[Web발신]
4/28일 하나증권 전략 이재만
[5월 주식시장 전망과 전략] 디테일이 수익률의 차이를 만듭니다
▶자료: https://bit.ly/3EzaNP8
*관세 부과 이후 트럼프 대통령 지지율 취임 이후 최저치 경신하고 있어 반전 카드가 필요. 4월 상하원을 통과한 세제 개편안이 지지율 반전의 트리거가 될 수 있을 것

*트럼프 행정부의 정책은 달러약세(무역적자 축소)와 금리하락(정부 순이자 비용 축소)에 초점. 달러인덱스와 미국 10년물 국채금리가 동반 하락시 S&P500지수는 의미 있는 반등 가능. 5~6월 중 연준의 기준금리 인하 가능성 높음. S&P500지수의 급락했던 밸류에이션 회복 가능 예상

*S&P500지수 내 ①최근 고점 대비 PER 하락률 크고 ②달러인덱스와 미국 10년물 국채금리 하락 시 주가 수익률이 높은 기술하드웨어, 원자재, 소프트웨어, 자본재, 미디어 비중 확대

*S&P500 기업 선별 시 과거 위기 이후 국면 참고. 매출 성장 주도 기업이 새로운 주도주로 등장. 앞서 언급한 업종 내 매출 비중 상승 전망, 매출 지위 유지를 위한 투자 확대, PSR이 낮아질 수 있는 기대 기업들 관심 필요

*글로벌 유동성 사상 최고치 경신. 관세 이슈로 주식보다 채권, 채권보다 금 선호. 중국과 국내의 경우 M2 증가율과 GDP 대비 M2 비율이 높아짐. 미국 대비 주가 강세를 보인 이유 중 하나는 내부 유동성 총량은 증가, 증가 속도가 빨랐기 때문

*달러 약세와 미국 10년물 국채금리 하락은 코스피 상승에 긍정적. 해당 매크로 환경에서 코스피는 펀더멘탈(EPS나 BPS)보다 밸류에이션(PER이나 PBR) 상승에 의존하는 경향. 미국 장기 국채금리 하락 가능성이 높은 만큼 코스피 밸류에이션 반등 가능

*미국 10년물 국채금리 4% 이상에서는 조선, 4.0% 이하에서 하락세가 이어질 경우 건강관리 업종의 주가 수익률 높았음. 4.1% 이하에서는 증권과 지주, 3.9% 이하에서는 반도체, 철강, 화학 업종의 주가 수익률이 높았음. 조선은 PER 상승, 건강관리, 증권, 지주는 PER 하락, 화학, 반도체, 철강은 PER 급락 업종으로 구분

*미국과 차별화 관점에서 국내 증시 포트폴리오 구성 아이디어. 관세 부과 고려시 코스피 영업이익률이 상승하기는 쉽지 않음. 보유한 현금을 기반으로 자사주 매입과 소각이 가능하고, 이를 바탕으로 ROE 개선과 할인률 하락을 통한 PBR 상승을 기대할 수 있는 기업들로 구성해 보는 것도 방법

(컴플라이언스 승인 득함)

💥주간 퀀트 코멘트입니다('25.4.27 하나증권 퀀트 이경수)

💫미국 실적 하향 둔화, 중국 소폭 상향
💬지난주는 알파벳의 실적 서프라이즈와 올해 실적 상향이 핵심, AI 및 클라우드, 유튜브 등 핵심 사업의 성장과 효율성 개선, AI(제미니 2.5) 성장세, 적극적인 주주환원책
💬또한 운송인프라 업종은 미국 및 호주, 인도 등 도로, 철도, 공항 인프라 투자 증가, AI 및 데이터 센터 수요 증가로 전자 인프라 부문 성장세, 전쟁 및 재해 복구 수요 기대감 등으로 실적 상향
💬담배와 상호미디어(알파벳 등), 카드, 무선통신, 금속광물, 우주국방, 상사, 은행, 전기유틸, 바이오 등이 상향
💬하향 종목의 가장 큰 기여도는 아마존닷컴, 미국의 대중국 수입품 관세 부과로 중국 관련 매출(약 30%)에 부정적 영향, 목표주가 역시 하향
💬자동차, 건강관리장비, 에너지장비및서비스, 에너지, 내구재, 모기지투자 등도 하향

