После 2027 года поставки трубопроводного газа в Европейский союз будут полностью прекращены, а экспорт сохранится лишь в ряде стран, включая Турцию, Молдову, Сербию и Северную Македонию

В этих условиях стратегическое значение для России приобретает развитие проектов по производству СПГ. Реализация строящихся и заявленных проектов кратно увеличит мощности страны

Китай, насмотревшись на проблемы энергозависимости Европы, не будет развивать свой газовый рынок темпами, которые приведут к снижению обеспеченности собственными запасами газа

В мировой парадигме, когда страны становятся «дружественными» и «недружественными», Австралия и Катар не могут рассматриваться Китаем как полностью надежные поставщики

Китай для России — не только рынок сбыта, но и потенциальный партнер в добывающих, транспортных и перерабатывающих проектах

Зато теперь сложился пазл в отношении газового контракта "Газпрома" и Сербии, который в начале октября текущего года был продлен только до конца 2025 года, а не до мая 2026 года, как того хотел президент страны Александр Вучич. Видимо, российская компания оценивала риски такого решения Совета ЕС как высокие.

Поэтому начиная с 2028 года поставки трубопроводного российского газа в западном направлении с учетом запрета на транзит по территории ЕС сохранятся только в Турцию

Если Евросоюз реально будет соблюдать собственный же график, то выгодных альтернатив для поставок российского газа остаётся не так много

Сезонный рост спотовых цен на газ в Европе в октябре 2025 — марте 2026 года, скорее всего, будет в пределах 5-10%, но только при условии классической зимы

При отсутствии возможности в сжатые сроки построить дорогостоящий специализированный терминал или при сравнительно малом объёме отгрузок конкретным производителем переналадка части мощностей универсального терминала под перевалку сыпучих удобрений оказалась эффективным решением. Это стало важным фактором, позволившим ослабить тяжесть глобального продовольственного кризиса 2022–2023 годов. При этом производители, сохраняющие значительные объёмы поставок через универсальные терминалы, всё чаще рассматривают возможность строительства специализированных

Существующий сегодня дефицит специализированных перевалочных мощностей на Балтике в будущем может только усугубиться, даже с учётом реализации новых производственных и портовых проектов в регионе. Дефицит специализированных мощностей перевалки удобрений может достигнуть от 6 до 22 млн тонн. В первую очередь, это обусловлено тем, что в ключевых странах и регионах-импортёрах российских минеральных удобрений (Бразилия, Индия, Восточная Азия) на горизонте до 2030 года ожидается устойчивый рост спроса

Учитывая позитивный опыт перепродаж российской нефти и нефтепродуктов, Турции даже в случае удовлетворения своих потребностей имеет смысл продолжать закупки нашего газа для дальнейшей его реализации в Европе. Недавно принятые законодательные поправки, разрешающие экспорт СПГ из страны, говорят в пользу этого – Турция может стать южным газовым хабом, ликвидность которого будет обеспечиваться не в последнюю очередь за счет российского газа

Заканчивающиеся в конце текущего года контракты будут продлены, однако их условия по длительности, объемам и ценам, скорее всего, будут пересмотрены в сторону уменьшения

На первый план выходит не количество, а качество и специализация. Конкуренция смещается в сторону нишевых, высокомаржинальных продуктов и сервисов, ориентированных на конкретного клиента

Российская нефтехимия сформировала конкурентоспособную базу крупнотоннажных производств, но по широкому перечню более сложных продуктов (со второго-третьего передела) сохраняется дефицит и зависимость от импорта

Сегодня нефтехимические кластеры в стране развиваются преимущественно в периметре крупных компаний, и на рынке в массовом порядке присутствуют в основном хорошо транспортируемые продукты. Независимые производители в составе кластеров представлены слабо. Например, практически все новые мощности этилена работают на внутренние нужды компаний, и при видимом балансе на рынке де-факто наблюдается дефицит для сторонних игроков

Сырьевого преимущества уже недостаточно для глобальной конкуренции. Для динамичного развития необходима трансформация подходов и создание новой отраслевой экосистемы. Предлагаемая кластерная модель с участием множества компаний и при поддержке государства позволит создать так называемые «инфраструктурные» мощности. Они обеспечат базовым химическим сырьем широкий круг участников рынка и заложат прочный фундамент для импортозамещения в глубоких переделах