[Web발신]
8/26일 하나증권 전략 이재만
[화수분전략] 연준이 보험성 금리 인하를 한다면
▶ 자료: https://bit.ly/3Av3mpB
* 1995년 하반기 연준은 성장률 둔화를 방어하기 위해 기준금리 인하. 경제지표 회복은 첫 기준금리 인하 4~6개월 후에 나타나기 시작
* 95년 S&P500지수는 기준금리 인하 전후로 모두 상승. 다만 기준금리 인하 전인 상반기는 이익 기반으로, 인하 후인 하반기는 PER 기반으로 상승했다는 차이점이 있음
* 2024년 상반기까지 S&P500지수는 이익 기반으로 상승, 하반기에는 금리 인하 기대를 반영하며 PER 상승 기여도가 높아짐. 지수는 기준금리 인하 기대를 반영하고 있는 상황
* 95년 S&P500지수 상/하반기 상승을 모두 이끌었던 섹터는 금융과 헬스케어. 반면 경기소비재와 소재의 경우 상반기 주가 수익률은 높았지만, 하반기에는 부진. S&P500지수 내 금융과 헬스케어의 순이익 비중은 상반기 대비 하반기 상승했지만, 경기소비재와 소재는 하락했기 때문
* 95년 상반기까지 S&P500지수 주도주는 Tech. 그러나 하반기에 유일하게 주가 수익률 마이너스 기록. 당시 S&P500지수 내 Tech 섹터의 이익 비중은 꾸준히 상승. 오히려 이익 비중은 산업재가 하락했지만, 주가는 상/하반기 모두 상승하며 주도주. 개별 기업별 주가 차별화에 주목
* 95년 Tech 내 HP와 시스코는 상/하반기 모두 높은 주가 수익률 기록. 이익증가율도 높았고, 영업이익률도 꾸준히 높은 수준을 유지. 반면 하반기 주가가 부진했던 IBM의 경우 이익증가율은 마이너스 기록(95/3분기 YoY -85%), 인텔은 이익증가율 높은 수준 유지했지만 영업이익률 하락(37%→ 28%)
* 95년 산업재 내 캐터필라의 경우 낮아지는 이익증가율과 영업이익률로 인해 주도 섹터에 속한 기업임에도 하반기 주가 하락. 반면 홈디포 주가는 하반기 상승 반전, 유니온퍼시픽은 상/하반기 모두 높은 주가 수익률 유지. 두 기업은 이익증가율과 영업이익률 턴어라운드 컨셉
* 2024년 연준의 보험성 금리 인하가 단행되면, 주식시장은 향후 추가적인 금리 인하 여부보다는 업종이나 기업 펀더멘탈에 더 영향을 받을 것으로 판단: ① 이익 비중이 증가, ② 금리 인하를 기반으로 영업이익률과 같은 수익성은 개선, ③ 이를 기반으로 PER이 상승할 수 있는 업종/기업들이 새로운 주도주가 될 수 있을 것(업종과 기업은 본문 도표 16~19 참고)
(컴플라이언스 승인 득함)
8/26일 하나증권 전략 이재만
[화수분전략] 연준이 보험성 금리 인하를 한다면
▶ 자료: https://bit.ly/3Av3mpB
* 1995년 하반기 연준은 성장률 둔화를 방어하기 위해 기준금리 인하. 경제지표 회복은 첫 기준금리 인하 4~6개월 후에 나타나기 시작
* 95년 S&P500지수는 기준금리 인하 전후로 모두 상승. 다만 기준금리 인하 전인 상반기는 이익 기반으로, 인하 후인 하반기는 PER 기반으로 상승했다는 차이점이 있음
* 2024년 상반기까지 S&P500지수는 이익 기반으로 상승, 하반기에는 금리 인하 기대를 반영하며 PER 상승 기여도가 높아짐. 지수는 기준금리 인하 기대를 반영하고 있는 상황
