Друзья, вот и первые отличные новости про нашумевшую компанию Африя (APHA,Aphria). CEO и со-основатель компании, которого подозревали в "не чистых" схемах, уходит. Круто!

Меньше негатива будет давлеть над одним из крупейших участником-производителей канабиса в мире — Африей. Очищение, прозрачность даёт рост акций! Вот итог! Держу позицию.

Как обещали, подготовили для вас полезную информацию на основе отчёта компании Африя. Читайте и спите сладким сном, в Багдаде всё спокойно.

Всё самое важное здесь

​​И чтобы уж совсем вечер перестал быть томным, вот вам видео в продолжение темы. Вот теперь всё на сегодня.

​​Про дивидендную доходность на сон грядущий

Нас часто спрашивают: “Какие акции менее рисковые и стабильные”. Отвечаем в этом посте, на что стоит обратить внимание. 7 позиций и их дивидендная доходность, о которых должен знать инвестор.

Vodafone Group (VOD) — дивидендная доходность в 8,8%

Скажем так, несмотря на то, что VOD упал на 37% за 2018 года в связи с проблемами с высокими капитальными затратами, затратами на слияние и растущими абонентами, однако дивидендная доходность в 8,8% это здорово, согласитесь. С новым генеральным директором, сокращением расходов и диверсифицированным потоком доходов она станет особенно привлекательной для инвесторов. Отлично, не так ли?

Citigroup (C) — дивидендная доходность 3 %

С середины сентября акции упали на 27%. Квартальные дивиденды представляют 3 %-ую доходность. Немного, но стабильно, а главное перспективно. Продажа по цене в районе $51 за акцию — безумно дешево с учётом справедливой оценки близкой к $80. Аккуратно наблюдаем.

Walgreens Boots Alliance (WBA) — дивидендная доходность 2,6%

Акции выросли на 13% с июля. WBA, кстати, повышает дивидендную доходность на протяжении 25 лет, а это очень позитивно, считай, надёжно. Дивидендная доходность составляет 2,6%. Стабильно и уверенно.

AT&T (T) — дивидендная доходность 6,5%

Дэвид Келлер, президент и главный стратег-аналитик в Sierra Alpha Research в Кливленде, называет AT&T «идеальным дивидендом в преддверии Нового года». Снижение на 23% от максимума 2017 года. Доходность более 6,5% — убедительная доходность акций с очень привлекательной конфигурацией риск/вознаграждение. Важное сочетание.

Консолидированные холдинги связи (CNSL) — дивидендная доходность 13%

Годовой дивидендный доход более 13% при текущей цене акций. Компания выплатила свои дивиденды за 54 квартала подряд, это отлично. Что касается самой акции, кто-то из аналитиков называют CNSL «сильной покупкой», а кто-то «удержанием».

Qualcomm (QCOM) — дивидендная доходность 5%

2018 год для QCOM показал снижение акций на 11% за год. Причина такаго кардебалета — торговая война между США и Китаем, которая сорвала сделку с NXP Semiconductors (NXPI). Ну и “яблочный” бренд сыграл немалую роль в такой динамике, речь про лицензионное соглашение. Квартальные дивиденды в размере 62 цента на акцию выросли на 9% по сравнению с январем того года.

iShares International Select Dividend ETF (IDV) — 5,2%

Сейчас самое время подумать о покупке IDV. Дивидендная доходность биржевого фонда составляет 5,2%, что почти в 3 раза превышает текущую доходность S&P500. А вот динамика доходности между кварталами с 30 центов в марте до 61 цента в июне.
Вот такая ненавязчивая информация в воскресенье.

Мы смотрим на эти акции с хладнокровным позитивом, поскольку от них веет стабильностью. И это, друзья, не весь список дивидендных историй, мы будем его пополнять, и делиться полезной информацией.
Со Старым Новым годом вас, друзья!

​​Продолжаем топить за каннабис

Давайте детальнее рассмотрим интересную компанию из сектора медицинской марихуаны. Компания — Tilray, это ещё один производитель, который вышел на американский фондовый рынок разместив свои акции, следом за Cronos.

IPO Tilray вызвало хайп на бирже и акции взлетели с $30 до $300. Круто, безусловно, но потом рынок поставил всё на свои места и появилось много разочарованных: акции опустились до $70 и позднее скорректировались до $100. Серьёзные зигзаги для инвесторов.

Но давайте по-порядку. 18 декабря Tilray (TLRY) объявила о сотрудничестве с Sandoz, частью фармацевтического гиганта Novartis (NVS). В соответствии с этой сделкой, которая привела к укреплению акций Tilray, Sandoz будет продвигать на рынок продукты медицинской конопли Tilray. Это хорошо, несомненно.

