на мировой рынок микроэлектроники
Полупроводниковая отрасль столкнулась рисками, о которых в более спокойное время стараются не вспоминать. Тайвань производит около 60% мировых полупроводников и свыше 90% передовых процессоров, тех самых которые стоят в смартфонах, компьютерах и дата-центрах.
При этом Тайвань - одна из наиболее уязвимых экономик в мире с точки зрения энергетики, рассказал в материале "РГ" Иван Тимонин.
✔️ Власти заявляют, что ситуация контролируемая и поставки диверсифицированы, но это справедливо только при условии, что ближневосточный кризис не затянется. Если же ограничения поставок сохранятся на горизонте нескольких недель, вероятным представляется следующий сценарий: сначала - рост цен и использование запасов, затем - переход к экономии энергии, и в крайнем случае - ограничения для промышленности, уточняет эксперт.
— сообщил старший менеджер консалтинговой компании «Имплемента».
18 марта Израиль атаковал иранскую часть месторождения "Южный Парс". В ответ Иран ударил по крупнейшему в мире катарскому заводу в Рас-Лаффане, производящему СПГ.
Иван Тимонин в беседе с "РГ" рассказал, что "Южный Парс" - это ключевой элемент всей газовой системы Ирана, фактически ее основа.
Это крупнейшее газовое месторождение в мире, и оно обеспечивает порядка 70% добычи газа в стране и основную часть внутреннего газоснабжения. По предварительным данным, повреждения затронули порядка 12% добычи газа с месторождения, были остановлены отдельные перерабатывающие мощности
— отметил старший менеджер.
Учитывая крайне высокие объемы экспорта катарского СПГ и их влияние на мировой баланс, даже частичное выпадение катарских поставок означает не просто рост цен, а увеличение физического дефицита газа. Кроме того, возникает эффект "цепной реакции": покупатели начинают срочно искать альтернативные поставки - прежде всего в США и других регионах, усиливается конкуренция между Европой и Азией за доступные объемы, растут цены и увеличивается волатильность. Если повреждения в Рас-Лаффане окажутся не краткосрочными, это может привести к полноценному глобальному газовому кризису - сопоставимому по масштабу с тем, что мы видели в 2022-2023 годах, но уже с более выраженным фактором физического дефицита
Полупроводниковая отрасль столкнулась рисками, о которых в более спокойное время стараются не вспоминать. Тайвань производит около 60% мировых полупроводников и свыше 90% передовых процессоров, тех самых которые стоят в смартфонах, компьютерах и дата-центрах.
При этом Тайвань - одна из наиболее уязвимых экономик в мире с точки зрения энергетики, рассказал в материале "РГ" Иван Тимонин.
Страна импортирует более 90% энергоресурсов, а природный газ обеспечивает почти половину выработки электроэнергии. И ключевая проблема - крайне ограниченные запасы
В случае дефицита газа возможен частичный переход на угольную генерацию - и такие шаги уже предпринимаются, включая наращивание запасов угля. В то же время Тайвань будет стремиться нарастить импорт СПГ из альтернативных источников. Но платить придется по ценам значительно выше, чем раньше, конкурируя с другими импортерами. Котировки газа в Азии уже превысили 700 долл. за тысячу кубометров, против порядка 390 долл. в феврале. Все это напрямую транслируется в экономику генерации
— сообщил старший менеджер консалтинговой компании «Имплемента».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Дмитрий Акишин в эфире программы "Новые Итоги" на канале RTVI поделился мнением о ситуации с мировыми поставками удобрений на фоне перекрытия Ормузского пролива.
⚡️ Смотрите эфир, в котором управляющий директор ответил на вопросы:
— Как перекрытие Ормузского пролива влияет на мировые поставки удобрений и глобальную продовольственную безопасность?
— Влияет ли цена на нефть на рынок удобрений?
— Как ситуация в Ормузском проливе влияет на посевной сезон?
— Как снятие американских санкций с «Беларуськалия» и «Белорусской калийной компании» изменит расклад на рынке удобрений?
Не загружается видео? Смотрите запись эфира на📺 Rutube или в мессенджере MAX 💬
— Как перекрытие Ормузского пролива влияет на мировые поставки удобрений и глобальную продовольственную безопасность?
