* (iM 이상헌) SK(034730)
★ 반도체 낙수효과 및 중복상장 규제 수혜
 
▶️SK하이닉스 실적 호조 등으로 SK그룹 전반의 사업 및 재무적 개선 등을 견인 ⇒ 동사 투자지분가치 상승 기반 마련
 
▶️중복상장을 원칙적으로 금지하는 제도 도입 ⇒ 주주간 이해상충 해소로 인한 구조적인 할인율 축소로 밸류레이션 리레이팅 되면서 동사 수혜.

https://lrl.kr/bEDvB

*(iM 이상헌) 한전기술(052690)
★ 원전수주, 원자력 협정, 미국시장 수혜 가시화 

- 중동지역 등으로 수출 확대 가능성 높아지면서 동사 밸류에이션 높아질 듯

- 원자력협정 개정 및 미국 원전확대 정책 수혜 가능할 듯

- 혁신형 SMR 등을 기반으로 글로벌 시장 진입 가능성 높아질 듯

https://lrl.kr/gmMDd

* (iM 이상헌) 두산에너빌리티(034020)
★ 하반기 원전 및 가스터빈 등 수주 모멘텀 가시화
 
▶️올해 상반기 신규수주 국내외 가스터빈 및 중동가스복합 프로젝트 등에 힘입어 7.1조원 기록하면서 순항 중⇒하반기 수주증가 지속성 높아질 듯
 
▶️대미투자 프로젝트, 웨스팅하우스 프로젝트, 사우디∙베트남 등 해외원전 수주 확대, SMR 수주 가시화⇒원전수주 증가 지속성 높아지면서 밸류업
 
▶️SMR CAPA 증설이 수주확대로 이어지면서 성장성 가속화 될 듯

https://lrl.kr/YYPe

* (iM 이상헌) 비에이치아이(083650)
★ 수주 가시성 확대 및 올해 사상 최대 실적 가시화
 
▶️대미투자 프로젝트, 웨스팅하우스 AP1000 프로젝트 등 가시화 ⇒ 동사 HRSG, 원전 BOP 관련 기자재 등의 수주 가시성 높아질 듯
 
▶️높아진 수주잔고 기반하에서 매출 상승으로 인한 영업 레버리지 효과 본격화⇒올해 영업이익 사상 최대인 1,385억원(+83.4% YoY) 기록할 듯

https://lrl.kr/c0UCk

* (iM 이상헌) 삼화콘덴서(001820)
★ 낙수효과로 향후 가격 인상 기대⇒ 실적 개선 가속화
 
▶️올해 2분기 제품믹스 개선 및 가동률 상승으로 인한 레버리지 효과로 실적 대폭적으로 개선
 
▶️AI 서버용 MLCC 수요 급증으로 MLCC 시장 전반적으로 공급환경 등이 타이트해 짐에 따라 선두업체 전 스펙으로 가격인상 확대중 ⇒ 낙수효과로 동사의 경우도 향후 가격 인상 기대됨에 따라 실적 개선 가속화 될 듯

▶️현대차그룹 전기차 등에 동사의 DC-Link Capacitor 탑재 확대되면서 향후 성장성 가속화 될 듯

https://lrl.kr/c00jd

* (iM 이상헌) 태웅(044490)
★ 미국 SMR 시장 진출로 성장성 가속화  
 
▶️테라파워 등 SMR 관련 주기기 핵심부품 수주 가시화 ⇒ 북미시장 수주 레퍼런스 등을 계기로 선점효과 가시화로 수주증가 지속성 높아질 듯
 
▶️올해 4분기 일본 등에서 CASK 단조 부품 수주 가시화 될 듯
 
▶️올해 영업이익 305억원(+510.0% YoY) 예상⇒ 분기를 거듭할수록 매출이 증가되는 환경하에서 설비 업그레이드 등을 통하여 수익성 개선 본격화

