[1/6 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 코스피 연초 좋은 흐름 유지

KOSPI 2,488.64(+1.91%), KOSDAQ 717.96(+1.73%)

> 금일 국내 증시는 2% 가까이 상승하며 마무리. 코스피는 2 거래일간 +3.74% 상승하며 좋은 흐름을 이어가고 있음
> 1/3일 발표된 미국 ISM 제조업지수가 49.3을 기록하며 예상치를 상회. 미국 ISM 제조업지수와연관성이 높은 국내 수출 증가율(YoY) 또한 12월에 6.6%로 반등에 성공하며 국내 증시 턴어라운드에 대한 기대감이 커진 상황.
> 1/3일 필라델피아 반도체 지수 또한 +2.83% 상승하였으며, CES를 앞두고 AI에 대한 기대감이 커진 것도 국내 증시에는 호재로 작용. 엔비디아 수혜주로 불리는 SK하이닉스가 +9.84% 상승하였으며, 삼성전자가 +2.76% 상승하는 등 대형주들의 상승이 코스피 지수 상승에 기여
> 금일 외국인 투자자들과 기관 투자자들은 코스피 시장에서는 순매수, 코스닥 시장에서는 순매도 진행. 특히나 외국인 투자자들은 2 거래일동안 코스피에서 6,000억 원을 순매수하며 지수 상승에 기여

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (+3,719), 기관 (+645), 개인 (-5,419)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-1,562), 기관 (-145), 개인 (+1,613)

★ 원/달러 환율 1,469.7(▲1.3)

😊강세업종(KRX업종): 반도체(+5.40%), IT소프트웨어(+2.36%), 게임(+1.92%)
😟약세업종(KRX업종): 인터넷(-0.92%), 방송통신(-0.03%)

★ 금일 특징주

아모레퍼시픽 (+7.12%) : 4Q 영업이익 컨센 부합 전망 + 올해 중국 부담 축소 + 글로벌 확장 가속화
SK하이닉스 (+9.84%) : 2분기 증익 구간 진입 전망, CES 2025 앞둔 기대감에 주가 강세

양자 컴퓨팅: AI에 이어 양자컴퓨팅 차세대 신기술로 떠오르며 연일 상승세
아이씨티케이 (+26.20%)/라닉스 (+29.99%)/아이윈플러스 (+29.94%)/한국정보인증 (+16.03%)

반도체 소부장: 정부, 2025년 경제정책방향 발표에 반도체 소부장 강세
유진테크 (+9.86%)/피에스케이 (+9.53%)/테크윙 (+6.99%)/케이씨텍 (+6.37%)

MLCC: AI, 자율주행, 태양광 등 다양한 산업에서 MLCC 수요 증가
아바텍 (+9.47%)/삼화콘덴서 (+11.07%)/삼성전기 (+7.03%)/코스모신소재 (+3.76%)

2차전지: 정부, 2025년 경제정책방향 발표에 2차전지 강세
SK아이이테크놀로지 (+6.57%)/엘앤에프 (+5.27%)/엔켐 (+5.57%)/포스코퓨처엠 (+2.26%)

기타
마녀공장 (+18.48%) : 국내 사모펀드 케이엘앤파트너스에 경영권 매각 소식 전해지며 급등
모니터랩 (+29.97%) : MS AI 데이터센터에 800억 달러 투자 소식에 급등

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[1/7 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
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⭐증시 한줄평: 상승폭은 줄었지만, 상승한 코스피

KOSPI 2,492.10(+0.14%), KOSDAQ 718.29(+0.05%)

> 국내 증시 3거래일 연속 상승. 2,513.49로 개장한 코스피는 장중 2,500선을 넘기기도 하였으나 상승폭을 축소하며 2,492.10으로 마무리.
> CES 2025의 기조연설에서 젠슨 황 엔비디아 CEO는 새로운 RTX50 시리즈에 마이크론의 GDDR7 메모리를 탑재한다고 발언. 이에 삼성전자와 SK하이닉스는 약세를 보임
> 7일 외국인 투자자들은 코스피에서는 순매수, 코스닥에서는 순매도 진행. 기관 투자자들은 양 시장에서 순매도 진행. 외국인 투자자들은 3거래일간 코스피에서 8,000억 원을 순매수하며 지수 상승에 기여