— Влияет ли цена на нефть на рынок удобрений?
— Как ситуация в Ормузском проливе влияет на посевной сезон?
— Как снятие американских санкций с «Беларуськалия» и «Белорусской калийной компании» изменит расклад на рынке удобрений?
Не загружается видео? Смотрите запись эфира на
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Больше, чем скажется: мировой газовый кризис продлится около пяти лет
На каких странах это отразится в первую очередь и сколько займет восстановление объемов поставок ближневосточного СПГ
Война в Персидском заливе уже вывела из строя почти 20–25% мощностей мировых объемов производства СПГ, а один из крупнейших производителей сжиженного природного газа — QatarEnergy — заявил о намерении объявить форс-мажор по долгосрочным контрактам сроком до пяти лет.
— отметил Иван Тимонин в материале газеты «Известия».
✔️ По словам старшего менеджера, большая часть поставок через Ормуз направлялась в азиатские страны, в первую очередь в Китай, Японию, Южную Корею. Более четверти всех объемов импорта региона обеспечивалось именно поставками через пролив.
Однако, по его мнению, «в силу глобальной взаимосвязанности рынков существенный эффект будет оказан и на европейских потребителей, как минимум за счет роста цен и усиления конкуренции за СПГ». В Европе эскалация ближневосточного конфликта привела к скачку цен на газ свыше $850 за 1 тыс. куб. м, что стало максимумом с декабря 2022 года.
— сказал старший менеджер консалтинговой компании «Имплемента».
На каких странах это отразится в первую очередь и сколько займет восстановление объемов поставок ближневосточного СПГ
Война в Персидском заливе уже вывела из строя почти 20–25% мощностей мировых объемов производства СПГ, а один из крупнейших производителей сжиженного природного газа — QatarEnergy — заявил о намерении объявить форс-мажор по долгосрочным контрактам сроком до пяти лет.
Блокировка Ормузского пролива — серьезная проблема, которая фактически ограничивает доступ на рынок значительной части поставок СПГ из Катара и ОАЭ и увеличивает риски физического дефицита продукта
— отметил Иван Тимонин в материале газеты «Известия».
Однако, по его мнению, «в силу глобальной взаимосвязанности рынков существенный эффект будет оказан и на европейских потребителей, как минимум за счет роста цен и усиления конкуренции за СПГ». В Европе эскалация ближневосточного конфликта привела к скачку цен на газ свыше $850 за 1 тыс. куб. м, что стало максимумом с декабря 2022 года.
Для российских производителей сложившаяся ситуация, безусловно, открывает новые возможности: в условиях реального дефицита оказывать на них санкционное давление становится значительно сложнее. Кроме того, они выигрывают за счет более благоприятной ценовой конъюнктуры
— сказал старший менеджер консалтинговой компании «Имплемента».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Антрацитовые перспективы: где приживется углехимия в России?
В новом номере журнала "Элемент 22" Евгения Попова рассказала перспективно ли развивать углехимию в России.
— отметила руководитель проектов «Имплементы».
✔️ Она также сообщила, что без господдержки углехимия может быть рентабельной лишь в отдельных нишах, где логистика делает альтернативное сырье заметно дороже и есть устойчивый спрос или гарантированные экспортные каналы для конечной продукции.
— рассказала Евгения Попова.
Ознакомиться со статьей можно на страницах 23–27.
В новом номере журнала "Элемент 22" Евгения Попова рассказала перспективно ли развивать углехимию в России.
В текущих условиях углехимия способна повысить ценность российского угля, хотя в обозримой перспективе речь идет лишь об ограниченных масштабах
— отметила руководитель проектов «Имплементы».
Угольной отрасли нужно монетизировать сотни миллионов тонн добычи, а углехимические проекты способны переработать лишь десятки миллионов. Поэтому решение должно быть комплексным. Помимо химии, нужны проекты для реализации больших объемов угля – например, связка генерации электроэнергии с энергоемкими потребителями вроде центров обработки данных и майнинга криптовалют
— рассказала Евгения Попова.