🤗실적 상향 주요 종목: 암페놀, 크라운캐슬, 디지탈리얼리티, 코인베이스, 램리서치, 알파벳, 필립모리스, 트레벌러스, 마라선페트롤리엄, GE, 넷플릭스, 텍사스인스트루먼트, 버크셔해더웨이, 서비스나우, SK하이닉스, 애브비, 티모바일, IBM, 쉘, 부킹홀딩스, 보스턴사이언티픽
🥲실적 하향 주요 종목: 펩시코, 옥시뎉탈페트롤리엄, 발레로에너지, GM, 볼보, 닥터호튼, 스텔란티스, 유나이티드핼스, 커링, 테슬라, 인텔, 아마존닷컴, 엑슨모빌, 프록터갬블, 에르메스, 로슈홀딩스, 셰브론, 삼성전자, 인스투티브서지컬, 블랙스톤, 셔모피셔, 유니레버

💫코스피 2Q25F 실적 추정치는 상향, 25년 연간 OP 는 역시 상향(관세 부과 시점 밀리면서 오히려 실적 상향)
💬2Q25F OP 추정치는 69.5조원으로 1주전대비 +1.5% 변화
💬올해 OP 전망치는 296조원으로 1주전 294조원대비 소폭 상향
🤗2Q25F OP 상향 업종: 조선, 건설, 화장품, 반도체, 방산, 전기제품(2차전지), 유통
🥲하향 업종: 항공, 게임, 해운, 화학, 정유, 자동차, 상사, 방송엔터

🤗2Q25F OP 상향 주요 종목은
이마트/한화솔루션/HD현대중공업/HD현대미포/카카오페이HD한국조선해양/포스코퓨처엠/스튜디오드래곤/원익IPS/주성엔지니어링/삼성바이오로직스/SK하이닉스/LG에너지솔루션/GS/한화에어로스페이스/한화오션/유한양행/에스엠/한화/오리온홀딩스

💫지난주 국내 수급 특징(외인 및 기관 모두 성장주에 베팅)
💬외국인: 대형주 및 성장주에 베팅
코스피 -1,200억원, 코스닥 +20억원
순매수 상위: 상호미디어, 유틸리티, 통신, 건강관리장비, 조선
순매도 상위: 건자재, 가구, 전기장비, 항공, 자동차
💬연기금: 소형주 및 성장주에 베팅
코스피 +2,800억원, 코스닥 +290억원
순매수 상위: 정유, 건설, 조선, 유통, 유틸리티
순매도 상위: 통신, 해운, 기계, 전기장비, 화학

💫지난 주말(목요일 하루 기준) 센티먼트 안전선호(상위 4.8% 수준)
*VIX -6.2%(24.8)
*엔/달러 +0.73%(143.7)
*달러인덱스 +0.1%(99.47)
*미국 10년물 국채금리 -8bp(4.24%)
*필라델피아반도체지수 +1.03%
*금가격 -1.50%

💫금주 주요 일정 (경제지표 / 실적발표)
4.28(월) - / 한화오션, 삼성물산, 한미반도체, S-Oil, NXP세미컨덕터즈
29(화) 미국 CB 소비자신뢰지수, 노동부 JOLTS / 크래프톤, 하이브, 삼성전기, 한화시스템, HD현대, 비자, 코카콜라, 아스트라제네카, 부킹홀딩스, 화이자, 스타벅스
30(수) 중국 제조업 구매관리자 지수, 미국 ADP 비농업부문 고용 변화, 미국 GDP, 근원 개인소비지출 물가지수, 원유재고 / 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, LG화학, SK이노베이션, 한국항공우주, 마이크로소프트, 메타, 퀄컴, 캐터필라
5.1(목) 중국 근로자의 날 휴장, 미국 신규 실업수당청구건수, 제조업 구매관리자지수, ISM 제조업 구매자지수 / 애플, 아마존닷컴, 일라이릴리, 마스터카드, 암젠
2(금) 중국 근로자의 날 휴장, 미국 평균 시간당 임금, 비농업 고용지수, 실업률 / 엑슨모빌, 셰브론

