* (iM 이상헌) 고영(098460) 상승

- AI 투자 확대에 따른 서버향 수요 증가로 미주지역 매출 확장세 지속될 듯(ft. 글로벌 빅테크향 AI 기반 스마트팩토리 SW 매출 성장성 가속화)

- 미국시장 내 병원 수요가 빠르게 증가하면서 다수의 병원들과 구체적인 도입 협의가 활발히 진행됨에 따라 확산 속도가 더욱 더 가속화될 것으로 예상됨.

- 이러한 점 등을 고려할 때 내년에는 미국시장 등을 중심으로 지니언트 크래니얼이 30대 이상 설치가 가능할 것으로 예상되며, 미국시장에서 향후 3년 안에 100대 이상 판매가 가능할 것으로 기대됨.

- 무엇보다 이러한 지니언트 크래니얼의 ASP는 120만달러로 예상됨에 따라 해를 거듭할수록 매출 성장이 가속되면서 밸류에이션 리레이팅 될 수 있을 듯

- 일본 PMDA 인증의 경우 조만간에 승인될 것으로 기대될 뿐만 아니라 중국, 홍콩, 동남아시아, 인도 등 시장 진출도 속도를 내고 있어서 지역적 확장이 가시화 될 듯


* (iM 이상헌) 고영(098460)
★ 성장성과 실적을 겸비한 코스닥 로봇업체 기수  

https://lrl.kr/W6YE

* (iM 이상헌) RFHIC(218410) 상승

- 동사의 지대공 유도미사일(M-SAM)용 고출력증폭기(SSPA)의 경우 공중, 해상, 지상 무기 체계 레이더에 최적화된 솔루션으로 극한 상황에도 견딜 수 있게 특수 설계 되었을 뿐만 아니라 기존의 진공관 증폭기(TWTA)를 대체할 수 있어서 체계의 성능 향상에 핵심 역할을 함. 이에 따라 향후 LIG넥스원의 수출 물량 증가 시 동사의 지속적인 수주확대가 예상됨.

- 동사 GaN 기반 기술이 적용된 MFR AESA용 송수신모듈은 기존 비능동형 위상배열(PESA)용 모듈 대비 더 먼 거리를 빠르게 탐지하며, 여러 목표를 동시 감시하는 최신형 AESA 레이더의 핵심 부품임

- 무엇보다 GaN 레이더 전력증폭기 수주잔고의 경우 2023년 335억원, 2024년 521억원에 불과하였으나, 이와 같이 방산 및 우주 관련하여 수주가 증가함에 따라 올해 3분기말 기준 1,376억원에 이르고 있음.

- 이러한 증가된 수주잔고 기반하에서 교체수요 확대로 향후 신규수주의 지속적인 증가가 예상됨. 이에 따라 올해 및 내년 매출이 상승하면서 수익성 개선이 가속화 될 듯

* (iM 이상헌) RFHIC(218410)
★ 방산∙우주 관련 수주확대로 실적개선 가속화

https://lrl.kr/XfhP

*(iM 이상헌) HL홀딩스(060980) 상승

- 글로벌 주요 대도시에서는 공간 부족 해결, 산업현장에서는 물류 이동에 적용되는 등 향후 주차로봇이 대중화 되면서 시장성장 가속화 될 듯

- 실외 주차로봇 STAN 내년부터 북미 철도 물류회사, 유럽 공항 등 수주 확대 본격화 되면서 운영대수 증가로 성장성 가속화 될 듯

- 실내 주차로봇 파키 지난해 지자체 납품 시작으로 향후 호텔, 백화점, 공항 등 매출처 확대되면서 해를 거듭할수록 매출증가로 성장성 가속화

*(iM 이상헌) HL홀딩스(060980)
★ 주차로봇으로 글로벌 중심에 서다

https://lrl.kr/gmSjV

* (iM 이상헌) 루닛(328130) 상승

- 글로벌 제약사 등과 협업 등을 통하여 향후 AI 바이오마커로서 루닛 스코프 성장성 가시화 될 듯

- 동사는 호주를 시작으로 유럽(아이슬란드, 스페인, 이탈리아, 프랑스 등), 중동(사우디아라비아, 카타르, UAE 등), 아시아(싱가포르 등) 등 주요 대륙 및 국가의 암검진 프로그램 운영 및 솔루션 등을 공급하며 글로벌 시장 확장을 지속하고 있음

- 이렇듯 동사가 글로벌 국가 암검진 시장(B2G)에서의 입지 등이 더욱 더 강화되면서 의료용 AI 기업으로서 성장성 등이 가속화 될 듯

* (iM 이상헌) 루닛(328130)
★ 글로벌 의료용 AI 기업으로서 성장성 가속화

https://lrl.kr/ekkrX

* (iM 이상헌) 디아이(003160) 상승

- 공시 등에 의하면 디지털프로티어의 경우 SK하이닉스향 HBM3E 웨이퍼 테스터(B/I, Core) 뿐만 아니라 DDR5용 웨어퍼 테스터/Burn-In 테스터 등의 총 공급계약 규모는 2,466억원에 이르고 있음