Ознакомиться со статьей можно на страницах 23–27.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Энергетикам предложили разрешить майнинг. Зачем это нужно и какие могут быть последствия для населения
Инициатива снять запрет на ведение майнинговой деятельности для предприятий, производящих или транспортирующих электроэнергию, прозвучала в ходе заседания комиссии по майнинговой деятельности и технологии блокчейн Совета ТПП РФ по финансовому рынку и инвестициям.
✔️ По мнению Егора Бозрикова, которым он поделился с "Российской Газетой", инициатива ТПП может быть поддержана при условии выстраивания сбалансированного регулирования, учитывающего энергобаланс регионов.
— рассказал аналитик консалтинговой компании «Имплемента».
✔️ Он также добавил,что если инициатива ТПП пройдет, то риски - включая перераспределение затрат, рост нагрузки на инфраструктуру и влияние на баланс мощности в пиковые периоды - будут минимизированы государством. При этом аналитик не исключает аффилированности энергетических майнеров, как единого центра принятия решений, что может привести к перекрестному субсидированию и искажению тарифов.
Инициатива снять запрет на ведение майнинговой деятельности для предприятий, производящих или транспортирующих электроэнергию, прозвучала в ходе заседания комиссии по майнинговой деятельности и технологии блокчейн Совета ТПП РФ по финансовому рынку и инвестициям.
При наличии прозрачных правил и механизмов контроля совмещение может способствовать более эффективному использованию избыточной генерации, особенно в изолированных регионах, а также привлечению инвестиций в отрасль
— рассказал аналитик консалтинговой компании «Имплемента».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Венесуэльский разворот: что ждет рынок российской нафты
В результате событий в январе 2026 года в Каракасе поставки нафты из России в Венесуэлу могут резко уменьшиться или полностью прекратиться. Кроме того, стоит отметить, что в 2020‑х годах Соединенные Штаты перестали быть основным поставщиком нафты – продукта переработки нефти, который используется в нефтехимической промышленности, их место заняла Россия.
✔️ По словам Ивана Тимонина, в 2024 году Россия стала крупнейшим поставщиком нафты и других легких нефтяных фракций в Венесуэлу, которые используются в качестве разбавителей для сверхтяжелой нефти пояса Ориноко. По оценкам рынка и данным танкерного мониторинга, объемы таких поставок в отдельные периоды достигали 40–70 тыс. баррелей в сутки, что сделало российскую нафту критически важным элементом венесуэльского нефтяного экспорта.
— отметил старший менеджер.
✔️ Эксперт добавил, что для российского рынка нафты это означает появление дополнительных объемов, которые ранее стабильно уходили в Венесуэлу. При общем производстве нафты в России на уровне более 20 млн т в год и значительной роли экспорта в балансе потеря части объемов отгрузок в Венесуэлу не приведет к резкому дисбалансу, но окажет умеренное понижательное давление на цены.
— считает Иван Тимонин.
✔️ Кроме того он сообщил, что для российской нефтехимии потенциальные последствия выглядят, скорее, нейтрально-позитивными.
— указал старший менеджер консалтинговой компании «Имплемента».
Ознакомиться с полной статьей можно в новом номере журнала "Элемент 22" на страницах 11–13.
В результате событий в январе 2026 года в Каракасе поставки нафты из России в Венесуэлу могут резко уменьшиться или полностью прекратиться. Кроме того, стоит отметить, что в 2020‑х годах Соединенные Штаты перестали быть основным поставщиком нафты – продукта переработки нефти, который используется в нефтехимической промышленности, их место заняла Россия.
Однако в конце 2025 – начале 2026 года ситуация начала меняться. На фоне смягчения ограничений и расширения лицензированных схем торговли США и возвращения к торговле через трейдеров начали возвращаться к поставкам как самой венесуэльской нефти, так и разбавителей, включая легкую нефть и нафту. Это означает, что зависимость Венесуэлы именно от российских поставок снижается и в 2026 году логично ожидать либо сокращения российских объемов, либо как минимум прекращения их роста
— отметил старший менеджер.