💫퀀트 코멘트
💬글로벌 실적 하향 둔화세(관세 합의 중 영향)
💬한국 2분기 실적 크게 상향(반도체, 조선, 방산 위주)
💬외국인과 연기금 종목 베팅(성장주 알파 베팅 중)
💬금주 국내외 실적발표 및 경기지표 다수 발표(수목금 미국 소비 경기 및 실업률, MS 및 메타, 애플, 아마존 등 실적 발표로 금리와 주식 영향력 높을 것)
💬글로벌 안전선호는 크게 완화(위험선호로 전환)

[4/28 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 강보합 마감한 코스피

KOSPI 2,548.86(+0.10%), KOSDAQ 719.41(-1.41%)

> 미-중 무역 갈등 완화 기대감에 상승 출발한 국내 증시는 28일 반도체 약세에 오후 들어 음전. 다만 장 마감 막판 상승에 성공하며 강보합 마감
> 모건 스탠리가 최근 ‘메모리-빙산이 다가온다(Memory-The Iceberg Looms)’라는 제목의 레포트를 발간하며 또 한 번 반도체 시장에 타격. 모건스탠리는 지난해 9월 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 하향조정하며 9/19일 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 -2.02%, -6.14% 하락한 경험 있음. 다만 금일 SK하이닉스는 -1.30% 하락하는데 그치며 지수에의 타격이 크지는 않았음.
>이와 함께 금주 미국 빅테크 기업들의 실적발표와 경제지표 발표는 투자자들에게 부담으로 작용
> 금일 외국인은 코스피에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 외국인은 지난주 금요일 순매수 전환 이후 하루만에 순매도로 전환

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-1,748), 기관 (+1,202), 개인 (-137)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-637), 기관 (-1,144), 개인 (+1,904)

★ 원/달러 환율 1,442.6(▲6.1)

😊강세업종(KRX업종): 건설(+2.38%), IT소프트웨어(+1.56%), 게임(+1.53%)
😟약세업종(KRX업종): 반도체(-2.75%), 헬스케어(-1.24%), 바이오(-1.15%)

★ 금일 특징주

효성중공업 (+5.44%) : 해외 수주 확대에 따라 수익성 지속적으로 개선될 것으로 전망되며 상승
삼성중공업 (+2.92%) : 컨테이너운반선 2척을 5,619억원에 계약 체결하며 상승

보안주
SKT 유심 해킹 사태 이후 보안 관련주 상승
모니터랩 (+27.31%)/샌즈랩 (+14.37%)/아톤 (+13.56%)/드림씨큐리티 (+13.58%)

2차전지-나트륨이온
중국의 CATL, 2세대 나트륨이온 배터리 ‘낙스트라’ 12월 양산 소식에 관련주 상승
더블유씨피 (+21.91%)/자이글 (+16.92%)/나인테크 (+3.27%)/에코프로 (+0.98%)

건설
대선 후보 수도권 공약 발표 소식에 상승
HDC현대산업개발 (+3.81%)/현대건설 (+4.57%)/GS건설 (+4.29%)/DL이앤씨 (+3.97%)

원자력
체코 원전 최종계약 빠르면 다음달 추진 전망에 상승
비에이치아이 (+17.43%)/현대건설 (+4.57%)/한전KPS (+2.02%)/한전기술 (+2.33%)

기타
유비벨록스 (+29.99%) : SKT 대규모 유심 교체 발표에 유심 공급 계약 독점한 유비벨록스 강세
호텔신라 (+12.79%) : 면세점 저점 통과 분석으로 업황 개선 기대감에 상승

[4/29 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 코스피 강보합 마감

KOSPI 2,565.42(+0.65%), KOSDAQ 726.46(+0.98%)

> 미국 증시는 작일 미중 관세 협상이 뚜렷한 결론을 내지 못한 영향에 혼조 마감. 이에 하락 출발한 코스피는 기관 매수세에 힘입어 강보합 마감
> 월스트리트저널은 도널드 트럼프 미국 대통령이 외국산 자동차와 부품에 대한 관세를 완화할 방침이라고 보도함. 이에 현대차(+2.01%)와 기아(+2.14%)가 강세를 보임
> 외국인은 코스피 시장에서 금일 순매도 진행. 기관은 순매수 진행. 외국인은 2 거래일 연속 순매도를 이어가고 있으며, 기관은 3거래일 연속 순매수 진행 중