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (+1,574), 기관 (-427), 개인 (-2,030)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-109), 기관 (-701), 개인 (+1,025)

★ 원/달러 환율 1,453.5(▼16.2)

😊강세업종(KRX업종): 바이오(+2.39%), 증권(+1.80%), 헬스케어(+1.68%)
😟약세업종(KRX업종): 게임(-1.54%), 반도체(-1.53%), IT소프트웨어(-0.93%)

★ 금일 특징주

한화오션 (+12.60%) : 트럼프 당선인의 미국 해군, 조선업 재건 위해 동맹국 활용 발언에 상승
레인보우로보틱스 (+3.86%) : 삼성전자의 레인보우로보틱스 최대주주 등극 모멘텀 지속에 상승

조선: 트럼프 당선인 미국 해군함정 건조 동맹국 활용 발언
HJ중공업 (+15.97%)/한화오션 (+12.60%)/삼성중공업 (+3.59%)/HD한국조선해양 (+2.67%)

유리 기판: AI 반도체 수요 확대에 유리기판 수혜 전망에 상승
HB테크놀러지 (+11.48%)/와이씨켐 (+11.07%)/필옵틱스 (+1.92%)/SKC (+2.04%)

우크라이나 재건: 우크라이나 대통령, 1월 말 종전 회담 기대 언급에 상승
대동기어 (+6.56%)/삼부토건 (+6.34%)/디와이디 (+6.55%)/에쓰씨엔지니어링 (+5.51%)

로봇: 삼성전자의 레인보우로보틱스 최대주주 등극 소식에 상승
브이원텍 (+4.61%)/레인보우로보틱스 (+3.86%)/이랜시스 (+2.12%)/알에스오토메이션 (+0.81%)

기타
MDS테크 (+29.97%) : CES 2025 엔비디아 기조 연설에 국내 공급 파트너 사실 주목받으며 상한가
HJ중공업 (+15.97%) : 트럼프 당선인의 미국 해군, 조선업 재건 위해 동맹국 활용 발언에 상승

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[하나증권 퀀트 이경수] 희망적 연초 분위기? 차분하게 대응하기

▲ 무리한 베타 전략보다 실적 기반 알파 전략이 유효
- 국내증시의 외국인 수급은 극심한 기근, 만약 외인 유입이 전환된다면 이는 지수 반등의 핵심 동력
- 결국, 이를 선행하는 향후 원화 및 위안화 약세 둔화 여부가 중요한 변수(달러인덱스 하락)
- 이를 위해서는 1) 트럼프 정부의 관세 정책 완화, 2) 한국 반도체 싸이클 회복, 3) 미국 기준금리 하향, 4) 중국 경기 회복 등의 다소 전망하기 난해한 시나리오가 요구됨
- 추가적 반등에 대한 강한 확신을 갖는 베타 전략보다는 '지수 반등 후 횡보 케이스를 고려한 다양한 알파 전략'이 필요한 시점
- 1) 대형주 상승에 이은 종목별 키 맞추기 장세 대비, 코스피 지수 반등 이후(1개월 후 기준) 성과가 높은 스타일로 접근, '실적 상향 종목군 및 외인 수급 유입 종목군'(전월 코스피 변화율 vs 당월 스타일 성과의 상관관계를 근거로 유망 스타일 도출): 삼성중공업/GS건설/한화시스템/현대로템/파마리서치/NAVER/레인보우로보틱스/한국전력/효성중공업/한국항공우주/파크시스템스/엔씨소프트/LIG넥스원/코스맥스/HD현대일렉트릭/KT/HD한국조선해양/한화에어로스페이/JYP_Ent./HD현대중공업/삼양식품/주성엔지니어링/SK가스/LS_ELECTRIC/크래프톤/이마트/대한항공/에이피알/현대모비스/LG유플러스/CJ대한통운/현대글로비스/한화오션/영원무역/오리온/HD현대미포/한화 등(대체로 모멘텀 전략 유효)
- 2) 원/달러 환율 하락 전환 시 유리한 업종은(원/달러 환율 변화와 업종 지수 변화 상관계수 하위 순) 철강, 건설, 기계, 화학, 증권, 화장품, 해운, 코스닥, 상사, 항공, 정유, 전기장비, 상호미디어, 제약바이오 등
- 특히 1), 2)의 공통 분모에 대한 관심이 필요