* 95년 S&P500지수 상/하반기 상승을 모두 이끌었던 섹터는 금융과 헬스케어. 반면 경기소비재와 소재의 경우 상반기 주가 수익률은 높았지만, 하반기에는 부진. S&P500지수 내 금융과 헬스케어의 순이익 비중은 상반기 대비 하반기 상승했지만, 경기소비재와 소재는 하락했기 때문
* 95년 상반기까지 S&P500지수 주도주는 Tech. 그러나 하반기에 유일하게 주가 수익률 마이너스 기록. 당시 S&P500지수 내 Tech 섹터의 이익 비중은 꾸준히 상승. 오히려 이익 비중은 산업재가 하락했지만, 주가는 상/하반기 모두 상승하며 주도주. 개별 기업별 주가 차별화에 주목
* 95년 Tech 내 HP와 시스코는 상/하반기 모두 높은 주가 수익률 기록. 이익증가율도 높았고, 영업이익률도 꾸준히 높은 수준을 유지. 반면 하반기 주가가 부진했던 IBM의 경우 이익증가율은 마이너스 기록(95/3분기 YoY -85%), 인텔은 이익증가율 높은 수준 유지했지만 영업이익률 하락(37%→ 28%)
* 95년 산업재 내 캐터필라의 경우 낮아지는 이익증가율과 영업이익률로 인해 주도 섹터에 속한 기업임에도 하반기 주가 하락. 반면 홈디포 주가는 하반기 상승 반전, 유니온퍼시픽은 상/하반기 모두 높은 주가 수익률 유지. 두 기업은 이익증가율과 영업이익률 턴어라운드 컨셉
* 2024년 연준의 보험성 금리 인하가 단행되면, 주식시장은 향후 추가적인 금리 인하 여부보다는 업종이나 기업 펀더멘탈에 더 영향을 받을 것으로 판단: ① 이익 비중이 증가, ② 금리 인하를 기반으로 영업이익률과 같은 수익성은 개선, ③ 이를 기반으로 PER이 상승할 수 있는 업종/기업들이 새로운 주도주가 될 수 있을 것(업종과 기업은 본문 도표 16~19 참고)
(컴플라이언스 승인 득함)
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✔️주간 퀀트 코멘트입니다('24.8.25 하나증권 퀀트 이경수)
⚡️'미국 기업 실적으로만 보면 침체 징후는 전무'
✅지난주 미국 실적 상향 지속
✅해운, 항공, 상사, 은행, 가정내구재, 전기장비, 건설, 보험, 반도체, 섬유의복, 자동차, 제약/바이오 업종 위주로 상향
✅특히 엔비디아, AMD의 상향 추세 확인
✅엘리릴리, 노보노디스크 등 제약바이오 업종 실적 상향 부각
✅텐센트, 넷플릭스 등 커뮤니케이션 업종도 상향
✅다만 금속광물, 에너지(아람코, 엑슨모빌) 등은 하향 상위
✅중국 실적 상향도 부각, 커뮤니케이션 및 IT 업종이 실적 상향 주도
😊실적 상향 주요 종목: 엔비디아, 메타, 엘리릴리, 브로드컴, TSMC, 테슬라, 노보노디스크, 텐센트, 삼성전자, 넷플릭스, SAP SE, AMD, 쉘, 판둬둬, 텍사스인스트루먼트, GE, 인투이트, 카터필라, HSBC, 유니레버, 우버, 보잉, 버텍스파머시, 브리스톨마이어스, 타겟, 에퀴닉스, 히타치, 마이크론, 샤오미, JD닷컴 등
🥲실적 하향 주요 종목: 아람코, 엘리릴리, JP모건, 엑슨모빌, 루이비통, 홈디포, ASML, 도요타, 셰브론, 페트로차이나, 알리바바, 토탈에너지스, 월트디즈니, 화이자, 넥스테라, 로우스, 발레로에너지, 디어앤코, 스노우플레이크, 아날로그디바이스, 프롤로지스, 에스티로더, 콰이슈테크 등
⚡️한국 연간 매출액 추정치 7월부터 하향 지속(1M -0.5% 변화), OP 추정치는 1M +0.6%
✅3Q24F 1M 변화는 매출액 -0.4%, 영업이익 +0.3%
✅3Q24F OP 상향 업종: 해운, 방산, 음식료, 통신, 기계, 게임, 보험, 반도체, 상호미디어 등