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,345), 기관 (+3,567), 개인 (-1,670)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+1,331), 기관 (+404), 개인 (-1,633)

★ 원/달러 환율 1,437.3(▼5.3)

😊강세업종(KRX업종): 증권(+2.80%), 바이오(+2.20%), 헬스케어(+2.08%)
😟약세업종(KRX업종): 게임(-1.05%)

★ 금일 특징주

고영 (+7.93%) : 테슬라 CEO 일론 머스크, 수술용 로봇 5년 내 외과의사 능가할 것 언급에 관련주 상승
파마리서치 (+3.72%) : 리쥬란의 해외 수출 증가에 따른 실적 성장 기대감에 상승

생체 인식
SKT 유심 해킹 사태 이후 금융권 생체인식 보안 관련주 상승
알체라 (+10.61%)/시선에이아이 (+7.09%)/시큐센 (+0.86%)/슈프리마 (+5.66%)

비만치료제
경구용 비만치료제 유의미한 임상 결과 발표 소식에 상승
큐라티스 (+29.93%)/인벤티지랩 (+22.20%)/비만치료제 (+10.88%)/라파스 (+12.54%)

전력설비
스페인, 포르투갈에서 대규모 정전 발생
일진전기 (+9.47%)/산일전기 (+13.16%)/LS ELECTRIC (+8.32%)/효성중공업 (+7.33%)

원자력
체코 원전 최종계약 빠르면 다음달 추진 전망에 상승
비에이치아이 (+12.50%)/두산에너빌리티 (+2.12%)/한전KPS (+1.75%)/오르비텍 (+1.24%)

기타
엑스큐어 (+29.94%) : SKT 대규모 유심 교체 발표에 유심 공급 관련 기업 사실 부각에 상한가
인벤티지랩 (+22.20%) : 개발 중인 경구용 비만치료제가 일주일 지속 효과 입증하며 강세

[하나증권 퀀트 이경수] 실적주, 배당주, 코스닥

▲ 지리한 펀더멘털과 센티먼트 동반 부진
- 현재 진행되고 있는 1Q25F 실적 시즌은 영업이익 +13% 서프라이즈 기록 중(35조원, 컨센 존재 41개 기업 기준). 다만, 이번 실적은 관세의 영향이 반영되지 않은 상황으로 판단, 연간 실적 하향 가능성 예상
- SK하이닉스의 경우 2Q25F OP 컨센서스는 8.7조원로 사상 최고 실적 달성이 예상되지만, 국내 기업 전체 영업이익의 YoY 성장률은 마이너스(-2%) 진입도 예상되는 상황
- 한편 외인 수급 역시 개선될 기미가 없어 보이고 3월말 공매도 재개 후 공매도 잔고 증가 금액은 +2.5조원인데, 동 기간 외인 순매수 금액은 -12조원(코스피 + 코스닥)으로 공매도 재개와 무관한 시장 매도세 지속

▲ 코스닥 및 중소형주 유리한 상황
- 경험적으로 펀더멘털(실적)과 센티먼트(외인 수급)가 모두 부진하면 코스닥 지수가 사이즈 팩터(대중소) 중 가장 높은 성과를 시현. 이는 10년간 코스피 12M Fwd. OP 3개월 변화와 외인 3개월 순매수 금액이 모두 음수일 때, 다음 분기의 사이즈 지수별 성과를 합산한 결과
- 결국 실적과 외인 수급 모두 부정적일 때, 코스닥 및 중소형주 알파 전략이 흥행해왔다는 것을 알 수 있음. 특히, 코스닥은 다음과의 추가 모멘텀 보유. 1) 관세 우려에 대한 영향이 상대적으로 적음(상대적으로 낮은 수출 비중), 2) 과거 문재인 정부, 분배에 초점을 맞춘 중소 및 벤처기업 정책 등 코스닥(vs 코스피) 초과성과가 크게 개선