https://lrl.kr/Y2fl

* (iM 이상헌) SNT에너지(100840)
★ 중동 복구∙재건 수혜 및 북미 LNG 프로젝트향 수주확대
 
▶️중동지역 복구∙재건 프로젝트 및 지연된 프로젝트 발주 본격화 되면서 신규수주 확대될 듯
 
▶️북미 LNG 수출 터미널 관련 수주 가시화 및 수주증가 지속성 높아질 듯 ⇒ 커버리지 지역 확대 등으로 밸류에이션 리레이팅 될 듯
 
▶️올해 신규수주 중동, 북미, HRSG 등에 힘입어 4,000억원 이상 가능할 듯

https://lrl.kr/e2V1x

* (iM 이상헌) LS에코에너지(229640)
★ 탈중국화 공급망 수혜⇒ 희토류 금속사업 성장성 가속화
 
▶️트럼프 2.0 시대 법적 제도와 대규모 자금 투입 등을 통해 희토류 등 핵심광물의 중국 의존도를 강제로 낮추는 탈중국화 공급망 구축 전략 전개
 
▶️희토류 금속사업 내년부터 방산용으로 미국 정부 등에 공급 가시화 될 듯 ⇒ 해를 거듭할수록 희토류 금속 관련 매출 성장 가속화 되면서 동사 성장축으로 자리매김할 듯

https://lrl.kr/dGUQ5

* 30조원 대미투자 첫발 뗀다…"원전·알래스카는 시간 두고 검토

- 대미투자 관련 심의기구인 한미전략투자 운영위원회가 7일(현지시간) 223억달러(약 30조원) 규모 텍사스 엔시날 가스복합발전 프로젝트를 대미투자 1호 사업으로 의결하는 것으로 확인됐다. 당초 당168억달러에서 200억달러로 늘어난 데 이어 최종 223억달러까지 증액됐다.

이와 함께 실제 투자를 수행할 프로젝트별 특수목적법인(I-SPV)의 운영계약안도 의결한다. 1호 사업을 고르는 데서 한발 더 나아가 대규모 자금을 어떤 틀에서 집행할지 결정하는 절차라는 점에서 I-SPV 운영계약안이 어떤 식으로 짜여있을지도 관건이다.

다만 미국이 지난달 제안한 미국 내 대형원전 건설 포괄적 프레임워크와 알래스카 액화천연가스(LNG) 프로젝트는 이날 의결 대상에서 제외됐다. 정부는 엔시날 사업과 I-SPV 운영계약안을 우선 의결한 뒤 원전과 알래스카 프로젝트는 시간을 두고 별도로 검토할 방침이다.

미국 측은 지난달 대미투자기금을 활용해 미국 내 대형원전을 건설하는 포괄적 프레임워크를 우리 정부에 제안한 것으로 전해졌다. 특정 원전 한 곳에 즉각 투자하기보다 미국 내 대형원전 건설에 한국의 투자재원과 시공 역량을 결합하는 기본 틀을 먼저 만들자는 구상이다.

양측이 절충점을 찾기 위해 웨스팅하우스에 대한 한국 측 지분 참여나 합작법인 설립 등을 검토할 가능성도 있다.

https://naver.me/5l2OM6sq

* (iM 이상헌) LS(006260)
★ 전력 인프라 수주확대 및 중복상장 규제 수혜
 
▶️LS전선의 지중∙해저 초고압 프로젝트 및 부스덕트 수주 확대 등으로 실적개선 가속화 될 듯 ⇒ 동사 전력 인프라 밸류체인 가치 상승 본격화
 
▶️중복상장을 원칙적으로 금지하는 제도 도입 ⇒ 주주간 이해상충 해소로 인한 구조적인 할인율 축소로 밸류레이션 리레이팅 되면서 동사 수혜

https://lrl.kr/bEDvA

* 단독] 일론 머스크 xAI, '두산 복합화력발전소' 짓는다

- 일론 머스크의 인공지능(AI) 기업 SpaceXAI(옛 xAI)가 두산에너빌리티의 발전설비를 활용한 대형 복합화력발전소 건설을 추진하고 있는 것으로 확인됐다. 두산의 가스터빈(GT)뿐 아니라 스팀터빈(ST)과 배열회수보일러(HRSG) 등을 결합해 멤피스권 AI 슈퍼컴퓨팅 인프라에 대규모 전력을 공급하는 프로젝트다.