✅OP 하향 업종: 전기제품(2차전지), 방송엔터, 화장품, 기술하드웨어, 화학, 건설, 정유, 유틸리티, 유통 등
✅3Q24F OP 상향 주요 종목은 경동나비엔, 넥슨게임즈, HD현대미포, 씨에스윈드, SK스퀘어, HD현대중공업, 세방전지, 메디톡스, 크래프톤, HMM, 현대로템, CJ CGV, 대주전자재료, 한화에어로스페이스, 실리콘투, HD한국조선해양, 한국항공우주, 휴젤, SK바이오팜, 피엔티, KT, 현대오토에버, 삼성중공업, 한국금융지주, 삼양식품, 한미반도체, 한국콜마, 유진테크, 주성엔지니어링, 포스코인터내셔널, GS건설, 넷마블 등
⚡️지난주 수급 특징: 외인은 코스닥 및 중소형, 성장주 위주로 매도세, 연기금은 가치주 위주로 매수세
✅외국인: 코스피 +270억원, 코스닥 -3,200억원
순매수 상위: 통신, 가전, 증권, 항공, 조선
순매도 상위: 방산, 전기장비, 기계, 반도체
✅연기금: 코스피 -650억원, 코스닥 +370억원
순매수 상위: 유틸리티, 전기제품(2차전지), 유통, 항공, 건설
순매도 상위: 방산, 조선, 해운, 기술하드웨어, 반도체
⚡️지난 주말 소폭의 위험선호 관찰(상위 30% 수준)
✅VIX -6.5%(15.9)
엔/달러 -1.3%(144.4)
달러인덱스 -0.8%(100.7)
미국 10년물 국채금리 -5bp(3.8%)
필라델피아반도체지수 +2.8%
신흥시장채권가산금리 -0.1%
⚡️'미국 기업 실적으로만 보면 침체 징후는 전무'
✅지난주 미국 실적 상향 지속
✅해운, 항공, 상사, 은행, 가정내구재, 전기장비, 건설, 보험, 반도체, 섬유의복, 자동차, 제약/바이오 업종 위주로 상향
✅특히 엔비디아, AMD의 상향 추세 확인
✅엘리릴리, 노보노디스크 등 제약바이오 업종 실적 상향 부각
✅텐센트, 넷플릭스 등 커뮤니케이션 업종도 상향
✅다만 금속광물, 에너지(아람코, 엑슨모빌) 등은 하향 상위
✅중국 실적 상향도 부각, 커뮤니케이션 및 IT 업종이 실적 상향 주도
😊실적 상향 주요 종목: 엔비디아, 메타, 엘리릴리, 브로드컴, TSMC, 테슬라, 노보노디스크, 텐센트, 삼성전자, 넷플릭스, SAP SE, AMD, 쉘, 판둬둬, 텍사스인스트루먼트, GE, 인투이트, 카터필라, HSBC, 유니레버, 우버, 보잉, 버텍스파머시, 브리스톨마이어스, 타겟, 에퀴닉스, 히타치, 마이크론, 샤오미, JD닷컴 등
🥲실적 하향 주요 종목: 아람코, 엘리릴리, JP모건, 엑슨모빌, 루이비통, 홈디포, ASML, 도요타, 셰브론, 페트로차이나, 알리바바, 토탈에너지스, 월트디즈니, 화이자, 넥스테라, 로우스, 발레로에너지, 디어앤코, 스노우플레이크, 아날로그디바이스, 프롤로지스, 에스티로더, 콰이슈테크 등
⚡️한국 연간 매출액 추정치 7월부터 하향 지속(1M -0.5% 변화), OP 추정치는 1M +0.6%
✅3Q24F 1M 변화는 매출액 -0.4%, 영업이익 +0.3%
✅3Q24F OP 상향 업종: 해운, 방산, 음식료, 통신, 기계, 게임, 보험, 반도체, 상호미디어 등
✅OP 하향 업종: 전기제품(2차전지), 방송엔터, 화장품, 기술하드웨어, 화학, 건설, 정유, 유틸리티, 유통 등