▲ 성장 희소성으로 ‘실적’ 관련 베팅 잘 작동 중
- 1분기 실적 시즌은 여타 실적 시즌 중 가장 실적 변화에 따른 주가 영향력이 높음. 최근 실적모멘텀 팩터 역시 오랜만에 잘 작동 중. 게다가 코스피 분기별 이익 증가율이 떨어지는 상황에서 성장의 희소성 반영은 덤
- 한편으로는 ‘고배당’ 종목에 대한 관심 필요. 한국의 주주환원율이 꾸준히 증가해 최근 배당성향 35% 이상 기업에 대한 배당소득세 분리 과세 적용 소득세법 개정안이 발의. 다음 정권은 지수 리레이팅의 유일한 해법인 ‘밸류업’ 에 적극적일 수 밖에 없을 것
- 결국, 5월은 당장 수출 기업들의 비중이 낮은 코스닥에 대한 관심과 함께 실적주, 고배당, 배당성향 등을 모두 취하는 알파 전략이 핵심. 씨젠, 이마트, 오리온홀딩스, 한화솔루션, HD현대미포, 두산, 강원랜드 등이 유리

▲링크: https://bit.ly/4jOZ9PD

[4/30 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 대기업 약세에 금일 코스피 약보합 마감

KOSPI 2,556.61(-0.34%), KOSDAQ 717.24(-1.27%)

> LG에너지솔류션이 실적발표 이후 금일 -7.29% 급락. 여기에 삼성전자(-0.54%)와 SK하이닉스(-1.83%) 등 대형주들의 약세에 금일 코스피 약보합 마감.
>트럼프 대통령이 취임 100일 연설에서 파월 미연준 의장을 또 한 번 비판한 것에 미 증시 선물이 하락한 것 또한 금일 코스피에 하방 압력으로 작용
> 증권, 금융주들이 강한 상승세를 보인 하루. 대선 공약에 따른 정책 수혜 기대감과 대체거래소 출범, 실적 개선 전망 등이 투자심리를 자극한 것. 이에 금일 KB금융(+2.73%), 메리츠금융지주(+4.20%), 신한지주(+1.98%), 미래에셋증권(+7.73%), 하나금융지주(+2.54%), 우리금융지주(+2.37%) 등이 강세를 보임
> 외국인과 기관 모두 코스피에서 순매도를 진행하며 금일 지수 하락에 기여

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-1,801), 기관 (-2,222), 개인 (+3,159)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-712), 기관 (-1,282), 개인 (+2,065)

★ 원/달러 환율 1,421.0(▼16.3)

😊강세업종(KRX업종): 증권(+4.66%), 은행(+1.99%), 보험(+1.61%)
😟약세업종(KRX업종): 2차전지(-3.58%), 에너지화학(-1.90%), 반도체(-1.51%)

★ 금일 특징주

미래에셋증권 (+9.02%) : 해외 상업용 부동산 평가손실 올해 완화 전망에 1분기 실적 기대감에 상승
하이브 (+5.53%) : 2분기 진, 세븐틴, 엔하이픈 등 컴백 예정으로 실적 반등 기대감에 상승

증권
트럼프 관세 영향 제한적인 업종 부각에 상승
미래에셋증권 (+9.02%)/신영증권 (+4.69%)/삼성증권 (+4.61%)/유진투자증권 (+3.55%)

웹툰
정책 기대 및 대선후보의 웹툰 지원 공약 소식에 상승
미스터블루 (+9.92%)/핑거스토리 (+6.50%)/디앤씨미디어 (+1.54%)/와이랩 (+0.33%)

엔터
중국에서 보이그룹 이펙스 콘서트 개최 예정으로 한한령 해제 기대감에 상승
하이브 (+5.53%)/알비더블유 (+0.39%)/큐브엔터 (+2.19%)/에스엠 (+2.57%)

자동차 부품
트럼프 대통령의 자동차 부품 관세 2년간 완화 언급에 상승
디젠스 (+8.02%)/컬러레이 (+3.30%)/화승코퍼레이션 (+7.11%)/알멕 (+4.26%)

기타
세종텔레콤 (+29.98%) : 금일 30일 주권매매거래정지 해제 소식에 강세
웅진 (+29.92%) : 국내 상조 업계 1위 프리드라이프 8,830억원에 인수 발표하며 강세

