🔰 #현대로템 「탱크에서 내리는 건, 너무 위험해」

☞ https://bit.ly/ROTEM2Q25PRE

▶️ Issue: K2PL 65억달러(8.8조원) 계약 체결 예정 공시. 실적과 적정주가 상향

▶️ Pitch:
- K2PL 2차(8.8조원, 2026~2028)를 실적에 반영해, 2026~2027년 EPS를 2~3배나 상향. 적정주가 29만원(FWD 3년 x 적정PER 30배)으로 61% 상향
- 나머지 640대 계약도 2년마다 체결되면서 2033년까지 1조원 이상의 영업이익을 창출 기대
- 여기에 동유럽, 중동 등에서 2번째 도입국가가 등장한다면, 그만큼 레벨업 가능. 상승여력 많이 남음

▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/4 (금) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/746

🛳 클락슨은 신조선가 떨어진다고 전망? 낮추라고 압박?
☞ https://bit.ly/DOS778

⚓️ 주시 뉴스

💲 선가, 실적, 캐파
▽ LNG선 신조선가 254백만달러로 1백만달러 하락
▽ Clarksons 신조 발주 급감 -> 신조선가 10% 하락 가능
▲ 삼성중공업, PetroVietnam과 협력해 베트남에 신조 능력 확장

🌏 그린쉽
▲ 한화오션, 차세대 쇄빙 연구선 건조 우선협상 대상자로 선정

🌪 LNG
△ 2025년 상반기 LNG선 신규 발주 둔화
▲ QatarEnergy, NGL-5 프로젝트(20억달러 이상) EPC사 선정 임박

🔥 가스선/암모니아운반선
△ Maersk Tankers, VLAC 운영 위한 자체 기술 관리 부서 신설

🚢 컨테이너
△ Navios Maritime Partners, HJ중공업에 8,000-TEU 4척 추가 발주 추진

🛳 탱커
▲ 한화오션 미국 자회사 Hanwha Shipping은 한화오션에, 3번째 VLCC 발주
△ 그리스 Venergy Maritime, K조선에 MR 신조 발주
△ George Economou, Sinoker에 VLCC 2척 정기용선. 스팟 하락 대비 용선시장은 견조
△ 아시아 MR PC선 운임 급등, 동북아-동남아 수요 증가 영향

🌉 해양/디펜스/바람
▷ Cadeler, Orsted의 3.9억달러 장기용선 해지에 따른 보상금 수령 예정

🌎 기타
△ LS전선, 터키 Tersan 조선소에 신조선 발주

-----------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
-----------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/7 (월) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/747

(유가)삼성중공업 - 단일판매ㆍ공급계약체결
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250707800058
2025-07-07

모잠비크 쪼개가면서 진행
설계 끝나고 → 생산 시작

🌉 #삼성중공업 「환헤지, Coral 생산개시, 컨선 단납기」

☞ https://bit.ly/2Q25SHIPRE

▶️ Issue: 2Q25 프리뷰. 최근 부각되는 투자포인트. 적정주가 상향

▶️ Pitch:
조선업종 주가 조정은 기회이며 특히 동사가 선호주
1) 환율 하락 영향 없고,
2) FLNG 수주와 실적 기여가 본격화되고,
3) 단납기 슬롯으로 아시아 선사 컨테이너선 발주에서 기대할 바가 크기 때문

▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/8 (화) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/748

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/9 (수) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/749

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/10 (목) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/750

🛳 인도에 세번째 해외 생산거점을 준비하는 HD현대
☞ https://bit.ly/DOS779

⚓️ 주시 뉴스

💲 선가, 실적, 캐파
▽ LNG선 신조선가 253백만달러로 2주 연속 1백만달러 하락
▲ HD현대, 인도 조선업 진출. 국영 Cochin Shipyard와 포괄적 MOU
△ 인도 정부, 50억달러 규모 선박건조 및 수리 허브 8곳 조성 계획 발표