앞서 머스크는 xAI가 두산에너빌리티의 380MW급 가스터빈 5기를 구매했다는 내용의 게시물에 "사실(True)"이라고 답했다. 두산에너빌리티는 지난 3월 미국 기업과 같은 급의 가스터빈 7기 공급계약을 추가로 체결했다고 발표했다. 기존 계약까지 합치면 동일 고객사에 공급하는 물량은 총 12기다. 두산은 고객사를 공개하지 않았지만 해당 가스터빈이 고객사가 건설하는 데이터센터에 공급된다고 밝혔다.

두산에너빌리티의 미국 데이터센터 관련 수주도 가스터빈에서 스팀터빈으로 확대되고 있다. 지난 3월 미국 기업과 데이터센터 전력 공급용 370MW급 스팀터빈과 발전기를 각각 2기 공급하는 계약을 체결했다. 두산의 북미 첫 스팀터빈 수주다.

지난 5월에는 미국 기업으로부터 같은 370MW급 스팀터빈과 발전기를 각각 4기 추가 수주했다. 이들 설비는 2029년까지 미국 텍사스 지역에 순차 공급될 예정이다. 두산은 두 스팀터빈 계약의 고객사를 공개하지 않았다. 현재 공개된 자료만으로 이들 스팀터빈 6기가 이번 xAI 복합화력 프로젝트에 투입되는지는 확인되지 않는다.

SpaceXAI가 멤피스에서 운영하는 슈퍼컴퓨터 '콜로서스(Colossus)'는 AI 모델 '그록(Grok)' 학습 등에 활용된다. AI 데이터센터의 전력 수요가 급증하는 가운데 두산에너빌리티가 가스터빈을 넘어 스팀터빈과 HRSG를 아우르는 복합발전 분야까지 북미 사업을 확대할 수 있을지 주목된다.

https://naver.me/xUZUEXgB

* (iM 이상헌) 두산(000150)
★ 독보적 위치, AI 데이터센터향 수요 확대 수혜
 
▶️올해 2분기 자체사업 실적의 경우 전자BG AI 데이터센터향 및 반도체 업황 호조로 인한 High-end급 매출 증가로 수익성 개선될 듯 ⇒ 독보적 지위 유지되고 있는 가운데 6월부터 북미 고객사향 차세대 제품 공급 시작 .
 
▶️올해 전자BG 독보적 위치하에서 AI 데이터센터향 수요 확대로 인하여 기존 제품 매출확대 뿐만 아니라 차세대 제품 가세로 ASP 상승하면서 실적개선 가시화될 듯

▶️ AI 데이터센터향 수요 확대로 인하여 네트워크용(NWB) CAPA 증설 효과 본격화 될 듯

https://lrl.kr/gosdL

* 단독]대미투자 '원전 8기' 포함…이달 18일 최종 사인

- 한국과 미국의 대미 투자 프로젝트에 '미국 내 원전 건설'이 전격 포함됐다. 양국은 미국 현지에 원자력발전소 8기를 건설하는 방향성을 최종 합의문에 담기로 했으며 이르면 오는 18일 최종 서명(MOU) 절차를 밟을 것으로 전망된다.

7일 국회와 정부 관계 부처 등에 따르면, 한미 대미 투자 프로젝트 최종 합의문 구상에 원전 건설 프로젝트가 명시된 것으로 확인됐다.

여권 핵심 관계자는 "원전 건설과 관련해 구체적 사안까지 명시하기보다는 프레임워크 차원에서 '8기 건설 추진'이라는 큰 틀의 방향성을 양국 투자합의문에 포함시키는 것으로 안다"고 밝혔다.

정부 고위 관계자 역시 "원전 건설 방향이 이달 발표될 합의 내용에 포함될 것"이라며 "해당 문구는 양국 간 '추진을 모색한다' 수준에서 상호 합의가 이뤄진 것으로 안다"고 전했다.