✅3Q24F OP 상향 주요 종목은 경동나비엔, 넥슨게임즈, HD현대미포, 씨에스윈드, SK스퀘어, HD현대중공업, 세방전지, 메디톡스, 크래프톤, HMM, 현대로템, CJ CGV, 대주전자재료, 한화에어로스페이스, 실리콘투, HD한국조선해양, 한국항공우주, 휴젤, SK바이오팜, 피엔티, KT, 현대오토에버, 삼성중공업, 한국금융지주, 삼양식품, 한미반도체, 한국콜마, 유진테크, 주성엔지니어링, 포스코인터내셔널, GS건설, 넷마블 등
⚡️지난주 수급 특징: 외인은 코스닥 및 중소형, 성장주 위주로 매도세, 연기금은 가치주 위주로 매수세
✅외국인: 코스피 +270억원, 코스닥 -3,200억원
순매수 상위: 통신, 가전, 증권, 항공, 조선
순매도 상위: 방산, 전기장비, 기계, 반도체
✅연기금: 코스피 -650억원, 코스닥 +370억원
순매수 상위: 유틸리티, 전기제품(2차전지), 유통, 항공, 건설
순매도 상위: 방산, 조선, 해운, 기술하드웨어, 반도체
⚡️지난 주말 소폭의 위험선호 관찰(상위 30% 수준)
✅VIX -6.5%(15.9)
엔/달러 -1.3%(144.4)
달러인덱스 -0.8%(100.7)
미국 10년물 국채금리 -5bp(3.8%)
필라델피아반도체지수 +2.8%
신흥시장채권가산금리 -0.1%
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[8/27 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 엔비디아 실적 발표를 앞둔 상황
KOSPI 2,689.25 (-0.32%), KOSDAQ 764.95 (-0.24%)
> 엔비디아 실적 발표를 앞두고 있는 상황에서 국내 증시는 그 경계감에 투자심리가 위축된 가운데 하락 흐름이 이어짐
> 정부가 전기요금 인상 추진을 공식화함에 따라 한국전력(2.94%)이 큰 상승세를 보임
> 코스피에서는 외국인이 순매도, 기관이 순매수를 이어나간 반면, 코스닥에서는 외국인과 기관 동반 순매도세를 보임
★ 수급 동향
> KOSPI(억원): 외인 (-4,080), 기관 (+3,693), 개인 (-28)
> KOSDAQ(억원): 외인 (-10), 기관 (-778), 개인 (+868)
★ 달러-원 환율1331.00 (▲4.20)
😊강세업종(KRX업종): 유틸리티(+1.95%), 필수소비재(+1.32%), 철강(+0.86%)
😟약세업종(KRX업종): 인터넷(-2.07%), 은행(-2.00%), 증권(-1.35%)
★ 금일 특징주
SK이노베이션 (+3.10%): SK E&S와 합병안 통과에 초대형 에너지 기업 탄생 기대감에 상승
LG이노텍 (+3.22%): 9월 10일 애플 신제품 공개 기대감에 상승
보안주: 딥페이크 범죄 확산 우려에 관련 기술주 강세
씨유박스 (+29.99%), 샌즈랩 (+29.90%), 라온시큐어 (+19.22%), 이스트소프트 (+11.26%)
원격의료: 전공의 이어 간호사 등 보건의료노조 총파업 예고에 상승
인성정보 (+5.00%), 유비케어 (+1.93%), 블루엠텍 (+2.13%), 이지케어텍 (+1.15%)
유가: 국제 유가 3%대 상승에 유가 관련주 상승
SK이노베이션 (+3.10%), 중앙에너비스 (+2.34%), 흥구석유 (+0.68%), GS (+1.95%)
양자암호: 정부 32년까지 1000 큐비트 양자컴 개발 추진 소식에 상승
아이씨티케이 (+19.88%), 드림시큐리티 (+6.12%), 엑스게이트 (+1.29%), 케이씨에스 (+2.11%)