▲ 링크: https://bit.ly/40nqBg0

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⭐증시 한줄평: 코스피 5거래일 연속 상승

KOSPI 2,521.90(+0.03%), KOSDAQ 723.52(+0.54%)

> 코스피는 9일 등락을 거듭한 끝에 강보합 마감. 코스피는 1/3일부터 5거래일 연속 상승세를 보이고 있음.
> 12월 FOMC 의사록이 공개되며 다가오는 1월 FOMC에서의 금리 동결 가능성이 커진 상황. 또한 트럼프 정책에 따른 인플레이션을 경계하고 있는 것이 확인되며 시장은 경계감을 들어내고 있음. 이러한 가운데 SK하이닉스와 기아, SK이노베이션 등이 지수 상승에 기여하며 코스피는 9일 강보합 마감.
> 금일 외국인 투자자들은 코스피에서 순매수, 코스닥에서 순매도 진행. 기관 투자자들은 코스피에서 순매도, 코스닥에서 순매수 진행. 외국인 투자자들은 1/3일부터 5거래일 연속 코스피 순매수를 이어가고 있으며, 5 거래일간 순매수 금액은 1.8조 원

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (+7,458), 기관 (-5,025), 개인 (-3,281)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-220), 기관 (+63), 개인 (+105)

★ 원/달러 환율 1,460.5(▲5.5)

😊강세업종(KRX업종): 에너지화학(+1.33%), 게임(+1.10%), 은행(+0.69%)
😟약세업종(KRX업종): 2차전지(-1.61%), 건설(-0.64%), IT소프트웨어(-0.51%)

★ 금일 특징주

SKC (+19.35%) : CES 2025에서 반도체 유리기판 실물 공개 소식에 상승
S-Oil (+6.42%) : 4분기 실적 시장 컨센서스 상회 전망에 상승

유리 기판: AI 반도체 수요 확대에 유리기판 수혜 전망에 상승
와이씨켐 (+19.27%)/SKC (+19.35%)/필옵틱스 (+7.86%)/제이앤티씨 (+6.16%)

해운, 물류: 연초 해상운임 강세 지속에 업황 호황 기대감에 상승
STX그린로지스 (+13.23%)/한익스프레스 (+5.34%)/흥아해운 (+3.15%)/현대글로비스 (+1.65%)

조선: 한미 조선협력 위한 범부처 TF 만들고 조선 협력 패키지 마련
HD현대미포 (+2.44%)/HD한국조선해양 (+2.13%)/한화오션 (+1.02%)/삼성중공업 (+0.17%)

전력 인프라: 국내 전력기기 기업 전력인프라 중심 성장 예상에 상승
LS ELECTRIC (+6.06%)/LS마린솔루션 (+4.52%)/HD현대일렉트릭 (+3.50%)/효성중공업 (+3.11%)

기타
아이씨디 (+30.00%) : SKC의 유리기판이 엔비디아에 공급 가능성 제기되며 앱솔릭스에 건식 식각장비 납품 이력 부각에 상한가
에이팩트 (+19.10%) : 미국 AI 반도체 수출 통제 영향에 반사 수혜 기대감에 상한가

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

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⭐증시 한줄평: 코스피 약보합 마감

KOSPI 2,515.78(-0.24%), KOSDAQ 717.89(-0.78%)

> 9일 미국 증시가 지미 카터 전 대통령 추모일로 임시 휴장하며 10일 국내 증시 또한 재료가 부재한 흐름을 보임. 또한 10일 밤에 미국의 12월 고용지표 발표를 앞두고 있는 상황에서 경계감까지 작용한 상황에서 10일 코스피 약보합 마감
> 현대차그룹이 엔비디아와 전략적 파트너쉽을 체결했다는 소식에 10일 현대차 +6.10% 상승하며 지수 하락 방어
> 10일 외국인과 기관 투자자들 모두 코스피/코스닥 양 시장에서 순매도 진행. 외국인 투자자들은 5거래일 연속 순매수하던 흐름을 마무리하고 10일 순매도를 진행하였으나 그 금액이 크지는 않음

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-373), 기관 (-3,962), 개인 (+3,375)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-1,224), 기관 (-1,067), 개인 (+2,263)

★ 원/달러 환율 1,465.0(▲4.5)

😊강세업종(KRX업종): 자동차(+2.54%), 건설(+2.44%), 유틸리티(+0.90%)
😟약세업종(KRX업종): 2차전지(-2.03%), 게임(-1.02%), 에너지화학(-0.93%)