Нафта в последние годы оставалась одним из наиболее маржинальных продуктов для российских НПЗ за счет экспортной премии и ограниченного числа направлений сбыта. При ослаблении спроса со стороны Венесуэлы эта премия будет сокращаться, что отразится как на экспортных, так и на внутренних ценах, вероятно, в пределах нескольких процентов
— считает Иван Тимонин.
Снижение экспортного спроса повышает доступность нафты внутри страны, что создает предпосылки для умеренного снижения себестоимости этилена и производных
— указал старший менеджер консалтинговой компании «Имплемента».
Ознакомиться с полной статьей можно в новом номере журнала "Элемент 22" на страницах 11–13.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Иранский кризис
Влияние ближневосточного конфликта на продовольственный рынок
✔️ Евгения Попова приняла участие в программе "Что Это Значит" на канале РБК.
⚡️ Смотрите запись выступления руководителя проектов, в котором она ответила на вопросы:
02:32 Какие страны в ближайшей перспективе могут столкнуться с рисками снижения урожайности сельхозкультур?
04:20 Какие страны могут заместить поставки удобрений из стран Персидского залива, и о каких группах удобрений идет речь?*
06:05 Снятие американских санкций с белорусского калия. О каких объемах идёт речь, куда он может быть направлен и улучшит ли это ситуацию на мировом рынке?
09:33 Кто из участников мирового рынка может извлечь выгоду из сложившейся ситуации?
12:51 К чему готовиться российским сельхозпроизводителям?
*Эфир был записан до публикации Минсельхоза РФ о запрете экспорта аммиачной селитры
Не загружается видео? Смотрите запись эфира в📺 VK Video, 📺 Rutube или в мессенджере MAX 💬
Влияние ближневосточного конфликта на продовольственный рынок
02:32 Какие страны в ближайшей перспективе могут столкнуться с рисками снижения урожайности сельхозкультур?
04:20 Какие страны могут заместить поставки удобрений из стран Персидского залива, и о каких группах удобрений идет речь?*
06:05 Снятие американских санкций с белорусского калия. О каких объемах идёт речь, куда он может быть направлен и улучшит ли это ситуацию на мировом рынке?
09:33 Кто из участников мирового рынка может извлечь выгоду из сложившейся ситуации?
12:51 К чему готовиться российским сельхозпроизводителям?
*Эфир был записан до публикации Минсельхоза РФ о запрете экспорта аммиачной селитры
Не загружается видео? Смотрите запись эфира в
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7
Удобрения внутреннего потребления
В России по распоряжению Минсельхоза впервые введен запрет на экспорт наиболее востребованного на внутреннем рынке удобрения — аммиачной селитры. Действие лицензий на зарубежные отгрузки приостановлено с 21 марта по 21 апреля 2026 года. Исключение составляют поставки, осуществляемые в рамках межправительственных соглашений.
✔️ Виктор Кутлумбетов в материале газеты «Коммерсантъ» рассказал, что Россия производит около 25% мирового объема аммиачной селитры и обеспечивает до 40% мировой торговли.
— отметил консультант «Имплементы».
✔️ По его словам, запрет в первую очередь затронет «Еврохим», «Акрон» и «Уралхим», на которые приходится более 70% экспортируемых Россией объемов. Тем не менее, несмотря на существующую разницу в цене внешнего и внутреннего рынков и соответствующие экономические потери, эффект от запрета для компаний скорее будет умеренным.
— рассказал эксперт.
✔️ Виктор Кутлумбетов также напомнил, что в 2025 году Россия экспортировала более 3 млн т аммиачной селитры. Крупнейшим покупателем выступала Бразилия, для которой РФ является основным поставщиком.
— сообщил консультант консалтинговой компании «Имплемента».
В России по распоряжению Минсельхоза впервые введен запрет на экспорт наиболее востребованного на внутреннем рынке удобрения — аммиачной селитры. Действие лицензий на зарубежные отгрузки приостановлено с 21 марта по 21 апреля 2026 года. Исключение составляют поставки, осуществляемые в рамках межправительственных соглашений.
Введенный месячный запрет на экспорт аммиачной селитры может привести к выпадению примерно 250 тыс. т продукта
— отметил консультант «Имплементы».