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 엔비디아 실적 발표를 앞둔 상황
KOSPI 2,689.25 (-0.32%), KOSDAQ 764.95 (-0.24%)
> 엔비디아 실적 발표를 앞두고 있는 상황에서 국내 증시는 그 경계감에 투자심리가 위축된 가운데 하락 흐름이 이어짐
> 정부가 전기요금 인상 추진을 공식화함에 따라 한국전력(2.94%)이 큰 상승세를 보임
> 코스피에서는 외국인이 순매도, 기관이 순매수를 이어나간 반면, 코스닥에서는 외국인과 기관 동반 순매도세를 보임
★ 수급 동향
> KOSPI(억원): 외인 (-4,080), 기관 (+3,693), 개인 (-28)
> KOSDAQ(억원): 외인 (-10), 기관 (-778), 개인 (+868)
★ 달러-원 환율1331.00 (▲4.20)
😊강세업종(KRX업종): 유틸리티(+1.95%), 필수소비재(+1.32%), 철강(+0.86%)
😟약세업종(KRX업종): 인터넷(-2.07%), 은행(-2.00%), 증권(-1.35%)
★ 금일 특징주
SK이노베이션 (+3.10%): SK E&S와 합병안 통과에 초대형 에너지 기업 탄생 기대감에 상승
LG이노텍 (+3.22%): 9월 10일 애플 신제품 공개 기대감에 상승
보안주: 딥페이크 범죄 확산 우려에 관련 기술주 강세
씨유박스 (+29.99%), 샌즈랩 (+29.90%), 라온시큐어 (+19.22%), 이스트소프트 (+11.26%)
원격의료: 전공의 이어 간호사 등 보건의료노조 총파업 예고에 상승
인성정보 (+5.00%), 유비케어 (+1.93%), 블루엠텍 (+2.13%), 이지케어텍 (+1.15%)
유가: 국제 유가 3%대 상승에 유가 관련주 상승
SK이노베이션 (+3.10%), 중앙에너비스 (+2.34%), 흥구석유 (+0.68%), GS (+1.95%)
양자암호: 정부 32년까지 1000 큐비트 양자컴 개발 추진 소식에 상승
아이씨티케이 (+19.88%), 드림시큐리티 (+6.12%), 엑스게이트 (+1.29%), 케이씨에스 (+2.11%)
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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《하나 주식전략》 이재만과 이경수
주식전략 이재만과 퀀트 이경수가 전하는 1등 리서치, 1등 투자전략 채널(본 텔레방 외는 모두 사칭으로 주의하세요)
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[하나증권 퀀트 이경수] 코리아 밸류업 지수 출시 coming soon
▲ 최근 코리아 밸류업 지수 관련 새로운 이슈에 대해…
- 거래소, 9월 코리아 밸류업 지수 출시 예정으로 이를 대비한 전략이 필요한 시점
- 언론 보도에 따르면 밸류업을 잘 이행하고 있는 '우수기업 지수'와 밸류업 잠재력을 보는 '유망기업 지수' 총 두 가지의 지수 출시 예상
- 우수기업 지수는 기존(최근 1년 등) 밸류업 액션에 대한 객관적이고 계량적인 평가 결과 우수한 기업으로 구성된 대형주 위주의 '대형 패시브' 컨셉일 것(Main 지수)
- 유망기업 지수는 밸류업 점수가 높지만 시가총액이 낮아 우수기업 지수에 포함되지 못한 기업과 정성적(밸류업 표창 등)으로 밸류업 잠재력이 높은 기업이 포함될 것으로 보이며 '중소형 액티브' 컨셉 예상