한편 이번 대미 투자 최종 합의문에는 원전 이외에도 가스복합화력발전, 알래스카 LNG 개발 등 주요 에너지·인프라 프로젝트들이 함께 포함될 것으로 알려졌다.

https://naver.me/Gqfks7mt

(유가)포스코인터내셔널 - 주식등의대량보유상황보고서(일반) 보고자:POSCO홀딩스
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20260907000183
2026-09-07

* 원화, 약 2년 만에 최고치… 국민연금 환헤지 전격 중단

- 로이터는 7일 복수의 시장 관계자를 인용해 원화 가치가 이번 분기 들어 16%가량 급반등하면서 연금의 달러 공급이 멈췄다고 전했다. 연금의 헤지 중단은 원화 일방향 강세에 제동을 걸며 환율 하락에 따른 한국 완성차와 전기전자 업계의 가격 경쟁력 방어막으로 작용한다.

7일 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 장중 한때 1.15% 하락한 달러당 1334.7원까지 밀려났다. 지난 2024년 10월 4일 이후 가장 낮은 환율 수준으로 원화 가치는 약 2년 만에 가장 강했다. 이후 강세 폭을 일부 반납하며 한국시각 오후 12시 21분(0321 GMT) 기준 1346.2원에서 거래를 이어갔다. 원화는 이번 분기 들어 현재까지 달러 대비 16%가량 급반등하며 4분기 연속 하락세를 끊어냈다.

환율의 가파른 하락에 대응해 세계 3위 연기금인 국민연금은 외환 헤지 실행을 중단했다.

국민연금의 환헤지는 선물환 매도를 통해 한국 외환시장에 달러를 사실상 공급하는 효과를 낸다. 이번 운용 중단은 달러 공급을 줄이고 매수세를 일으켜 원화의 일방향 쏠림을 완화하려는 수급 조치로 풀이된다.

당장 시장에서는 연금의 달러 공급 중단과 대기 매수세가 맞물려 1340원 선 전후에서 환율 하방 경직성이 강화될 전망이다. 나아가 연금이 포트폴리오에 맞춰 헤지 비율을 조정하면 변동성을 흡수하는 안전판이 공고해질 수 있다. 다만 글로벌 달러 약세가 가속화하거나 외국인 순매수가 폭발하면 이 지지 시나리오는 성립하지 않을 수 있다.

로이터는 "국민연금이 외환 헤지를 멈추면서 급격한 원화 강세에 노출된 금융시장이 한숨을 돌리게 됐다"라며 "일부 시장 참가자들은 연금의 헤지 재개 시점과 외환 당국의 후속 미세조정 여부가 원·달러 환율의 중기 지지선을 가를 핵심 변수라고 분석했다"고 전했다. 이어 "당분간 환율 변동성 관리가 정책 우선순위로 부각될 것"이라고 덧붙였다.

https://m.g-enews.com/view.php?ud=202609071405324725e7e8286d56_1

* 엔·달러 환율 '초엔저' 전환 기로…5년 흐름 바뀌나

- 지난주 발표된 미국의 8월 비농업 부문 고용자 증가 폭이 시장 예상의 세 배를 넘었지만 엔·달러 환율은 지표 발표 뒤 1엔가량 오르는 데 그쳤다. 통상 고용 호조는 미국의 금리 인상 관측을 키워 달러 강세·엔화 약세 압력으로 이어진다. 지난 2~4일 사흘간 5엔 넘게 급락한 환율의 되돌림이 제한되자 외환시장에서는 장기간 이어진 '초엔저' 국면이 전환점에 섰다는 관측이 나온다.

다음 시험대는 오는 11일 발표되는 미국의 8월 소비자물가지수(CPI)다. 모로가 아키라 아오조라은행 수석 시장전략가는 CPI가 예상보다 낮고 연방준비제도(Fed)가 오는 16일까지 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 정책금리를 동결하면 엔·달러 환율이 152엔 안팎까지 떨어질 수 있다고 봤다. 반대로 CPI가 높게 나와도 엔·달러 환율 상승이 제한된다면, 엔화 약세에 베팅하는 투자전략을 재검토하는 움직임이 확산할 수 있다.