★ 금일 특징주

두산에너빌리티 (+6.21%) : 한미 정부, 세계 원자력 발전 시장에 공동 진출 위한 MOU 체결 소식에 상승
현대차 (+6.10%) : 엔비디아와 전략적 파트너십 체결 소식에 상승

원자력: 한미 원자력 수출 및 협력 원칙 MOU 체결 소식에 상승
오르비텍 (+13.28%)/비에이치아이 (+10.45%)/우진엔텍 (+9.87%)/두산에너빌리티 (+6.21%)

자율주행: 엔비디아, 현대차 모빌리티 전략적 파트너십 체결 소식에 상승
슈어소프트테크 (+24.38%)/텔레칩스 (+10.62%)/현대오토에버 (+6.37%)/엠씨넥스 (+3.79%)

로봇: 현대차그룹, 엔비디아와 AI, 로봇, 디지털트윈 협력 발표
에스피시스템스 (+11.08%)/클로봇 (+1.97%)

태양광: 트럼프 당선인 풍력 보조금 삭감, 태양광 육성 전망에 상승
HD현대에너지솔루션 (+13.58%)/그리드위즈 (+3.62%)/금양그린파워 (+4.78%)/한화솔루션 (+5.22%)

기타
현대힘스 (+22.59%) : 제이앤PE, 내달 현대힘스 경영권 매각 착수 소식에 강세
현대ADM (+16.54%) : 관계사와 항암제 경구용 전환 사업 협약 소식에 강세

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[Web발신]
1/13일 하나증권 전략 이재만
[화수분전략] 미국 금리가 다시 중요해졌습니다
▶ 자료: https://bit.ly/4j4Id7H
*미국 10년물 국채금리 4.76%로 23년 11월 이후 가장 높은 수준. 미국 국채금리 변화 시나리오별 대응전략 필요

*미국 10년물 국채금리 상승이 더 진행되기 어렵다는 논리 ①트럼프 재정적자 확대 정책이 기간 프리미엄 상승으로 이어짐. 다만 이미 2017년 이후 최고치까지 상승해 있어 취임과 동시에 금리 상승 모멘텀 소멸로 기간 프리미엄 하락 전환 가능, ②24년 미국 명목 GDP 성장률은 분기별 5% 상회, 25년은 5% 하회 전망 미국 10년물 국채금리의 현 수준이 정점일 것

*미국 10년물 국채금리가 현재가 정점이고 하락할 경우 S&P500 자동차, 반도체, 부동산 업종의 주가 수익률이 가장 높음. 코스피는 관심 있게 볼 업종 제약/바이오. 미국 10년물 국채금리 하락 시 코스피 내에서 주가 수익률 가장 높은 수준을 기록하는 업종, 현재 연초 이후 코스피 대비 낮은 주가 수익률을 기록하고 있어 반등 가능성이 높은 업종

*미국 10년물 국채금리가 추가적으로 상승하는 가장 부정적인 시나리오는 기대 인플레이션 상승으로 금리가 상승하는 경우. 25년 S&P500 EPS 증가율 전망치 15%, 코스피 20%. 기대 인플레이션 상승 진행시 이익 증가율 낮아질 것. 미국 10년물 국채금리 4.5% 이상에서 10bp 상승 시 S&P500 -2%, 코스피 -3% 하락

*최근 미국 10년물 국채금리 상승은 기대 인플레이션보다는 성장률 상승(24년 12월 초 대비 실질금리 TIPS +41bp> 기대 인플레 BEI +19bp) 기반. 다만 미국 성장에 대한 기대는 반도체(연초 이후 +8%), 조선(+9%), 기계(+9%, 전력기기/로봇)로 제한됨

*국내 지수 반등 주도 업종 확산 여부는 중국이 중요. 국내 대미 무역수지 사상 최고치 경신 중, 대중국은 여전히 적자. 최근 대중 적자 폭이 축소되고는 있지만, 지표 확인 필요

*중국 디플레 압력 완화를 판단 할 수 있는 CPI 반등 여부(11월 YoY 0.2%→ 12월 0.1%), 확장 국면에는 있지만 상승하지 못하고 있는 PMI제조업지수(11월 50.3p→ 12월 50.1p) 재상승 여부