- 밸류업 지수 관련 보도에서 업종별 쿼터제를 검토 중이라는 소식, 이는 밸류업 정책과 거리가 먼 특정 업종에 대한 배려 차원(결정된 사항 X)
- 다만, 업종 쿼터제에 대한 결정은 신중할 필요가 있다고 판단. 코리아 밸류업 지수 전체의 배당수익률 등 주주환원율이 낮아질 수 있어 코스피지수와의 차별화 결여 가능성(유망기업 지수에서는 활용 가능하다는 판단). 업종 쿼터제보다 JPX Prime 150 사례와 유사하게 시가총액 상위 종목군과 밸류업 점수 상위 종목군을 섞어 유동시총 비중으로의 구성이 적합
▲ 고배당 및 고ROE 등에 초점을 맞춘 포트폴리오 추천
- 결국 고배당주에 대한 관심이 필요한 시기, 1) 최근 추석 계절성(연말까지 거래대금 감소 예상)인 코스피 거래대금 감소에 가장 유리한 팩터, 2) 올해 일본 및 한국 고배당 스타일 성과는 높은 추세, 3) ‘9월은 고배당주의 달’, 통계적으로 모든 팩터 중 성과 가장 높아
- 배당 및 자사주소각 못지 않게 'ROE' 도 중요한 이유는 1) 유망기업 지수의 존재로 밸류업 잠재성을 평가하는 것이 중요해짐, 2)팩터별 수익률 측면 중요, 밸류업 지수가 만들어질 때, 백테스팅 작업은 필수적, 2차 밸류업 세미나 때, 언급되었던 팩터는 저PBR, 고ROE, 고배당, 현금흐름, 배당성향 등(+ 자사주소각, 순이익률) 중 중장기 성과가 가장 높은 팩터는 고ROE
- 일본 팩터의 경우 작년 가장 높은 성과를 보인 팩터는 저PER 및 고배당, 고ROE 순이며 올해는 고배당, 저PER, 저PBR 순, 고ROE는 -4.3% 기록 중
- 올해 자사주 소각 결정 주요 기업 성과는 소각 공시 1달 전후(총 2개월) 약 +2.2% 상승(지수대비는 +2.0%p), 주가에 미치는 영향 컸음(SK이노베이션, 삼성물산, POSCO홀딩스, 메리츠금융지주, KT&G, 현대차, NAVER 등)
- 참고로 JPX Prime 150 지수 출시 시기부터 현재까지 니케이225 지수 성과 엇비슷(최근 JPX Prime 150 지수 상승폭 상대적으로 컸음
▲링크: https://bit.ly/3Z22XVP
▲ 최근 코리아 밸류업 지수 관련 새로운 이슈에 대해…
- 거래소, 9월 코리아 밸류업 지수 출시 예정으로 이를 대비한 전략이 필요한 시점
- 언론 보도에 따르면 밸류업을 잘 이행하고 있는 '우수기업 지수'와 밸류업 잠재력을 보는 '유망기업 지수' 총 두 가지의 지수 출시 예상
- 우수기업 지수는 기존(최근 1년 등) 밸류업 액션에 대한 객관적이고 계량적인 평가 결과 우수한 기업으로 구성된 대형주 위주의 '대형 패시브' 컨셉일 것(Main 지수)
- 유망기업 지수는 밸류업 점수가 높지만 시가총액이 낮아 우수기업 지수에 포함되지 못한 기업과 정성적(밸류업 표창 등)으로 밸류업 잠재력이 높은 기업이 포함될 것으로 보이며 '중소형 액티브' 컨셉 예상
- 밸류업 지수 관련 보도에서 업종별 쿼터제를 검토 중이라는 소식, 이는 밸류업 정책과 거리가 먼 특정 업종에 대한 배려 차원(결정된 사항 X)
- 다만, 업종 쿼터제에 대한 결정은 신중할 필요가 있다고 판단. 코리아 밸류업 지수 전체의 배당수익률 등 주주환원율이 낮아질 수 있어 코스피지수와의 차별화 결여 가능성(유망기업 지수에서는 활용 가능하다는 판단). 업종 쿼터제보다 JPX Prime 150 사례와 유사하게 시가총액 상위 종목군과 밸류업 점수 상위 종목군을 섞어 유동시총 비중으로의 구성이 적합