[5/2 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 약세출발하였으나 결국 강보합 마감

KOSPI 2,559.79(+0.12%), KOSDAQ 721.86(+0.64%)

> 전일 해외 증시 강세에도 정치적 불확실성 확대 등으로 약보합 출발한 국내 증시는 기관의 매수세 유입되며 상승 마감
> 아마존과 애플이 실적 공개 후 시간 외 약세를 보이고 있음. 긴 휴장을 앞두고 국내 증시 내에서는 금일 SK하이닉스(+4.79%)와 삼성전자(-2.16%)가 엇갈린 흐름을 보이며 지수는 장 내내 보합권에서 머물었음
> 금일 외국인은 코스피에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 외국인은 2거래일 연속 순매도 중이며, 기관은 3거래일만에 순매수 전환하며 증시 상승에 기여

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-1,701), 기관 (+3,025), 개인 (-2,146)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+796), 기관 (+660), 개인 (-1,465)

★ 원/달러 환율 1,405.3(▼15.7)

😊강세업종(KRX업종): 바이오(+1.55%), 헬스케어(+1.42%), 반도체(+1.36%)
😟약세업종(KRX업종): 유틸리티(-1.87%), 자동차(-1.63%), 2차전지(-1.32%)

★ 금일 특징주

두산 (+9.88%) : 1분기 전자BG 사업부 사상 최대 매출 기록 + 올해 실적 호전 전망
한화시스템 (+6.92%) : 1분기 방산 수출 증가에 실적 고성장세 + 중남미 시장 개척 기대감

비만치료제
위고비, 지방간염에도 효과 있다는 임상실험 결과에 동반 상승
인벤티지랩 (+29.92%)/라파스 (+15.04%)/올릭스 (+10.17%)/디앤디파마텍 (+11.87%)

HBM
빅테크, 관세 불확실성에도 AI 투자 확대 기조 유지 소식에 강세
SK하이닉스 (+4.79%)/피에스케이홀딩스 (+3.78%)/고영 (+4.28%)/에스티아이 (+4.18%)

조선
미 선박법(SHIPS Act) 재발의 관련 수혜 기대감에 강세
HD현대미포 (+3.24%)/HD한국조선해양 (+2.02%)/HD현대중공업 (+1.62%)/한화오션 (+0.51%)

화장품
미국에 이어 유럽 시장에서 K-뷰티 성장세 확장 기대감
아이패밀리에스씨 (+4.80%)/씨앤씨인터내셔널 (+4.81%)/실리콘투 (+3.36%)/클리오 (+2.99%)

기타
이수페타시스 (+15.23%) : 기업 가치 제고 계획 발표. 수익성과 주주환원 확대 추진 기대감
웅진 (+20.97%) : 국내 상조 업계 1위 프리드라이프 인수 발표에 3거래일 연속 상승

[5/7 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 긴 연휴를 지나고, 큰 변동성을 보인 국내 증시

KOSPI 2,573.80(+0.55%), KOSDAQ 722.81(+0.13%)

> 5월 5일과 6일 국내 증시가 휴장하며 나흘간의 뉴스들을 소화한 하루. 금주 미국 증시가 약세를 보이고 있는 흐름이지만 미-중간의 무역협상 기대감 등으로 코스피는 상승 출발하였으며, 원화 강세가 지속되는 흐름.
> 운송과 건설 업종이 높은 수익률을 보였으며, 시가총액 상위 업종인 삼성전자(+0.55%)와 SK하이닉스(+2.58%)가 지수 상승 견인. 방산 업종의 강세가 지속되는 가운데 한화에어로스페이스(+8.80%) 또한 금일 좋은 흐름을 보임
> 금일 외국인과 기관 투자자 모두 국내 증시 순매수 진행.

