💡«ТГК-14» объявила о начале SPO на Мосбирже

Основной акционер, АО «ДУК», владеющий 85,5% акциями ТГК-14, предложит до 20% от общего количества акций компании.

Параметры предложения:
🟤Срок сбора заявок: с 23 сентября по 3 октября 2024 года.
🟤Максимальная цена: 0,01125 руб. за акцию.
🟤Доступность: для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов через российских брокеров.
🟤Использование средств: не менее 65% от суммы сделки будет направлено на финансирование приоритетных проектов ТГК-14. Структура сделки не предполагает размытие долей владения текущих миноритарных акционеров.

Доля акций в свободном обращении может составить около 29%.

Акционер обязуется не продавать акции в течение 180 дней после завершения SPO за исключением действий в рамках предложения.

Акционером выделен стабилизационный пакет, составляющий 5% от сделки, на срок до 30 дней после завершения предложения.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🖥Мосбиржа допустила акции Группы Аренадата к торгам с 1 октября

Бумаги включат во «Второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам, под тикером DATA.

#Cbonds_Review
📝IPO в новых реалиях: взгляд юриста

За последние два года на российском фондовом рынке наблюдается бум первичных публичных размещений (предложений) акций эмитентами и их акционерами. В частности, в 2023 году было проведено 11 IPO, а по итогам 2024 года их число может приблизиться к 20. Ажиотаж на рынке акционерного капитала принес новые вызовы для всех его участников, включая юридических консультантов. В данной статье мы хотели бы обратить внимание на несколько аспектов, касающихся роли юридического консультанта, сопровождающего сделки IPO в новых реалиях.

💬 Автор статьи — Александр Кузнецов, партнер VERBA LEGAL.

✅Читайте статью здесь

👥Компания «СмартСтаффинг» запускает pre-IPO

Об этом сообщили «Ведомости» со ссылкой на релиз организации. HR-tech компания планирует привлечь 250 млн руб. Средства будут направлены на развитие платформы B2BCloud, включая внедрение ИИ, улучшение UX/UI и интеграцию с внешними системами. Также компания планирует увеличить прибыль и трансформировать структуру выручки, увеличив долю цифровых услуг.

Сбор заявок от частных инвесторов начнется в ближайшее время — сейчас идут консультации с инвесторами.

В 2023 году выручка компании достигла 731,3 млн руб., а чистая прибыль составила 145,5 млн руб. На конец прошлого года объем заемных средств «СмартСтаффинг» составлял 8,2 млн руб.

🖥«Группа Аренадата» объявляет ценовой диапазон IPO обыкновенных акций

Индикативный ценовой диапазон: 85-95 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации 17-19 млрд рублей.

В рамках IPO будет предложено 28 млн акций от действующих акционеров, включая 2,8 млн для стабилизации цены на вторичном рынке в период до 30 дней после начала торгов.

Период сбора заявок: с 24 по 30 сентября 2024 года.

Розничные инвесторы с более чем 10 заявками не получат аллокации. Аллокация будет определяться независимо от брокера и времени подачи заявки. Эмитент будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.

После IPO действующие акционеры сохранят преобладающую долю в акционерном капитале компании и продолжат стратегию роста на рынке систем управления и обработки данных.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

#Cbonds_Review
⏸ IPO «на паузе», но уже осенью рынок может услышать о новых именах, стремящихся на биржу

В рамках круглого стола ECM журнала Cbonds Review эксперты рынка обсудили значимые события рынка акционерного капитала, поделились мнением о складывающихся на нем тенденциях, а также дали рекомендации компаниям, стремящимся выйти на IPO. Ответы на эти и многие другие вопросы читайте в данном материале.

Своим мнением поделились:
➡️Ярослав Гончаров, Сбербанк;
➡️Дмитрий Вялов, «Insight Ridge»;
➡️Антон Фокин, «Т-Банк»;
➡️Александр Зорич, Совкомбанк;
➡️Алиса Казначевская, IVA Technologies.

✅Материал круглого стола

🧱Мажоритарный акционер «АПРИ», «ОК-Финанс», снизил свою долю до 84,32% после IPO

До размещения «ОК-Финанс» владела 91,78%, а другой крупный акционер Виктор Иванов — 8,22%, сообщил «Интерфакс». После IPO free float составляет около 8%.

