유안타 손현정 [유틸리티(전력기기)/음식료]

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[대미투자 관련 코멘트]

<김정관 산업부 장관 "대미 투자 1건 결정…2건은 추진 계획">
https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2026/09/22/L3F3FZI3E5CETNB6SUIZBQRXVM/

<South Korea to brief lawmakers on US investment package amid profitability concerns>
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/south-korea-brief-lawmakers-us-investment-package-amid-profitability-concerns-2026-09-21/

김정관 산업부 장관은 22일 국회 산자위에서 정부가 추진 의사를 결정한 대미투자 프로젝트 1건과, 아직 최종 결정 전이지만 한미 양국의 관심을 반영한 추진계획 2건을 비공개 보고. Reuters도 한국 정부가 대미투자 패키지의 첫 프로젝트를 선정했다고 보도.

한국은 미국의 한국산 제품 관세를 25%→15%로 낮추는 조건으로 전략적 투자 2,000억달러 + 조선 1,500억달러, 총 3,500억달러 규모의 대미투자 패키지를 약속. 이 중 전략적 투자 2,000억달러에서 에너지 프로젝트가 우선 집행 대상으로 부상.

1호 사업은 텍사스 엔시날 6.3GW 가스복합발전 프로젝트가 유력. 총 사업비 약 223억달러, AI 데이터센터·반도체 전력수요 대응 목적. 정부가 내부적으로 ‘추진 의사’를 결정한 단계로, 후보 검토보다 한 단계 진전.

추가 2건은 미국 원전 최대 8기 건설과 알래스카 LNG 프로젝트가 거론. 원전은 Westinghouse 기술 6기 + 한국형 원전 2기, Westinghouse 지분투자도 협상 중이며 한국은 15% 수준을 요구했지만 미국 측은 5~10%를 제시한 것으로 보도. 알래스카 LNG는 약 440억달러 규모 프로젝트로 사업성·수익성 검증이 핵심.

대미투자특별법에 따라 10억달러 이상 개별 투자사업은 사전에 국회 소관 상임위 보고가 필요. 이번 보고는 첫 실제 대형 프로젝트 집행에 앞선 제도적 절차라는 점에서 의미.

→ 의미: 첫 사업이 전력·에너지 인프라라는 점이 중요. 미국 AI 데이터센터 전력부족이 한국의 대미투자 자금과 직접 연결되기 시작했다는 의미.

[커버리지 종목 영향 코멘트]

→ 한국전력: 1호 텍사스 가스발전보다 2호 후보인 미국 원전 8기가 핵심. 한전·한수원의 지분투자, EPC, 운영수익 구조가 구체화되면 해외 원전이 단순 수주가 아니라 장기 자산수익 모델로 연결될 수 있음. 다만 지분율·수익배분·Westinghouse와의 역할분담 확인 필요.

→ 한국가스공사: 알래스카 LNG 참여조건이 가장 중요. 지분투자·장기 오프테이크·트레이딩 중 어떤 방식으로 들어가는지에 따라 조달경쟁력 강화가 될 수도, 추가 차입 부담이 될 수도 있음.

→ 포스코인터내셔널: 텍사스 발전소 직접 참여는 아직 확인되지 않았지만, 최근 미국 마셀러스 셰일가스 자산 인수와 맞물려 미국 가스 생산→발전연료→LNG 트레이딩으로 밸류체인을 확장할 가능성에 주목. 실제 연료조달 사업자 또는 사업개발 주체로 참여하는지가 첫 체크포인트.

→ SK가스: 직접적인 미국 프로젝트 수혜보다는 AI 데이터센터 전력수요가 가스발전 투자로 연결되는 글로벌 사례라는 점이 중요. 국내 울산 AIDC와 울산GPS의 PPA·장기전력공급 논리를 강화하는 간접 근거.

→ 전력기기: 6.3GW 가스발전 + 최대 8기 원전이 실제 FID로 진행되면 GSU·초고압변압기·GIS·배전기기·케이블까지 대규모 발주 가능. 전력기기 3사 잠재 수주 풀 확대 기대.

Chosun Biz

김정관 산업부 장관 “대미 투자 1건 결정... 2건은 추진 예정”

김정관 산업부 장관 대미 투자 1건 결정... 2건은 추진 예정

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