- 이러한 2,466억원 규모의 공급계약 대부분은 매출로 인식될 것으로 예상됨에 따라 실적 개선 등이 가속화 될 듯

-  지난해 3월 디지지털프론티어가 SK하이닉스에 6세대 HBM4 웨이퍼 테스터(B/I, Core) 샘플을 공급한 이후 현재까지 품질인증(퀄) 테스트를 진행 중에 있어서 조만간에 정식 수주 여부가 결정될 것으로 예상됨

- 디지지털프론티어가 지남해 5세대 HBM3E 웨이퍼 테스터(B/I, Core) 등을 공급한 레퍼런스 등을 기반으로 향후 품질인증(퀄) 테스트를 통과할 수 있을 것으로 예상됨

- 향후 HBM4 웨이퍼 테스터(B/I, Core) 품질인증(퀄) 테스트 등이 통과될 경우 관련 수주가 본격화 되면서 올해 실적 개선을 이끌 듯

* (iM 이상헌) 디아이(003160)
★ 올해와 내년 HBM 등이 실적개선 이끌 듯

https://lrl.kr/cYyKk

* (iM 이상헌) 미래에셋벤처투자(100790) 상승

- 세미파이브, 스페이스X 등 수확의 시기 도래로 평가차익 및 매각차익 가시화로 순이익이 대폭적으로 증가하면서 배당확대로 이어질 듯

- 국민성장펀드가 150조원으로 설정됨에 따라 간접투자의 일환으로 대규모 펀드 조성될 듯 ⇒ 레퍼런스 기반으로 자펀드 운용 민간GP로 선정 가능성 등이 높아지면서 최대 수혜가 예상됨

- 벤처투자 생태계는 일반적으로 펀드결성→투자→회수→재출자로 이어지는 순환흐름을 가지고 있음. 결국에는 이러한 벤처 생태계가 선순환 되기 위해서는 무엇보다 회수시장인 코스닥 시장이 활성화 되어야 함.

- 이에 따라 코스닥 활성화 방안 가시화로 코스닥 시장 유동성 확대되면 벤처투자 생태계 선순환 관점에서 동사 최대 수혜가 예상됨. 

* (iM 이상헌) 미래에셋벤처투자(100790)
★ 코스닥 활성화 방안 가시화 되면 최대 수혜 가능할 듯

https://lrl.kr/ci1Tj

*(iM 이상헌) 유니셈(036200) 상승

- 삼성전자 P4에서 Phase1 상부층과 Phase3•4 상부층 모두 D램 라인으로 구축 중이며, 해당 라인은 전부 1c D램으로만 투자를 진행 중임. 이와 같은 삼성전자 P4 관련 투자효과가 지난해 9월부터 시작하여 올해 1분기까지 동사 실적으로 이어지면서 실적향상의 기반이 마련될 듯

- 또한 삼성전자 테일러 공장의 경우 지난해 11월 생산라인의 클린룸 공사를 마무리하고 올해부터 장비 등이 순차적으로 입고될 것으로 예상됨. 동사의 경우도 올해 1분기에 이와 관련된 매출이 가시화 되면서 실적향상에 기여할 듯

- Co2 칠러 매출이 가시화 된다면 고객사 및 지역별 확대로 인하여 실적개선에 긍정적인 영향을 미칠 듯

*(iM 이상헌) 유니셈(036200)
★ 삼성전자 투자가 실적향상으로 이어진다
https://lrl.kr/Wtaz

  * (iM 이상헌) GST(083450) 상승

-  전방산업 투자로 인하여 친환경 칠러 및 액체냉각 성장성 가속화 될 듯

- 삼성전자 메모리 및 파운드리 투자 가시화 ⇒ 지난해 하반기 및 올해 실적향상으로 이어진다

- 마이크론의 경우도 올해 일본, 대만, 미국 등에서 투자 확대를 계획하고 있어서 동사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 듯


* (iM 이상헌)GST(083450)
★ 전방산업 투자 환경이 성장성 등으로 이어진다

https://lrl.kr/e0q7l

(유가)삼성에스디에스 - 유형자산취득결정
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20260102800699
2026-01-02

(유가)삼성에피스홀딩스 - 주식등의대량보유상황보고서(약식) 보고자:국민연금공단
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20260102000422
2026-01-02

  * (iM 이상헌) 새해에도 불안한 환율…2일 장중 고가 1444원 돌파 [김혜란의 FX]

- 2일 서울외환시장에서 원·달러 환율은 전 거래일보다 2.8원 오른 1441.8원에 오후 거래를 마쳤다. 이날 환율은 전 거래일 대비 0.5원 상승한 1439.5원에 출발했다. 새해 첫 거래일을 맞아 외환시장은 평소보다 1시간 늦은 오전 10시에 개장했다. 환율은 개장 직후 1439원 선에서 저점을 형성한 뒤 저가 매수세가 유입되며 상승 전환했고 오후 들어서는 1444원 선까지 오르며 상승 폭을 키웠다.