▲ 고배당 및 고ROE 등에 초점을 맞춘 포트폴리오 추천
- 결국 고배당주에 대한 관심이 필요한 시기, 1) 최근 추석 계절성(연말까지 거래대금 감소 예상)인 코스피 거래대금 감소에 가장 유리한 팩터, 2) 올해 일본 및 한국 고배당 스타일 성과는 높은 추세, 3) ‘9월은 고배당주의 달’, 통계적으로 모든 팩터 중 성과 가장 높아
- 배당 및 자사주소각 못지 않게 'ROE' 도 중요한 이유는 1) 유망기업 지수의 존재로 밸류업 잠재성을 평가하는 것이 중요해짐, 2)팩터별 수익률 측면 중요, 밸류업 지수가 만들어질 때, 백테스팅 작업은 필수적, 2차 밸류업 세미나 때, 언급되었던 팩터는 저PBR, 고ROE, 고배당, 현금흐름, 배당성향 등(+ 자사주소각, 순이익률) 중 중장기 성과가 가장 높은 팩터는 고ROE
- 일본 팩터의 경우 작년 가장 높은 성과를 보인 팩터는 저PER 및 고배당, 고ROE 순이며 올해는 고배당, 저PER, 저PBR 순, 고ROE는 -4.3% 기록 중
- 올해 자사주 소각 결정 주요 기업 성과는 소각 공시 1달 전후(총 2개월) 약 +2.2% 상승(지수대비는 +2.0%p), 주가에 미치는 영향 컸음(SK이노베이션, 삼성물산, POSCO홀딩스, 메리츠금융지주, KT&G, 현대차, NAVER 등)
- 참고로 JPX Prime 150 지수 출시 시기부터 현재까지 니케이225 지수 성과 엇비슷(최근 JPX Prime 150 지수 상승폭 상대적으로 컸음
▲링크: https://bit.ly/3Z22XVP
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[8/28 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 엔비디아 실적 발표를 앞두고 바이오와 반도체 강세
KOSPI 2,689.83 (+0.02%), KOSDAQ 762.50 (-0.32%)
> 엔비디아의 실적발표를 앞두고 반도체 업종에 대한 매수세 유입. 이는 엔비디아 실적발표 이후 상승 기대감에 따른 유입으로 보임
> 현대차는 인베스터 데이에서 향후 성장 전략 및 주주가치 제고 방안을 공개하며 +4.65% 마감
> 코스피, 코스닥 모두 외국인은 순매도하였으며, 기관은 순매수세를 보임
★ 수급 동향
> KOSPI(억원): 외인 (-3,397), 기관 (+2,478), 개인 (+596)
> KOSDAQ(억원): 외인 (-835), 기관 (+162), 개인 (+628)
★ 원/달러 환율 1339.00 (▲8.00)
😊강세업종(KRX업종): 바이오(+2.64%), 반도체(+2.53%), 자동차(+2.32%)
😟약세업종(KRX업종): 은행(-2.73%), 에너지화학(-2.30%), 건설(-2.20%)
★ 금일 특징주
유한양행 (+20.44%): 렉라자 미국 FDA 승인 이후 유럽 시장 진출 기대감에 강세
코웨이 (+3.34%): 2분기 역대급 실적 기록에 상승
보안주: 딥페이크 범죄 확산 우려에 관련 기술주 강세
신시웨이 (+29.95%)/플랜티넷 (+29.90%)/시큐브 (+4.85%)/샌즈랩 (+7.80%)
엠폭스: WHO, 엠폭시 비상사태 적극 대응 발표에 상승
현대바이오 (+15.24%)/씨젠 (+4.67%)/휴마시스 (+3.74%)/바이오노트 (+3.15%)
비만치료제: 일라이 릴리 반값 비만치료제 출시 영향에 상승