*중국은 전인대가 있는 3월 PMI 크게 상승. 시간이 필요하지만, 기대는 있음. 중국 PMI 확장 국면 내 재상승 기반으로 지수가 상승한다면, 국내 씨클리컬 내 상승업종은 조선, 기계와 같은 산업재에서 화학, 2차전지와 같은 소재 섹터로 이전

(컴플라이언스 승인 득함)

✔️주간 퀀트 코멘트입니다('25.1.12 하나증권 퀀트 이경수)

⚡️미국 금융 및 IT, 커뮤니케이션 섹터 위주의 실적 상향 지속
✅특히 다음주 실적발표를 하는 미국 대표 투자은행들의 실적 기대감으로 컨센서스가 높아지는 중(JP모건은 ESG투자확대와 재무 안정성, BOA는 강한 예금 기반 고금리 수혜, 시티그룹은 비용절감과 고수익 사업 집중, 모건스탠리는 자산관리 부문에서 안정적 수익 전망)
✅엔디비아 및 TSMC, SAP SE, ASML 등의 반도체 업종 역시 실적 상향 지속(다만 삼성전자, AMD는 실적 하향 부각)
✅상호미디어 대표 기업인 알파벳 역시 최근 상향(AI 기술발전과 데이터센터 수요 증가로 클라우드 매출 증가, 유튜브 광고 매출 회복, AI 및 데이터센터 투자확대 등)

🤗상향 업종: 바이오, 반도체, 상호미디어, 투자은행, 유틸리티, 우주국방
🥲하향 업종: 해운, 상사, 금속광물, 담배, 내구재, 에너지, 제약, 항공, 자동차

🤗실적 상향 주요 종목: KKR, 디지털리얼리티, 스왑, 캐피탈원, JP모건, 인텔, 도어다쉬, 모건스탠리, 시티그룹, 콘스텔레이션에너지, UBS, 골드만삭스, EOG리소스, 엔비디아, 알파벳, 아마존닷컴, TSMC, 코스트코, BOA, SAP SE, ASML, 에르메스, 웰스파고, 엑센츄어, 아메리칸익스프레스, 쉘, 텍사스인스트루먼트, 부킹홀딩스, 슈나이더전기
🥲실적 하향 주요 종목: 필립스66, 프리포트맥모란, 글렌코어, 발레로에너지, 에퀴닉스, 지멘스, 코인베이스, 마라톤페트롤리엄, 옥시덴탈페트롤리엄, BHP, 애플, 엑슨모빌, 텐센트, 홈디포, 셰브론, 머크, 삼성전자, 페트로차이나, 아스트라제네카, 셔모피셔, 맥도날드, 릴라이언스, AMD, 필립모리스, 다나허, AT&T, 블랙록, 삼성전자

⚡️코스피 실적 추정치 하향 지속, 내년 OP(303조원) 1개월 변화 -3.1%(매출 -0.7% 변화)
✅이번 4Q24F OP 추정치는 1개월전대비 -5.3% 변화
🤗4Q24F OP 상향 업종: 해운, 조선, 전기장비
🥲하향 업종: 2차전지, 화학, 가전, 건설, 철강, 상사, 반도체, 기술하드웨어 등
✅자동차 및 은행 역시 4Q 실적 전망치 소폭 하향

🤗4Q24F OP 상향 주요 종목은 세방전지/한올바이오파마/보령/미래에셋증권/HD현대미포/키움증권/테크윙/크래프톤/우리금융지주/피에스케이홀딩스/BNK금융지주/현대로템/씨에스윈드/카페24/CJ/SK바이오팜/두산퓨얼셀/HMM/HD현대중공업/넥슨게임즈/HD한국조선해양/효성중공업/삼양식품/LS ELECTRIC/롯데렌탈/시프트업/삼성카드/HD현대일렉트릭/SK이노베이션/한화에어로스페이스/JB금융지주/영원무역/한국타이어앤테크놀로지/산일전기/오리온

⚡️지난주 국내 수급 특징
✅외국인: 대형주(반도체)와 고배당 스타일에 강한 순매수 전환
코스피 +1.5조원, 코스닥 -4,300억원
순매수 상위: 반도체, 건설, 조선, 자동차, 호텔레저
순매도 상위: 비철금속, 상사, 제약, 2차전지
✅연기금: 외인과 같이 대형주와 배당/가치 스타일에 순매수 집중(반도체 매수에는 소극적)
코스피 +5,600억원, 코스닥 -10억원
순매수 상위: 정유, 상사, 기술하드웨어, 디스플레이
순매도 상위: 비철금속, 항공, 호텔레저, 가전, 유틸리티