Во-первых, основная часть аммиачной селитры исторически потребляется внутри страны, а во-вторых, перечисленные компании производят прочие, в том числе более востребованные и маржинальные удобрения, запрет на экспорт которых не вводился, а цены заметно выросли
— рассказал эксперт.
На фоне продолжающихся вызовов на мировом рынке удобрений Бразилия может столкнуться с ощутимым дефицитом азотных удобрений
— сообщил консультант консалтинговой компании «Имплемента».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
32-й день перекрытия Ормуза: мировому рынку полиолефинов грозит дефицит
Блокировка судоходства в Ормузском проливе, длящаяся уже 32 дня, создала серьезные риски для глобальных поставок полиэтилена и полипропилена. Страны Ближнего Востока, одни из ключевых игроков на мировом рынке, оказались в эпицентре затяжного логистического кризиса.
Совокупные мощности стран, экспортирующих продукцию через пролив:
— 22,0 млн т полиэтилена в год;
— 10,1 млн т полипропилена в год.
Основная часть этих мощностей сосредоточена в Саудовской Аравии, Иране и ОАЭ, значительная доля которых ориентирована на внешние поставки. В 2025 году экспорт полиолефинов из региона составил 12,7 млн т полиэтилена и 4,2 млн т полипропилена. Таким образом, под угрозой срыва оказалось до 17 млн т продукции.
Наиболее уязвимым перед лицом этих рисков стал Китай, который в прошлом году импортировал 8,6 млн т полиэтилена. 52% этого объема (4,4 млн т) пришлось именно на Ближний Восток. Сбои в логистике также отразились на Европе, Индии и странах Юго-Восточной Азии.
— отмечает Ондар Орлан, консультант консалтинговой компании «Имплемента».
Кто сможет заместить выпадающие объемы?
Сложившаяся ситуация создает дополнительные возможности для российских производителей, а также поставщиков из США, Кореи, Японии, Малайзии и иных игроков.
Наиболее значительным экспортным потенциалом, прежде всего в сегменте полиэтилена, обладают США, однако возможности оперативного замещения ограничены логистическими факторами, сроками перенаправления потоков и текущей загрузкой мощностей у производителей.
Блокировка судоходства в Ормузском проливе, длящаяся уже 32 дня, создала серьезные риски для глобальных поставок полиэтилена и полипропилена. Страны Ближнего Востока, одни из ключевых игроков на мировом рынке, оказались в эпицентре затяжного логистического кризиса.
Совокупные мощности стран, экспортирующих продукцию через пролив:
— 22,0 млн т полиэтилена в год;
— 10,1 млн т полипропилена в год.
Основная часть этих мощностей сосредоточена в Саудовской Аравии, Иране и ОАЭ, значительная доля которых ориентирована на внешние поставки. В 2025 году экспорт полиолефинов из региона составил 12,7 млн т полиэтилена и 4,2 млн т полипропилена. Таким образом, под угрозой срыва оказалось до 17 млн т продукции.
Наиболее уязвимым перед лицом этих рисков стал Китай, который в прошлом году импортировал 8,6 млн т полиэтилена. 52% этого объема (4,4 млн т) пришлось именно на Ближний Восток. Сбои в логистике также отразились на Европе, Индии и странах Юго-Восточной Азии.
Сокращение предложения сразу сказалось на ценовой динамике. На фоне ограниченных поставок цены на полиолефины в Азии и Европе за три недели марта выросли на десятки процентов, на отдельных рынках – более чем на 50%. Выбытие экспортных объемов усилило напряженность на мировом рынке, способствовало росту цен и повысило значимость альтернативных маршрутов и поставщиков
— отмечает Ондар Орлан, консультант консалтинговой компании «Имплемента».
Кто сможет заместить выпадающие объемы?
Сложившаяся ситуация создает дополнительные возможности для российских производителей, а также поставщиков из США, Кореи, Японии, Малайзии и иных игроков.
Наиболее значительным экспортным потенциалом, прежде всего в сегменте полиэтилена, обладают США, однако возможности оперативного замещения ограничены логистическими факторами, сроками перенаправления потоков и текущей загрузкой мощностей у производителей.