국내 증시는 코스피가 사상 최고치를 경신하고 외국인 자금도 유입되는 등 호조를 보였지만 주식시장 강세가 환율 하락으로 이어지지는 않았다. 시장에서는 엔화 약세로 돌아선 가운데 결제 수요와 저가 매수세가 겹치며 환율 상방 압력이 확대됐다는 분석이 나온다.

외환 당국도 환율에 대한 우려를 나타냈다. 이 총재는 이날 한은 강당에서 열린 시무식 이후 기자들과 만나 ‘연초에도 외환시장 경계감이 이어지느냐’는 질문에 “지금 환율은 국내 기관의 기대가 드라이브하고 있다”며 “기대를 관리할 필요가 있다”고 말했다. 지난해 말 환율 안정을 위해 이어졌던 외환 당국의 시장 대응 조치가 연초에도 지속될 수 있음을 시사한 발언으로 해석된다.

미국에 대한 투자 자금 유출과 관련해서는 “올해 200억 달러가 유출된다거나 국민연금이 기계적으로 해외투자를 한다는 것은 절대로 아니다”라고 선을 그었다. 이 총재는 “한은이 금고지기 역할을 할 것”이라며 “제가 물러나더라도 금통위원들이 (보유 외환을 쓰도록) 주지 않을 것”이라고 말했다.

이 총재는 적정 환율 수준에 대해서는 “이야기하기 어렵다”고 선을 그으면서도 통화정책의 무게중심에 대해 “오늘만 본다면 성장보다는 환율에 있다”고 밝혔다. 그는 “이런 상황에서는 국민연금이 환 헤지를 지금보다 더 많이 하고 해외로 나가는 비중도 다소 줄일 필요가 있다”며 “국민연금이 외화채를 발행해 외환시장에 미치는 영향을 줄이겠다고 한 것도 환 헤지 효과가 있기 때문에 좋은 방법이라고 생각한다”고 했다.

https://naver.me/GXgKUVoF

  * (iM 이상헌) 삼성의 새해 첫 승부수 '구미 AI 심장'… 2일 임시 이사회서 투자 공식화

- 1일 업계에 따르면 삼성SDS는 2일 임시 이사회를 열고 구미 하이퍼스케일 AI 데이터센터 건립 안건을 의결할 것으로 알려졌다. 당초 1월 하순으로 예정된 정기 이사회를 기다리지 않고 새해 업무 개시날 임시 이사회를 소집한 것은 매우 이례적이다. 글로벌 AI 전쟁 속에서 자체 연산 인프라 확보가 '1분 1초'를 다투는 과제라는 삼성의 절박한 판단이 작용한 것으로 보인다.

이번 투자는 삼성전자와 관계사의 AI 서비스를 총괄하는 'AI 심장'을 구축하는 것이 핵심이다. 삼성은 갤럭시AI부터 반도체 설계, 스마트가전, 경영 시스템에 이르기까지 그룹 전반의 AI 연산을 자체 인프라로 해결해 보안을 강화하고, 장기적 비용 효율성을 높일 계획이다.

투자 규모는 '조 단위'에 이를 것으로 전해진다. 다만 이날 이사회에선 건축비용만 발표할 것으로 알려졌다. 특히 최첨단 GPU(그래픽처리장치) 수만 장이 탑재되는 하이퍼스케일급 센터가 될 전망이다.

이번 투자를 통해 구미는 단순 제조 도시를 넘어 대한민국 AI 산업의 전략 거점으로 부상한다. 구미에서 생산되는 삼성전자의 프리미엄 스마트폰(갤럭시 S·Z 시리즈)이 구미 AI 데이터센터의 연산 능력을 기반으로 한층 고도화된 '갤럭시AI' 서비스를 제공하게 되기 때문이다. 이로써 구미는 제품 제조부터 AI 데이터 연산까지 한 곳에서 이뤄지는 '국내 유일의 AI 완결형 공급망'을 갖추게 된다.