🌏 그린쉽: N/A

🌪 LNG
▽ 프랑스 GTT, 차세대 LNG선 3탱크 디자인 중국계 파트너들과 공동 개발 착수
△ Woodside Energy, 현대엔지니어링 및 현대글로비스와 전략적 협력 MOU 체결

🔥 가스선/암모니아운반선
▲ MOL, 인도 ONGC의 VLEC 수주. BIG3 경합, 삼성중공업 수주 유력

🚢 컨테이너
▲ Sinokor Merchant Marine, HD한국조선해양에 컨테이너선 4척 발주
▽ 그리스 선사들은 중국에 소형 컨테이너선 발주 가속

🛳 탱커
▲ Advantage Tankers, 한화오션에 VLCC 3척째 발주
△ 브라질산 원유 - 중국 수출이 급증. VLCC 시장에 10억톤마일 증가 효과 발생

🌉 해양/디펜스/바람
▲ 삼성중공업, 모잠비크 Eni FLNG 조기작업 계약 체결
△ 노르웨이 Eldorado Drilling, 삼성중공업으로부터 인도받은 드릴십 2척(Draco, Dorado)을 매각

🌎 기타
△ K Shipbuilding, 매각 추진. 자펀드·은행, 조선업 호황 수혜 후 출구 전략

-----------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
-----------------------------------------------------------

⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/14 (월) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/751

✈️ #한국항공우주 「조금만 기다려줄래. 차세대 선호주」

☞ https://bit.ly/2Q25KAIPRE

▶️ Issue: 2Q25 프리뷰. 4Q에 기대 종목인 이유 예고. 적정주가 상향

▶️ Pitch:
> 2Q25 영업이익은 QoQ 개선되지만 피어그룹 대비 완만함이 계속됨
- 그러나 FA-50PL의 시험평가를 본격화하는 4Q25부터 가파른 실적 턴어라운드가 시작되며,
> 4Q25부터 UTJS 등 규모 있는 파이프라인 입찰이 시작되기에,
> 쌀쌀해질때 방산 업종 선호주가 될 것으로 예고

▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/15 (화) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/752

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/16 (수) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/753

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04008166642234848&mediaCodeNo=257

우리나라의 기술 이전과 인력 양성 노하우 제공을 비롯해
미국령에서만 함정 건조가 가능토록 한 규제를 푸는 방안이 핵심 쟁점이 될 것

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/17 (목) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/754

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/18 (금) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/755

🛳 아프리카에 4번째 해외 생산거점을 준비하는 HD현대
☞ https://bit.ly/DOS780

⚓️ 주시 뉴스

💲 선가, 실적, 캐파
▽ LNG선 신조선가 252백만달러로 3주 연속 하락
▲ HD현대중공업, 아프리카 최대 조선소 운영권 확보 추진
▲ HSG성동조선해양(구 성동조선해양), 삼성중공업과 협력하여 신조 복귀

🌏 그린쉽
△ 일본 Itochu Corp는 암모니아 벙커링 탱커 신조 발주
▲ 현대글로비스, 세계 최초 AI 기반 자율운항 PCTC 선대 구축 목표. HD현대의 Avikus 채택

🌪 LNG
△ 한국 선사 중심 LNG선 스크랩 급증…2025년 7월까지 8척 = 2024년 연간 기록
△ 이탈리아 Eni, 미국 Venture Global과 2MTPA, 20년 장기 LNG 계약 체결

🔥 가스선/암모니아운반선: N/A

🚢 컨테이너
▲ 대만 Yang Ming, 한화오션에 15,000-TEU급 7척 발주

🛳 탱커
△ 한국자산관리공사(Kamco), 노후 VLCC(2007년 건조)를 44백만달러 이상에 매각

🌉 해양/디펜스/바람
▽ 트럼프 행정부의 미국 조선산업 부흥 정책을 이끌던 Ian Bennitt, 수개월 만에 사임
△ Cadeler, 2024년 건조 WTIV 3년 용선 확보 

🌎 기타
▽ Imabari Shipbuilding의 Marugame 조선소 블록 붕괴 사고로 7명 부상

-----------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
-----------------------------------------------------------

⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/21(월) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/756

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

7/22(화) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/757