Согласно данным ЕГРЮЛ, «ОК-Финанс» на 43,74% принадлежит Тимофею Карабинцеву, на 20,95% — члену совета директоров «АПРИ» Александру Букрееву, а также другим участникам.

В этом году «АПРИ» привлекла 880 млн рублей в рамках IPO. Уставный капитал компании составляет 1,115 млрд рублей.

2️⃣ ЗПИФ, РАЗМЕЩЕННЫЙ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ ПО СТАНДАРТАМ IPO, ПРОВЕДЕТ SPO

☑️ЗПИФ «Рентал ПРО» под управлением УК «А класс капитал» разместит дополнительные паи на Мосбирже как на 3 млрд рублей. Точный размер сделки будет назван после закрытия книги заявок.

🗳 Сбор заявок на второй раунд продаж инвестиционных паев фонда будет осуществляться вплоть до 3 октября включительно. Минимальная сумма для вложений — 990 рублей. Вложиться в фонд смогут только квалифицированные инвесторы.

🏙 «Рентал ПРО» вкладывает деньги в коммерческую недвижимость. Инвестиционная стратегия предполагает вложения в готовые объекты и проекты на этапе строительства. УК на этапе формирования фонда заявляла, что планирует приобретать строящиеся объекты напрямую от девелопера и продавать их при наличии благоприятных условий.

📌 Ожидается, что по результатам сделки УК все равно останется крупнейшим пайщиком. Привлеченные средства будут направлены на возведение объектов индустриальной недвижимости, которые впоследствии будут приобретены в портфель фонда.

👛 СЧА «Рентал ПРО» на момент сделки, по данным «А класс капитал», составляет 25,8 млрд рублей. Заявленная целевая доходность – около 22% годовых на 10-летнем горизонте.

🖥🔍Аналитики оценили стоимость «Группы Аренадата» в 2 раза выше уровня IPO

Согласно источникам «Ведомостей», на третий день книга заявок была переподписаны несколько раз.

Аналитики ВТБ оценивают справедливую стоимость компании в 36–43,9 млрд руб., что почти в 2 раза превышает цену IPO. Эксперты «Т-инвестиций» дают схожую оценку — 36–40 млрд руб., а «Газпромбанк инвестиции» — 38 млрд руб.

Главный аналитик отдела публичного анализа акций Дмитрий Трошин из Совкомбанка считает инвестиционную привлекательность высокой, с оценкой по EV/EBITDAC 2024 года на уровне 10х и P/NIC — 14х.

Выручка «Группы Аренадата» в 2023 году выросла на 58% до 4 млрд руб., OIBDA — на 84% до 1,66 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 50% до 1,5 млрд руб. Рентабельность по OIBDA составила 42%, но по чистой прибыли немного снизилась до 37%.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

#Cbonds_Review
💼 IPO 2024 года: как растущий рынок сменился вызовами для новых эмитентов

Последние два года на российском фондовом рынке наблюдается оживление в сегменте IPO: начиная с осени 2023 года список новых эмитентов акций динамично растет, и этот тренд может продолжиться, так как инструмент получил широкое признание как у компаний, так и у инвесторов. Стоит отметить, что бум российского рынка IPO в условиях текущей экономической и геополитической ситуации логичен. Сужение инвестиционных возможностей на фоне ограниченного доступа к зарубежным рынкам привело к смещению интереса российских инвесторов на инструменты внутреннего рынка, одним из которых стало участие в новых размещениях.

💰Сначала идею IPO поддержали розничные инвесторы, которые помогли «Генетико» и «Кармани» разместить относительно небольшие пакеты акций. На осенних сделках 2023 года можно было уже наблюдать и активизацию российских институциональных инвесторов. Появление «умных денег» свидетельствует о постепенной нормализации этого рынка, выражающейся в возвращении к стандартам, которые применялись на «международных» IPO, а также, самое главное, о появлении источника длинных денег для российского бизнеса. Важно понимать, что «бум» IPO 2023 года в значительной мере был вызван ростом российского фондового рынка.