센터는 삼성전자 구미1사업장 부지에 60MW(메가와트) 규모로 들어서며, 2028년 완공을 목표로 한다. 기존 공랭식 대신 최첨단 수랭식 냉각 시스템을 적용하고, 재생에너지 비중을 높여 글로벌 ESG 인증을 획득한다는 계획이다.

https://naver.me/5XpyzGYS

* (iM 이상헌) 中 지난해 총 73회 우주 발사 '신기록'…올해는 달 얼음 탐사

- 중국 우주 탐사를 이끄는 국유기업 중국항천과학기술그룹(CASC)이 지난 한 해 총 73회의 우주 발사 임무를 완수해 신기록을 세웠다고 1일 발표했다. CASC는 작년 12월 31일 창정(長征) 7호 개량형 로켓이 스젠(實踐) 29호 위성을 예정 궤도에 올리는 데 성공했다며 이같이 밝혔다.

- 발표에 따르면 CASC는 작년 창정 시리즈 로켓을 69회, 제룽(捷龍) 3호 로켓을 4회 쏘아올렸고, 300여기의 우주선을 궤도에 진입시켰다. 이는 2024년의 성과(로켓 발사 51회•궤도 진입 우주선 190여개)에 비해 증가한 수치로, 닷새에 하나꼴로 로켓을 발사한 셈이라고 CASC는 설명했다.

- 그러면서 "유인 우주 탐사와 심우주 탐사, 위성 인터넷 구축 등 영역에서 뚜렷한 진전을 이룩했고, 창정 시리즈 로켓이 600회 발사라는 관문을 돌파했으며, CASC가 개발•발사한 우주선이 처음으로 100개를 넘어 130여개에 달했다"고 전했다.

- CASC는 지난해 중국이 창정 2호-F 로켓으로 유인우주선 선저우(神舟) 20호와 21호를 발사해 우주정거장 톈궁(天宮)에 도착했고, 선저우 21호는 처음으로 3.5시간 동안의 '유인 신속 도킹'에 성공했다고 강조했다.

- 이런 가운데 중국중앙TV(CCTV)는 중국이 올해 유인우주선 선저우 23•24호를 쏘아 올리고, 선저우 23호의 우주비행사 중 한 사람이 1년 이상의 장기 우주 체류 임무를 수행할 것이라고 소개했다. 아울러 저궤도 우주정거장 운영과 유인 달 탐사에 쓰일 차세대 유인우주선인 멍저우(夢舟) 시리즈가 첫 비행에 나설 예정이다.

- 올해에는 달 탐사선 창어(嫦娥) 7호도 발사가 계획돼있다. 달 남극에서 표면 조사와 물•얼음 탐사 등 임무를 수행할 예정으로, 달에 물이 존재한다는 것을 세계 최초로 규명하려는 중국이 역점을 둔 프로젝트다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260102074600083?input=1195m

* (iM 이상헌) [단독]고려아연, 2.8조 유증 등기 완료…신주 효력 논쟁 일단락

- 2일 금융투자업계에 따르면 서울중앙지방법원 등기국은 이날 고려아연의 신주발행 변경등기 신청을 받아들여 등기 절차를 마무리했다. 고려아연은 앞서 이사회 결의에 따라 유상증자 대금 납입을 완료하고, 이를 전제로 한국예탁결제원을 통한 전자등록 절차도 마친 바 있다.

- 이번 유상증자는 고려아연이 크루서블 JV에 신주를 배정하는 방식으로 진행됐다. 다만 이사회 결의 이후 납입일까지 원•달러 환율이 하락하면서 달러 납입액의 원화 환산 금액이 줄었고, 이로 인해 원화 기준 발행가액과 할인율이 변동됐다. 이 과정에서 자본시장법상 제3자배정 유상증자 할인율 규정을 어떻게 해석해야 하는지를 두고 절차적 논쟁이 불거졌다.

- 특히 유상증자 대금은 지난달 26일 정상적으로 납입됐지만, 신주발행 변경 등기가 보정 절차를 거치면서 완료 시점이 늦어지자 이를 두고 신주 발행 효력과 주주총회 의결권 행사 가능성을 둘러싼 해석도 엇갈렸다. 일각에서는 등기 절차가 마무리되지 않은 상태에서 신주 효력을 인정할 수 있는지를 의문을 제기했다.

- 이와관련 법조계에서는 상법상 신주 효력은 주금 납입 다음 날 발생한다는 점에서 등기나 전자등록 절차를 이유로 신주 효력 자체를 문제 삼기는 어렵다는 시각에 무게가 실렸다. 상법(423조)에 따라 신주 인수자의 주주권은 주금 납입기일의 다음 날 발생하는 것이 원칙이기 때문이다. 다만 등기소가 이례적인 보정 명령을 통해 이사회 결의 재검토가 필요하다는 판단을 내릴 경우, 신주 의결권 행사에 영향을 미칠 수 있다는 막판 변수가 남아있었다.
그러나 등기소가 신주발행 변경등기를 마무리함에 따라 이 같은 우려마저 불식됐다는 평가다.