4 дня спустя Tilray опять будоражит рынок и объявляет, что она будет сотрудничать с Anheuser-Busch (BUD), чтобы исследовать напитки, насыщенные каннабисом. Расширение линейки продукции это хорошо. Однако...

Tilray занимает интересную позицию. В отличии от Cronos Group (CRON) и Canopy Growth (CGC), Tilray не заинтересована в получении инвестиций, поскольку предпочитает оставаться полностью независимым и сосредоточить управление в своих руках. Правильно ли это и справится ли компания самостоятельно?

Мы не просто так задаемся этим вопросом, повод есть и вот он. У TLRY операционные убытки составили $34 млн. при объеме продаж $27,6 млн. за первые 9 месяцев финансового года. Нервный показатель. Чтобы занять место под солнцем, компании нужны глубокие карманы. Но, не будем сильно умничать, ведь авторитетные партнеры Sandoz и Anheuser-Busch явно не дураки, чтобы сотрудничать с невыгодной компанией. Тоже факт.

При этом даже эти сделки не смогут вернуть стоимость акций Tilray к трёхзначным цифрам. Но справедливости ради скажем, что гендир настроен по боевому и оптимистичен. Он утверждает, что будет 3 компании по производству каннабиса с оценкой в ​​$100 млрд., и он надеется, что Tilray будет одна из них. Как и рассчитывает стать одной из 3 компаний в секторе с годовым объемом продаж в $50 млрд. Ну а мы и не против, вперёд.

В заключении скажем так: стратегия Tilray с одной стороны оправдана, что она не продает долю на этапе развития, планируя стоить больше, но с другой это довольно рискованно, поскольку в конкурентной борьбе с теми компаниями, в которые влили миллиарды инвесторских средств Tilray может проиграть.

И напоминаем, что инвестирование в акции компаний этого сектора очень рискованное, поскольку поведение бумаг весьма волатильно, и при неправильной точке и времени входа, не грамотном распределении инвестиционных средств в портфели, можно серьёзно попасть. Американские горки с Tilray тому подтверждение. Поэтому мы отслеживаем все нюансы и делимся ими с вами.

#tlry

​​Новый объект нашего внимания

Отрасль марихуаны бурлит, как вулкан и сделки по слиянию проходят буквально каждую неделю. Как всегда мы приготовили кое-что свеженькое.

На этот раз мелькнула новость про ещё одного перспективного производителя каннабиса — Aurora Cannabis Inc. (ACB).

Что же произошло? А то, что сегодня акции компании подрасли на 0,8% в предмаркетной торговле. Дело в том, что компания сообщила о покупки Whistler Medical Marijuana Corp. за $131,8 млн.

Надо отметить, что Whistler продает медицинские производные каннабиса на международном уровне: в Австралию и Каймановы острова, и является одним из первых 10 лицензированных производителей в Канаде. То есть отличный актив для масштабируемости Aurora Cannabis Inc. и усиления своих позиций.

Верим в Aurora Cannabis Inc. (ACB) это ещё один из передовиков производства марихуаны с оптимистичными показателями, и сейчас компания находится на довольно привлекательном уровне для входа. Мы на страже, всё самое фрешовое здесь.

#acb

Поздравляю Евгения Когана, товарища и мудрого наставника. Его полезнейшему каналу https://t.iss.one/bitkogan ровно 1 год! Ценный контент, которым делится Евгений, — мощная информация от профи высочайшего класса.

Рад, что мир инвестиций и финансов познакомил нас. Желаю дальнейшего процветания отличному каналу @bitkogan! Успехов!

Не животным мясом едины...

Ещё один кандидат на IPO из сектора производства растительного мяса, за которым мы активно наблюдаем. Знакомим вас с компанией Beyond Meat.

#beyondmeat

Чтиво про Beyond Meat с пылу с жару

Поделился информацией на популярном ресурсе, но вы то были первыми ;) Однако повторение — мать учения

https://vc.ru/finance/55573-kannabis-privlekatelnyy-sektor-dlya-investorov-razbor-vedushchih-kompaniy

​​Обратная связь от подписчиков, читателей — лучший триггер полезности материала. Мы получаем фидбек Владимиру в личку и рады, что это слова благодарности и пожелания продолжать в том же духе. А значит продолжаем, вот свежий информационный круассан под кофе, конечно, с каннабисом.

Мы не раз говорили, что инвестиции в акции каннабиса очень рискованные, и без должного опыта и грамотного подхода можно "остаться без штанов". Вчерашняя динамика акций Tilrey (TLRY) — прямое тому подтверждение. Бумаги просели на 18%! Не шутка). Итак, что же произошло с компанией чьи акции ещё пару дней назад росли на 20% и более.