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (+3,488), 기관 (+869), 개인 (-4,645)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+265), 기관 (-32), 개인 (-1)

★ 원/달러 환율 1,398.0(▼7.3)

😊강세업종(KRX업종): 운송(+3.30%), 건설(+2.05%), 인터넷(+1.92%)
😟약세업종(KRX업종): 헬스케어(-2.20%), 바이오(-2.05%), 필수소비재(-0.83%)

★ 금일 특징주

대한항공 (+7.86%) : 1~4월 한국 관광객 최다 기록 및 환율, 유가 하락에 항공주 상승
한화에어로스페이스 (+8.80%) : K239 천무, 프랑스의 차세대 다연장 로켓 시스템 후속 모델 후보 부각

방산
국내 방산 업체들 올해 수주잔고 100조원 돌파 전망
한화시스템 (+7.07%)/현대로템 (+6.10%)/한화에어로스페이스 (+8.80%)/아이쓰리시스템 (+4.18%)

조선
HD현대중공업, 한화오션 캐나다 잠수함 공동입찰 소식에 상승
HD한국조선해양 (+0.90%)/삼성중공업 (+1.85%)/HD현대중공업 (+1.71%)/한화오션 (+1.90%)

AI
대선 후보들 AI 육성 공약 발표에 관련주 상승
포바이포 (+29.94%)/코난테크놀로지 (+11.29%)/아티스트컴퍼니 (+10.33%)/DSC인베스트먼트 (+10.50%)

기타
웹케시 (+29.95%) : 이재명 대선 후보, 지역화폐 대폭 확대 공약에 강세
대보마그네틱 (+14.84%) : 독자적인 EMF 기술 재조명에 적용 사업 확대 기대감에 상승

[5/8 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 미국 기준금리 동결. 그러나 주요기업들의 호실적 속 강보합 마감

KOSPI 2,579.48(+0.22%), KOSDAQ 729.59(+0.94%)

> 금일 국내 증시는 장 내내 큰 변동성 없이 강보합 마감. 시가총액 상위 기업인 삼성전자(+0.00%)와 SK하이닉스(-0.26%)가 보합권에 머물며 코스피 지수 또한 보합권에 머문 하루
> 미 연준은 FOMC 회의를 통해 기준금리 동결. 관세에 대한 불확실성 속에서도 국내 증시는 금일 에이피알(+28.80%)과 LIG넥스원(+10.70%) 등 주요 기업들의 호실적에 힘입어 상승 마감.
> 금일 국내 증시에서 외국인은 순매수, 기관은 순매도 진행. 외국인은 2거래일 연속 순매수를 진행하고 있으며, 기관은 3거래일만에 순매도 전환

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (+1,301), 기관 (-1,705), 개인 (-202)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+881), 기관 (-410), 개인 (-216)

★ 원/달러 환율 1,396.6(▼1.4)

😊강세업종(KRX업종): 필수소비재(+3.17%), 기계장비(+1.33%), 에너지화학(+1.05%)
😟약세업종(KRX업종): IT소프트웨어(-2.44%), 인터넷(-1.52%), 게임(-1.30%)

★ 금일 특징주

LIG넥스원 (+10.70%) : LIG넥스원 1분기 영업이익 1136억원으로 어닝 서프라이즈 기록에 강세
파마리서치 (+3.55%) : 스킨부스터 ‘리쥬란’의 유럽, 미국 출시로 유럽 매출 하반기 반영 기대

방산
LIG넥스원 어닝 서프라이즈에 방산주 상승
LIG넥스원 (+10.70%)/아이쓰리시스템 (+6.69%)/RF시스템즈 (+2.43%)/SNT다이내믹스 (+.%)

임플란트
이재명 후보, 임플란트 관련 공약 발표에 상승
메타바이오메드 (+24.27%)/덴티스 (+6.21%)/덴티움 (+6.93%)/디오 (+3.87%)

미용기기
연간 외국인 의료소비액 2조 전망, 에이피알 역대 최대 실적 기록
에이피알 (+28.80%)/클래시스 (+6.16%)/레이저옵텍 (+6.68%)/파마리서치 (+3.55%)

비만치료제
비만치료제 연구 결과 발표 및 실적 성장세에 상승
블루엠텍 (+29.98%)/큐라티스 (+20.95%)/라파스 (+8.12%)/대봉엘에스 (+4.68%)

기타
나우로보틱스 (+126.47%) : 로보틱스 전문 제조기업으로 코스닥 상장 첫 날 120%대 강세
에이피알 (+28.80%) : 1분기 영업이익 546억원으로 역대 최대치 경신하며 강세