- 이번 등기 완료로 크루서블 JV의 주주 지위와 향후 주주총회에서의 의결권 행사 가능성이 명확해지면서 올해 3월 정기주총에서 고려아연을 둘러싼 경영권 분쟁의 구도도 한층 분명해졌다.

https://news.bizwatch.co.kr/article/market/2026/01/02/0071

* (iM 이상헌) 마이크론 10%↑ 사상 최고 경신…1년간 260% 폭등(상보)

- 2일(현지 시각) 뉴욕증시에서 마이크론은 10.52% 폭등한 315.42달러를 기록했다. 이는 사상 최고치다. 이에 따라 마이크론의 시총은 3550억달러로 불었다. 경쟁업체인 삼성전자의 시총은 8591억달러다. 이로써 마이크론은 지난 1년간 무려 261% 폭등했다.

- 이는 인공지능(AI) 특수로 낸드와 D램 모두 수요가 폭증하고 있기 때문이다. 투자자들은 데이터 센터 확장이 계속 진행되고 있어 하드디스크 드라이브에서 솔리드 스테이트 드라이브로의 빠른 전환에 베팅하고 있는 것으로 보인다.

- 일부 분석가들은 가격 변화에 따라 마진이 변동할 수 있고, 미중 지정학적 긴장이 급부상할 위험이 있다고 경고하고 있다. 그럼에도 포트폴리오 매니저들은 AI 산업이 데이터 센터 구축으로 무게 중심을 이동하고 있어 마이크론이 메모리 공급업체 중 최우선 선택이 되고 있다고 입을 모으고 있다. 이에 따라 마이크론이 연일 급등하고 있는 것으로 보인다.

- 앞서 전일 한국증시에서 세계 최대 D램 업체인 삼성전자도 7% 이상 급등했었다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6027361

* (iM 이상헌) 삼성전자•SK하이닉스 D램 가격 1분기 50% 폭등…PC•스마트폰 25% 원가 상승

- 드레임 엑스체인지에 따르면 2026년 1분기 D램 계약 가격은 전 분기 대비 최대 50% 상승할 것으로 예상된다. 인공지능(AI) 서버 구축 경쟁이 격화되면서 메모리 수요가 공급을 압도하는 상황이 벌어졌기 때문이다. 업계에서는 이번 가격 급등이 개인용 컴퓨터(PC)와 스마트폰 제조 원가를 최대 25%까지 끌어올릴 것으로 분석하고 있다. 레노버와 델 등 주요 주문자 생산(OEM) 업체들은 이미 올해 1분기 제품 가격 인상을 준비 중인 것으로 알려졌다.

- PC 제조사들은 공급 확보에 사활을 걸고 있다. 주요 OEM 업체들은 현재 D램 재고가 수 주일분밖에 남지 않았다고 호소하며, 메모리 공급사들과 장기 공급 계약(LTA) 체결에 나서고 있다. 그러나 현재 시장은 완전한 판매자 우위 상황으로, OEM 업체들은 소비자 수요를 충족하기 위해 상당한 프리미엄을 지불해야 하는 처지다.

- SK하이닉스와 삼성전자 같은 공급사들은 수익성 극대화에 초점을 맞추고 있다. 이들은 AI 시장뿐 아니라 PC 산업 고객들도 면밀히 선별하고 있으며, 이 과정에서 대형 OEM 업체들이 상대적으로 유리한 위치를 점할 것으로 업계는 내다보고 있다.

- 삼성전자 반도체 부문(DS) 수장인 전영현 부회장은 HBM4 칩이 뚜렷한 경쟁력을 보이며 고객사들에게 찬사를 받았다고 밝혔다. 전 부사장은 "삼성이 돌아왔다"고 선언하며 고대역폭 메모리 분야에서 경쟁사 SK하이닉스를 추격하는 데 성공했음을 시사했다. 삼성전자는 세계 최대 AI 칩 제조사인 엔비디아에 HBM4와 차세대 메모리 모듈인 CAMM2 칩을 공급할 예정이다. 구글의 차세대 텐서 처리 장치(TPU) 가속기용 HBM4 칩도 공급하는 것으로 전해졌다. 애플용 카메라 센서와 테슬라용 AI5•AI6 프로세서 제작 계약도 확보했다. AMD와 퀄컴도 일부 칩을 삼성전자에 위탁 생산하는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다.

- AI 산업의 급성장으로 메모리 부족 현상은 당분간 지속될 것으로 보인다. 아마존•구글•메타•마이크로소프트•오픈AI 등 빅테크 기업들이 대규모 언어 모델(LLM) 기반 AI 서비스를 위해 데이터센터 구축에 나서면서 D램과 HBM 수요가 급증하고 있다. 업계에서는 데이터센터 건설이 빠르게 진행되는 가운데 D램 공급사들이 수요를 따라잡기 어려울 것으로 내다보고 있다. 이에 따라 소비자용 DDR5와 DDR4 메모리 가격은 최근 상승세에도 불구하고 추가 급등이 예상된다.