다만 환율이 더 내려가기도 쉽지 않다는 지적이 나온다. 미 중부사령부는 지난 5일 이란 유조선 3척을 공격했다고 발표했다. 중동 정세가 불안해지며 미국 서부텍사스산유(WTI) 선물 가격은 7일 배럴당 92달러대로 올랐다. 에너지 대부분을 수입에 의존하는 일본의 무역적자가 커질 것이라는 관측은 엔화 매도·달러 매수 요인이다.

따라서 지난 5년간 엔·달러 환율을 60엔가량 끌어올린 엔저 흐름이 바뀔지는 155엔선에서 판가름 날 것으로 예상된다.

https://www.ajunews.com/view/20260907114956493

* 금감원, SK이노-SKIET 합병에 제동…증권신고서 정정 요구

-금융감독원이 SK이노베이션[096770]과 SK아이이테크놀로지[361610]의 합병에 제동을 걸었다.

7일 업계에 따르면 금융감독원은 지난 4일 오후 8시 SK이노베이션과 SKIET에 각각 정정 관련 조치를 내렸다.

금감원은 SK이노베이션의 증권신고서와 SKIET의 주요사항 보고서에 대해 정정을 요구하며 사유는 '투자 판단과 관련된 중요사항의 누락 또는 불분명한 기재'라고 명시했다.

이 조치로 SK이노베이션의 증권신고서는 즉시 효력이 정지됐다.

SK이노베이션이 3개월 안인 오는 12월 4일까지 정정신고서를 다시 내지 않으면 자본시장법 제122조 6항에 따라 신고서 자체가 철회된 것으로 간주된다.

SK이노베이션은 "증권신고서 심사 과정에서 정정 요구한 사항을 충실히 반영해 투자자들에게 보다 충분하고 명확한 정보를 제공할 수 있도록 신고서를 보완하여 제출할 예정"이라고 밝혔다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4433765

* 이란 "한국과 우호관계 중시…호르무즈 군사개입시 심각한 결과"

- 이란 외무부가 미국의 압박에 호르무즈 해협 파병 문제를 고심 중인 한국에 경고의 메시지를 보냈다.

에스마일 바가이 이란 외무부 대변인은 7일(현지시간) 소셜미디어 엑스(X)에 "이란과 대한민국의 관계는 64년 이상의 역사를 지니고 있으며, 양국 관계는 상호 존중을 바탕으로 꾸준히 발전해 왔다"며 "이란은 한국과의 우호 관계를 매우 중요하게 여긴다"고 썼다.

그는 이어 "현재 이란 국민은 미국의 공격적인 행위에 맞서 스스로를 방어하고 있으며, 여성과 아동을 겨냥한 미국의 전쟁 범죄에 단호히 대응하고 있다"고 강조했다.

바가이 대변인은 "이런 상황에서 페르시아만과 호르무즈 해협에 군사력을 주둔시키거나 군사 작전에 참여하는 국가는 침략 가해자를 직접적으로 지원하는 것으로 간주될 수밖에 없으며, 이는 심각한 결과를 초래할 것"이라고 강력히 경고했다.

그는 아울러 "주권적이고 책임감 있는 국가라면 미국의 압박과 위협에 굴복해 위대한 이란 국민을 향한 공격 행위와 끔찍한 범죄에 동조해서는 안 된다"고 촉구했다.

https://naver.me/x3cIjNT6

* 무신사, 코스피 입성 시동…거래소에 예심 청구

- 7일 투자은행(IB)업계에 따르면 무신사는 이날 오후 한국거래소 유가증권시장본부에 상장예비심사를 청구했다. 대표주관사는 한국투자증권과 씨티그룹글로벌마켓증권, 공동주관사는 KB증권과 JP모간이다. 예심을 통과하면 공모 절차를 거쳐 내년 초 상장을 추진할 예정이다.