⚡️지난 주말 센티먼트 중립 이하(소폭 안전선호)
*VIX +5.8%(19.01)
*엔/달러 -0.26%(157.73)
*달러인덱스 +0.4%(109.65)
*미국 10년물 국채금리 +7bp(4.76%)
*필라델피아반도체지수 -2.4%

[1/13 하나증권 국내증시 마감시황]
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⭐증시 한줄평: 미국 고용보고서발 쇼크에 국내 증시 하락 마감

KOSPI 2,489.56(-1.04%), KOSDAQ 708.21(-1.35%)

> 국내 증시는 지난 10일 발표된 미국 고용보고서발 쇼크에 13일 하락 마감
> 미 노동부는 지난해 12월 미국의 비농업 일자리가 전월 대비 25만6천명 증가했다고 밝힘(컨센서스 16만5천명). 실업률은 4.1%로 전달 4.2%에 비해 낮아짐(컨센서스 4.2%). 이러한 고용지표 호조에 금리 인하에 대한 기대감이 후퇴하며 1월말 예정된 FOMC에서 금리 동결 가능성 97.3%로 집계(FedWatch 기준)
> 이에 따라 미국 10년물 국채 금리가 4.76%까지 상승하며 주식에 하방 압력 작용. 10일 S&P500이 -1.54%, 나스닥이 -1.63% 하락하는 등 미국 증시가 약세를 보임. 이러한 흐름에 연동된 국내 증시 또한 13일 약세를 보임. 시가총액 비중이 큰 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 -2.17%, -4.52% 하락하며 지수 하락을 막지 못함
> 13일 외국인 투자자들은 코스피/코스닥 양 시장에서 순매도 진행. 기관투자자들의 경우 코스피에서 순매수, 코스닥에서는 순매도 진행

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-8,761), 기관 (+254), 개인 (+7,465)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-376), 기관 (-503), 개인 (+993)

★ 원/달러 환율 1,470.8(▲5.8)

😊강세업종(KRX업종): 은행(+0.61%), 운송(+0.47%), 필수소비재(+0.14%)
😟약세업종(KRX업종): 반도체(-3.24%), 철강(-2.23%), 게임(-1.94%)

★ 금일 특징주

한화에어로스페이스 (+4.49%) : 트럼프 행정부 출범 앞두고 방산주 수혜 기대감에 상승
삼양식품 (+1.47%) : 1월 라면 수출데이터 잠정치 38,462,849 달러로 MoM +7% 증가하며 상승

원자력: 2.8조원 규모 루마니아 사업 수주 확정 소식에 상승
서전기전 (+11.92%)/우진엔텍 (+17.37%)/일진파워 (+8.23%)/지투파워 (+7.04%)

LA 산불: LA 산불 확산세 지속에 관련주 상승
케이웨더 (+13.11%)/위닉스 (+7.80%)/오텍 (+3.64%)

전력 인프라: LA 사상 최대 화재 전력망 비상에 전력 수요 증가 전망에 상승
세명전기 (+30.00%)/제룡산업 (+29.92%)/대원전선 (+26.07%)/제일일렉트릭 (+12.26%)

항공우주: 스페이스X 스타십 7차 발사 오는 16일 예정
에이치브이엠 (+2.72%)/한화에어로스페이스 (+4.49%)/이노스페이스 (+3.39%)/컨텍 (+1.72%)

기타
대원전선 (+26.07%) : 화재로 전력망 복구 프로젝트와 관련해 LA 전력청에 전선 공급 기대감에 강세
티앤엘 (+15.92%) : 창상피복재 역대 최대 일평균 수출금액 기록에 상승

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[1/14 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy

⭐증시 한줄평: 금일 국내 증시 강보합 마감

KOSPI 2,497.40(+0.31%), KOSDAQ 718.04(+1.39%)