- 삼성전자는 파운드리(위탁생산) 사업도 상당한 성장 국면에 진입했다고 밝혔다. 전영현 부사장은 AI 시대를 선도하기 위해 전례 없는 AI 칩 수요에 대응하겠다는 의지를 표명했다.

https://www.g-enews.com/view.php?ud=202601030652149447fbbec65dfb_1

*(iM 이상헌) 美 증시 급변동성, 소프트웨어 업종 투매가 주도

- 연합인포맥스의 종목현재가 화면(화면번호 7219)에 따르면 이날 오후 2시 30분 현재 뉴욕 증시의 업종별 지수에서 가장 하락폭이 큰 업종은 -2.58%의 다우존스 소프트웨어 지수(DJ US Software)다. 반면 기술주 내 또 다른 업종 지수인 다우존스 반도체 지수(US Semiconductors)는 2.43% 급등하고 있다.

- 다우존스 업종 지수 기준 이날 가장 상승폭이 큰 업종 지수는 알루미늄(US Aluminum)으로 5.82% 급등 중이다. 하지만 전체 시가총액에서 차지하는 비중이 가장 큰 기술업종 내에선 반도체가 가장 강하고 소프트웨어가 가장 약한 상황이다.

- 다우존스 소프트웨어 지수를 구성하는 종목은 ▲마이크로소프트 ▲오라클 ▲팔란티어 ▲세일즈포스 ▲앱러빈 ▲인튜이트 ▲서비스나우 ▲어도비 ▲팔로알토네트웍스 ▲크라우드스트라이크 등이다. 이 10개 종목 가운데 오라클을 제외하면 대부분 낙폭이 크다. MS가 2.22% 하락하고 있고 팔란티어(-5.13%), 세일즈포스(-3.71%), 앱러빈(-7.54%), 인튜이트(-4.80%), 어도비(-4.04%)도 투자 심리가 악화했다. 오라클 또한 장 중 하락 전환한 뒤 보합권에서 오르내리는 중이다.

- 반면 반도체 업종은 전반적으로 강세다. 다우존스 지수 외에 필라델피아 반도체지수는 4.23% 급등 중이다. 지수를 구성하는 30개 종목 중 크리도테크놀로지를 제외한 29개 종목이 강세다. ASML과 마이크론테크놀러지는 9% 넘게 급등 중이며 램리서치와 인텔도 7% 이상 상승 중이다. AMD와 TSMC, 어플라이드머티어리얼즈 등도 5% 안팎으로 뛰고 있다.

- 이날 소프트웨어 업종에 집중적으로 투매가 발생한 배경은 불투명하다. 주요 소프트웨어 기업에 대한 악재도 눈에 띄지 않는다. 다만 월가에선 소프트웨어 종목을 팔고 반도체 종목을 사는 순환매 때문이라는 분석이 나온다. 여기에는 팔란티어처럼 최근 몇 년간 가파르게 뛰었던 종목에 대해 차익실현이 나타나고 있다는 관측도 보인다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4391702

*(iM 이상헌) "건강보험료↑ 감당못해"…오바마케어보조금 폐지로 美서 '비명'

- 2일(현지시간) 뉴욕타임스(NYT)는 오바마케어 보조금 지급이 지난해 말로 종료되면서 가입자 다수가 보험료가 두 배 이상 오르는 상황을 맞고 있다고 보도했다. 월 보험료가 수백 달러에서 수천 달러까지 뛰는 사례도 적잖게 확인된다. 이 같은 건강보험료 폭등으로 기존 오바마케어 가입자들은 어려운 선택을 강요받는 실정이다. 일부는 아예 건강보험 없이 지내기로 결정하거나, 일부는 보험료는 낮지만 치료받을 때 본인 부담금이 수천 달러에 달하는, 보장 수준이 낮은 보험으로 갈아타고 있다.

- 미 의회예산국은 보조금이 없을 경우 약 400만명이 보험을 잃을 수 있다고 추산했다. 오바마케어 보조금이 처음 확대된 2021년 이후 더 많은 사람이 지원 대상이 되고 개인 부담금이 낮아지면서 지난해에는 역대 최다인 2천400만명이 오바마케어에 가입한 상태다. 이들 중 상당수는 자영업자이거나 건강보험을 제공하지 않는 소규모 사업체에서 일하는 사람들로 파악된다.

- 야당인 민주당은 오바마케어 보조금 지급을 3년 연장하는 방안을 추진했지만, 오바마케어가 실패한 정책이라고 규정한 트럼프 대통령과 공화당의 반대에 부딪혀 보조금 지급이 지난해 말로 종료됐다.