대봉엘에스 (+29.98%)/디앤디파마텍 (+14.85%)/블루엠텍 (+7.41%)/올릭스 (+9.48%)
제약바이오: 유한양행 렉라자 유럽 허가 기대감, 금리 인하 기대감에 상승
유한양행 (+20.44%)/HK이노엔 (+8.62%)/종근당 (+7.32%)/대중제약 (+7.28%)
기타
대봉엘에스 (+29.98%) : 일라이 릴리 젭바운드 주사액 저가버전 출시 소식에 상한가
M83 (+17.21%) : 상장 나흘 만에 디블라트 인수 소식에 상승
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.iss.one/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 엔비디아 실적 발표를 앞두고 바이오와 반도체 강세
KOSPI 2,689.83 (+0.02%), KOSDAQ 762.50 (-0.32%)
> 엔비디아의 실적발표를 앞두고 반도체 업종에 대한 매수세 유입. 이는 엔비디아 실적발표 이후 상승 기대감에 따른 유입으로 보임
> 현대차는 인베스터 데이에서 향후 성장 전략 및 주주가치 제고 방안을 공개하며 +4.65% 마감
> 코스피, 코스닥 모두 외국인은 순매도하였으며, 기관은 순매수세를 보임
★ 수급 동향
> KOSPI(억원): 외인 (-3,397), 기관 (+2,478), 개인 (+596)
> KOSDAQ(억원): 외인 (-835), 기관 (+162), 개인 (+628)
★ 원/달러 환율 1339.00 (▲8.00)
😊강세업종(KRX업종): 바이오(+2.64%), 반도체(+2.53%), 자동차(+2.32%)
😟약세업종(KRX업종): 은행(-2.73%), 에너지화학(-2.30%), 건설(-2.20%)
★ 금일 특징주
유한양행 (+20.44%): 렉라자 미국 FDA 승인 이후 유럽 시장 진출 기대감에 강세
코웨이 (+3.34%): 2분기 역대급 실적 기록에 상승
보안주: 딥페이크 범죄 확산 우려에 관련 기술주 강세
신시웨이 (+29.95%)/플랜티넷 (+29.90%)/시큐브 (+4.85%)/샌즈랩 (+7.80%)
엠폭스: WHO, 엠폭시 비상사태 적극 대응 발표에 상승
현대바이오 (+15.24%)/씨젠 (+4.67%)/휴마시스 (+3.74%)/바이오노트 (+3.15%)
비만치료제: 일라이 릴리 반값 비만치료제 출시 영향에 상승
대봉엘에스 (+29.98%)/디앤디파마텍 (+14.85%)/블루엠텍 (+7.41%)/올릭스 (+9.48%)
제약바이오: 유한양행 렉라자 유럽 허가 기대감, 금리 인하 기대감에 상승
유한양행 (+20.44%)/HK이노엔 (+8.62%)/종근당 (+7.32%)/대중제약 (+7.28%)
기타
대봉엘에스 (+29.98%) : 일라이 릴리 젭바운드 주사액 저가버전 출시 소식에 상한가
M83 (+17.21%) : 상장 나흘 만에 디블라트 인수 소식에 상승
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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《하나 주식전략》 이재만과 이경수
주식전략 이재만과 퀀트 이경수가 전하는 1등 리서치, 1등 투자전략 채널(본 텔레방 외는 모두 사칭으로 주의하세요)
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