> 오전에 하락세를 보이던 코스피는 오후에 반등에 성공하며 강보합 마감
> 전일 미국 증시가 혼조세를 보인 것과 연동되며 장 초반 코스피 약세. 이후 트럼프가 관세를 점진적으로 부과하는 방안을 검토한다는 보도가 나오며 트럼프 측 또한 인플레이션 자극을 의식한다는 의미로 해석됨. 이 소식은 달러와 금리의 하락으로 이어지며 글로벌 증시에 긍정적으로 작용하였으며 국내 증시 또한 14일 오후 반등에 성공
> 금일 외국인 투자자들과 기관 투자자들 모두 코스피에서 순매도 진행. 코스닥에서는 외국인 투자자들과 기관 투자자들 모두 순매수 진행. 외국인 투자자들은 코스피에서 이틀간 1조 원 이상을 순매도하고 있음

★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,994), 기관 (-558), 개인 (+2,965)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+774), 기관 (+622), 개인 (-1,391)

★ 원/달러 환율 1,463.2(▼7.6)

😊강세업종(KRX업종): 2차전지(+2.64%), 기계장비(+2.44%), 자동차(+1.40%)
😟약세업종(KRX업종): 보험(-1.79%), 필수소비재(-0.67%), 운송(-0.48%)

★ 금일 특징주

한화오션 (+6.20%) : 트럼프 당선인의 K 조선 협력 기대감에 상승
코웨이 (+5.29%) : 주주 환원 정책 대폭 확대, 자사주 전량 소각으로 상승

조선: 미 의회예산국, 미 해군 군함 30년 간 군함 364척 구매 계획
현대힘스 (+9.02%)/SK오션플랜트 (+5.88%)/한화오션 (+6.20%)/한화엔진 (+5.05%)

광고: 머스크의 틱톡 인수설에 관련주 부각
모비데이즈 (+29.83%)/차이커뮤니케이션 (+10.04%)/이엠넷 (+9.05%)/와이즈버즈 (+21.64%)

유리기판: CES 2025 이후 유리기판 재부각 받으며 상승
필옵틱스 (+8.20%)/기가비스 (+3.74%)/SKC (+4.84%)/제이앤티씨 (+3.34%)

시멘트, 레미콘, 콘크리트: LA 산불에서 방화처리 석고로 콘크리트 건물 피해 없다는 소식에 관련주 상승
강동씨앤엘 (+11.33%)/삼표시멘트 (+1.52%)/모헨즈 (+5.08%)/성신양회 (+1.07%)

기타
큐렉소 (+20.17%) : 의료 로봇 사업 올해 성장 궤도 진입 전망에 올해 실적 회복 기대감에 강세
KH바텍 (+15.16%) : 하노이 법인과 레인보우로보틱스와 협동로봇 부품 공급 계약 체결에 상승

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[하나증권 퀀트 이경수] 퀀트 알파 아이디어(외국인을 기다리며…)

▲ 외인 수급 유입 종목과 미국 관련주가 핵심
- 외국인 수급의 근원인 이머징 ETF(EEM) 설정좌수는 꾸준히 하락 중(달러인덱스 상승 영향)
- 외인 수급 전환에는 시간이 필요, 대형주보다는 알파 전략이 유효
- 첫 번째 알파 전략은 외인 수급 유입 종목군
- 코스피 외국인 순매수 추이와 외인 순매수 상위 종목군의 성과는 역의 상관성 뚜렷
- 또한, 연초 기관 빈집(순매도상위)과 실적 상향, 저평가 등 역시 고려해야 할 스타일
- 결국 위 스타일들을 조합하면, 현대로템/파마리서치/효성중공업/파크시스템스/금호타이어/HD현대중공업/한화에어로스페이스/NAVER/크래프톤/SK가스/에스티팜/팬오션/JYP Ent./한전KPS/KT/현대모비스/HD현대일렉트릭/대한항공/삼양식품/HMM/한국항공우주/에코프로비엠/HD한국조선해양/HK이노엔/한화시스템/한화엔진/이마트/LG유플러스/LIG넥스원/한화오션/HD현대미포/현대글로비스 등이 소팅 상위 종목
- 두 번째 알파 전략은 미국 매출 비중이 높은 미국 관련주
- 경험적으로 미국 GDP 성장률과 한국의 미국 매출 비중 상위 종목군의 성과는 정의 관계
- SK바이오팜/SK하이닉스/기아/현대차/삼성전자/HMM/삼성SDS/삼성바이오로직스/하이브/LG화학/현대글로비스/현대모비스

▲ 링크: https://bit.ly/40vG51j