- 트럼프 대통령은 보험사 대신 국민들에게 직접 보조금을 주는 방식의 의료보험 개혁을 공언했지만, 건강보험을 둘러싼 양당의 이견으로 의회에서 합의가 이뤄지기까지 난관이 예상된다.

- 보험료 급등은 미국 국민들에게 민감한 고(高)물가 이슈와도 연동되면서 오는 11월 중간선거의 여론 지형에도 영향을 줄 것으로 관측된다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260103010400071?input=1195m

*(iM 이상헌) “시급 8200원 받고 24시간 일합니다”…올해는 로봇 양산전쟁 원년 [홍키자의 美쿡]

- 시급 단돈 5.71달러. 로봇의 인건비입니다. 미국 창고 노동자의 시급 28달러와 비교하면, 2026년 이 경쟁의 결과는 이미 명확합니다. 휴머노이드 로봇이 2026년부터 본격적으로 공장에 투입됩니다. 2026년은 ‘양산의 원년’입니다. 이는 단순히 기계를 제조하는 경쟁이 아니라, AI에게 물리적 신체를 부여하는 거대한 패러다임의 전환을 의미합니다.

- 일론 머스크는 2026년 2~3월 옵티머스 Gen 3 프로토타입을 공개하고, 상반기부터 대량생산에 돌입할 계획이었습니다. 2025년 공장에서 1000대 이상을 가동시키겠다는 목표도 제시했습니다. 그러나 2025년 상반기, 불완전한 옵티머스 로봇들이 공장에 적체되어 있다는 보도가 나왔습니다. 목표였던 ‘수천 대’는커녕 수백 대 수준에 그쳤고, 작업 효율성은 인간의 절반에 불과했습니다.

- 부품 공급 병목 현상이 첫 번째 원인입니다. 배터리 지속 시간도 2~5시간에 그칩니다. 공급망 문제도 심각합니다. 그렇다면 테슬라는 실패한 것일까요? 아직 판단하기 이릅니다. 2026년 상반기 본격 양산이 예정되어 있고, 가격을 2만 달러 이하로 낮출 수 있다면 경쟁 구도가 달라질 수 있습니다. 테슬라는 자율주행 데이터를 로봇에 이식할 수 있으며, “로봇이 차를 만들고, 공장이 로봇을 생산하는” 무한 루프를 목표로 하고 있습니다.

- 휴머노이드 로봇 전쟁은 세 개의 축으로 전개됩니다. 뇌(Brain), 몸(Body), 생태계(Ecosystem)입니다.

엔비디아는 로봇을 제조하지 않습니다. 로봇을 훈련시키는 플랫폼을 제공합니다. 2025년 상반기 출시한 ‘젯슨 토르(Jetson Thor)’는 전작 대비 3배 강력한 800 TFLOPS 연산 능력을 제공합니다. 로봇의 ‘뇌’를 판매하는 전략입니다. ‘아이작 심(Isaac Sim)’ 시뮬레이터를 통해 가상공간에서 로봇을 훈련시킬 수 있습니다.

- Amazon, Meta, Boston Dynamics는 물론 중국의 Unitree, UBTech까지 젯슨 토르를 채택했습니다. 이것이 최적의 전략인 이유는 명확합니다. 로봇 제조사들은 거액을 투자해 하드웨어를 개발하고, 공급망 리스크를 감수하며, 생산 라인을 구축해야 합니다. 반면 엔비디아는 칩만 판매합니다. 재고 리스크도 없고, 누가 승자가 되든 수익을 얻습니다. GPU 시장에서 이미 검증된 비즈니스 모델입니다. 테슬라가 승리하든, Figure AI가 승리하든, 중국이 승리하든, 엔비디아는 수익을 창출합니다.

- 보스턴다이내믹스의 기존 아틀라스는 유압식이어서 공장 투입이 불가능했습니다. 2024년, 전기식 아틀라스가 공개됐습니다. 관절이 360도 회전하며 상용화가 가능해졌습니다. 현대차는 2021년 보스턴다이내믹스를 8억8000만 달러에 인수했고, 정의선 회장이 개인 자산 2400억 원을 추가 투입했습니다. 2025년 전기식 아틀라스가 현대차 조지아 공장에서 실전 배치를 시작했습니다. 대량 구매 계약이 체결됐으며, 업계는 수만 대 규모로 추정하고 있습니다.

- 드론 시장의 사례를 기억할 필요가 있습니다. 2010년대 초반 미국과 유럽 기업들이 선두였습니다. 2015년 중국의 DJI가 가격을 절반으로 낮추며 진입했고, 5년 뒤 전 세계 드론 시장의 70%를 장악했습니다. 미국 기업들은 시장에서 사라졌습니다. 휴머노이드 로봇 시장에서도 동일한 시나리오가 전개될 수 있습니다. 이것이 미국과 유럽이 우려하는 상황입니다.