И вот она главная причина. Вчера истёк период lockup IPO, в этот период ограничиваются возможности инсайдеров продавать свои акции после IPO компании. Но, некоторые продают какую-то часть или даже все свои позиции сразу после снятия lockup, чтобы обеспечить гарантированную прибыль, немудренно ведь инвесторы заработали более 400% (цена ipo составляла $17).

Такой процесс может серьёзно ударить по стоимости, а также запустить принцип домино, когда другие держатели также начнут продавать свои акции, пытаясь избежать риска дальнейшего падения ее акций.

Ещё новость, которая вышла следом и требует нашего внимания. Владелец компании обуви Nine West и косметики Juicy Couture сообщил, что подписал соглашение с Tilray. Теперь Tilray будет выпускать крем для ног и другие косметические товары с добавлением марихуаны. Да, и такое бывает.

Понятное дело, что для Tilray это расширение линейки, доступ к большой аудитории компании. Они владеют более чем 50 знаковыми брендами, у них есть товары в более чем 100 тыс. торговых точек и свыше 4,5 тыс. независимых магазинов по всему миру.

Tilray согласилась выплатить Authentic Brands Group, это головная контора вышеупомянутых брендов, от $100 млн. и до $250 млн. деньгами и акциями, в зависимости от успеха предприятия. Взамен Tilray получит до 49% чистой прибыли от реализуемой продукции.

Соглашение также гарантирует Tilray минимальный ежегодный платеж в размере $10 млн. в течение 10 лет, поэтому компания, по крайней мере, вернет свои первоначальные инвестиции в течение следующего десятилетия.

Всё с виду кажется положительно, если бы не одно НО! Мы писали, что Тилрей пошла по пути развития партнерства со смежными компаниями, а не продажи части своей доли. Этот путь связан с широким оттоком денежных средств с туманными и очень долгосрочными перспективами их возврата. Поэтому некоторым инвесторам могла не понравится и эта, казалось бы, позитивная новость. Нельзя распыляться господа, так можно и не усидеть на всех стульях сразу.

#tlry

​​Помните недавние пожары в Калифорнии? Думаем, да. Похоже, они сожгли некогда крупнейшую коммунальную компанию штата.

Ещё к концу прошлой недели компания PG&E была предприятием с $10 млрд. капитализацией, а уже в этот понедельник её акции рухнули на 50%, и зашла речь о банкротстве.

PG&E предоставляла коммунальные услуги почти всей Северной Калифорнии. Пожары нанесли серьезный ущерб Штату на $30 млрд. Восстановиться компаниям в условиях, когда энергетический и коммунальный бизнес становится менее прибыльным, дико сложно.

В понедельник гендир уходит в отставку и стоимость акций падает, следом предварительное уведомление о банкротстве 29 января, согласно законам Калифорнии, компания должна за 15 дней сообщить о планах банкротства, которое, похоже, неизбежно. Видимо в этих акциях ловить уже нечего.

#pcg

​​Друзья, вчера на момент закрытия акции компании-производителя мед. марихуаны, за которой мы следим, упали на 10% уже после закрытия рынка, речь про Aurora Cannabis Inc. (ACB). Давайте разберемся, что произошло.

Вчера Aurora сообщила, что собирается привлечь долговой капитал на сумму $250 млн. со сроком погашения до 2024 года, так называемые “ноты”. Aurora планирует использовать чистую выручку от размещения “нот” для поддержки своих канадских и международных инициатив по масштабированию. Отлично и логично.

На "ноты" будут начисляться денежные проценты каждые 6 месяцев по фиксированной ставке и будут конвертироваться держателями в обыкновенные акции Aurora по начальной цене, превышающей стоимость обыкновенных акций на момент закрытия в день ценообразования. Здесь всё стандартно.

Мы считаем падение цены временным эмоциональным эффектом рынка и хорошей возможностью увеличить позицию в данной компании. На наш взгляд, на этапе активного развития одного из крупнейших производителей каннабиса в мире, факт привлечения долгового капитала достаточно естественнен.

#acb

​​Давайте немного сменим вектор с рынка каннабиса и оценим кадровые перестановки в западной части Земли.

Интересные данные по уходам со своих постов руководителей крупных компаний США. Мы знаем, что нас читают, в том числе CEO, друзья CEO и друзья их друзей, поэтому делимся статистикой за 2018 год по уходам гендиров от штурвалов организаций.
В 2018 году 1452 CEO покинули свои позиции, это на 24,2% больше, чем в предыдущем. Мы такие моменты должны и будем отслеживать.

Больше всего текучка была зафиксирована в финансовом и технологическом секторах, 154 и 152 замены соответственно. Прошедший год занял 2-ое место по смене руководителей, 1-ое по-прежнему удерживает печальный 2008. Тогда 1484 ТОПа ушли с нагретых или горящих кресел. На случайность не очень похоже, верно?

Почему же CEO покидали свои позиции? 1452 — общее число, включая пенсионеров, их процент не изменился, по сравнению с предыдущими годами составляет 27%. Еще 283 генеральных директора подали в отставку, а 355 ушли на другие должности в компании. Только за декабрь 2018 покинули компании 129 руководителей. Кстати, 17,8% публично торгуемых компаний столкнулись с перестановками CEO.

Не будем вспоминать громкие отставки, но вот некоторые компании, которые сменили гендиров, и о которых вы возможно не слышали: “Лоу” (LOW), “Mattel” (MAT), “JC Penney” (JCP), “Verizon” (VZ), “Dunkin 'Brands” (DNKN), Goldman Sachs (GS), “Constellation Brands” (STZ ) и “Kimberly- Кларк” (КМБ).

Известные имена, такие как: “Голдман Сакс” (GS) — Ллойд Бланкфейн, “Пепси” (PEP) — Индра Нуйи и “Этна” (AET) — Марк Бертолини, все оставили свои посты в 2018 году.

8 генеральных директоров ушли из-за обвинений в сексуальных проступках, не удержали руки на руле, и ещё 4 из-за обвинений в профессиональных косяках. 23 гендира были уволены решением совета директоров, а 14 на фоне скандалов.

Смена директоров является косвенным признаком хорошей бизнес-среды. И кто бы что не говорил о развитии американской экономики, она по-прежнему бурлит.

Похоже, что формируются новые требования к первым лицам с более широкой выборкой личностных и профессиональных характеристик.

С другой стороны, мы видели, что 2018 год был периодом с максимальным объемом байбэков в корпоративном секторе. Т.е. компании активно скупали свои акции с рынка, а те росли в цене, ТОП-ы получали хорошие бонусы и уходили. Всё логично. Однако пока это лишь наши рассуждения вслух, но небезосновательные.

#ceo

​​Солнечные новости

Мы уже публиковали пост про оптимизм в отношении компаний, связанных с солнечной энергией. Вот ещё повод взять некоторых производителей под контроль.

В прошедшую среду компания из Флориды — Florida Power & Light, которая является коммунальным подрядчиком в штате, громко заявила о намерении к 2030 году установить 30 млн. солнечных батарей! Амбициозно, несомненно. Выполнимо? Думаем, что да.

Губернатор штата тут же поддержал компанию и подтвердил, что это логичный и полезный путь для солнечного штата, поскольку потребности Флориды в энергии продолжают расти быстрыми темпами. Для экономического благополучия и качества жизни жителей такой план очень выгоден. Да, всё верно, кто же спорит.

Надо сказать, что коммунальные службы, в том числе FPL, Duke Energy Florida, Tampa Electric Co. и Gulf Power, уже запустили серию крупномасштабных солнечных проектов за последние годы. Однако план FPL, названный коммунальным предприятием словно новая серия бондианы — План «30 на 30», будет гораздо мощным и должен генерировать 11 тыс. мегаВатт солнечной энергии!

Также в заявлении FPL говорится, что они планирует стать крупнейшим владельцем коммунальных услуг и оператором солнечной генерации в стране. Вот это постановка цели с размахом, надо поучиться. При этом компания работает и над расширением возможностей аккумуляторных технологий на солнечных объектах, поскольку один из главных вопросов по-прежнему остается хранение!

Нельзя сказать, что компания выскочка, поскольку они динамично продвигаются в заданном направлении. Да, их акции не торгуются на бирже, но судя по поддержки со стороны государства, штата и регуляторов у них есть все шансы на реализацию плана.

Почему это важно для нас. Во-первых, вектор диверсификации энергоресурсов задан однозначно. Во-вторых, компания планирует установку 30 млн. батарей, их же надо будет где-то приобрести, верно? Вот поэтому под статьей мы увидим графики компаний, которые нам могут быть интересны. Следим, анализируем и делаем выводы!

#csiq #fslr #jks #enph

​​Оптимизация во имя маржи им. Илон Маск

Посмотрим на ситуацию с Tesla (TSLA). На текущий момент акции Тесла упали на 10%. После новости о сокращении штатных сотрудников примерно на 7%. Да-да, знаем, что слышали уже, но не можем умолчать.

Увольнения являются следствием сокращения затрат, которые производитель электромобилей предпринял в последнее время, так как он стремится увеличить маржу Модели 3. Ну что ж, имеет право.

В 4-ом квартале предварительные результаты показали, что Tesla снова получила прибыль по GAAP, однако она была меньше, чем в 3-ем квартале. Маск настойчив и намерен сделать всё возможное, чтобы электрокары были максимально прибыльными. Вряд ли можно его в этом обвинить.

При чистом долге Теслы в $9 млрд. стратегия Илона по сокращению расходов в целом и на персонал в частности довольно оправдана. Компанию часто обвиняют в низком уровне рентабельности. Похоже, сейчас Маск собирается это исправить: с одной стороны, подняв цены на свои машины, с другой, снизив расходы.

Стратегия ясна. Создаешь новый продукт, глобализуешь его, пиаришь, масштабируешь производство, постоянно вливая инвестиции, разумеется. Далее выйдя на определенную мощность и создав, а главное влюбив в себя публику, ты повышаешь на него цену. Профит. Все знают, все умеют, но не все могут.

P.S.: Пока мы пишем, пальцы Владимира потихоньку тянутся к кнопке "Buy"

#tsla

​​Отношения между Китаем и США становятся чуточку теплее.

Давайте посмотрим, что там с торговой войной. Администрация Трампа рассматривает возможность отмены тарифов в условиях продолжающейся торговой войны, наконец-то! А Китай, в свою очередь, предложил значительно увеличить объем закупок американских товаров в течение 6-летнего периода, пытаясь сбалансировать торговлю между двумя сверхдержавами. Вот это движение вперёд.

Что из этого получится? Увеличив ежегодный импорт из Соединенных Штатов, Пекин сократит сальдо торгового баланса до нуля к 2024 году. Для этого потребуется увеличение расходов более чем на $1 трлн. В прошлом году профицит Пекина с США составил $323 млрд.

Исходя из того, как динамично проходят переговоры, можно предположить, что к марту страны смогут решить все ключевые проблемы. Это серьезный шаг навстречу, мы все это понимаем и не будем скрывать, это позитивно для рынка.

#usa #china

​​Утро под музыку Tencent, и с учётом предыдущего поста

А сейчас про компанию, которая однозначно выигрывает от благополучного исхода переговоров между США и Китаем. Поговорим про Tencent Music (TME).

В прошлом году компания, крупнейший поставщик потоковой музыки провела IPO, которое стало одним из крупнейших в 2018 году, дебютировав по $13 за акцию и закрыв первый день по $14.

Впоследствии под давлением падения общемировых индексов бумаги стали плавно снижаться. И не будем забывать, что IPO проходило в самый разгар трений между США и Китаем!

И даже несмотря на совокупность этих двух весомых негативных факторов цена не ушла сильно ниже цены IPO ($13), а колебалась в пределах этой отметки, что говорит прежде всего о силе бумаги и ее хорошем потенциале роста! Мы ожидали урегулирования отношений между сверхдержавами и роста акций TME. Так и произошло в пятницу.

В пятницу вечером аналитики JPMorgan наконец-то высказали своё мнение об акциях, они были андеррайтерами размещения акций, и теперь мы знаем, что им нравится положение дел с Tencent Music, они прогнозируют стоимость акции в $16. Отметим для себя этот факт.

То с какой интенсивностью падали рынки в декабре и той неопределенностью что творилась в головах у инвесторов ещё месяц назад, динамика акций TME была весьма неплохой. И даже в первые 3 дня после IPO бумага смогла показать рост, впоследствии немного скорректировавшись.

В настоящее время, согласно данным S&P Global Market Intelligence, годовой объем продаж Tencent Music составляет около $2,5 млрд. Это больше, чем, например, у Pandora, но меньше, чем у Spotify или Sirius XM.

Тем не менее, имея прибыль в $480 млн., у Tencent Music рентабельность чистой прибыли в размере 18,9% - выше, чем рентабельность чистой прибыли в 15,6% у Sirius, и намного лучше, чем прибыльность Spotify или Pandora, которые испытывают снижение прибыли.

Смысл этой воскресной тирады в том, что, имея неоспоримые преимущества в лице материнского холдинга Тенсент, его популярной соц. сети Wechat с 850-миллионной армией потенциальных подписчиков и потребителей потокового музыкального контента, акции ТМЕ имеют все шансы заметно подрасти в ближайшее время.

Мы рекомендовали участвовать и в IPO компании, и тем, кто всё же не принял такого решения, советуем присмотреться к ним сейчас. И на возможных просадках добавлять в свой портфель. Просыпаемся, друзья!

#tme