무신사는 패션·라이프스타일 플랫폼 무신사와 29CM를 운영하고 자체 브랜드 무신사스탠다드 등을 전개하고 있다.

올해 상반기 연결 기준 매출은 8217억원으로 전년 동기보다 22.5% 늘었다. 상반기 기준 역대 최대 매출이다. 같은 기간 연결 영업이익은 523억원으로 11.2% 줄었다. 별도 기준 매출은 7847억원, 영업이익은 657억원으로 각각 30%, 13.1% 증가했다.

반기 말 기준 최대주주는 조만호 총괄대표로 지분 51.8%를 보유하고 있다. 특수관계인을 포함한 지분율은 52.4%다. 무신사는 지난해 감사위원회를 신설하고 올해 정관을 개정하는 등 상장을 위한 내부 정비도 진행해왔다.

https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026090780196

* 美 "원전 8기에 1200억달러" 요구…韓 수익·주도권 확보가 관건

- 미국이 원전 8기 건설에 대미투자기금 1200억달러를 투입하자고 제안하면서 2000억달러 규모 대미투자의 대강의 밑그림이 그려지고 있다. 다만 원전은 건설에 오랜 시간이 걸리고 공사 지연과 사업비 증가 가능성도 큰 고위험 사업이다. 원전 8기라는 큰 방향에 합의하는 것과 별개로 개별 프로젝트마다 위험을 누가 얼마나 부담할지 명확히 하고, 한국의 투자 규모에 걸맞은 사업 참여와 수익성을 확보해야 한다는 지적이 나온다.

정부가 ‘원전 8기 추진’이라는 방향에는 동의하면서도 1200억달러를 합의문에 못 박지 않으려는 것도 이 때문이다. 포괄적 프레임워크에는 협력 목표만 담고 실제 투자는 원전별 사업성과 한국 기업의 참여 조건을 따져 결정하겠다는 구상이다.

https://naver.me/Ffsfe52U

* 헐값 공개매수' 골프존홀딩스, 결국 상폐 철회

- 7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 원앤파트너스의 특수목적법인(SPC)인 에스제이투자홀딩스는 지난달 10일부터 이달 2일까지 진행한 골프존홀딩스 공개매수가 응모주식·매수주식 0주로 종료됐다고 최근 공시했다. 원앤파트너스는 추가 공개매수나 포괄적 주식 교환 등의 절차를 검토하고 있지 않은 것으로 알려졌다. 에스제이투자홀딩스가 최종적으로 확보한 의결권 있는 지분은 85% 수준이다.

에스제이투자홀딩스는 지난 6월 골프존홀딩스 1차 공개매수와 8월 2차 공개매수 모두 주당 6700원을 제시했다. 하지만 공개매수 시작 이후 주가는 7000원대 중반까지 치솟았다. 이 같은 상황에서 같은 가격으로 2차 공개매수가 진행된 만큼 응모율이 0%를 기록한 것으로 보인다.

공개매수 계획을 철회한 이후 첫 개장일인 7일 골프존홀딩스는 전 거래일 대비 15.74% 오른 8160원에 거래를 마감했다. 업계에서는 특히 이번 공개매수 철회 사례를 통해 그동안 국내 시장에서 이어져 온 공개매수 후 현금교부형 포괄적 주식 교환 방식의 상장폐지가 어려워질 것으로 보고 있다.

에스제이투자홀딩스가 추가 공개매수나 포괄적 주식 교환을 포기한 것에는 지난달 20일 국회 본회의를 통과한 자본시장법 개정안도 변수로 작용한 것으로 보인다. 개정안은 상장법인의 합병, 포괄적 주식 교환 등의 가액을 시가뿐만 아니라 자산가치, 수익가치 등을 고려한 공정가액으로 산정하도록 했다. 개정안은 이르면 올 연말에 시행될 예정이지만, 업계는 절차가 길어질 경우 새 규제 적용 사례가 될 가능성이 있다고 봤다.

https://naver.me/IGsRJamq