- 휴머노이드 로봇에도 ‘아이폰 모멘트’가 필요합니다. 그 시점이 왔을까요?
첫째로, 일단은 비용 교차점을 통과했습니다. 로봇의 시간당 운영 비용은 5.71달러, 미국 창고 노동자 시급은 28~30달러입니다. 로봇 10대 배치 시 투자금 회수 기간은 1.16년입니다. 공장에서는 이미 경제적 타당성이 확보됐습니다. 둘째, 가격이 급락하고 있습니다. 2024년 5만~25만 달러였던 가격이 2025년 3만~15만 달러로 40% 하락했습니다. 2026년에는 1만3000달러까지 떨어질 것으로 예측됩니다. 2026년 출하량은 5만 대로 전망되며, 이는 전년 대비 700% 증가한 수치입니다.

- 2026년 배치되는 로봇 대다수는 자동차 공장, 반도체 제조시설, 물류 센터에 투입될 것입니다. 2026년은 2007년 1월과 같습니다. 아이폰 발표 직전 시기말입니다. 노키아가 1위였고, 블랙베리가 필수품이었습니다. 6개월 뒤, 세상이 바뀌었습니다. 지금이 그때입니다. 누군가는 애플이 되고, 누군가는 노키아가 될 것입니다.

https://www.mk.co.kr/news/world/11919925

*(iM 이상헌) 트럼프, 베네수엘라 공습 명령...마두로, 국가비상사태 선포"

- 3일(현지시간) 로이터통신 등에 따르면 이날 새벽 베네수엘라 수도 카라카스에서 폭발음이 여러 차례 들렸고, 저공 비행 하는 항공기 소리가 포착됐다. 하늘에서는 연기 기둥이 관측됐으며 카라카스 남부 주요 군사기지 인근에서는 전력이 끊겼다.

- 미국 CBS 기자는 사회관계망서비스(SNS)를 통해 "트럼프 대통령이 베네수엘라 내 군사 시설을 포함한 여러 곳에 대한 공습을 명령했다고 미국 관리들이 밝혔다"고 전했다.

- 베네수엘라는 즉각 긴급 성명을 내며 반발했다. 베네수엘라 정부는 "석유를 노린 미국의 군사적 침략을 단호히 거부한다"며 "미국이 자원을 빼앗는 데 성공하지 못할 것"이라고 밝혔다.

- 니콜라스 마두로 대통령은 이번 사태를 주권 침해로 규정하고 모든 군 병력과 친정부 민병대 등 사회•정치적 세력에 "동원 계획을 즉각 가동하라"고 명령했다. 사실상 전시 체제에 준하는 총동원령을 내린 것이다.

- 그간 트럼프 대통령은 마두로 대통령의 퇴진을 압박하며 베네수엘라에 대한 지상 작전 가능성을 시사해 온 바 있다. 또 트럼프 대통령은 카리브해에서 마약 운반 의심 선박을 단속하고, 베네수엘라로 향하는 유조선을 나포해 왔다. 최근에는 베네수엘라 마약선이 정박하는 부두 시설을 공격해 파괴했다.

https://www.fnnews.com/news/202601031543147819

*(iM 이상헌) 속보]트럼프 “마두로 체포해 국외 이송…곧 마러라고서 기자 회견”

- 도널드 트럼프 미국 대통령은 베네수엘라를 공습해 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령을 체포했다고 3일(현지시간) 밝혔다. 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 이날 자신의 엑스(X•옛 트위터)에 이같은 내용을 담은 트럼프 대통령의 게시글을 공유했다.

- 트럼프 대통령은 “미 합중국은 베네수엘라와 그 지도자인 니콜라스 마두로 대통령을 상대로 한 대규모 공격을 성공적으로 수행했다”면서 “마두로 대통령은 그의 아내와 함께 체포되어 국외로 이송됐다”고 전했다.

- 이어 “이 작전은 미국 법집행기관과의 공조 하에 이루어졌다”면서 “자세한 내용은 추후 공개될 예정입니다. 오늘 오전 11시 마러라고(Mar-a-Lago)에서 기자회견이 열릴 것”이라고 덧붙였다.

- 한편, 미국 의회는 베네수엘라 공격 여부 관련 정보를 전달받지 못했다는 외신 보도가 나왔다. CNN은 익명의 소식통을 인용해 “상원 군사위원회는 베네수엘라에서 일어날 수 있는 군사행위에 대해 사전에 통보받지 못했다”고 전했다.

- 보도에 따르면 일부 의원들은 트럼프 행정부에 지상 공격 감행 전 의회 통보가 반드시 필요하다고 요구해왔으나 명확한 답을 듣지 못한 상태였다.

https://www.munhwa.com/article/11558284?ref=naver