В 2024 году этот рост остановился, началась коррекция, но сделки продолжились. Нам показалось интересным описать этот феномен, поэтому в данной статье мы проанализировали сделки 2024 года на фоне разворота рынка, включая стратегии, которые пытались использовать эмитенты для достижения положительной динамики котировок после начала торгов, что является одним из ключевых элементов «успеха» сделки. В конце статьи дается мнение относительно влияния текущего «слабого» рынка на идущие проекты IPO, а также представлен взгляд на перспективы развития российского рынка IPO в целом.

👉 Продолжение читайте в статье Владислава Цыплакова и Александра Зорича из Совкомбанка в новом номере журнала Cbonds Review.

🖥Книга заявок на IPO «Группы Аренадата» переподписана в 3-4 раза

Об этом сообщают два источника «Ъ». В основном за счет институциональных инвесторов, включая портфельных менеджеров. Физические лица проявляют меньшую активность, что может замедлить рост котировок. Организаторы планируют привлечь физлиц для достижения 4-5-кратного переподписания и сбалансированной аллокации акций.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🖥«Группа Аренадата» провела IPO по верхней границе ценового диапазона

Ключевые результаты:
🔵Цена акций составила 95 руб., что соответствует рыночной капитализации в размере 19 млрд руб.
🔵Наблюдался высокий интерес со стороны институциональных и розничных инвесторов. Спрос многократно превысил предложение.
🔵Около 30 тысяч частных инвесторов стали акционерами.

Итоговые параметры:
🔵Общее предложение — 28 млн акций на сумму около 2,7 млрд руб.
🔵 Доля акций в свободном обращении составит 14%.
🔵 Торги акциями под тикером DATA начнутся 1 октября 2024 года в 16:00 по московскому времени.

Аллокация:
🔵57% акций получили институциональные инвесторы, 27% — розничные и 16% — партнеры продающих акционеров.
🔵Розничные инвесторы получили не менее 1 акции, но те, кто подавал более 10 заявок, не получили аллокации.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

📈Рост инвестиционной привлекательности IPO и SPO и усиление рисков

Недавнее исследование ЛИРИ «Альфа-капитал» и РАНХиГС показывает, что несмотря на увеличение рисков на рынке первичных размещений, интерес к IPO и SPO растёт. Анализ 185 IPO и 88 SPO с 1996 года по июль 2024 года выявил улучшение доходности акций в первые дни после размещения, однако в первой половине 2024 года наблюдаются негативные тенденции.

Специалисты рекомендуют частным инвесторам диверсифицировать портфели и участвовать в размещениях через активно управляемые фонды, так как институциональные инвесторы, обладая информационными преимуществами, чаще выбирают акции с высокой доходностью.

Генеральный директор УК «Альфа-капитал» Ирина Кривошеева подчеркивает важность профессиональной экспертизы для оценки рисков IPO и SPO.

Заведующий лабораторией ИПЭИ РАНХиГС Александр Абрамов добавляет, что активно-управляемые стратегии более информированных инвесторов могут быть более эффективными, чем пассивные.

👉 Подробнее читайте здесь

🖥Акции «Группы Аренадата» начали торги выше цены IPO

По данным Московской биржи, к 16:14 мск акции «Группы Аренадата» котировались по 108,62 руб. при объеме торгов более 200 млн руб.

Диапазон колебаний цен составил от 103,8 до 114,8 руб.

К 16:40 рост замедлился до 11,05%, с ценой в 105,5 руб.

🏦ЦБ РФ упростил участие НПФ в IPO

Негосударственные пенсионные фонды смогут участвовать в IPO с минимальным объемом размещения 3 млрд руб. (ранее 50 млрд). Указание вступает в силу 13 октября 2024 года.

Доля акций, которую НПФ могут приобретать, увеличена с 5% до 10% от общего объема размещения. Также фондам разрешено покупать отдельные производные финансовые инструменты на внебиржевом рынке за счет пенсионных резервов.

Эти изменения расширяют инвестиционные возможности НПФ и стимулируют активность институциональных инвесторов на российском рынке.

🍶ЦБ зарегистрировал допэмиссию и проспект обыкновенных акций «Ламбумиз»

Они будут размещены через открытую подписку. Дополнительному выпуску ценных бумаг был присвоен регистрационный номер 1-01-09188-H от 01.10.2024.

Номинальная стоимость обыкновенных акций 0,025 руб. за бумагу. Всего планируется разместить 2,8 млн акций. Размещение запланировано на октябрь 2024 года - июнь 2025 года.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds